Cryptoactifs société de trésorerie : nouvelle vague d'investissement
En 2025, le marché des Cryptoactifs a connu une nouvelle vague d'engouement pour les investissements, avec un accent particulier sur les "sociétés de gestion d'actifs en Cryptoactifs". Ce phénomène remonte à la bulle ICO de 2017 et à l'engouement pour les NFT et le prêt en chiffrement de 2021. Pour les investisseurs prêts à prendre des risques élevés pour s'enrichir rapidement, ces sociétés de gestion d'actifs cotées au Nasdaq offrent une occasion en or.
Ces entreprises effectuent des transactions principalement de deux manières : par le biais d'acquisitions inversées et de transactions de sociétés d'acquisition à but spécial (SPAC). L'acquisition inversée implique généralement de chercher une société cotée ayant une faible capitalisation boursière et une activité principale défaillante comme cible. Ensuite, les investisseurs en capital-investissement participent à l'émission de nouvelles actions, diluant les parts des actionnaires existants. Une nouvelle équipe de direction prend le contrôle de l'entreprise, se concentrant sur les stratégies financières, principalement l'achat de jetons spécifiques.
L'objectif de cette stratégie est d'amener le prix de l'action de l'entreprise à atteindre de 2 à 5 fois la valeur des cryptoactifs qu'elle détient. L'entreprise peut continuer à émettre de nouvelles actions pour acheter plus de cryptoactifs, semblable à la démarche de MicroStrategy (MSTR). Étant donné que les actions sont vendues à un prix supérieur à la valeur nette d'actif corrigée (mNAV), cela pourrait créer un cercle vertueux, faisant ainsi augmenter davantage le prix des actions et celui des cryptoactifs.
Pour les premiers détenteurs de Bitcoin, participer aux transactions PIPE de ces entreprises d'actifs pourrait être très attrayant. Si la transaction réussit, les investisseurs peuvent vendre les actions de l'entreprise à un prix supérieur, puis acheter plus de Bitcoin. Même si la transaction n'est pas très réussie, l'équipe de direction s'engage généralement à réduire la décote en vendant des Bitcoin et en rachetant des actions ou en versant des dividendes.
Avec la croissance de la capitalisation boursière de ces sociétés financières, elles pourraient être incluses dans davantage d'indices. Cela attirera des fonds indiciels passifs, tels que ceux gérés par Vanguard, à commencer à acheter ces actions. Ironiquement, certains investisseurs institutionnels qui avaient initialement une attitude critique envers le bitcoin pourraient finalement devenir de grands actionnaires de ces sociétés financières de cryptoactifs.
Un autre élément clé de ces sociétés de gestion d'actifs est le conseiller stratégique ou le gestionnaire d'actifs. Ils sont généralement responsables de la nomination du directeur général, de la gestion de la stratégie de gestion d'actifs et de la promotion des actions de l'entreprise auprès des investisseurs potentiels. La rémunération de ces conseillers est généralement liée à la capitalisation boursière de l'entreprise ou à la prime mNAV, visant à les inciter à accroître la valeur de l'entreprise.
Cependant, ce modèle présente également des risques potentiels. Au fil du temps, les investisseurs pourraient remettre en question les frais élevés des conseillers, surtout dans un contexte de concurrence accrue sur le marché. Certaines entreprises pourraient finir par se négocier à un prix bien inférieur à leur mNAV, redevenant ainsi des "entreprises zombies". Seules quelques entreprises pourraient réussir à atteindre une taille suffisamment importante pour attirer des fonds passifs de grande envergure en tant qu'actionnaires principaux.
Pour les investisseurs ordinaires, l'achat direct d'un ETF de Cryptoactifs peut être une option plus simple et moins risquée. Bien que les sociétés de gestion de Cryptoactifs offrent à certains investisseurs la possibilité de réaliser des rendements potentiellement élevés, elles s'accompagnent également de risques élevés et de complexité.
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TokenomicsTinfoilHat
· 08-17 13:43
Faisons-le, de toute façon, c'est toujours un Jeu à somme nulle.
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MetaMaximalist
· 08-17 06:12
*soupir* une autre vague de capitaux institutionnels à la recherche de profits rapides... le véritable arbitrage d'innovation réside dans la durabilité des protocoles, pas dans les spacs d'entreprise.
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VCsSuckMyLiquidity
· 08-17 06:06
J'y vais à fond, il suffit de suivre les gros capitaux.
