La transformation que subissent actuellement les crypto-monnaies est différente de celle d’Internet dans les années 90, mais elle est motivée par une combinaison d’habitués financiers et d’IA, et est plus susceptible de donner naissance à des protocoles ouverts qu’à des plateformes monopolistiques, marquant un changement accéléré dans la formalisation technologique. Cet article est écrit par Mars Finance et compilé et contribué par Foresight News. (Synopsis : Le Salvador fait allusion au lancement de « Bitcoin Bank », conseiller présidentiel : le BTC est inarrêtable) (Contexte ajouté : Trump autorisera 401(k) pension à investir dans le Bitcoin !) Vice-président Vance : Bientôt, il y aura 100 millions de personnes aux États-Unis qui possèdent des BTC) Nous sommes dans un moment de division dans le monde de la cryptographie. D’une part, il y a un boom institutionnel sans précédent : les géants de Wall Street tels que BlackRock et Fidelity ont adopté le bitcoin comme jamais auparavant, et leurs produits ETF au comptant sont comme des machines à pomper pour absorber des dizaines de milliards de dollars de capitaux traditionnels ; Les fonds souverains et les pensions d’État ont également commencé discrètement à intégrer les crypto-actifs dans leurs vastes portefeuilles. Cette vague rend le récit des « crypto-monnaies grand public » incroyablement réel. Mais d’un autre côté, pour le grand public, le monde de la crypto n’a jamais semblé aussi loin. En dehors des fluctuations de prix sauvages et des histoires de quelques spéculateurs, il n’a presque aucune présence dans la vie quotidienne. Le marché des NFT, autrefois bruyant, s’est tu, et les jeux Web3, qui reposaient autrefois sur de grands espoirs, n’ont pas été en mesure de « briser la boucle ». Cette énorme différence de température constitue une contradiction fondamentale : d’un côté, il y a le festin de l’élite financière, de l’autre, c’est le grand public qui regarde le feu de l’autre côté. Comment comprendre ce décalage ? C’est dans ce contexte que les dirigeants de Visa, y compris son PDG Alfred F. Kelly Jr., ont porté un jugement profond à plusieurs reprises : les crypto-monnaies sont dans une phase similaire au « commerce électronique du début des années 90 », et bien qu’elles ne soient pas encore entièrement comprises par le public, leur technologie et leur écosystème sous-jacents mûrissent rapidement et sont sur le point d’inaugurer un « super point d’inflexion » de la courbe d’adoption. Des recherches menées par des institutions telles que Wells Fargo fournissent des données à l’appui de cette analogie. Des rapports de recherche montrent que la courbe d’adoption des crypto-monnaies par les utilisateurs est étonnamment similaire à celle d’Internet au début des années 1990. Même si Internet est né en 1983, il était utilisé par moins de 1 % de la population mondiale jusqu’en 1995. Comme ce chiffre est similaire au pourcentage d’utilisateurs de crypto-monnaie aujourd’hui. L’histoire montre que les technologies perturbatrices doivent passer par une ascension longue, lente et déroutante avant de pouvoir exploser. Cependant, cette analogie apparemment parfaite peut obscurcir une vérité plus profonde. L’histoire n’est pas une simple répétition. Le monde de la cryptographie d’aujourd’hui, son livre de jeu évolutif, est complètement réécrit par deux variables qui étaient inimaginables à l’époque : l’entrée de l'« armée régulière » financière et l’essor de l’intelligence artificielle (IA). Il ne s’agit pas seulement d’une répétition de l’histoire, mais aussi d’une évolution accélérée et différente. Les géants de l’Ancien Monde, pionniers du Nouveau Monde La révolution du e-commerce des années 1990 était un jeu classique de « disrupteurs ». Amazon, eBay et PayPal étaient tous des « arrivistes » sortant des marges du monde des affaires traditionnel, défiant les géants traditionnels tels que Wal-Mart et Citibank avec de nouvelles règles. C’était une époque héroïque pour les entrepreneurs de garage et les investisseurs en capital-risque, et le fil conducteur de l’histoire était la « perturbation » et le « remplacement ». Aujourd’hui, l’histoire des crypto-monnaies présente un récit très différent. Les pionniers les plus marquants ne sont plus seulement les cypherpunks en sweats à capuche, mais aussi les « habitués » de la finance de Wall Street et de la Silicon Valley en costume. Ils n’essaient pas de détruire l’ancien monde, mais essaient de « porter » l’ensemble de l’ancien monde vers le nouveau