Prefácio:

Somente através da discussão percebemos que certas questões são pontos de dor reais.

Muitas pessoas têm dificuldade em aceitar a ideia de que transformar pequenos fundos em grandes quantias é quase impossível — parece uma tentativa de escalar até o céu.

Mas isso não é realmente o caso. Se você quer fazer crescer pequenos fundos ou entrar no mercado primário, a chave é estabelecer seu próprio framework de negociação. (E sim, eu me contorci um pouco escrevendo isso de novo.) Todo mundo fala, mas quase ninguém discute os detalhes reais e concretos - como exatamente você constrói um sistema? Como você o esclarece e o entende completamente?

Tudo bem. Vou falar. Vou escrever. Meu estilo de escrita sempre foi cru e um pouco áspero - às vezes muito direto, não polido e definitivamente não cheio de formalidades indecisas. Mas isso não é uma coisa ruim. Esse mercado precisa de alguém para escrever sobre esse assunto.

Também, aviso justo—este artigo é bastante textual, o que pode parecer um pouco tedioso. Mas para aqueles familiarizados com o meu trabalho, sabem que priorizo a praticidade e insights acionáveis. Então, acredito sinceramente que este texto é altamente valioso. Se estiver se sentindo perdido, seja um pouco paciente, leia com atenção—você obterá algo com isso.

Com base em minhas próprias experiências, estou delineando uma estratégia concreta e um roteiro para ir de algumas centenas de U para ultrapassar a marca de 1 milhão de U.

Até agora, ainda não alcancei completamente o “A8” - ainda sou bastante inexperiente, longe de ser tão afiado quanto alguns dos verdadeiros OGs. Portanto, não falarei sobre o caminho para A8.5 ou A9, já que não tenho experiência em primeira mão.

Quanto à minha própria jornada, não acho que eu seja verdadeiramente bem-sucedido ainda, então vou guardar essa história. Talvez uma vez que eu ultrapasse a marca de 5 milhões de U, eu me exiba um pouco mais.

Chega de conversa fiada. Para investidores de varejo, “fundos pequenos” realmente significa pequeno — algumas pessoas têm algumas centenas de U, outros podem ter mais, digamos 1K a 10K U. Para este artigo, vamos usar 300 U como ponto de partida. Portanto, esta é uma estratégia prática e um caminho para navegar no mercado primário de MEME de 300 U para 1 milhão de U. Esperançosamente, isso ajuda você a evitar alguns desvios desnecessários.

(E, a propósito, todos os dados e cálculos neste artigo vêm com algum viés - eles são apenas uma parte do quebra-cabeça quando se trata de julgar a eficácia.)

1. Desagregação de Dados (Usando PUMP como Exemplo)

Vamos começar com alguma análise de dados.

Em 15 de abril, um total de 43.271 tokens de meme foram criados via PUMP. No entanto, apenas 408 tokens se formaram (ou seja, completaram o lançamento completo com contribuição máxima).

Essa é uma taxa de graduação de apenas 0,94% - menos de 1%. Em outras palavras, 99% dos tokens morreram dentro do mercado interno.

Aqui estão os dados sobre os 408 tokens que conseguiram um lançamento completo:

2. Uma Quebra Clara da Estratégia

Todas as estratégias de negociação acabam se resumindo a duas variáveis: com que frequência você negocia e o nível de lucro que você almeja.

Quando combinados, isso nos dá quatro modelos estratégicos principais:

1. Alta frequência de negociação + Metas de lucro elevadas

2. Frequência de negociação alta + Metas de lucro baixas

3. Baixa frequência de negociação + Metas de lucro altas

4. Baixa frequência de negociação + Metas de lucro baixas

Em seguida, analisaremos quantitativamente esses quatro modelos em detalhes do ponto de vista matemático para avaliar seus prós e contras.

Uma vez que este artigo se concentra em estratégias de pequeno capital, todos os exemplos a seguir serão baseados em um capital inicial de 300 U (que também foi o meu ponto de partida). Estratégias para faixas de capital maiores—10K–200K U e 200K–1M U—serão discutidas mais adiante no artigo.

Se você está começando com 300 U, isso equivale atualmente a cerca de 2.4 SOL. Para facilitar o cálculo, arredondemos para 2.5 SOL.

