Оригинальное название: Что такое индекс потребительских цен в США? Как индекс потребительских цен влияет на фондовый рынок, состав и расчет, различия базового ИПЦ.. Полный анализ

Федеральная резервная система США (ФРС) опубликовала индекс потребительских цен (CPI) на этой неделе выше, чем ожидалось, что вызвало общий спад на рынке венчурного капитала и ослабление ожиданий по поводу снижения процентных ставок ФРС. В этой статье подробно объясняется читателям, что такое CPI, его состав и расчет, а также какое влияние это окажет на инфляцию и фондовый рынок.

Содержание этой статьи

1. Что такое CPI?
2. Какова формула расчета CPI?
3. Какова годовая ставка роста потребительских цен?
4. Последние изменения в весах индекса потребительских цен США
5. Близкий взгляд на потребительские цены в США
6. Что такое CPI?
7. Влияние CPI на фондовый рынок?

Министерство труда США объявило последние данные по ИПЦ (Индекс потребительских цен) поздно в 10-й день этой недели, показав, что ежегодный прирост ИПЦ в США в марте (по сравнению с прошлым годом) вырос до 3,5%, что выше ожидаемых 3,4%.

После исключения высокой волатильности цен на продукты питания и энергию базовый индекс потребительских цен в Соединенных Штатах в марте увеличился на 3,8% годовых, что также выше ожидаемых 3,7%. Это показывает, что инфляция не снизилась в марте, углубляя ожидание того, что Федеральная резервная система может сохранить высокие процентные ставки на более длительный срок.

Данные по потребительскому индексу цен (CPI) США

Но вы когда-нибудь задумывались, кроме как оценивать, высокий ли это или низкий уровень данных, что именно входит в потребительскую инфляцию? Как она рассчитывается, какое влияние она оказывает на фондовый рынок и в чем разница между базовой инфляцией? В следующей статье вы сможете разобраться во всем этом.

Что такое CPI?

CPI, или Индекс потребительских цен, является широко используемым показателем для измерения уровня цен в стране. CPI обычно регулярно публикуется правительством или уполномоченными правительством агентствами. Он рассчитывает процентное изменение стоимости, необходимой потребителям для покупки определенного количества представительных товаров и услуг путем их ценообразования.

Например, если вы купили чашку кофе за 30 юаней в прошлом году, а сегодня цена была скорректирована до 35 юаней, то ИПЦ рассчитывает такие изменения.

Обычно ИПЦ рассчитывается на основе средней цены за определенный период времени, будь то месяц, квартал или год. Как один из важных показателей для оценки уровня инфляции экономики, ИПЦ особенно находится под пристальным вниманием, когда он достигает нового максимума в Соединенных Штатах.

Какова формула расчета CPI?

Простая расчетная формула для CPI следующая:

CPI = (Сумма цен на товары и услуги в настоящее время ÷ Сумма цен на товары и услуги в базовый период) × 100

Здесь базовый период - это момент времени, используемый для сравнения, обычно устанавливается на уровне 100. Результат CPI представляет собой процентное изменение цен на товары и услуги в настоящее время по сравнению с базовым периодом.

Конкретно, процесс расчета ИПЦ включает выбор корзины представительных товаров и услуг, охватывающих цены на продукты питания, жилье, транспорт, здравоохранение, образование, развлечения и другие товары и услуги, и их расчет в соответствии с их соответствующими весами. Формула и метод расчета ИПЦ могут различаться в разных странах или регионах, но основной принцип схож.

Какова годовая ставка роста CPI?

Как следует из названия, годовая ставка роста индекса потребительских цен относится к тому, повысились ли текущие данные по сравнению с CPI 12 месяцев назад, что служит мерой изменения цен. Способ расчета: (CPI за текущий год - CPI за прошлый год) / CPI за прошлый год.

Последние изменения в весах индекса потребительских цен в США

Министерство труда США объявленов начале 2023 года с января того года правила расчета весов CPI претерпели крупные изменения (изначально веса CPI обновлялись каждые два года, но теперь они будут обновляться каждый год). Изменения в весах индекса потребительских цен США в 2023 году следующие:

Жилье: 44.38% (+2%)

Развлечения: 5.38% (+0.3%)

Еда: 14.37% (+0.1%)

Одежда: 2.47% (неизменно)

Прочие товары и услуги: 2.67% (-0.1%)

Медицинское обслуживание: 8.1% (-0.4%)

Образование и коммуникации: 5.84% (-0.6%)

Транспорт: 16.74% (-1.4%)

В общем, сосредотачиваться исключительно на самом индексе ЦПИ не имеет особого смысла. Необходимо обратить внимание на годовую ставку роста ЦПИ, которая также рассматривается как уровень инфляции и служит важным ориентиром для правительства.

