Jeton d'actions : À la pointe de la nouvelle vague d'innovation des actifs
Récemment, certaines entreprises de technologie financière et des plateformes d'échange de cryptomonnaies bien connues ont lancé des services de jetons d'actions, suscitant un large intérêt sur le marché. Ce produit innovant offre aux investisseurs une toute nouvelle manière de trader des actions, ce qui mérite d'être exploré en profondeur.
Jeton d'actions d'une société de technologie financière cotée en bourse
L'entreprise a récemment lancé un service de jetons d'actions très attendu sur le marché de l'UE, offrant aux utilisateurs européens un mode de trading d'actions innovant. Les utilisateurs peuvent acheter des produits dérivés libellés en dollars qui suivent le prix des actions, et l'entreprise effectuera automatiquement l'échange en euros, en facturant des frais de conversion de 0,1 %.
Mécanisme central
Conservation et mapping : Ces jetons sont des dérivés de suivi de prix, les actifs sous-jacents étant sécurisés par une institution agréée américaine. La société est responsable de l'émission de ces contrats et de leur enregistrement sur la blockchain. En raison de la nature dérivée des jetons, les titres correspondants ne peuvent être conservés que dans le compte de la société, et les utilisateurs ne peuvent pas les racheter directement.
Conformité réglementaire : Ce service est proposé en tant que contrat dérivé dans le cadre de MiFID II. L'échange acquis par la société détenait une licence MFT, conforme aux exigences de licence de l'UE pour les entreprises fournissant des services de négociation de dérivés. Actuellement, ce service n'est disponible que dans la région de l'UE.
Temps de négociation et traitement des actions de l'entreprise : au début, les transactions peuvent être effectuées cinq jours par semaine, du lundi 02h00 au samedi 02h00, heure d'Europe centrale/heure d'été. Pour les actions de l'entreprise telles que les distributions de dividendes, les splits, etc., l'entreprise agira en leur nom, y compris les ajustements de positions, les distributions en espèces et les paiements de dividendes.
Application de la technologie blockchain : L'émission de jetons d'actions utilise la technologie blockchain, initialement basée sur une blockchain Layer2, avec un projet de migration vers une blockchain Layer2 construite par l'entreprise à l'avenir.
Expansion du marché du capital-investissement : dans le cadre du programme de promotion des cryptomonnaies, l'entreprise a réalisé pour la première fois un accès aux capitaux privés grâce à la technologie blockchain, en lançant des actions tokenisées de deux grandes entreprises technologiques pour les utilisateurs européens. Cette initiative innovante est due à l'environnement réglementaire relativement flexible de l'Union européenne, permettant aux investisseurs ordinaires d'accéder à des actions d'entreprises non cotées qui sont généralement réservées aux initiés et aux investisseurs fortunés.
Jeton d'actions d'une certaine bourse de cryptomonnaie
En comparaison, la conception des jetons d'actions de cette bourse est plus ouverte et correspond mieux aux caractéristiques natives des cryptomonnaies.
Mécanisme central
Custodie et mapping : Une société financière est responsable de l'achat et de la garde des actions réelles ou des actifs ETF, conservés dans des institutions de garde tierces conformes. Chaque jeton est ancré 1:1 à l'actif sous-jacent, le processus de garde étant soumis à une réglementation stricte. Les jetons sont basés sur une blockchain publique haute performance, représentant une part de propriété des actions ou des ETF sous-jacents. Le prix est synchronisé en temps réel avec le marché traditionnel via un oracle.
Conformité réglementaire : La bourse collabore activement avec les organismes de régulation du monde entier pour s'assurer que les jetons sont conformes aux réglementations locales. Mise en œuvre de processus KYC et AML stricts, tous les utilisateurs doivent passer par une vérification d'identité. Actuellement, l'accès est uniquement ouvert aux clients hors des États-Unis, et les utilisateurs des marchés tels que les États-Unis, le Canada, le Royaume-Uni, l'Union européenne et l'Australie ne sont pas supportés.
Temps de négociation et traitement des actions de l'entreprise : prise en charge des transactions 24/5 (du lundi au vendredi toute la journée), dépassant les limitations horaires traditionnelles du marché boursier américain. Les transactions sur la chaîne peuvent toujours avoir lieu pendant les heures de fermeture. Aucun droit traditionnel des actionnaires n'est fourni, mais les dividendes et autres avantages économiques sont distribués indirectement par le mécanisme d'ajustement des prix des jetons.
