Analyse de la logique des transactions sur le marché et des turbulences des actifs à risque
Logique de trading actuelle sur le marché
La logique de négociation sur le marché est actuellement principalement dominée par les attentes de récession, tandis que le risque de stagflation devient également de plus en plus apparent. Du point de vue des signaux du marché obligataire, le rendement des obligations américaines à 2 ans a rapidement baissé, élargissant l'écart avec le SOFR, et le rendement à 10 ans a chuté en dessous du taux SOFR, reflétant que le marché anticipe déjà un ralentissement économique et une éventuelle baisse des taux par la Réserve fédérale. L'inversion des taux à long terme renforce encore l'avertissement de récession.
Bien que la consommation des comptes TGA améliore marginalement la liquidité en dollars, le sentiment de risque sur le marché entraîne un retrait de fonds des actifs à haut risque vers le marché des obligations d'État, créant une situation paradoxale de "liquidité abondante mais réduction de l'appétit pour le risque".
Racines de la turbulence des actifs risqués
La volatilité des actifs à risque provient principalement de la faiblesse des données économiques et de l'incertitude politique. Cela se manifeste spécifiquement par :
Fissures économiques apparentes : l'indice de confiance des consommateurs chute fortement, le marché de l'emploi se refroidit, et avec la menace des droits de douane, les inquiétudes du marché concernant un "atterrissage brutal" s'intensifient.
Les narrations AI sont remises en question : le marché doute de la faisabilité commerciale de l'IA, entraînant une vente massive des actions technologiques, en particulier dans le secteur de la puissance de calcul.
Réaction en chaîne sur le marché des cryptomonnaies : La structure de backwardation des contrats à terme CME a réduit l'attractivité des arbitrages. Ajouté à cela, les sorties de fonds des ETF ont entraîné une baisse synchronisée du Bitcoin et des actions américaines, exacerbant le sentiment de panique sur le marché.
Perspectives sur les points de jeu clés
Les points de jeu clés de la semaine à venir se concentreront sur l'impact des données non agricoles sur l'intensité de la "transaction de récession" :
Si les emplois non agricoles de février continuent de dépasser les attentes, ou si l'ISM PMI manufacturier continue de baisser, cela renforcera le pricing de la récession, poussant les rendements des obligations américaines à la baisse, et les actifs à risque pourraient être sous pression.
En revanche, des données économiques meilleures que prévu pourraient temporairement restaurer les attentes du marché concernant un "atterrissage en douceur".
Il est également nécessaire de prêter attention aux risques politiques, y compris les détails des politiques tarifaires et les déclarations des responsables de la Réserve fédérale sur le chemin des baisses de taux, car ces facteurs peuvent provoquer des fluctuations violentes sur le marché.
Suggestions de stratégie d'investissement
Étant donné l'environnement actuel du marché, il est conseillé d'adopter une approche défensive et de riposter au bon moment. Bien que l'industrie de la cryptographie soit confrontée à une pression de vente en raison du retrait des fonds à effet de levier à court terme, l'amélioration de l'environnement réglementaire et les innovations technologiques soutiennent toujours son potentiel de croissance à long terme. Les investisseurs doivent suivre de près les données économiques, les taux d'intérêt macroéconomiques, la liquidité et les ajustements des attentes du marché dus aux changements de politique, et adapter leurs stratégies d'investissement en conséquence.
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DAOdreamer
· Il y a 16h
L'argent liquide est roi maintenant.
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OnlyOnMainnet
· Il y a 16h
Regardez position plate des cerises ! L'économie est déjà cassée.
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GigaBrainAnon
· Il y a 16h
Regarder baissier continuez à buy the dip
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rekt_but_vibing
· Il y a 16h
L'économie est vraiment foutue, n'est-ce pas ? Attendons le retournement.
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PermabullPete
· Il y a 17h
On recommence à shorter, ne soyez pas pris pour un idiot en shortant à un niveau élevé.
Les attentes de récession dominent le marché : Analyse des racines de la volatilité des actifs risqués et des stratégies d'adaptation.
Analyse de la logique des transactions sur le marché et des turbulences des actifs à risque
Logique de trading actuelle sur le marché
La logique de négociation sur le marché est actuellement principalement dominée par les attentes de récession, tandis que le risque de stagflation devient également de plus en plus apparent. Du point de vue des signaux du marché obligataire, le rendement des obligations américaines à 2 ans a rapidement baissé, élargissant l'écart avec le SOFR, et le rendement à 10 ans a chuté en dessous du taux SOFR, reflétant que le marché anticipe déjà un ralentissement économique et une éventuelle baisse des taux par la Réserve fédérale. L'inversion des taux à long terme renforce encore l'avertissement de récession.
Bien que la consommation des comptes TGA améliore marginalement la liquidité en dollars, le sentiment de risque sur le marché entraîne un retrait de fonds des actifs à haut risque vers le marché des obligations d'État, créant une situation paradoxale de "liquidité abondante mais réduction de l'appétit pour le risque".
Racines de la turbulence des actifs risqués
La volatilité des actifs à risque provient principalement de la faiblesse des données économiques et de l'incertitude politique. Cela se manifeste spécifiquement par :
Fissures économiques apparentes : l'indice de confiance des consommateurs chute fortement, le marché de l'emploi se refroidit, et avec la menace des droits de douane, les inquiétudes du marché concernant un "atterrissage brutal" s'intensifient.
Les narrations AI sont remises en question : le marché doute de la faisabilité commerciale de l'IA, entraînant une vente massive des actions technologiques, en particulier dans le secteur de la puissance de calcul.
Réaction en chaîne sur le marché des cryptomonnaies : La structure de backwardation des contrats à terme CME a réduit l'attractivité des arbitrages. Ajouté à cela, les sorties de fonds des ETF ont entraîné une baisse synchronisée du Bitcoin et des actions américaines, exacerbant le sentiment de panique sur le marché.
Perspectives sur les points de jeu clés
Les points de jeu clés de la semaine à venir se concentreront sur l'impact des données non agricoles sur l'intensité de la "transaction de récession" :
Il est également nécessaire de prêter attention aux risques politiques, y compris les détails des politiques tarifaires et les déclarations des responsables de la Réserve fédérale sur le chemin des baisses de taux, car ces facteurs peuvent provoquer des fluctuations violentes sur le marché.
Suggestions de stratégie d'investissement
Étant donné l'environnement actuel du marché, il est conseillé d'adopter une approche défensive et de riposter au bon moment. Bien que l'industrie de la cryptographie soit confrontée à une pression de vente en raison du retrait des fonds à effet de levier à court terme, l'amélioration de l'environnement réglementaire et les innovations technologiques soutiennent toujours son potentiel de croissance à long terme. Les investisseurs doivent suivre de près les données économiques, les taux d'intérêt macroéconomiques, la liquidité et les ajustements des attentes du marché dus aux changements de politique, et adapter leurs stratégies d'investissement en conséquence.