Agora, deixe-me esclarecer rapidamente como as porcentagens de lucro realmente funcionam nesse contexto. Devido às taxas de gás e subornos, se você vender a 0.1 SOL por transação, o custo por negociação (com base na velocidade padrão da rede) é de cerca de 0.005 SOL. Se você quiser apenas empatar, será necessário fazer outra ordem de venda, o que também custa 0.005 SOL.

Assim, com duas negociações, seu custo total é de 0,01 SOL. Isso significa que, a menos que sua posição ganhe pelo menos 10% de lucro, você está realmente perdendo dinheiro após as taxas. Qualquer "lucro de papel" abaixo de 10% é apenas isso – papel.

1. Modelo de Frequência de Negociação Elevada + Meta de Lucro Elevada

Para facilitar o cálculo, vamos ignorar os custos de transação por enquanto. Neste modelo—operações frequentes com altos objetivos de lucro—imagine que você tenha 2.5 SOL em um dia, e você usa 0.1 SOL por operação, fazendo 25 operações. Não há stop-loss aplicado porque o objetivo aqui é caçar múltiplos enormes.

Assumindo que você está usando uma estratégia que requer uma única grande vitória para quebrar mesmo, você precisará acertar apenas um token 48x (ganho de 4800%) dentre aquelas 25 tentativas.

Para conseguir esse tipo de retorno, há apenas um caminho: comprar no mercado interno (entre os 43.271 tokens) e escolher um dos 16 tokens que ultrapassaram a capitalização de mercado de 100 mil. Com 25 chances, sua probabilidade de escolher um e pelo menos empatar é de 0,92% - o que significa que há 99,08% de chance de prejuízo.

Se reduzir o objetivo de 48x para 25x (ganho de 2500%), as chances não melhoram muito. Com base na faixa média de capitalização de mercado (53K–100K), atingir 25x significa que você teria que entrar em torno de uma capitalização de mercado de 3.06K. Mas a capitalização de mercado inicial típica da PUMP é de cerca de 3.8K, então seu único caminho viável ainda envolve atingir mais de 100K em capitalização de mercado. Neste caso, a probabilidade de equilíbrio aumenta ligeiramente para entre 0.92% e 2.06%, mas a taxa de perda permanece perto de 98%.

Resumo:
Por que as probabilidades de perda são tão altas aqui? Simples - você não tem capital suficiente. E com "não o suficiente", queremos dizer que você não tem pelo menos 500 SOL.

Os grandes jogadores que se envolvem em PVP diariamente? Eles não vão te contar isso, mas estão trabalhando com mais de 2000 SOL para o sniping de meme coin, no entanto, eles só colocam de 2 a 10 SOL por trade. Eles têm capital e paciência suficientes para pegar aquele grande acerto que cobre todas as perdas - e mais. Do ponto de vista matemático, essa estratégia só funciona se você tiver esse tipo de capital.

Para os pequenos jogadores, a menos que você tenha sorte louca e intuição excepcional — capaz de escolher um super-moonshot entre mais de 40.000 tokens e segui-lo até o fim — você provavelmente só vai queimar seus fundos.

2. Modelo de alta frequência de negociação + baixo alvo de lucro

Em PUMP, o aumento médio do token é de cerca de 663%. Definiremos aqui as metas de baixo lucro como qualquer coisa de 15% a 100%.

Em teoria, essa faixa de lucro é alcançável dentro de qualquer segmento do mercado. Então vamos analisar por capitalização de mercado:

(3.8K–53K): O Mercado Interno

Aqui, a melhor estratégia é comprar e fazer com que outros sigam - basicamente, incentivar outros a entrar depois de você. Com metas de lucro baixas, tudo que você precisa é de um pequeno aumento de preço para sair com lucro.

Isso é viável. Como os limites de mercado internos são baixos, é preciso muito pouca pressão de compra para criar um pico de preço. Para dobrar sua entrada, você precisaria apenas de cerca de 4000 U em compras - cerca de 40 pessoas. Não é difícil se você for ativo em grupos de Telegram de qualidade, compartilhando endereços de contratos e promovendo uma narrativa sólida para FOMO em outros. Essa abordagem é popular entre pessoas que quantificaram totalmente sua estratégia.

