Introdução

Com a transição do Ethereum para o consenso Proof of Stake (PoS) em setembro de 2022, os campos emergentes do Staking de Liquidez e do Restaking floresceram, permitindo aos utilizadores não só apostar ETH para retornos fixos, mas também restaking ou alavancar protocolos DeFi para múltiplos rendimentos. Isso tornou-se um ponto focal no mercado ao longo do último período. Atualmente, essa tendência está silenciosamente a deslocar-se para o ecossistema Bitcoin. O projeto apresentado neste artigo, BounceBit, é uma estrela emergente na arena de restaking do Bitcoin, capaz de criar vários métodos de ganho para detentores de BTC. Além disso, o projeto fez manchetes em fevereiro deste ano ao garantir uma rodada inicial de $6 milhões liderada pela Blockchain Capital e Breyer Capital, com uma lista de participantes de prestígio, incluindo instituições conhecidas como OKX, IDG, Bankless, HTX e outros.

Fonte: BounceBit Medium

O que é BounceBit?

BounceBit pode ser entendido como uma camada base Layer1 que integra serviços financeiros BTC e aplicações de restaking com o objetivo de desbloquear a liquidez do BTC, melhorar a utilidade do BTC e fornecer aos detentores de BTC múltiplos rendimentos tanto da CeFi quanto da DeFi.

BounceBit encontra-se atualmente na sua primeira fase, lançando a sua testnet no dia 8 deste mês, e espera-se que lance a sua mainnet em abril deste ano. Os utilizadores podem atualmente depositar ativos como WBTC da Ethereum, USDT, DAI e BTCB da cadeia BNB, e FDUSD no BounceBit para ganhar pontos, e participar em interações Dapp na testnet, com a oportunidade de receber airdrops de tokens no futuro.

Vale a pena mencionar que, em 23 de março de 2024, o TVL (Total Value Locked) da BounceBit ultrapassou os 638 milhões de dólares, com um número de utilizadores a atingir 75.367. Este feito notável é atribuído não só à vasta experiência na indústria do fundador Jack Lu, ao apoio das principais instituições de investimento e às expetativas de distribuição gratuita de tokens, mas também ao potencial e às características técnicas próprias da BounceBit.

BounceBit Ajuda Titulares de BTC a Ganhar Rendimentos CeFi + DeFi

De acordo com a documentação oficial, o BounceBit permite que os detentores de BTC realizem ganhos integrando "a segurança da custódia CeFi e as diversas funcionalidades das inovações DeFi." Este artigo utiliza o exemplo de utilizadores que depositam BTC na plataforma BounceBit para explicar completamente a jornada do utilizador e as oportunidades de ganhos, da seguinte forma:

Primeiro, os utilizadores transferem BTC para a bolsa Binance e convertem-no em BTCB (Bitcoin embrulhado na cadeia BNB). Em seguida, utilizando a BNBChain (BEP20), os utilizadores depositam BTCB na plataforma BounceBit. O BTCB armazenado na BounceBit é transferido para as entidades reguladas Mainnet Digital e Cefu para custódia. O BTC custodiado é garantido pela rastreabilidade transparente de ativos na cadeia através do serviço MirrorX da Cefu. Entretanto, os utilizadores já podem começar as suas oportunidades de ganhos CeFi + DeFi (explicadas no próximo parágrafo)

Origem: Documentos BounceBit

Oportunidades de Ganhos em CeFi: Arbitragem da Taxa de Financiamento e Arbitragem de Financiamento

Como mencionado anteriormente, BounceBit utiliza os serviços de custódia da Mainnet Digital e da Cefu, juntamente com a tecnologia MirrorX, para implementar um modelo transparente de CeFi, permitindo aos utilizadores acompanhar o estado do BTC on-chain. Dentro deste quadro, o BounceBit colabora com as principais empresas de gestão de ativos para oferecer aos detentores de BTC várias estratégias de arbitragem para gerar juros.

Estas estratégias de arbitragem são principalmente fornecidas por entidades como Chainup, Pitágoras e Higgs Capital, e incluem estratégias de baixo risco como arbitragem de taxa de financiamento e arbitragem de financiamento para realizar ganhos. Vale ressaltar que, atualmente, essas oportunidades de ganho estão disponíveis apenas para usuários que depositam pelo menos 0.1 BTC ou 1,000 USDT.