Ближе к рассмотрению потребительских цен в США

Согласно данные от M Square FinanceИз разбивки индекса потребительских цен видно, что индексы по жилью, транспорту и здравоохранению по-прежнему являются самыми крупными вкладчиками в ежемесячный рост цен, а также индекс энергии вырос с -1,74% в феврале до 2,13% в марте.

Самые значительные падения произошли в продажах новых и подержанных автомобилей, а также наблюдаются незначительные снижения в сфере досуга, развлечений и образования. Однако в целом в марте 2024 года инфляция не снизилась значительно.

Что такое Core CPI?

Читатели часто увидят еще один индекс, называемый базовым CPI (индекс потребительских цен). Это относится к индексу потребительских цен, полученному путем исключения более волатильных цен на энергию и продукты питания.

Причина этого дизайна заключается в том, что ценовые колебания продовольственных продуктов и энергии обычно легко подвержены сезонным факторам или внезапным событиям (например, войне). Поэтому, чтобы более точно наблюдать фактические изменения цен, основной CPI часто используется в качестве приоритетного индикатора ссылки большинством национальных правительств.

Влияние CPI на фондовый рынок

Индекс потребительских цен (CPI) - это экономический индикатор, на который рынок уделяет большое внимание, особенно учитывая, что Федеральная резервная система (ФРС) в настоящее время обязалась бороться с высокой инфляцией. Если CPI будет продолжать снижаться, это свидетельствует о том, что дефляционная политика ФРС эффективна, и цены продолжают снижаться.

Наоборот, если индекс потребительских цен остается высоким, это указывает на то, что ФРС может потребоваться дополнительно ужесточить денежную политику. Если они решат дополнительно повысить процентные ставки, средства могут быстро вытекать из рынка рискованных инвестиций, что обычно невыгодно для криптовалют и фондового рынка.

Обычно, когда индекс CPI растет, рынок обычно ожидает роста будущей инфляции, что может оказать негативное влияние на фондовый рынок.

Поскольку инфляция может привести к снижению покупательной способности потребителей и увеличению корпоративных затрат, что может снизить потребление и инвестиции, замедлить экономический рост и, таким образом, повлиять на фондовый рынок. Кроме того, высокий уровень инфляции может заставить центральные банки повышать процентные ставки для торможения инфляции, что может привести к увеличению процентных ставок, делая фондовый рынок относительно невыгодным.

Напротив, когда индекс CPI снижается, рынок может иметь положительные ожидания относительно будущего экономического роста и тенденций в области процентных ставок, что может оказать положительное влияние на фондовый рынок. Поскольку дефляция может заставить центральный банк принять меры по смягчению денежной политики, что, в свою очередь, приведет к снижению процентных ставок, стимулированию потребления и инвестиций, что будет благоприятно сказываться на фондовом рынке.

Однако изменения в индексе CPI - не единственные факторы, влияющие на рынок. Цены будут подвержены влиянию таких факторов, как корпоративная производительность, государственная политика, геополитические риски и т. д. Поэтому инвесторам необходимо всесторонне учитывать различные факторы для формулирования инвестиционных стратегий.

утверждение:

1. Эта статья перепечатана с [ blocktempo], исходный заголовок звучит как «Что вы должны знать, когда инвестируете» Что такое индекс потребительских цен в США? Как индекс влияет на фондовый рынок, его состав и расчет, различия в базовом CPI.. Полный анализ», авторские права принадлежат оригинальному автору [Джо], если у вас есть возражения против перепечатки, пожалуйста, свяжитесь Команда Gate LearnКоманда обработает это как можно скорее в соответствии с соответствующими процедурами.

2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, высказанные в этой статье, представляют собой только личные взгляды автора и не являются инвестиционными советами.

3. Другие языковые версии статьи переведены командой Gate Learn, не упомянутой в Gate, переведенная статья не может быть воспроизведена, распространена или украдена.