(53K–100K): Mercado de Médio Alcance

Requer mais pressão de compra, e é muito mais difícil reunir manualmente pessoas suficientes para sustentar um movimento. A menos que você tenha insights profundos e cronometragem narrativa, esta faixa é difícil. E na PUMP, a maioria dos lançamentos são vendidos rapidamente logo após a decolagem, então este segmento muitas vezes carece de um verdadeiro potencial de alta. Vamos pular este em termos de viabilidade matemática.

(100K–500K): Faixa de Alto Valor

A ação de preço aqui é tipicamente impulsionada por:

1. Pequenas entradas lideradas por influenciadores

2. Narrativa de memes decentes e viralidade

Vamos supor que não dependemos de influenciadores e, em vez disso, focamos puramente na qualidade narrativa. Mesmo retirando o julgamento subjetivo, a matemática é favorável:

• Existem 16 tokens com capitalização de mercado acima de 100 mil

• 50% desses atingem entre 100K–500K

• O restante excede 500K ou até atinge 1M+

Se você inserir todos os tokens neste intervalo, a taxa de vitória é de ~43%, e os lucros cumulativos estimados variam de 125% a 675%. Surpreendente, não é?

(500K–1M e Acima): Território de Alto Risco

Tokens nesse intervalo são impulsionados por:

1. Grandes influenciadores

2. Baleias/manipularam mercados

3. Narrativas de nível 2 ou superior

Você não pode controlar se uma baleia entra a menos que você esteja próximo a eles. Então você fica com:

• Identificando mercados manipulados

• Julgando a qualidade narrativa e a viralidade

Essas ainda são altamente subjetivas. Mas matematicamente, se você ignorar a filtragem baseada em experiência e apenas entrar em tudo, estará olhando para retornos estimados de 223%–1250% e potencialmente mais altos. A ampla faixa reflete a variabilidade em sua estratégia de realização de lucros.

3. Baixa Frequência de Negociação + Modelo de Alto Lucro Alvo

À primeira vista, esta estratégia pode parecer inerentemente contraditória. Exige habilidade e experiência excepcionais, e o sucesso deste modelo depende muito desses fatores subjetivos. Por causa disso, não entraremos em uma análise detalhada aqui—do ponto de vista de um trader varejista iniciante, esta estratégia não oferece orientação prática.

Dito isso, destaquei duas palavras no texto original por um motivo: se você não estiver operando com fundos pequenos, então esse modelo não é necessariamente contraditório. Se você tiver experiência e habilidade suficientes, então dedicar tempo a seguir essa estratégia pode ser totalmente válido.

4. Baixa Frequência de Negociação + Modelo de Baixo Lucro Alvo

Condições:

• Frequência de negociação: Baixa (1-3 negociações no máximo)

• Meta de lucro: Baixa (take-profit limitado a 100%, com pontos de parada entre 25%–100%)

• Capital por trade: 0.5 SOL

Neste modelo, o nível de capitalização de mercado de 100 mil torna-se uma linha divisória crucial. Vamos combinar tudo acima de 100 mil em um grupo e definir o limite superior em 5 milhões.

Com isso em mente, vamos calcular o retorno esperado ao fazer uma média de 2 negociações, cada uma usando 0,5 SOL, e visando um lucro médio de 62,5% em duas zonas de capitalização de mercado:

Você captou a chave insight aqui? É um chamado de atenção.

Porquê? Porque no intervalo de capitalização de mercado de 100K a 5M, a sua probabilidade de obter lucro é surpreendentes 99,67%.

Isso pode não parecer tão significativo à primeira vista. Então vamos inverter: se você fizer negociações nesse intervalo, sua chance matemática de falha é apenas 0,33%.

Isso mesmo - a segmentação de baixa frequência + baixo lucro é a estratégia ideal entre os quatro modelos.

Resumo:

Ao começar com um capital pequeno e remover a experiência/habilidade como variáveis, você fica com quatro cenários principais. Os dados no gráfico abaixo oferecem uma visão mais realista e amplamente aplicável de como essas estratégias se saem.

