A criptomoeda sempre me fascinou. Há sempre algo novo em algum lugar de onde posso aprender. Sou naturalmente uma pessoa curiosa, gosto de fazer muitas perguntas tolas, especialmente a pessoas técnicas, apenas para ter um vislumbre de suas perspectivas e aprender com suas experiências valiosas.

A IA não é exceção, na verdade as coisas estão a avançar a uma velocidade vertiginosa, com os gigantes da tecnologia Web2 a melhorarem constantemente os seus modelos, as principais aplicações a capitalizarem na IA, a lançarem casos de uso impulsionados pela IA

• @canvalançou ferramentas de IA para permitir que artistas e criadores não técnicos construam facilmente experiências interativas e aprimorem suas criações com IA
• @YouTubeintroduziu uma nova ferramenta de IA que permite aos criadores gerar música de fundo para vídeos
• Players de ride-hailing como Grab a implementar IA agentiva para apoiar comerciantes & parceiros de motoristas
• Jogadores de comércio eletrónico como a Lazada estão a ajudar a introduzir ferramentas de GenAI para ajudar os vendedores com vendas, marketing e serviço ao cliente

E a lista continua. Os casos de uso práticos do mundo real que utilizam IA generativa e IA agentiva para melhorar os fluxos de trabalho continuaram a ganhar adoção tanto de empresas como de utilizadores a retalho.

Boa coisa sobre essas tecnologias é que elas são facilmente acessíveis - você pode encontrar soluções gratuitas ou de baixo custo em todos os lugares. Os benefícios superam em muito os custos financeiros.

Mas o que as pessoas frequentemente ignoram são as compensações ocultas ao usar esses produtos de IA, tais como:

• Quem possui os seus dados?
• Pode alguém pegar na sua ideia e criar um produto concorrente?
• A plataforma é segura? Os seus dados podem ser divulgados?
• Se a plataforma ficar inativa (como aconteceu com a AWS), isso poderia parar o seu negócio? Os fundos dos clientes poderiam estar em risco?
• Você sempre pode acessar sua plataforma? É necessário verificar sua identidade? Se a plataforma fechar, você ainda possui seu produto ou negócio?

Muitas mais perguntas (falei sobre isto de forma mais extensiva no meu artigo anterior, se ainda não o leu).

Os jogadores centralizados têm o poder centralizado de tomar decisões que podem impactar drasticamente a sua vida (inadvertidamente).

Pode argumentar que não importa - talvez não use muito essas ferramentas, ou confie que essas empresas atuem no melhor interesse dos usuários. Tudo bem. Pode até querer investir nessas startups de IA, uma vez que estão a explorar mercados endereçáveis massivos. Mas a questão é - não pode. A menos que esteja@ycombinatorou numa firma de VC de topo, não tem acesso a estes negócios.

Por outro lado, no Web3 AI, existem muitos ecossistemas de IA investíveis com equipas que estão a trabalhar para trazer produtos e serviços de IA descentralizados aos utilizadores. Um dos principais ecossistemas de DeAI investíveis é@opentensor(Bittensor)

Bittensor: IA Darwiniana

O Bittensor enquadra-se na categoria de "IA Darwiniana" - a evolução da IA através da seleção natural. Pense nisto como os Jogos da Fome, mas para a IA onde cada sub-rede tem o seu próprio jogo da fome com "mineiros" como tributo (ou participantes). Competem uns contra os outros com os seus próprios modelos e os seus próprios dados numa tarefa específica. Apenas os modelos mais aptos (os que têm melhor desempenho) são recompensados. Modelos mais fracos são substituídos ou evoluem (através de treino, ajustes ou aprendizagem com outros). Com o tempo, isto leva a um ecossistema de IA mais robusto, diversificado e de elevado desempenho.

O que é emocionante sobre o Bittensor em particular é o mecanismo de competição e incentivo que está designado para alinhar incentivos entre diferentes partes interessadas. Eu delineei os desafios que as equipas de agentes de IA da Web3 estão a enfrentar no tweet abaixo...

Resumindo, os tokens do agente atuais são bons para especuladores e para as equipas utilizarem como uma ferramenta para criar entusiasmo, mas é mau utilizá-los para adquirir e reter utilizadores, e também é mau porque não podem ser usados como incentivos para reter talentos (programadores, fundadores, etc.), especialmente quando o preço desce.

