Crypto-to-crypto swaps là gì?

Trong cuộc trao đổi tiền điện tử sang tiền điện tử, bạn thực hiện trực tiếp việc trao đổi một loại tiền điện tử sang loại khác với tỷ giá thị trường hiện tại. Khác với các sàn giao dịch truyền thống, cần yêu cầu tiền tệ fiat và quy trình lâu dài, cuộc trao đổi tiền điện tử sang tiền điện tử giúp việc trao đổi diễn ra một cách trơn tru.

Giao dịch đổi chỗ đóng vai trò quan trọng trong tăng cường tính thanh khoảnvà hiệu suất của tiền điện tử. Tính năng này cho phép người dùng trao đổi tiền điện tử của họ với các đồng tiền khác trong ví của họ, tăng cường hiệu suất của hệ sinh thái tổng thể và giảm nguy cơ bị kiểm duyệt hoặc kiểm soát.

Nhờ các giao dịch trao đổi, người dùng có thể đa dạng hóa danh mục tiền điện tử của họ, tận dụng cơ hội đầu tư mới và dễ dàng trao đổi giữa các loại tiền điện tử mà không cần gửi tiền tệ.

Việc trao đổi tiền điện tử có tốt hơn giao dịch không?

Trong lĩnh vực tiền điện tử, người mới có thể coi các thuật ngữ “swap” và “trade” như nhau. Tuy nhiên, mặc dù kết quả có thể tương tự, quy trình lại khác nhau.

Trong giao dịch tiền điện tử, các giao dịch được thực hiện dựa trên sổ lệnh, giới hạn giao dịch cho các cặp có sẵn trên sàn giao dịch. Thông thường, giao dịch bao gồm trao đổi tiền điện tử sang tiền fiat trước và sau đó sử dụng tiền fiat đó để mua một đồng coin khác. Quá trình này sẽ đòi hỏi người giao dịch phải trả hoa hồng tại mỗi bước: trước tiên, bán một loại tiền điện tử và sau đó, mua một đồng coin khác.

Ngược lại, việc trao đổi cho phép trao đổi dễ dàng giữa các loại tiền điện tử. Quá trình xảy ra trong một lần, loại bỏ nhu cầu chuyển đổi tiền điện tử sang tiền mặt ban đầu và sau đó mua một loại tiền điện tử khác. Việc trao đổi cung cấp sự linh hoạt lớn hơn, cho phép người dùng trao đổi ngay lập tức một tài sản cho tài sản khác.

Làm thế nào chức năng trao đổi tiền điện tử sang tiền điện tử hoạt động?

Các giao dịch trao đổi tiền điện tử có thể được thực hiện trên sàn giao dịch tập trung (CEXs) hoặc sàn giao dịch phi tập trung (DEXs). Tuy nhiên, dưới mái nhà, cơ chế là khác nhau.

Và CEXs, có vai trò là trung gian, người dùng tương tác với hồ bơi thanh khoản, và sàn giao dịch thu phí để tạo điều kiện cho việc trao đổi. Ví dụ, trên Coinbase, người dùng tương tác với sổ đặt hàng của nókhi hoán đổi. Khi họ đặt một lệnh hoán đổi, Coinbase sẽ khớp yêu cầu của họ với thanh khoản có sẵn từ hồ bơi nội bộ của mình, về cơ bản là hành động như bên đối tác trong giao dịch. Phí thường cố định và minh bạch nhưng cao hơn so với DEX để hỗ trợ các cuộc hoán đổi.

Các giao dịch DEX là đồng đẳng (P2P)Các hợp đồng thông minh tự động quản lý các hồ bơi thanh khoản - do người dùng cung cấp - loại bỏ sự cần đến một bên trung gian trong quá trình trao đổi. Điều này thường có nghĩa là phí thấp hơn nhưng có thể có rủi ro trượt giá nếu thanh khoản thấp. Ví dụ, Uniswap sử dụng các hồ bơi thanh khoản bao gồm các cặp tiền điện tử được người dùng đóng góp.

Hợp đồng thông minhtrong DEXs thực hiện các giao dịch dựa trên tỷ lệ tài sản trong hồ bơi. Người dùng đóng góp một tài sản và nhận số lượng tương đương của tài sản khác thay vì giao dịch trực tiếp. Phí được trả cho nhà cung cấp thanh khoản và thường thấp hơn so với các sàn giao dịch tập trung, nhưng người dùng cần xem xét slippage.

Người dùng kết nối ví của họ với nền tảng DEX, chọn tài sản và số lượng mong muốn và ủy quyền giao dịch. Hợp đồng thông minh tạo điều kiện cho việc trao đổi bằng cách tự động thực hiện giao dịch dựa trên các thông số đã được xác định trước, như giá và khối lượng.