fond technologique. L’ampleur et la profondeur de cette transformation « de l’intérieur vers l’extérieur » seront évidentes en 2025. La prédiction de Larry Fink, PDG de BlackRock, sur la « tokenisation des actifs » s’accélère. Suite au succès de l’ETF au comptant Bitcoin en 2024, BlackRock s’est associé à Securitize pour lancer son premier fonds tokenisé, BUIDL, sur Ethereum, transformant les actions des fonds du marché monétaire traditionnels en jetons pouvant circuler 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 sur la blockchain. Dans le même temps, le nombre d’entreprises utilisant des cryptoactifs comme réserves stratégiques, connues sous le nom de DATCO, a bondi, et le montant total des cryptoactifs détenus dans leurs bilans a historiquement dépassé les 100 milliards de dollars. La variable la plus critique provient d’un changement d’attitude du gouvernement américain. L’environnement réglementaire, ambigu et parfois hostile par le passé, a marqué un tournant décisif en 2025. Non seulement le gouvernement américain est devenu un détenteur important de bitcoins lui-même (près de 200 000 bitcoins détenus par les forces de l’ordre), mais plus important encore, il a commencé à établir des « règles du jeu » claires pour l’industrie. Le GENIUS Act, signé en juillet, est le premier cadre réglementaire fédéral complet pour les stablecoins aux États-Unis, offrant une voie vers la conformité pour une capitalisation boursière de plus de 250 milliards de dollars. Cela a été suivi d’un décret présidentiel permettant à 9 000 milliards de dollars de pensions américaines d’investir dans des actifs alternatifs tels que les crypto-monnaies, ouvrant ainsi une énorme entrée de capital supplémentaire sur le marché. Cette reconnaissance descendante a révolutionné le calcul du risque-rendement de l’entrée institutionnelle et a rendu les bases de ce changement extrêmement solides. IA : une « nouvelle espèce » à la recherche d’un terreau économique natif Si l’entrée des géants financiers a ouvert la voie au monde réel pour le monde de la cryptographie, l’épidémie d’intelligence artificielle a amené les premiers vrais « natifs » sur ce nouveau continent. En 1995, Internet a résolu le problème de la connexion entre les « personnes » et l'« information », les « personnes » et les « biens ». L’essence du commerce électronique est de numériser les activités commerciales en ligne dans la société humaine. La prochaine ère dans laquelle nous entrerons sera celle de la coopération économique entre « IA » et « IA ». En tant que nouvelle productivité, l’IA crée du contenu numérique, du code, du design et même des découvertes scientifiques à un rythme sans précédent. La valeur créée par l’IA nécessite de toute urgence un système économique natif et adapté. Le cryptage est exactement ce qui s’est passé. Imaginez un scénario : un programme de conception d’IA qui crée une œuvre d’art unique par lui-même. Il peut transformer l’œuvre en un NFT (jeton non fongible) par le biais d’un contrat intelligent, obtenant ainsi une propriété unique et vérifiable. Par la suite, un autre programme de marketing d’IA peut découvrir le NFT et décider de manière autonome de payer une petite redevance de crypto-monnaie pour le promouvoir sur les réseaux sociaux. Si un agent d’achat IA d’une marque de vêtements s’intéresse au design, il peut interagir directement avec le contrat intelligent contenant le NFT, en payant automatiquement les frais de licence et en obtenant l’autorisation de produire 1 000 t-shirts. L’ensemble du processus ne nécessite aucune intervention humaine, et la création, la confirmation, la circulation et la distribution de la valeur sont toutes réalisées instantanément sur la chaîne. Ce n’est pas de la science-fiction. Le fondateur d’Ethereum, Vitalik, a souligné que la combinaison de l’IA et du cryptage peut résoudre les problèmes fondamentaux de l’autre : l’IA a besoin de règles fiables et de la propriété d’actifs, tandis que le monde de la crypto a besoin d’un « utilisateur » capable d’agir de manière autonome. Cette relation symbiotique donne naissance à de nouveaux scénarios d’application. Par exemple, les réseaux informatiques décentralisés, tels que le réseau Akash, permettent aux développeurs d’IA de louer de la puissance de calcul GPU inutilisée dans le monde entier avec de la crypto-monnaie ; Et les modèles d’IA on-chain tentent de jouer à travers l’économie des jetons...