Bittensor aborda esta questão através de um mecanismo orientado pelo mercado que aloca$TAOemissões para as sub-redes, incentivando e apoiando as equipas de lançamento. O mercado determina quais sub-redes recebem mais emissões por staking $TAOdentro dessas sub-redes. Uma vez apostado, o$TAOconverter em tokens de sub-rede Alpha. Quanto mais pessoas apostarem, mais o preço do token alpha aumentará e mais emissões receberá (sob a forma de tokens alpha)

$TAOsegue um cronograma de emissão muito semelhante ao$BTCcom oferta fixa de 21 milhões de tokens & ciclo de redução para metade a cada 4 anos (todos os dias 7.200$TAOé emitido para sub-redes). O primeiro$TAOO halving está previsto ocorrer por volta de 5 de janeiro de 2026, com o fornecimento circulante atingindo 10,5 milhões de tokens.

Porque é Importante para os Investidores

Não vou entrar muito a fundo na tecnologia aqui, apenas quero partilhar por que acho que Bittensor é um dos ecossistemas mais excitantes do ponto de vista do trading/investimento

Além da dinâmica compartilhada acima, ao negociar tokens da sub-rede alpha, parece que você está negociando & cultivando ao mesmo tempo.

Isto acontece porque sempre que há uma valorização do preço dos tokens alpha, você experimenta a valorização do preço e, ao mesmo tempo, você experimenta$TAOemissões (em forma de tokens alfa).

Se a sub-rede se sair muito bem e subir no ranking, o seu inicial$TAOa stack experimentará uma valorização drástica de preços & um grande impulso nas emissões. Quanto mais cedo você estiver a apostar o seu$TAOem sub-redes, quanto maior for o seu APY (porque o mercado ainda não se apercebeu, logo há menos pessoas /$TAOapostado dentro de sub-redes)

dTAO vs Solidly

(h/t@DeSpreadTeam)

Solidly ve(3,3) requer bloqueio a longo prazo e participação contínua. As perdas de emissões não razoáveis (votação em pools de LP erradas) são suportadas por todos os detentores (as emissões são despejadas, o preço de todos os detentores de tokens desce).

dTAO não requer bloqueio a longo prazo, então qualquer pessoa pode entrar e sair a qualquer momento, mas entrar (staking em uma sub-rede) requer muita diligência / DYOR. Investir em uma sub-rede errada pode levar a grandes perdas (como as pessoas podem sair facilmente, não há bloqueio ou qualquer coisa).

Mas Jeff, FDV é tão alto! Como podemos investir em sub-redes com FDV >$500m+

FDV pode não ser a métrica certa para se olhar aqui, uma vez que as sub-redes ainda estão no início, então o MC pode ser mais adequado aqui (se estiver a negociar a curto ou médio prazo).

Se está preocupado com a inflação, vale a pena compreender os 18%/41%/41% - estes são as emissões distribuídas aos proprietários de sub-redes, validadores, mineiros, respetivamente (sob a forma de tokens alfa). Como apostadores / proprietários de tokens alfa, está a ganhar com os 41% da parte dos validadores, uma vez que está a delegar o seu $TAOpara eles quando você aposta.

Muitos proprietários de sub-redes continuam a manter os seus tokens alpha recebidos das emissões para mostrar confiança, muitos têm diálogo ativo com validadores & mineiros para os tornar otimistas e não despejarem grandes quantidades dos seus tokens (estes estão disponíveis para exploração em taostats btw)

Ao ampliar, um dos melhores gráficos que é ótimo para mostrar as tendências dentro do ecossistema Bittensor é o gráfico abaixo

Origem: taoapp

% TAO nas Roots (sub-rede OG que gere o sistema de incentivos da Bittensor) continua a descer desde fevereiro, que é o mês em que a dTAO fica ativa, ENQUANTO % TAO nas Sub-redes continua a subir. Isto significa que os stakers / investidores estão a assumir mais risco (fazer staking na rede Root irá resultar numa APY conservadora de algo como 20-25% e não há valorização do token da sub-rede alpha na Root).

