Dialogue avec les principaux contributeurs de GMX : innovation de V2 et attentes du marché

Arrangement et compilation : Shenchao TechFlow

Malgré la prolifération des échanges décentralisés, GMX occupe toujours la position de leader. Début août, la version V2 de GMX a été lancée, prenant en charge davantage de paires de trading et un meilleur environnement de machine Oracle.

Alors, quelles sont les nouveautés de la nouvelle version de GMX ? Quelles autres fonctionnalités méritent notre attention ?

Dans un récent podcast Blocmates, l'animateur a invité Coinflip, l'un des principaux contributeurs de GMX, à discuter des avantages de GMX V2 par rapport à la V1, ainsi que des attentes des traders, des commanditaires et des investisseurs concernant la sortie du nouveau produit.

Voici le contenu principal de ce dialogue, qui a été écouté, traduit et organisé par Shenchao, et les principaux points de vue ont été exprimés :

Hôte : Grant, podcast Blockmates

Conférencier : Coinflip (@coinflipcanada)

Afficher l'attribution : podcast Blockmates

Titre original : "GMX V2 expliqué | Frais, LP, récompenses, incitations, nouveaux jetons et plus"

lien : lien

Quand : 22 août

Des hauts et des bas du marché, des transactions transparentes sur la chaîne et une coopération écologique ouverte

• Coinflip a déclaré qu'au cours des 18 derniers mois, GMX a connu de nombreux hauts et bas sur le marché. Ces hauts et bas ne sont pas seulement des fluctuations de prix, mais incluent également le développement technologique, la croissance des utilisateurs et l'expansion de l'écosystème. Malgré l'incertitude du marché, les produits et protocoles de GMX ont commencé à mûrir et à attirer davantage d'attention au cours de cette période. Cette maturité se reflète non seulement dans la technologie, mais également dans l'expérience utilisateur et l'acceptation du marché.
• Coinflip a souligné que sur la plate-forme GMX, les utilisateurs peuvent effectuer diverses transactions, y compris des transactions à long terme et à court terme, et que toutes les transactions sont effectuées en chaîne. Le plus important est que les utilisateurs puissent vérifier et auditer les enregistrements de transactions à tout moment et qu'ils puissent pleinement comprendre les actifs et la vérifiabilité du protocole lors des transactions. Il s'agit d'un avantage clé de GMX par rapport aux autres plates-formes DeFi, qui offrent également aux utilisateurs Plus de transparence et de confiance.
• Coinflip a mentionné que GMX a intégré et coopéré avec de nombreux partenaires de l'écosystème, y compris non seulement d'autres plates-formes DeFi, mais également des oracles, des gestionnaires de risques et d'autres fournisseurs de technologie.
• Lorsque plusieurs plates-formes et protocoles coopèrent les uns avec les autres, ils peuvent répondre conjointement aux changements et aux défis du marché, offrant ainsi aux utilisateurs des services plus stables et plus fiables et contribuant à améliorer la robustesse de l'ensemble de l'écosystème. Par exemple, grâce à l'intégration avec d'autres plateformes, GMX peut offrir à ses utilisateurs davantage d'options de trading et d'investissement, tout en apportant davantage d'utilisateurs et de volume de trading à ses partenaires.
• L'animateur a mentionné que de nombreux produits et projets sont construits sur des produits GMX ou GLP, comment gérer ces coopérations ?
• Coinflip met l'accent sur la gestion plate de GMX, sans structure hiérarchique stricte, mais encourage les membres de la communauté à participer à la prise de décision et au développement des projets. Il a également mentionné le potentiel des DAO, qui fournissent une plateforme permettant aux communautés de participer à la prise de décision et à la gouvernance.
• GMX a toujours encouragé un protocole ouvert et sans licence, dans lequel n'importe qui peut s'appuyer sur GMX sans licence ni approbation spécifique. Cette ouverture encourage l'innovation et la diversité, permettant le lancement et le développement rapide de nombreux produits et projets différents sur GMX.