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TradFiRefugee
· 08-17 06:06
Encore une fois, on se fait prendre pour des cons, on n'a même pas le temps de s'enfuir...
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RugDocDetective
· 08-17 06:02
Se faire prendre pour des cons encore une fois avec une nouvelle astuce~
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MoneyBurner
· 08-17 06:01
La main du souris tremble, c'est de nouveau la saison des élans des pigeons.
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LiquidityWhisperer
· 08-17 05:44
À la fin, qui rattrapera un couteau qui tombe n'est pas encore certain~
La nouvelle tendance de 2025 : les entreprises de gestion d'actifs en Cryptoactifs mènent la vague d'investissement
Cryptoactifs société de trésorerie : nouvelle vague d'investissement
En 2025, le marché des Cryptoactifs a connu une nouvelle vague d'engouement pour les investissements, avec un accent particulier sur les "sociétés de gestion d'actifs en Cryptoactifs". Ce phénomène remonte à la bulle ICO de 2017 et à l'engouement pour les NFT et le prêt en chiffrement de 2021. Pour les investisseurs prêts à prendre des risques élevés pour s'enrichir rapidement, ces sociétés de gestion d'actifs cotées au Nasdaq offrent une occasion en or.
Ces entreprises effectuent des transactions principalement de deux manières : par le biais d'acquisitions inversées et de transactions de sociétés d'acquisition à but spécial (SPAC). L'acquisition inversée implique généralement de chercher une société cotée ayant une faible capitalisation boursière et une activité principale défaillante comme cible. Ensuite, les investisseurs en capital-investissement participent à l'émission de nouvelles actions, diluant les parts des actionnaires existants. Une nouvelle équipe de direction prend le contrôle de l'entreprise, se concentrant sur les stratégies financières, principalement l'achat de jetons spécifiques.
L'objectif de cette stratégie est d'amener le prix de l'action de l'entreprise à atteindre de 2 à 5 fois la valeur des cryptoactifs qu'elle détient. L'entreprise peut continuer à émettre de nouvelles actions pour acheter plus de cryptoactifs, semblable à la démarche de MicroStrategy (MSTR). Étant donné que les actions sont vendues à un prix supérieur à la valeur nette d'actif corrigée (mNAV), cela pourrait créer un cercle vertueux, faisant ainsi augmenter davantage le prix des actions et celui des cryptoactifs.
Pour les premiers détenteurs de Bitcoin, participer aux transactions PIPE de ces entreprises d'actifs pourrait être très attrayant. Si la transaction réussit, les investisseurs peuvent vendre les actions de l'entreprise à un prix supérieur, puis acheter plus de Bitcoin. Même si la transaction n'est pas très réussie, l'équipe de direction s'engage généralement à réduire la décote en vendant des Bitcoin et en rachetant des actions ou en versant des dividendes.
Avec la croissance de la capitalisation boursière de ces sociétés financières, elles pourraient être incluses dans davantage d'indices. Cela attirera des fonds indiciels passifs, tels que ceux gérés par Vanguard, à commencer à acheter ces actions. Ironiquement, certains investisseurs institutionnels qui avaient initialement une attitude critique envers le bitcoin pourraient finalement devenir de grands actionnaires de ces sociétés financières de cryptoactifs.
Un autre élément clé de ces sociétés de gestion d'actifs est le conseiller stratégique ou le gestionnaire d'actifs. Ils sont généralement responsables de la nomination du directeur général, de la gestion de la stratégie de gestion d'actifs et de la promotion des actions de l'entreprise auprès des investisseurs potentiels. La rémunération de ces conseillers est généralement liée à la capitalisation boursière de l'entreprise ou à la prime mNAV, visant à les inciter à accroître la valeur de l'entreprise.
Cependant, ce modèle présente également des risques potentiels. Au fil du temps, les investisseurs pourraient remettre en question les frais élevés des conseillers, surtout dans un contexte de concurrence accrue sur le marché. Certaines entreprises pourraient finir par se négocier à un prix bien inférieur à leur mNAV, redevenant ainsi des "entreprises zombies". Seules quelques entreprises pourraient réussir à atteindre une taille suffisamment importante pour attirer des fonds passifs de grande envergure en tant qu'actionnaires principaux.
Pour les investisseurs ordinaires, l'achat direct d'un ETF de Cryptoactifs peut être une option plus simple et moins risquée. Bien que les sociétés de gestion de Cryptoactifs offrent à certains investisseurs la possibilité de réaliser des rendements potentiellement élevés, elles s'accompagnent également de risques élevés et de complexité.