Переваги RWAs в Крипто

• Збільшена ліквідність: Токенізовані активи можуть бути торговані цілодобово на блокчейн-платформах, на відміну від традиційних активів, продаж яких може зайняти кілька тижнів. Це особливо цінно для неплатних активів, таких як нерухомість.

• Часткова власність: Розділяючи активи на токени, RWAs дозволяють інвесторам володіти частиною високоцінних активів, знижуючи бар'єри входу. Наприклад, $1 мільйонова власність може бути токенізована в 1 мільйон токенів по $1 кожен, доступних для малих інвесторів.

• Прозорість та безпека: Незмінний реєстр блокчейну забезпечує перевірку власності та транзакційних записів, зменшуючи шахрайство.

• Інтеграція DeFi: RWAs можуть бути використані як застава в протоколах DeFi, генеруючи дохід. Наприклад, MakerDAO токенізував понад $1 мільярд у продуктах U.S. Treasury до липня 2024 року, а платформи, такі як Creditcoin, Maple Finance та Goldfinch, полегшують позики та запозичення.

Видатні приклади та ринковий вплив

Декілька проектів ілюструють роботу RWAs на дії:

• stUSDT: Стейблкоїн зі значенням загальної вартості понад $1.4 мільярда, заблокованої (TVL) та 4,18% APY, керований RWA DAO.

• Ondo Finance: Пропонує токенізовані цінні папери з ТВЛ у розмірі 221,42 мільйона доларів та APY в діапазоні від 4,5% до 7,76%, запуск USDY на блокчейні Cosmos через Noble у липні 2024 року.

• Фінансовий спонсор: Надає токенізовані цінні папери, такі як bC3M, bIBTA, bNIU та bCOIN, доступні через DEXs для інвесторів без KYC, підвищуючи доступність.

Вплив на ринок значний, з RWAs сприяє зростанню DeFi. Наприклад, у грудні 2021 року обсяг телевізійного випуску DeFi сягнув піку в розмірі 181,22 мільярда доларів, і хоча він знизився в 2022-2023 роках через події, такі як Luna та FTX, RWAs розглядаються як нове джерело доходу.

Виклики та розгляди

Незважаючи на їх потенціал, RWAs стикаються з кількома викликами:

• Питання регулювання: Токенізація активів, особливо цінних паперів, передбачає навігацію в складних правових рамках. Використання регуляторних технологій, таких як ліцензовані випускачі цінних паперів токенів та стандарти KYC/AML, є важливим.

• Ризики безпеки: Взлом та шахрайство становлять загрозу, яку пом'якшують безпечні рішення зберігання, але вимагають бджільності.

• Прийняття на ринку: РАВи потребують широкого прийняття для реалізації свого повного потенціалу, причому ключовими перешкодами є ліквідність та інвестиційна освіта.

• Ризики за замовчуванням: Протоколи, що працюють з недостатньо забезпеченими кредитами, стикаються з ризиками неплатоспроможності.

Роль бірж та гаманців

Основні криптовалютні біржі сприяють торгівлі RWA, забезпечуючи відповідність та ліквідність:
Гаманці, подібні до [Gate Wallet], пропонують варіанти самостійного управління, а також рішення щодо зберігання захищених RWA, забезпечуючи захист інвесторів.

Майбутній потенціал та висновок

Дослідження вказує на те, що RWAs трансформують фінанси, зводячи TradFi та DeFi, з потенційним ринковим розміром, що охоплює майже всю економічну діяльність людини. Докази нахиляються до переваг, таких як збільшення ліквідності та доступності, але виклики, такі як регулювання та безпека, повинні бути вирішені. Для початківців RWAs пропонують нові інвестиційні можливості, але вимагають ретельного дослідження та управління ризиками.
На завершення, RWAs в криптовалюті - це реальні активи віртуалізовані на блокчейні, що покращують ліквідність, доступність та часткову власність. Вони представляють собою значний інноваційний крок, з викликами, які потрібно подолати, але їх потенціал для революціонізації фінансів очевидний.