Applications de la blockchain : basées sur une chaîne publique à haute performance, utilisant la norme de jeton de cette chaîne. Prévoit une extension future vers d'autres blockchains à haute performance pour améliorer l'interopérabilité et la couverture du marché.
État de l'émission : Le premier lot comprend 60 actions et ETF américains, y compris plusieurs géants de la technologie et des ETF d'indices majeurs. Ils sont également négociables sur plusieurs plateformes centralisées et décentralisées, élargissant ainsi la couverture du marché.
Comparaison des deux modes
La première société présente des avantages clairs en matière de conformité et de couverture des populations mainstream, et propose des actions non cotées ; tandis que la deuxième société couvre davantage de régions et prend en charge les transactions sur la chaîne native et les protocoles DeFi, se rapprochant davantage de l'écosystème des cryptomonnaies.
Pour les équipes de startups, participer à l'émission de nouveaux actifs de jeton d'actions peut faire face à une concurrence féroce. Il semble qu'il y ait deux types d'opportunités potentielles :
Fournir des services à des segments de population ou des régions spécifiques, similaire à la logique de substitution des courtiers traditionnels, en visant des régions et des groupes de population que la finance traditionnelle a du mal à atteindre mais que les cryptomonnaies peuvent couvrir.
Innovation des produits financiers, une fois que les jetons d'actions sont intégrés dans le pool d'actifs, l'équipe de start-up peut offrir de nouveaux actifs dérivés et des stratégies de trading, comme des contrats à effet de levier élevé, des ETF à effet de levier, etc., afin de créer un avantage concurrentiel différencié.
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ChainDoctor
· Il y a 11h
Encore une fois, se faire prendre pour des cons.
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SneakyFlashloan
· Il y a 22h
Hum encore un nouveau jouet pour se faire prendre pour des cons
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SignatureAnxiety
· 08-10 11:25
Les jetons coûtent assez cher.
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ContractSurrender
· 08-10 11:23
C'est juste une action contractuelle, n'est-ce pas ?
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Degentleman
· 08-10 11:22
Encore une vague de machines à prendre les gens pour des idiots arrive.
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AirdropDreamBreaker
· 08-10 11:17
C'est juste un nouveau piège pour se faire prendre pour des cons.
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BoredStaker
· 08-10 11:06
0.1 veut encore percevoir des frais de change, c'est vraiment noir.
Nouveau trend des jetons d'actions : La stratégie différenciée des géants de la fintech et des plateformes d'échange de chiffrement.
Jeton d'actions : À la pointe de la nouvelle vague d'innovation des actifs
Récemment, certaines entreprises de technologie financière et des plateformes d'échange de cryptomonnaies bien connues ont lancé des services de jetons d'actions, suscitant un large intérêt sur le marché. Ce produit innovant offre aux investisseurs une toute nouvelle manière de trader des actions, ce qui mérite d'être exploré en profondeur.
Jeton d'actions d'une société de technologie financière cotée en bourse
L'entreprise a récemment lancé un service de jetons d'actions très attendu sur le marché de l'UE, offrant aux utilisateurs européens un mode de trading d'actions innovant. Les utilisateurs peuvent acheter des produits dérivés libellés en dollars qui suivent le prix des actions, et l'entreprise effectuera automatiquement l'échange en euros, en facturant des frais de conversion de 0,1 %.
Mécanisme central
Conservation et mapping : Ces jetons sont des dérivés de suivi de prix, les actifs sous-jacents étant sécurisés par une institution agréée américaine. La société est responsable de l'émission de ces contrats et de leur enregistrement sur la blockchain. En raison de la nature dérivée des jetons, les titres correspondants ne peuvent être conservés que dans le compte de la société, et les utilisateurs ne peuvent pas les racheter directement.
Conformité réglementaire : Ce service est proposé en tant que contrat dérivé dans le cadre de MiFID II. L'échange acquis par la société détenait une licence MFT, conforme aux exigences de licence de l'UE pour les entreprises fournissant des services de négociation de dérivés. Actuellement, ce service n'est disponible que dans la région de l'UE.