3. Dominando a Arte da Negociação – A Conta Psicológica

Até agora, eu não mencionei uma vez um fator que impacta significativamente a negociação - sua mentalidade. Por quê? Deixe-me explicar em detalhes.

No início de sua jornada como um pequeno trader varejista entrando neste mercado, além de configurar sua conta de capital, estou apresentando a você outro conceito crucial—sua conta psicológica. Como estamos chamando isso de uma 'conta', vamos falar sobre como ela pode aumentar ou diminuir, e as consequências de cada uma.

Aqui está o que acontece com muitas pessoas:
Eles entram no mercado e se deixam levar por todos os mitos de riqueza. Imitando outros, eles começam a entrar em todas as moedas hypadas, fantasiando em pegar o próximo 10x, 100x. Pulando de token em token, eles repetidamente sofrem perdas, constantemente vendendo em pânico.

Durante todo esse processo, sua conta psicológica nunca cresce - em vez disso, ela é constantemente drenada. Com o tempo, eles perdem a coragem, duvidam mais e mais de si mesmos e entram em uma espiral de falta de confiança.

Depois de fracassos consecutivos suficientes, pergunte a si mesmo: o que lhe dá a confiança para apostar alto e vencer na próxima vez?

Eles são influenciados pela crença de que o capital pequeno deve perseguir grandes multiplicadores desde o início, descartando oportunidades mais racionais e calculadas. Eles são viciados no ciclo de hype, nunca pausando para refletir sobre qual estratégia realmente os beneficia. Eles nunca quantificam um sistema de negociação realista e executável.

Eles não sabem de mais nada, exceto uma regra falha: "odds altas são tudo." E assim, sem nunca construir uma base verdadeira, eles entram em um ciclo de morte descendente interminável, eventualmente saindo do mercado em uma derrota silenciosa.

É um resultado trágico.
Imagine um dia, após inúmeras dificuldades, você finalmente fica diante do dragão. Você percebe que, se balançar sua espada, poderá transcender aos céus. Mas sua espada agora está enferrujada e quebrada. Você queimou sua coragem, sua determinação. Mesmo que você balance - pode não ser forte o suficiente para matar a besta. Ou pior, você não tem mais a coragem de balançar de jeito nenhum.

Se estiver lendo isto agora, espero que pause. Reflita sobre o que eu disse. Pense seriamente - que estratégia específica você deve seguir? Como você pode esclarecer seu sistema?

Os benefícios são óbvios:
Você ganha confiança. Você se torna mais autoconfiante. O atrito interno desaparece. Você encontra paz em sua mentalidade diária e consegue pensar mais claramente. Quando surgem grandes oportunidades, você tem mais chances de reconhecê-las e, mais importante, terá coragem para agir.

Existem inúmeras outras vantagens, mas não vou ficar repetindo-as.

4. Execução Detalhada de Estratégias Específicas

Então, como exatamente você deve executar? Aqui está uma análise detalhada:

Estratégia para 350 U a 200K U

Comece dividindo seu capital de 2.5 SOL em duas contas separadas rigidamente:

• Conta de Negociação: Alocar 1.5 SOL

• Conta de Reserva: Alocar 1 SOL

Para a conta de negociação, use apenas 10% do total por negociação — ou seja, 0,15 SOL por entrada.

No início, é melhor começar com tokens MEME que já atingiram o fundo com sucesso. Por exemplo, tokens recentes como $RFC, $DARK, etc. Comece a surfar em suas ondas de curto prazo. Não há muitas boas entradas por dia, então seja paciente. Caso contrário, a chance de atingir o stop-loss aumenta. Espere por uma configuração sólida, entre e, uma vez que obtiver um ganho decente (mesmo que seja apenas alguns pontos percentuais), realize o lucro.

Seja rigoroso - não busque altos retornos. Continue esse processo para acumular experiência e expandir sua conta psicológica.

Agora, para a conta de reserva (1 SOL):
Não toque nisso com frequência. Esta conta é para treinar seu julgamento para grandes oportunidades de alta convicção.

O que conta como uma oportunidade de alta convicção? Estas não surgem frequentemente. Alguns exemplos clássicos:

• Listagem de novembro da Binance de $ACT - após o anúncio, disparou 25x em uma tarde.

• A onda de narrativa de IA - principais tokens bombeados em uníssono.