Esta tendência alinha-se com o ritmo a que as equipas das sub-redes estão a lançar os seus produtos. Desde o lançamento do dTAO, as equipas precisam de construir publicamente, criar produtos que os utilizadores queiram, iterar & encontrar rapidamente PMF, obter utilizadores & gerar utilidade do mundo real com receitas tangíveis rapidamente. Desde que entrei no ecossistema, consigo sentir que o ritmo a que as equipas estão a lançar é muito mais rápido do que noutros ecossistemas (devido à concorrência & à distribuição de incentivos)

Isto leva-nos às sub-redes e aos seus casos de uso DeIA únicos e investíveis

Principais Sub-redes & Casos de Uso

A equipa considerada #1 em lançar produtos com PMF, serviu-se de pessoas comuns, equipas que executam profissionalmente e mostram continuamente que constroem publicamente.@rayon_labs""> @rayon_labs — SN64 (Chutes), SN56 (Gradients), SN19 (Nineteen)

Chutes — oferece infraestrutura para implantar facilmente sua IA de forma serverless. O melhor estudo de caso para a necessidade disso é a recente interrupção da AWS, se estiver dependente de fornecedores centralizados, com a interrupção, suas apps de IA podem ficar inativas (levando a potencial perda de fundos / explorações) devido a um único ponto de falha.

Gradients — Qualquer pessoa (sem conhecimentos de programação) pode treinar os seus próprios modelos de IA (para casos de uso especializados, geração de imagens, LLMs personalizados) no Gradients. Recentemente lançado o v3 que é mais barato do que os concorrentes

Nineteen — fornece uma plataforma para inferência de IA rápida, escalável e descentralizada (qualquer pessoa pode usar isso para casos de uso de geração de texto e imagem, pois é muito mais rápido do que os concorrentes)

Para além disso, a Rayon está a lançar a plataforma Squad AI agent, que é uma plataforma de construção de agentes de IA estilo nó de arrastar e soltar fácil de usar, que tem despertado interesse na comunidade

Todas as 3 sub-redes combinadas detêm mais de 1/3 de todas as emissões de $TAO - Isto é um testemunho da capacidade da equipa de construir e entregar publicamente bons produtos que as pessoas desejariam (Rayon é aclamado como a equipa número um por muitos proprietários de sub-redes lol)

• Os gradientes aumentaram 13 vezes em um mês (atualmente $32m MC)

• Chutes 2.3x ($63m MC)

• Dezanove 3x ($18m MC)

A tendência parece não parar tão cedo, especialmente com a taxa de adoção com Chutes (atualmente a sub-rede #1)

Além das sub-redes Rayon Labs, existem muitas equipas interessantes - dobragem de proteínas, deteção de conteúdos deepfake / IA, modelos 3D, estratégias de negociação, LLM de role-play. Ainda não mergulhei fundo na toca do coelho para ver tudo, mas as que considero mais relacionadas são as sub-redes sob o "Sistemas Preditivos" (taopill) principalmente com

SN41 @sportstensor

Muitos de vocês podem conhecê-los de @AskBillyBets, Sportstensor é uma inteligência que ajuda a potenciar as decisões de Billy (a equipa principal que lidera Billy é @ContangoDigitalque é um VC investindo em DeAI, bem como validador/minerador para sub-redes Bittensor)

O que é interessante sobre SN41 é o seu produto - Modelo Sportstensor. É uma competição entre mineiros que têm os melhores modelos + conjuntos de dados para prever os resultados de jogos desportivos.

Exemplo: Na última liga da NBA, se estiver a apostar com a multidão (apostando nos favoritos da multidão), irá sentir cerca de 68% de precisão / taxa de vitória. Isso significa que todos os que apostam nos favoritos da multidão fazem muito dinheiro? Não, na verdade perdem dinheiro. Se apostar $100 em todos os favoritos da multidão, no final acaba com um ROI negativo, perdendo cerca de $1.7k.

Embora os favoritos da multidão tendam a ter uma taxa de vitória melhor, eles vêm com probabilidades melhores, o que significa que você ganha menos dinheiro se estiver certo. As pessoas frequentemente se acumulam em seus favoritos, levando os azarões a terem probabilidades bastante baixas de vitória, o que significa que há muito dinheiro a ser capturado se você estiver apostando nos azarões certos.