Cả ở CEXs và DEXs, quá trình trao đổi bao gồm việc xác định các cặp tiền điện tử, chỉ định số lượng cần trao đổi và xác nhận giao dịch. Khi thực hiện, các loại tiền điện tử được trao đổi được chuyển đến ví của người dùng hoặc được quản lý trong cơ sở hạ tầng của sàn giao dịch.

Yếu tố cần xem xét trước khi trao đổi

Trước khi hoán đổi, hãy xem xét các khía cạnh như an ninh, thanh khoản, trượt giá, phí giao dịch, tắc nghẽn mạng, xem xét quy định và sự khác biệt về pháp lý.

Trước khi người dùng tiến hành trao đổi, quan trọng để xem xét một số yếu tố để đảm bảo quá trình diễn ra một cách liền mạch:

Bảo mật

Đánh giá các biện pháp bảo mật của nền tảng. Khi sử dụng một Sàn CEX, người dùng nên xem xét các chứng nhận bảo mật của nền tảng và xem liệu nó có sử dụnglưu trữ lạnh cho các tài sản mà nó nắm giữ. Nếu người dùng muốn thực hiện hoán đổi trong DEX, họ nên tính đến kiểm toán bảo mật của DEX và hồ sơ theo dõi của nó.

Tính thanh khoản và trượt giá

Người dùng cần đánh giá tính thanh khoản của tài sản mà họ đang hoán đổi để tránh sự biến động giá đáng kể trong quá trình giao dịch, có thể dẫn đến slippage.

Phí giao dịch và tắc nghẽn mạng

Tắc nghẽn mạng có vai trò trong việc xác định chi phí và tốc độ của việc trao đổi. Nghiên cứu các khoản phí được tính bởi nền tảng và xem xét tình trạng hiện tại của mạng blockchain để ngăn chặn bất kỳ sự trễ hay tăng chi phí nào.

Xem xét quy định và sự khác biệt về thẩm quyền

Những yếu tố cần được xem xét về quy định và sự khác biệt về pháp lý là những khía cạnh mà người dùng không nên bỏ qua. Người dùng cần đảm bảo tuân thủ các luật và quy định liên quan đến giao dịch tiền điện tử tại địa điểm của họ.

Những rủi ro và thách thức trong việc tráo đổi tiền điện tử sang tiền điện tử là gì?

Bất kỳ ai thực hiện việc trao đổi tiền điện tử đều cần tính đến các khả năng như biến động giá, rủi ro thanh khoản, rủi ro đối tác, rủi ro quy định và can thiệp thị trường.

Việc trao đổi tiền điện tử mang theo một loạt các rủi ro và thách thức riêng:

Biến động giá

Giá của tiền điện tử rất biến động, với sự dao động nhanh chóng và không thể dự đoán. Sự biến động này có thể ảnh hưởng đến giá trị của tài sản khi trải qua sự đổi chỗ, dẫn đến lợi nhuận lớn hoặc tổn thất trong thời gian ngắn.

Rủi ro thanh khoản

Độ thanh khoản đề cập đến việc mua bán tài sản tiền điện tử mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá của nó. Nếu một loại tiền điện tử có độ thanh khoản thấp, số lượng người mua hoặc người bán trong một thời điểm cụ thể có thể không đủ, dẫn đến trì hoãn hoặc giá không thuận lợi trong quá trình hoán đổi.

Rủi ro đối tác

Khi trao đổi tiền điện tử trên các sàn giao dịch (CEXs), người dùng phụ thuộc vào sàn giao dịch để thực hiện giao dịch. Có khả năng sàn giao dịch có thể gặp vấn đề kỹ thuật, trở nên vỡ nợ hoặc tham gia vào các hoạt động gian lận.

Rủi ro quản lý

Cảnh quan quy định về tiền điện tử vẫn đang tiến triển và khác biệt rộng rãi ở các khu vực khác nhau. Những thay đổi quy định có thể ảnh hưởng đến tính hợp pháp hoặc các khía cạnh hoạt động của các nền tảng trao đổi tiền điện tử.

Thao tác thị trường

Trong các thị trường ít được quy định hơn, có nguy cơ củathao tác thị trường, nơi các nhà giao dịch lớn hoặc nhóm nhà giao dịch tăng hoặc giảm giá một cách nhân tạo để lợi dụng các bên tham gia thị trường khác. Điều này có thể dẫn đến các kết quả không mong đợi đối với người dùng tham gia trao đổi tiền điện tử.

Miễn trừ trách nhiệm：

1. Bài viết này được tái bản từ [ cointelegraph]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [DILIP KUMAR PATAIRYA]. Nếu có ý kiến ​​phản đối về việc tái in này, vui lòng liên hệ Gate Họcđội ngũ và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Bảo Đảm Trách Nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết ra các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được nêu, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết đã dịch là không được phép.