La différence entre V2 et V1

• Coinflip a souligné que l'architecture de GMX V2 est bien pensée et que tous les participants, qu'ils soient traders, fournisseurs de liquidités, développeurs ou autres participants, peuvent bénéficier des fonctions et services de GMX V2. Pour garantir un large support, GMX V2 adopte une conception modulaire, permettant à la plate-forme d'ajouter, de modifier ou de supprimer facilement des fonctionnalités ou des services spécifiques pour répondre aux besoins changeants de l'écosystème.
• Coinflip présente le GLP de GMX, un produit de liquidité géré de manière algorithmique. Contrairement aux pools de liquidité traditionnels, GLP utilise des algorithmes pour ajuster automatiquement ses paramètres afin de garantir l'efficacité et la liquidité du marché, et peut rapidement créer des marchés pour des actifs nouveaux ou de petite taille. Une caractéristique clé du GLP est qu’il permet même à un petit montant de capital de créer un marché efficace pour les actifs en chaîne.
• Le modérateur a demandé à Coinflip ce qu'il avait appris dans la V1 et quelles améliorations il espérait apporter dans la V2.
• Coinflip a répondu que, revenant à l'intention initiale de GMX, qui était de créer un marché en chaîne, ils voulaient garantir que toutes les transactions et tous les actifs étaient effectués et stockés en chaîne pour garantir une transparence et une sécurité maximales.
• Coinflip mentionne comment GLP peut aider à remédier à la fragmentation de la liquidité. En utilisant GLP, GMX assure la création de ces marchés efficaces, même avec un petit capital. GLP utilise des algorithmes pour ajuster automatiquement ses paramètres afin de garantir la liquidité et l'efficacité du marché.

Remarque Shenchao : La fragmentation de la liquidité signifie que la liquidité est dispersée sur plusieurs marchés ou plateformes différents, ce qui peut entraîner une augmentation des coûts de transaction et une réduction de l'efficacité du marché.

• Coinflip a mentionné son partenariat avec Chainlink, une solution Oracle décentralisée bien connue qui fournit des flux de prix et de données clés pour de nombreux projets DeFi.
• Grâce à un partenariat avec Chainlink, GMX a développé de nouveaux oracles qui fournissent à GMX des données plus robustes et à faible latence, garantissant ainsi que les transactions et les contrats peuvent être basés sur des informations de marché précises et opportunes. Cette collaboration améliore non seulement les capacités de données de GMX, mais offre également aux utilisateurs un niveau de confiance plus élevé, sachant que les données utilisées par GMX sont fiables et opportunes.
• Coinflip explique comment la V2 modifiera l'apport de liquidités. En V2, les fournisseurs de liquidité peuvent cibler plus précisément leur liquidité. Par exemple, ils peuvent choisir de fournir des liquidités uniquement à des marchés spécifiques, tels que les marchés ETH et USDC, au lieu de fournir des liquidités à tous les marchés.
• De plus, les fournisseurs de liquidité sont mieux rémunérés pour les risques qu'ils prennent en V2. Si les fournisseurs de liquidité choisissent de fournir des liquidités à un marché à haut risque, ils peuvent s’attendre à obtenir des rendements plus élevés.
• Coinflip a comparé le processus de création du marché GMX V2 à d'autres marchés. Coinflip a mentionné que le processus de création du marché GMX V2 est plus complexe, ce qui peut être lié au support multi-actifs du marché V2, à de nouvelles stratégies d'apport de liquidité ou à d'autres innovations technologiques.
• Le modérateur a demandé : comment les traders négocient-ils avec GMX V2 ? Et quelles nouvelles fonctionnalités ou avantages la version V2 apporte-t-elle aux traders ?
• Coinflip explique que les traders de GMX V2 pourront choisir lequel des deux jetons pris en charge ils souhaitent détenir en garantie. Cela offre aux traders une plus grande flexibilité, leur permettant de choisir les actifs de garantie qui leur conviennent le mieux en fonction de leurs stratégies et de leur vision du marché. En plus de sélectionner les actifs collatéraux, les traders peuvent maintenir leur exposition à l'actif sous-jacent. Même s’ils choisissent un certain jeton comme garantie, ils peuvent toujours investir ou négocier d’autres actifs, ayant ainsi accès à davantage d’opportunités de marché.
• Le modérateur a exprimé son intérêt pour le processus de listage de nouveaux actifs dans GMX V2, demandant si ce processus est entièrement contrôlé par le mécanisme de gouvernance.
• Coinflip a expliqué qu'en théorie, un actif peut être répertorié sans autorisation sur la plate-forme GMX tant qu'il contient les oracles appropriés, et que tout actif pourrait potentiellement être répertorié tant qu'il répond à certaines exigences techniques et de sécurité.
• Bien que GMX V2 permette la cotation des actifs sans autorisation, ils adoptent actuellement une approche stratégique pour décider quels actifs peuvent être cotés en fonction d'une combinaison de la demande du marché, de la sécurité de l'actif et d'autres facteurs.
• Coinflip explique en quoi les taux de financement diffèrent dans GMX V2 par rapport à GMX V1.
• Coinflip a mentionné qu'il offre des taux de financement élevés aux traders qui ouvrent des positions à contre-courant de la tendance dominante. Si les traders choisissent une stratégie de trading qui va à l'encontre de la tendance dominante du marché, ils peuvent être confrontés à des taux de financement plus élevés.

