L'investisseur légendaire Ray Dalio fait ses adieux à Bridgewater, avertissant des risques de crise de la dette mondiale
Récemment, Ray Dalio, 75 ans, a partagé sa "lettre d'adieu" sur les réseaux sociaux, marquant le retrait officiel de cette légende de l'investissement de son fonds Bridgewater qu'il a lui-même fondé. Dalio a vendu toutes ses actions restantes dans le fonds Bridgewater et a quitté le conseil d'administration.
Le fonds Bridgewater a récemment informé ses clients qu'il avait racheté toutes les actions restantes de Dalio et émis de nouvelles actions à un certain fonds souverain. Dans cette transaction d'une valeur de plusieurs milliards de dollars, ce fonds souverain a obtenu près de 20 % des actions de Bridgewater.
En regardant les plus de 50 ans de carrière d'investissement de Dalio, il a plusieurs fois réussi à anticiper des tendances majeures, y compris la crise financière de 2008 et la crise de la dette européenne qui a suivi. Cependant, en se tournant vers l'avenir, Dalio lance de nouveau un avertissement : dans les cinq prochaines années, la probabilité d'une crise de la dette mondiale pourrait atteindre 65 %, et la domination du dollar pourrait en souffrir gravement. Il souligne que si les entreprises, les pays et les individus ne parviennent pas à se positionner avec précision dans le cycle économique, ils auront du mal à faire face à cette puissante "force de marée".
Réalisations brillantes et philosophie d'investissement
En 1975, à 26 ans, Ray Dalio a fondé Bridgewater Associates dans son appartement de deux chambres. Depuis la création de son fonds phare en 1991, Bridgewater a réalisé une série de performances brillantes sous la direction de Dalio, devenant ainsi le plus grand fonds de couverture au monde.
En 2008, Ray Dalio a réussi à prédire la crise financière américaine, et cette année-là, le fonds phare de Bridgewater a connu une croissance de plus de 14 %. Il a ensuite anticipé la crise de la dette européenne, et en 2010, le rendement maximum des fonds de Bridgewater a dépassé 40 %.
Cependant, le parcours d'investissement de Dalio n'a pas été un long fleuve tranquille. En 1982, il a subi d'énormes pertes en raison d'une prévision erronée selon laquelle "l'économie américaine allait plonger dans une grande dépression" ; cette douloureuse leçon est devenue un tournant dans sa philosophie d'investissement. Par la suite, Dalio s'est engagé à établir un ensemble de principes systématiques pour faire face à l'incertitude.
Ray Dalio estime que le monde est guidé par cinq grandes forces : les cycles de la dette/de la monnaie/de l'économie, les cycles d'ordre et de désordre internes, les cycles d'ordre et de désordre externes, les forces naturelles et la créativité humaine. Ces forces interagissent ensemble, formant un grand cycle où la paix et la prospérité alternent avec les conflits et la dépression dans le processus d'évolution de l'"ancien ordre" vers le "nouvel ordre".
Controverses et questions
Ces dernières années, la théorie de la dette de Dalio a rencontré certaines critiques. Des économistes ont souligné que Dalio commettait deux erreurs dans sa méthodologie d'analyse des problèmes macroéconomiques : d'une part, il analyse des problèmes macroéconomiques avec une pensée microéconomique, et d'autre part, il imagine l'économie macroéconomique comme une machine, ce qui l'empêche de voir les différences dans la logique de fonctionnement selon les différentes situations macroéconomiques.
Ces économistes estiment qu'il ne faut pas appliquer de manière simpliste la logique d'analyse de la dette des entreprises et des particuliers à celle de la dette nationale. En outre, ils soulignent qu'il ne faut pas considérer l'économie macroéconomique comme une machine, car l'économie macroéconomique est composée d'êtres humains vivants, qui ont des attentes pour l'avenir et dont le comportement peut changer en fonction de ces attentes.
Au revoir et perspectives
Avec la vente par Dalio de toutes ses actions restantes dans Bridgewater, il a officiellement "pris sa retraite". En réfléchissant aux succès de Bridgewater au cours des 50 dernières années, Dalio a résumé quatre "principes de travail" importants : choisir des talents et une culture exceptionnels ; établir une culture de "système d'élite intellectuelle" ; permettre des erreurs mais devoir apprendre de celles-ci ; réaliser des progrès par la souffrance et la réflexion.
Dalio a une grande respect pour l'investissement, il souligne l'importance de l'équilibre du portefeuille, et conseille aux investisseurs d'effectuer une diversification appropriée. Il avertit également les investisseurs de se méfier de la poursuite aveugle des hausses lorsque le sentiment du marché est trop optimiste.
En regardant vers l'avenir, Dalio pense que cinq grandes forces vont remodeler le monde au cours des trois à cinq prochaines années. Il compare ce changement à un "tunnel temporel" et estime que nous entrerons dans un monde complètement différent. Dans cette époque pleine d'incertitudes, les investisseurs doivent se préparer à faire face à cette "force de marée" irrésistible.
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failed_dev_successful_ape
· 08-14 23:42
Bull ! La domination du dollar est sur le point de s'effondrer.