Origem: Documentos BounceBit

Oportunidades de ganhos DeFi: Recompensas de Staking / Re-Staking e Participação no Ecossistema DeFi

Além dos ganhos CeFi, os usuários também podem envolver seu BTC depositado na plataforma BounceBit em BBTC (BounceBTC) para participar do staking de nós e do ecossistema DeFi da blockchain BounceBit, conforme explicado abaixo:

• A blockchain BounceBit introduz um mecanismo de consenso dual de PoS com tokens, o que significa que os nós de validação podem garantir a rede usando BBTC ou o token nativo BB. Portanto, os utilizadores podem delegar BBTC aos nós de validação para ganhar recompensas de staking, que serão devolvidas como taxas de transação denominadas em BB.
• Após apostar BBTC na blockchain BounceBit, os utilizadores irão gerar tokens LSD, ou seja, stBBTC. Os utilizadores podem utilizar stBBTC no ecossistema de re-apostas da BounceBit - Clientes de Segurança Compartilhada (SSC), tais como pontes entre cadeias, oráculos, sidechains, etc., para ganhar recompensas de re-apostas.
• Além disso, os usuários podem investir BBTC e stBBTC no ecossistema DeFi da BounceBit para encontrar oportunidades de ganho, incluindo fornecer liquidez, mineração de liquidez, empréstimos, participar em atividades de lançamento, etc.

Fonte: Documentos BounceBit

Mecanismo de Consenso de Stake Duplo da BounceBit

O BounceBit destaca-se das blockchains que utilizam um mecanismo de staking de token único ao introduzir um conceito inovador de staking de duplo token destinado a reforçar a segurança da rede e aumentar o envolvimento das partes interessadas. Especificamente, dentro da estrutura de Proof of Stake (PoS) do BounceBit, os validadores podem optar por apostar no token nativo BB ou BBTC para garantir a rede, ou podem optar por apostar em ambos os tipos de tokens simultaneamente.

Esta abordagem de duplo token não só alarga a base de partes interessadas, mas também introduz flexibilidade adicional e segurança no quadro de consenso. Isto acontece em parte porque o BTC possui uma maior liquidez, acessibilidade e volatilidade comparativamente inferior. Se o valor do token BB diminuísse drasticamente, teoricamente, isto não aumentaria significativamente o risco de segurança da rede devido à estabilidade económica proporcionada pelo BTC, que poderia atuar como dissuasão contra intenções maliciosas.

Além disso, o BounceBit opera numa sequência temporal baseada em Épocas, sendo que cada Época é definida como 24 horas. As recompensas de participação são distribuídas após cada Época, com pagamentos feitos em tokens BB. Além disso, o BounceBit emprega pesos de voto para selecionar validadores para a Época seguinte, com aqueles não escolhidos aguardando reavaliação na Época subsequente.

Fonte: Documentos BounceBit

A BounceBit desenvolve o seu ecossistema ao emular o modelo de negócio da Apple e garante compatibilidade com o EVM

De acordo com a documentação oficial, o BounceBit é totalmente compatível com a Máquina Virtual Ethereum (EVM), garantindo que os desenvolvedores dentro do ecossistema EVM possam migrar facilmente seus projetos. Um dos principais destaques é o modelo de negócios inovador do BounceBit, que se inspira no espírito inovador do sistema iOS e no método da Apple de integrar a experiência do usuário para construir o ecossistema BounceBit. O modelo de negócios inclui dois componentes principais: a App Store BounceBit e o BounceClub.

O papel da BounceBit App Store é semelhante ao da App Store nos dispositivos Apple, oferecendo uma variedade de plugins Web3 (DeFi, jogos, SocialFi, etc.) que podem ser integrados livremente no BounceClub, semelhante ao download de aplicativos da App Store. Notavelmente, esses plugins, que incluem Bitswap, Bitstable, Bitleverage e Bitstaking, só podem ser listados depois que os desenvolvedores se candidatam para implantar contratos inteligentes e passam pelo processo de revisão da BounceBit.

Origem: BounceBit

O BounceClub atua como o centro central do ecossistema BounceBit, onde os proprietários do BounceClub podem integrar livremente plugins da BounceBit App Store para projetar um ecossistema personalizável sem precisar de habilidades de programação. Além disso, os proprietários do BounceClub podem criar suas próprias estruturas de economia de tokens, o que significa que cada BounceClub pode alcançar sua própria visão com base em suas medidas de incentivo e políticas operacionais, fortalecendo assim o ecossistema BounceBit.

Conclusão

No geral, o BounceBit traça um caminho único dentro do ecossistema BTC, divergindo do foco nos protocolos de emissão de ativos BTC incipientes e projetos de Camada2 que dominam a atenção do mercado. Em vez disso, o BounceBit vai contra a corrente ao integrar a segurança da custódia CeFi com a liquidez do WBTC em circulação, unificando a escala de mercado existente. Simultaneamente, introduz um mecanismo de consenso PoS de Dual-Token para BTC, aumentando a flexibilidade e segurança da estrutura de consenso do BounceBit e aprofundando sua vantagem competitiva na corrida de re-staking de BTC.

No entanto, o BounceBit encontra-se atualmente na fase de testnet, com a construção do seu ecossistema ainda numa fase muito inicial. Apesar do otimismo em torno do seu potencial para oferecer aos detentores de BTC múltiplas formas de ganhos, a viabilidade do ecossistema BounceClub, desenvolvido de forma semelhante ao modelo de negócio da Apple, na promoção do envolvimento de desenvolvedores e utilizadores após o lançamento da mainnet, permanece por observar e discutir.