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Le « moment de 1995 » du monde du chiffrement : l'histoire se répète, mais le scénario est différent.
La transformation que subissent actuellement les crypto-monnaies est différente de celle d’Internet dans les années 90, mais elle est motivée par une combinaison d’habitués financiers et d’IA, et est plus susceptible de donner naissance à des protocoles ouverts qu’à des plateformes monopolistiques, marquant un changement accéléré dans la formalisation technologique. Cet article est écrit par Mars Finance et compilé et contribué par Foresight News. (Synopsis : Le Salvador fait allusion au lancement de « Bitcoin Bank », conseiller présidentiel : le BTC est inarrêtable) (Contexte ajouté : Trump autorisera 401(k) pension à investir dans le Bitcoin !) Vice-président Vance : Bientôt, il y aura 100 millions de personnes aux États-Unis qui possèdent des BTC) Nous sommes dans un moment de division dans le monde de la cryptographie. D’une part, il y a un boom institutionnel sans précédent : les géants de Wall Street tels que BlackRock et Fidelity ont adopté le bitcoin comme jamais auparavant, et leurs produits ETF au comptant sont comme des machines à pomper pour absorber des dizaines de milliards de dollars de capitaux traditionnels ; Les fonds souverains et les pensions d’État ont également commencé discrètement à intégrer les crypto-actifs dans leurs vastes portefeuilles. Cette vague rend le récit des « crypto-monnaies grand public » incroyablement réel. Mais d’un autre côté, pour le grand public, le monde de la crypto n’a jamais semblé aussi loin. En dehors des fluctuations de prix sauvages et des histoires de quelques spéculateurs, il n’a presque aucune présence dans la vie quotidienne. Le marché des NFT, autrefois bruyant, s’est tu, et les jeux Web3, qui reposaient autrefois sur de grands espoirs, n’ont pas été en mesure de « briser la boucle ». Cette énorme différence de température constitue une contradiction fondamentale : d’un côté, il y a le festin de l’élite financière, de l’autre, c’est le grand public qui regarde le feu de l’autre côté. Comment comprendre ce décalage ? C’est dans ce contexte que les dirigeants de Visa, y compris son PDG Alfred F. Kelly Jr., ont porté un jugement profond à plusieurs reprises : les crypto-monnaies sont dans une phase similaire au « commerce électronique du début des années 90 », et bien qu’elles ne soient pas encore entièrement comprises par le public, leur technologie et leur écosystème sous-jacents mûrissent rapidement et sont sur le point d’inaugurer un « super point d’inflexion » de la courbe d’adoption. Des recherches menées par des institutions telles que Wells Fargo fournissent des données à l’appui de cette analogie. Des rapports de recherche montrent que la courbe d’adoption des crypto-monnaies par les utilisateurs est étonnamment similaire à celle d’Internet au début des années 1990. Même si Internet est né en 1983, il était utilisé par moins de 1 % de la population mondiale jusqu’en 1995. Comme ce chiffre est similaire au pourcentage d’utilisateurs de crypto-monnaie aujourd’hui. L’histoire montre que les technologies perturbatrices doivent passer par une ascension longue, lente et déroutante avant de pouvoir exploser. Cependant, cette analogie apparemment parfaite peut obscurcir une vérité plus profonde. L’histoire n’est pas une simple répétition. Le monde de la cryptographie d’aujourd’hui, son livre de jeu évolutif, est complètement réécrit par deux variables qui étaient inimaginables à l’époque : l’entrée de l'« armée régulière » financière et l’essor de l’intelligence artificielle (IA). Il ne s’agit pas seulement d’une répétition de l’histoire, mais aussi d’une évolution accélérée et différente. Les géants de l’Ancien Monde, pionniers du Nouveau Monde La révolution du e-commerce des années 1990 était un jeu classique de « disrupteurs ». Amazon, eBay et PayPal étaient tous des « arrivistes » sortant des marges du monde des affaires traditionnel, défiant les géants traditionnels tels que Wal-Mart et Citibank avec de nouvelles règles. C’était une époque héroïque pour les entrepreneurs de garage et les investisseurs en capital-risque, et le fil conducteur de l’histoire était la « perturbation » et le « remplacement ». Aujourd’hui, l’histoire des crypto-monnaies présente un récit très différent. Les pionniers les plus marquants ne sont plus seulement les cypherpunks en sweats à capuche, mais aussi les « habitués » de la finance de Wall Street et de la Silicon Valley en costume. Ils n’essaient pas de détruire l’ancien