Dalio quitte Bridgewater et prévient d'un risque de crise de la dette mondiale atteignant 65%
L'investisseur légendaire Ray Dalio fait ses adieux à Bridgewater, avertissant des risques de crise de la dette mondiale
Récemment, Ray Dalio, 75 ans, a partagé sa "lettre d'adieu" sur les réseaux sociaux, marquant le retrait officiel de cette légende de l'investissement de son fonds Bridgewater qu'il a lui-même fondé. Dalio a vendu toutes ses actions restantes dans le fonds Bridgewater et a quitté le conseil d'administration.
Le fonds Bridgewater a récemment informé ses clients qu'il avait racheté toutes les actions restantes de Dalio et émis de nouvelles actions à un certain fonds souverain. Dans cette transaction d'une valeur de plusieurs milliards de dollars, ce fonds souverain a obtenu près de 20 % des actions de Bridgewater.
En regardant les plus de 50 ans de carrière d'investissement de Dalio, il a plusieurs fois réussi à anticiper des tendances majeures, y compris la crise financière de 2008 et la crise de la dette européenne qui a suivi. Cependant, en se tournant vers l'avenir, Dalio lance de nouveau un avertissement : dans les cinq prochaines années, la probabilité d'une crise de la dette mondiale pourrait atteindre 65 %, et la domination du dollar pourrait en souffrir gravement. Il souligne que si les entreprises, les pays et les individus ne parviennent pas à se positionner avec précision dans le cycle économique, ils auront du mal à faire face à cette puissante "force de marée".
Réalisations brillantes et philosophie d'investissement
En 1975, à 26 ans, Ray Dalio a fondé Bridgewater Associates dans son appartement de deux chambres. Depuis la création de son fonds phare en 1991, Bridgewater a réalisé une série de performances brillantes sous la direction de Dalio, devenant ainsi le plus grand fonds de couverture au monde.
En 2008, Ray Dalio a réussi à prédire la crise financière américaine, et cette année-là, le fonds phare de Bridgewater a connu une croissance de plus de 14 %. Il a ensuite anticipé la crise de la dette européenne, et en 2010, le rendement maximum des fonds de Bridgewater a dépassé 40 %.
Cependant, le parcours d'investissement de Dalio n'a pas été un long fleuve tranquille. En 1982, il a subi d'énormes pertes en raison d'une prévision erronée selon laquelle "l'économie américaine allait plonger dans une grande dépression" ; cette douloureuse leçon est devenue un tournant dans sa philosophie d'investissement. Par la suite, Dalio s'est engagé à établir un ensemble de principes systématiques pour faire face à l'incertitude.
Ray Dalio estime que le monde est guidé par cinq grandes forces : les cycles de la dette/de la monnaie/de l'économie, les cycles d'ordre et de désordre internes, les cycles d'ordre et de désordre externes, les forces naturelles et la créativité humaine. Ces forces interagissent ensemble, formant un grand cycle où la paix et la prospérité alternent avec les conflits et la dépression dans le processus d'évolution de l'"ancien ordre" vers le "nouvel ordre".
Controverses et questions
Ces dernières années, la théorie de la dette de Dalio a rencontré certaines critiques. Des économistes ont souligné que Dalio commettait deux erreurs dans sa méthodologie d'analyse des problèmes macroéconomiques : d'une part, il analyse des problèmes macroéconomiques avec une pensée microéconomique, et d'autre part, il imagine l'économie macroéconomique comme une machine, ce qui l'empêche de voir les différences dans la logique de fonctionnement selon les différentes situations macroéconomiques.
Ces économistes estiment qu'il ne faut pas appliquer de manière simpliste la logique d'analyse de la dette des entreprises et des particuliers à celle de la dette nationale. En outre, ils soulignent qu'il ne faut pas considérer l'économie macroéconomique comme une machine, car l'économie macroéconomique est composée d'êtres humains vivants, qui ont des attentes pour l'avenir et dont le comportement peut changer en fonction de ces attentes.
Au revoir et perspectives
Avec la vente par Dalio de toutes ses actions restantes dans Bridgewater, il a officiellement "pris sa retraite". En réfléchissant aux succès de Bridgewater au cours des 50 dernières années, Dalio a résumé quatre "principes de travail" importants : choisir des talents et une culture exceptionnels ; établir une culture de "système d'élite intellectuelle" ; permettre des erreurs mais devoir apprendre de celles-ci ; réaliser des progrès par la souffrance et la réflexion.
Dalio a une grande respect pour l'investissement, il souligne l'importance de l'équilibre du portefeuille, et conseille aux investisseurs d'effectuer une diversification appropriée. Il avertit également les investisseurs de se méfier de la poursuite aveugle des hausses lorsque le sentiment du marché est trop optimiste.
En regardant vers l'avenir, Dalio pense que cinq grandes forces vont remodeler le monde au cours des trois à cinq prochaines années. Il compare ce changement à un "tunnel temporel" et estime que nous entrerons dans un monde complètement différent. Dans cette époque pleine d'incertitudes, les investisseurs doivent se préparer à faire face à cette "force de marée" irrésistible.