Le mécanisme de récompense de GMX

• Coinflip a mentionné que l'objectif de GMX est de créer un mécanisme de récompense pour tous les participants.
• Pour les traders, le mécanisme de récompense les encourage à effectuer davantage de transactions sur GMX, augmentant ainsi la liquidité et l'activité du marché.
• Pour les fournisseurs de liquidité, le mécanisme d'incitation les encourage à fournir davantage de capital, augmentant ainsi la profondeur du marché.
• Pour les teneurs de marché, le mécanisme d'incitation les encourage à proposer de meilleures cotations sur GMX, augmentant ainsi la compétitivité du marché.
• Coinflip souligne que ce mécanisme de récompense ne sert pas uniquement à des incitations à court terme, mais vise à garantir le succès à long terme de GMX et la santé de l'écosystème. En offrant des incitations à tous les participants, GMX espère attirer et fidéliser davantage d'utilisateurs et assurer la continuité de l'activité et de la santé du marché.
• Le modérateur a demandé s'il existe un mécanisme qui permettrait aux utilisateurs de s'exposer à tous les pools GMX en déposant un actif, simplifiant ainsi le processus d'investissement pour les utilisateurs.
• Coinflip a répondu qu'ils avaient vu de nombreux protocoles s'associer à GMX pour créer de tels produits. Grâce à des partenariats avec d'autres protocoles, GMX peut offrir un moyen simplifié de permettre aux utilisateurs de s'exposer à plusieurs pools avec un seul investissement.
• Bien que la V2 offre davantage de contrôle de liquidité, permettant aux fournisseurs de liquidité de cibler leur liquidité plus précisément, tout le monde n'a pas besoin de ce contrôle granulaire. Coinflip prévoit l'émergence de produits dans l'écosystème pour aider les gens à gérer cette liquidité, et ces produits pourraient fournir des solutions simplifiées aux utilisateurs qui ne souhaitent pas ou n'ont pas besoin d'une gestion granulaire des liquidités.
• Les fournisseurs de liquidité supportent toujours certains risques et les fluctuations du marché peuvent affecter la valeur du capital qu'ils fournissent. Les fournisseurs de liquidité peuvent choisir leur marché le plus confortable, choisir les marchés sur lesquels fournir des liquidités en fonction de leur propre tolérance au risque, et également décider où fournir des liquidités en fonction du volume des transactions du marché, afin de garantir que leur capital est alloué au maximum. actifs et le marché le plus susceptible de les rentabiliser.
• Coinflip a mentionné que GMX encourage et soutient les partenaires externes à effectuer des audits. Cet audit vise à garantir que le code, les protocoles et autres implémentations techniques de GMX sont sûrs et fiables. En plus des audits, GMX prend également en charge d'autres frais externes.
• Coinflip mentionne que la structure du marché permet désormais une croissance plus ciblée, où le marché peut s'ajuster et s'optimiser en fonction de ses propres besoins et du comportement des traders, plutôt que de s'appuyer entièrement sur des décisions externes.
• Dans le passé, les ajustements de certains paramètres de marché, notamment les changements de pondération des actifs, pouvaient nécessiter le vote du DAO de GMX. Mais maintenant, cela a changé et le marché lui-même dispose de plus d’autonomie pour procéder à ces ajustements. À mesure que le comportement commercial et les préférences des acteurs du marché changent, le marché peut automatiquement ajuster ses paramètres pour mieux répondre aux besoins des traders.