Aqui é onde o modelo Sportstensor entra em jogo. Os mineiros executam seus próprios modelos de aprendizado de máquina (Monte Carlo, Random Forest, Regressão Linear, etc) com seus próprios dados (gratuitos ou proprietários) para obter os melhores resultados. A Sportstensor então faz a média / mediana disso e usa como inteligência para identificar vantagem dentro do mercado.

Uma probabilidade real no mercado é de 25:75. O modelo pode mostrar probabilidades de 45:55. Esta diferença de 15 é a vantagem. Se os modelos encontrarem muitas desta espécie de vantagem, não é necessário ter uma grande taxa de vitória para começar a acumular um ROI positivo a longo prazo.

Verifique o relatório completo de negociação aqui (se quiser investigar mais a fundo):

Este é o resultado do modelo deles compartilhado no último relatório. Números bastante impressionantes. A equipe também tem estado a gerir um fundo de apostas todos os meses, começando com $10k como buffer, utilizando os lucros para continuar a apostar com a sua inteligência. No final do mês, usarão o lucro para recomprar o seu token alfa. A equipa fez cerca de $18k de lucro em março

Dependendo de como está a usar a inteligência, pode obter resultados bastante diferentes, por exemplo, a inteligência dá 35:65 e as probabilidades reais no mercado podem ser 40:60. Uma pessoa pode apostar nisso, você pode não apostar porque a diferença é pequena e não há margem suficiente. O que o Billy faz com a inteligência difere do que o Sportstensor faz com a sua inteligência. (Ninguém sabe ainda qual é a melhor maneira de obter consistentemente ROI positivo até este ponto, porque ainda é muito cedo)

A Sportstensor planeia monetizar ainda mais a sua inteligência, criando um painel onde os utilizadores podem facilmente compreender as perceções e tomar decisões de apostas com base nelas.

Pessoalmente, gosto desta equipa porque há muitas formas de abordar o seu produto. Já vimos o impacto disso com base em como o Billy conseguiu atrair a atenção e entusiasmar a multidão desportiva a apostar ao lado do Billy. Uma vez que a equipa cobre muitos desportos, há muitas formas em que os agentes podem mudar a forma como as pessoas interagem e apostam.

SN44 @webuildscore

Pontuação usada para construir algo semelhante ao Sportstensor, mas pivotada para Visão por Computador após perceber que há muito mais valor que vem com a capacidade de prever o que está por vir.

Para entender isso, é necessário visão computacional para analisar o que está acontecendo na tela, para que a IA entenda os objetos na tela, os localize e anote os dados, e depois tire conclusões sobre os dados com diferentes algoritmos (conclusões como a probabilidade de um jogador fazer um determinado movimento), e transformar tudo isso em uma pontuação universal que pode ser usada para melhorar o desempenho dos jogadores (bem como procurar talentos precocemente)

Os mineiros competem para anotar os objetos (este é o primeiro objetivo principal para os mineiros). A pontuação utiliza seu algoritmo interno para tirar conclusões (por enquanto).

Quando marcas um jogador (semelhante a definir um Elo no xadrez ou no LoL, mas de forma mais granular e dinâmica.. muda dinamicamente em cada jogo com base nas decisões dos jogadores e seu impacto), podes fazer muitas coisas como proprietário de um clube, podes encontrar talentos desde muito jovens. Se tiveres imagens de um jogo de crianças, a abordagem será a mesma que para um jogo profissional. Estás quantificando o mundo inteiro do futebol com a mesma abordagem.

A partir dos dados proprietários, o Score pode rentabilizar a pontuação e as informações para corretores de dados, proprietários de clubes, empresas de dados desportivos e empresas de apostas.

Para aplicações de consumidor, Score está a fazer coisas diferentes

@thedkingdao, um fundo de hedge esportivo DAO, um cliente da Score com modelos de apostas que ingerem dados da Score e os transformam em execução de apostas acionáveis. Terminal v2 com lançamento amanhã (os usuários terão acesso ao modelo completo com diferentes modelos de assinatura para análise de partidas, fazer perguntas avançadas sobre gestão de banca, ou seja, o melhor companheiro de apostas, usar agente para criar sua própria estratégia). Produto Vault onde os usuários podem inserir TVL e o agente fará apostas automáticas oferecendo rendimentos das apostas provavelmente no próximo mês (ou antes do verão).