Temps de négociation et traitement des actions de l'entreprise : au début, les transactions peuvent être effectuées cinq jours par semaine, du lundi 02h00 au samedi 02h00, heure d'Europe centrale/heure d'été. Pour les actions de l'entreprise telles que les distributions de dividendes, les splits, etc., l'entreprise agira en leur nom, y compris les ajustements de positions, les distributions en espèces et les paiements de dividendes.
Application de la technologie blockchain : L'émission de jetons d'actions utilise la technologie blockchain, initialement basée sur une blockchain Layer2, avec un projet de migration vers une blockchain Layer2 construite par l'entreprise à l'avenir.
Expansion du marché du capital-investissement : dans le cadre du programme de promotion des cryptomonnaies, l'entreprise a réalisé pour la première fois un accès aux capitaux privés grâce à la technologie blockchain, en lançant des actions tokenisées de deux grandes entreprises technologiques pour les utilisateurs européens. Cette initiative innovante est due à l'environnement réglementaire relativement flexible de l'Union européenne, permettant aux investisseurs ordinaires d'accéder à des actions d'entreprises non cotées qui sont généralement réservées aux initiés et aux investisseurs fortunés.
Jeton d'actions d'une certaine bourse de cryptomonnaie
En comparaison, la conception des jetons d'actions de cette bourse est plus ouverte et correspond mieux aux caractéristiques natives des cryptomonnaies.
Mécanisme central
Custodie et mapping : Une société financière est responsable de l'achat et de la garde des actions réelles ou des actifs ETF, conservés dans des institutions de garde tierces conformes. Chaque jeton est ancré 1:1 à l'actif sous-jacent, le processus de garde étant soumis à une réglementation stricte. Les jetons sont basés sur une blockchain publique haute performance, représentant une part de propriété des actions ou des ETF sous-jacents. Le prix est synchronisé en temps réel avec le marché traditionnel via un oracle.
Conformité réglementaire : La bourse collabore activement avec les organismes de régulation du monde entier pour s'assurer que les jetons sont conformes aux réglementations locales. Mise en œuvre de processus KYC et AML stricts, tous les utilisateurs doivent passer par une vérification d'identité. Actuellement, l'accès est uniquement ouvert aux clients hors des États-Unis, et les utilisateurs des marchés tels que les États-Unis, le Canada, le Royaume-Uni, l'Union européenne et l'Australie ne sont pas supportés.
Temps de négociation et traitement des actions de l'entreprise : prise en charge des transactions 24/5 (du lundi au vendredi toute la journée), dépassant les limitations horaires traditionnelles du marché boursier américain. Les transactions sur la chaîne peuvent toujours avoir lieu pendant les heures de fermeture. Aucun droit traditionnel des actionnaires n'est fourni, mais les dividendes et autres avantages économiques sont distribués indirectement par le mécanisme d'ajustement des prix des jetons.
Applications de la blockchain : basées sur une chaîne publique à haute performance, utilisant la norme de jeton de cette chaîne. Prévoit une extension future vers d'autres blockchains à haute performance pour améliorer l'interopérabilité et la couverture du marché.
État de l'émission : Le premier lot comprend 60 actions et ETF américains, y compris plusieurs géants de la technologie et des ETF d'indices majeurs. Ils sont également négociables sur plusieurs plateformes centralisées et décentralisées, élargissant ainsi la couverture du marché.
Comparaison des deux modes
La première société présente des avantages clairs en matière de conformité et de couverture des populations mainstream, et propose des actions non cotées ; tandis que la deuxième société couvre davantage de régions et prend en charge les transactions sur la chaîne native et les protocoles DeFi, se rapprochant davantage de l'écosystème des cryptomonnaies.
Pour les équipes de startups, participer à l'émission de nouveaux actifs de jeton d'actions peut faire face à une concurrence féroce. Il semble qu'il y ait deux types d'opportunités potentielles :
Fournir des services à des segments de population ou des régions spécifiques, similaire à la logique de substitution des courtiers traditionnels, en visant des régions et des groupes de population que la finance traditionnelle a du mal à atteindre mais que les cryptomonnaies peuvent couvrir.
Innovation des produits financiers, une fois que les jetons d'actions sont intégrés dans le pool d'actifs, l'équipe de start-up peut offrir de nouveaux actifs dérivés et des stratégies de trading, comme des contrats à effet de levier élevé, des ETF à effet de levier, etc., afin de créer un avantage concurrentiel différencié.