monde, mais essaient de « porter » l’ensemble de l’ancien monde vers le nouveau fond technologique. L’ampleur et la profondeur de cette transformation « de l’intérieur vers l’extérieur » seront évidentes en 2025. La prédiction de Larry Fink, PDG de BlackRock, sur la « tokenisation des actifs » s’accélère. Suite au succès de l’ETF au comptant Bitcoin en 2024, BlackRock s’est associé à Securitize pour lancer son premier fonds tokenisé, BUIDL, sur Ethereum, transformant les actions des fonds du marché monétaire traditionnels en jetons pouvant circuler 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 sur la blockchain. Dans le même temps, le nombre d’entreprises utilisant des cryptoactifs comme réserves stratégiques, connues sous le nom de DATCO, a bondi, et le montant total des cryptoactifs détenus dans leurs bilans a historiquement dépassé les 100 milliards de dollars. La variable la plus critique provient d’un changement d’attitude du gouvernement américain. L’environnement réglementaire, ambigu et parfois hostile par le passé, a marqué un tournant décisif en 2025. Non seulement le gouvernement américain est devenu un détenteur important de bitcoins lui-même (près de 200 000 bitcoins détenus par les forces de l’ordre), mais plus important encore, il a commencé à établir des « règles du jeu » claires pour l’industrie. Le GENIUS Act, signé en juillet, est le premier cadre réglementaire fédéral complet pour les stablecoins aux États-Unis, offrant une voie vers la conformité pour une capitalisation boursière de plus de 250 milliards de dollars. Cela a été suivi d’un décret présidentiel permettant à 9 000 milliards de dollars de pensions américaines d’investir dans des actifs alternatifs tels que les crypto-monnaies, ouvrant ainsi une énorme entrée de capital supplémentaire sur le marché. Cette reconnaissance descendante a révolutionné le calcul du risque-rendement de l’entrée institutionnelle et a rendu les bases de ce changement extrêmement solides. IA : une « nouvelle espèce » à la recherche d’un terreau économique natif Si l’entrée des géants financiers a ouvert la voie au monde réel pour le monde de la cryptographie, l’épidémie d’intelligence artificielle a amené les premiers vrais « natifs » sur ce nouveau continent. En 1995, Internet a résolu le problème de la connexion entre les « personnes » et l'« information », les « personnes » et les « biens ». L’essence du commerce électronique est de numériser les activités commerciales en ligne dans la société humaine. La prochaine ère dans laquelle nous entrerons sera celle de la coopération économique entre « IA » et « IA ». En tant que nouvelle productivité, l’IA crée du contenu numérique, du code, du design et même des découvertes scientifiques à un rythme sans précédent. La valeur créée par l’IA nécessite de toute urgence un système économique natif et adapté. Le cryptage est exactement ce qui s’est passé. Imaginez un scénario : un programme de conception d’IA qui crée une œuvre d’art unique par lui-même. Il peut transformer l’œuvre en un NFT (jeton non fongible) par le biais d’un contrat intelligent, obtenant ainsi une propriété unique et vérifiable. Par la suite, un autre programme de marketing d’IA peut découvrir le NFT et décider de manière autonome de payer une petite redevance de crypto-monnaie pour le promouvoir sur les réseaux sociaux. Si un agent d’achat IA d’une marque de vêtements s’intéresse au design, il peut interagir directement avec le contrat intelligent contenant le NFT, en payant automatiquement les frais de licence et en obtenant l’autorisation de produire 1 000 t-shirts. L’ensemble du processus ne nécessite aucune intervention humaine, et la création, la confirmation, la circulation et la distribution de la valeur sont toutes réalisées instantanément sur la chaîne. Ce n’est pas de la science-fiction. Le fondateur d’Ethereum, Vitalik, a souligné que la combinaison de l’IA et du cryptage peut résoudre les problèmes fondamentaux de l’autre : l’IA a besoin de règles fiables et de la propriété d’actifs, tandis que le monde de la crypto a besoin d’un « utilisateur » capable d’agir de manière autonome. Cette relation symbiotique donne naissance à de nouveaux scénarios d’application. Par exemple, les réseaux informatiques décentralisés, tels que le réseau Akash, permettent aux développeurs d’IA de louer de la puissance de calcul GPU inutilisée dans le monde entier avec de la crypto-monnaie ; Et les modèles d’IA on-chain tentent de jouer à travers l’économie des jetons...