Em breve, as pessoas poderão carregar vídeos numa plataforma de autoatendimento da Score para que os vídeos sejam anotados pelos mineiros. Normalmente, as filmagens de jogos de futebol costumam demorar horas, os mineiros levam 10-12 minutos para anotar um jogo de 90 minutos, o que é significativamente mais rápido do que em qualquer outro lugar. Os utilizadores podem depois utilizar os dados anotados nos seus modelos para os seus próprios casos de uso.

Pessoalmente, gosto da Score porque isso pode ser aplicado a tudo o resto fora dos desportos, por exemplo, carros autónomos, robótica, etc. Num mundo onde os dados de má qualidade estão por toda a parte, os dados proprietários de alta qualidade são muito procurados.

SN18 @zeussubnet

Esta é uma nova sub-rede que recentemente ganhou muita tração. Ainda não tive a oportunidade de falar com a equipa, mas o produto é bastante interessante.

Zeus é uma sub-rede de previsão do clima / tempo baseada em ML que foi projetada para superar os modelos tradicionais, fornecendo previsões mais rápidas e precisas.

Este tipo de inteligência é muito procurado por fundos de cobertura, uma vez que prever com precisão o tempo pode levar a uma previsão melhor dos preços das mercadorias (os fundos de cobertura pagariam milhões para aceder à inteligência, uma vez que podem fazer centenas de milhões se acertarem nas negociações de mercadorias)

A sub-rede Zeus é bastante recente, uma vez que recentemente adquiriram a sub-rede 18. O token alpha recentemente aumentou 210% nos últimos 7 dias

Outras sub-redes nas quais estou interessado, mas ainda não mergulhei mais fundo

- @404gen_SN17 — infraestrutura para ativos 3D gerados por IA. Crie modelos 3D para jogos, personagens de IA, vtuber, etc. Integração recente c/@unitypode permitir a geração contínua de modelos 3D, mudando o fluxo de trabalho criativo para os 1,2M MAU da Unity

-@metanova_labsSN68 — Sub-rede de descoberta de medicamentos DeSci que transforma a descoberta de medicamentos numa competição colaborativa e de alta velocidade, abordando desafios tradicionais como custo e tempo (o processo tradicional leva mais de uma década e pode custar bilhões)

E muitos mais que irei partilhar mais tarde, uma vez que tenha oportunidade de aprofundar. Estou a começar pelos mais fáceis para mim de entender (uma vez que não sou uma pessoa técnica)

Concluindo as Coisas

Tentei o meu melhor para não entrar em detalhes técnicos aqui. Existem muitos bons recursos sobre a explicação técnica completa de todo o dTAO, emissões, distribuição de incentivos, todos os intervenientes, etc.

Com base no que aprendi durante a temporada do agente szn (24 de outubro - agora) é ficar bastante ágil. Tenho sido um detentor de saco por demasiados projetos e acho que a dTAO oferece uma mecânica bastante boa para ficar ágil e rodar em diferentes startups DeAI investíveis.

Ainda não há muitos participantes neste momento, para que os utilizadores possam experimentar um APY de 80%-150%+ em cima da valorização do preço das sub-redes. Esta dinâmica provavelmente mudará nos próximos 6 meses, quando mais pessoas aderirem e a eco TAO tiver melhores pontes, carteiras e infraestrutura de negociação.

Por agora, sugiro que desfrutes da temporada PvE no TAO e aprendas mais sobre a incrível tecnologia DeAI comigo :D

Obrigado por verem a minha primeira peça. Até breve no próximo!

0xJeff

Nota pessoal: Muito obrigado por ler! Se estiveres na Crypto AI e quiseres conectar, envia uma mensagem direta!

Também, obrigado @mxmsbt,@luciancxyz,@gylestensora,@contangojosh, @mikecontango, @JosephJacks_,@Old_Samster,@bloomberg_sethpara me ajudar a me atualizar sobre tudo Bittensor.

Na próxima semana, vou entrar em contato e conectar-me com mais proprietários de sub-redes e descobrir no que todos estão a trabalhar.

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