• O dia em que Trump lançou repentinamente um token.

Quando algo assim acontece, faça sua ligação e, em seguida, use 30% da sua conta de reserva para comprar.

Uma vez que você conseguir chamar três desses eventos seguidos, você terá construído um julgamento sólido para jogadas de alto impacto. Depois disso, quando você identificar configurações semelhantes, você pode começar a apostar tudo a partir desta conta reserva, rolando seus lucros para frente.

Continue seguindo esta estratégia. Seu capital se expandirá de 300 U até 200K U.

No nível A7, sua mentalidade passa por uma grande mudança. Retire 50K U – vá aproveitar um pouco a vida, satisfazer alguns desejos materiais. Confie em mim, isso elevará sua conta psicológica. Você não ficará mais atolado pelas preocupações cotidianas, dando-lhe uma vantagem mental.

Nesta fase, você tem uma conta psicológica forte e uma base sólida de experiência. É hora de se acalmar e pensar estrategicamente.

Você tem dois caminhos principais a partir daqui:

1. Abordagem de Negociação Aperfeiçoada

• Reduzir a frequência de negociação

• Concentre-se em tokens MEME estabelecidos

• Dedique mais tempo pesquisando e caçando configurações

• Importante: Mesmo com tanto capital, NÃO faça tudo—repita comigo:
  Não vá all-in. Não vá all-in. Não vá all-in.

• Use apenas 20% dos seus fundos para negociação ativa \
  Com 150K U girando dessa forma, você eventualmente ultrapassará o limite de 1M U.

2. Modo PVP (Alto Risco, Alta Recompensa)

• Alocar capital para novos lançamentos e pré-vendas

• Neste nível, seu capital pode absorver perdas

• Sua conta psicológica é robusta, o que significa que você está mentalmente pronto para suportar oscilações

• Você pode tirar muitos tiros, e uma grande vitória pode cobrir todas as suas perdas - e mais algumas

5. Algumas Reflexões Finais

Parece que o espaço da moeda MEME agora foi dividido em duas eras distintas: a era pré-Trump e a era pós-Trump, que é onde estamos agora.

Aqueles que pegaram a onda do Trump retiraram uma liquidez massiva, festejando todas as noites, alguns até se aposentando. Enquanto isso, aqueles que perderam ainda estão lutando nas trincheiras - batendo em paredes, lutando diariamente, com pouco a mostrar pelo seu esforço.

Não sou bom em dar palestras motivacionais longas. Mas uma frase sempre ficou comigo e me manteve em frente: Mercados nascem da desesperança.

Deixe-me partilhar um pouco da minha própria história. No final de 2023, durante um ciclo diferente, o mercado tinha secado completamente - a liquidez tinha desaparecido. Esse foi o meu ponto baixo, cheio de incerteza sobre o futuro e insatisfação comigo mesmo.

Eu estava furioso. Frustrado. Eu me odiava.
Por que não fui eu a ganhar dinheiro?
Por que eu sempre perdia?
Por que não poderia viver a vida que eu queria?
Por que perdi todas as oportunidades?

Mas talvez a única coisa que me diferenciava era que mesmo nos momentos mais sombrios, eu permanecia no mercado. Eu queria ver por mim mesma se aquela frase—Os mercados nascem da desesperança—era realmente verdadeira.

Um dia, aconteceu. Eu peguei a onda. Eu pulei naquele foguete que sempre parece surgir em um mercado sem esperança, e eu consegui sair.
Eu não acho que foi habilidade. Foi apenas persistência.

“Nunca diga que não há caminho adiante. Mesmo no abismo mais profundo, uma revelação espera.”

Aviso Legal:

1. Este artigo foi republicado de [Gate7UpDAO]. Todos os direitos autorais pertencem ao autor original [Shanks]. Se você tiver alguma preocupação com relação à republicação, entre em contato com oGate Learnequipe. Eles vão lidar com isso de acordo com o processo apropriado.

2. As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente do autor e não constituem qualquer conselho de investimento.

3. As traduções deste artigo para outros idiomas foram feitas pela equipe Gate Learn. Por favor, não copie, distribua ou reproduza o conteúdo traduzido sem mencionar explicitamenteGate.io.