Dialogue avec le trader Murphy : les données off-chain ne sont pas une recherche d'épée dans un bateau, quelles sont les quatre dimensions qui vous indiquent à quelle position du cycle vous êtes actuellement ?

À propos du trader Murphy

Murphy a travaillé pendant de nombreuses années dans le marketing dans le secteur financier traditionnel, accumulant une sensibilité aux données. Il est entré dans le monde des cryptomonnaies en 2017, vivant plusieurs cycles haussiers et baissiers. En 2022, il a commencé à étudier les données off-chain, espérant trouver une stratégie de trading exécutable, reproductible et en boucle fermée.

Stratégie de trading de Murphy:

1. Allocation des fonds : 90 % de monnaies principales (BTC, ETH, BNB), 10 % de monnaies alternatives
2. Rendement prévu : 200%-300%
3. Retraits acceptables :
   • Les principales cryptomonnaies n'ont pas de stop loss, un retracement de 20%-30% est normal
   • Les altcoins qui tombent en dessous de 20% doivent être arrêtés.
4. Logique de transaction:
   • Choix du timing à grand cycle, acheter à un fond relativement bas, vendre à un sommet relativement élevé
   • Guidage des transactions par l'analyse des données off-chain

Cette stratégie convient à :

1. Investisseurs prudents, recherchant une haute certitude, peuvent détenir à long terme.
2. Les traders de tendance, principalement détenteurs de pièces majeures

L'histoire de la transaction de Murphy

Murphy évalue le moment opportun pour acheter en bas en se basant sur les 5 points de données suivants :

1. CVDD (Valeur cumulée des jours détruits)
2. RP (Prix Réalisé) et BP (Prix de Solde)
3. PSIP (Person Supply in Profit)
4. LTH (Long Time Holder) de NUPL et MVRV
5. Perspective des mineurs : Coût du minage et indice d'impulsion du minage

Murphy pense que les attentes macroéconomiques dominent, que les changements d'attentes affectent les émotions, que les émotions influencent la relation offre-demande, et que l'offre et la demande déterminent finalement le prix du BTC. En analysant les données off-chain pour évaluer les changements de la relation offre-demande, il est possible de juger des inversions de tendance et de parvenir à des conclusions plus certaines en combinant d'autres méthodes d'analyse.

Pour déterminer le moment de "l'atteinte du sommet", Murphy pense que :

1. D'un point de vue logique, lorsque les détenteurs à long terme (LTH) commencent à vendre massivement, cela pourrait indiquer le sommet de la fourchette.
2. D'un point de vue des indicateurs, les principales références sont :
   • MVRV supérieur à 3 peut commencer à vendre
   • URPD ( off-chain筹码结构数据)
   • Changement de la relation entre l'offre et la demande

Murphy rappelle que le jugement du sommet est plus complexe que celui du bas, et qu'il nécessite une analyse combinée de plusieurs données. Il est prévu qu'une zone de sommet relative pourrait apparaître entre mars et avril 2025, mais cela doit encore être ajusté dynamiquement en fonction des données macroéconomiques.

Méthode d'apprentissage de Murphy

1. Apprenez le contenu partagé par les analystes sur le marché, clarifiez la logique et pratiquez les calculs.
2. Enregistrer les indicateurs classés par nom, source, algorithme, fonction, etc. dans Excel
3. Tester et corriger en continu pour améliorer l'efficacité des indicateurs

La liste des choses à ne pas faire de Murphy:

1. Arrêtez de jouer avec le feu
2. Arrêtez d'être émotif
3. Arrêtez de trader fréquemment
4. Arrêtez de dépendre d'une seule source d'information
5. Arrêtez de prendre des décisions sans recherche.

Les conseils de Murphy

1. Les analyses de données off-chain sont appropriées pour évaluer les tendances et les cycles, mais ne conviennent pas pour prédire les fluctuations à court terme.
2. Les altcoins manquent de structure UTXO, ce qui rend difficile l'analyse des données off-chain.
3. Analyse des données multidimensionnelles ( sur les émotions, les fonds, l'offre et la demande, la métaphysique, etc. )
4. Apprendre continuellement et accumuler pour former son propre système de trading.
5. Contrôler les risques, éviter le sur-trading

Murphy pense que nous avons déjà connu la première grande adoption de STH et qu'il y aura une deuxième adoption à plus grande échelle à l'avenir, qui pourrait se situer près du sommet relatif du marché haussier. Il s'attend à ce qu'en mars-avril de l'année prochaine, le MVRV soit supérieur à 3, et il faut rester vigilant face aux risques de sommet.