Аналіз криптовалюти

Рівні прийняття криптовалюти продовжують зростати, і це не без причини. Це революційний спосіб здійснення фінансових операцій, і вони мають велике обіцяння для майбутнього. Якщо ви новачок у світі криптовалют, може бути важко зрозуміти метрики, які використовуються для їх вимірювання.

Важливо зрозуміти основи роботи цифрових валют, перш ніж вирішити, чи інвестувати в них. У цій статті ми розглянемо найпоширеніші криптовалютні метрики та пояснимо, що вони означають.

Капіталізація ринку

Капіталізація ринку (або ринкова капіталізація)вимірює відносний розмір криптовалюти. Щоб розрахувати його, вам просто потрібно використати наступну формулу:

Наприклад, якщо криптовалюта коштує $10,000 за одиницю, і загалом в обігу є 20 мільйонів монет, то ринкова капіталізація цієї криптовалюти становитиме $200 мільярдів. Цей показник важливий, оскільки він дає вам уявлення про розмір ринку криптовалют. Це може допомогти вам визначити, чи переоцінена чи недооцінена певна криптовалюта.

Ставки фінансування

Ставки фінансування - це платежі, які регулярно здійснюються між трейдерами для підтримки ціни безстроковий фьючерсний контрактблизько до ціни індексу. Постійний ф'ючерсний контракт - це угода на купівлю або продаж активу, де контракт не має дати закінчення. Позиції можуть бути утримані стільки часу, наскільки трейдер бажає, але трейдер повинен платити комісію за утримання, також відому як ставка фінансування.

Ставки фінансування пропорційні кількості контрактів та показують настрої трейдерів на ринку постійних свопів. Позитивні ставки фінансування показують, що трейдери на довготермінову перспективу мають перевагу і готові платити трейдерам на короткий термін за фінансування.Негативні ставки фінансуваннявказує на те, що короткострокові трейдери мають перевагу і готові компенсувати трейдерів довгострокової перспективи.

Відкритий інтерес

Відкритий інтерес дивиться на кількість контрактів, що торгуються на ринку в певний момент часу. Це ще один спосіб вимірювання зацікавленості на криптовалютному ринку. Один з найбільш широко використовуваних показників на основі обсягу, він вимірює загальну кількість відкритих позицій (як довгих, так і коротких), які утримуються учасниками ринку в будь-який певний момент часу.

Розрахунок здійснюється шляхом додавання загальної кількості відкритих торгових позицій та віднімання загальної кількості закритих угод. Цей показник важливий, оскільки він є широким показником витоків капіталу на ринки. Якщо в ринок надходить більше грошей, кількість відкритих позицій зростає, і навпаки.

Плин стейблкоїнів

Потоки стабільних монет - це метрика, яка відображає загальну тенденцію обсягу та активності стабільних монет. Аналізуючи ці дані, можна краще зрозуміти загальний настрій інвесторів щодо стабільних монет.

Інвестори можуть переходити на стейблкоїни як на пристань, при цьому залишаючи собі швидку гнучкість повернутися в криптовалютний ринок у разі реалізації ринкових продажів і якщо вони очікують зниження вартості своєї криптовалютної інвестиції.

Обмінні потоки

Обмінні потоки - це метрика, яка використовується для вимірювання руху криптовалют в обміні. Зокрема, вона дивиться на кількість монет, які були внесені або виведені з гаманців обміну.

Коли мова йде про обмінний потік, слід враховувати три різні метрики:

Індекс страху та жадібності

Індекс страху та жадібності - це широко використовуваний криптовалютний індикатор, який вимірює емоції інвесторів. Alternative.me, фірма-розробник програмного забезпечення, створеноіндекс страху та жадібності для біткойна

BTC$69,473 та інші популярні криптовалюти.

Індекс базується на зважених джерелах даних для генерації балу між 0 (екстремальний страх) та 100 (екстремальний жадібність), який вказує на загальний настрій криптовалютного ринку.

Оголошення

Торгуйте розумно з Маркетс Про миттєві сповіщення. Отримайте свою знижку 65% зараз!

Оголошення

Індекс страху та жадібності, а також інші індекси криптовалютних активів, щодня о 12 північі за часом Грінвіча відслідковують настрій на ринку, надаючи уявлення про почуття та настрій ринку. Індекс страху та жадібності Bitcoin — так само, як і інші індекси для різноманітних криптовалютних активів — базується на ідеї, що інвестори в криптовалюту схильні до колективної волатильності та емоційності.

Співвідношення вартості мережі до транзакцій (NVT)

Співвідношення NVT описує зв'язок між капіталізацією ринку та обсягом переказів. Однією з конкретних перспектив NVT є порівняння двох основних цінних пропозицій Bitcoin:

1. Капіталізація ринку: Зберігання вартості
2. Обсяг переказів: мережа розрахунків/платежів

Користувачі можуть побачити відносний баланс між цими двома компонентами, використовуючи співвідношення NVT за наступною широкою рамкою:

Реалізована капіталізація

Реалізована капіталізація або реалізована капіталізація - варіант ринкової капіталізації, яка присвоює значення кожному невитраченому вихідному транзакційному виводу. Замість його поточної вартості використовується значення, за яким він востаннє був переданий. У результаті вона представляє собою реалізоване значення всіх монет в мережі, а не ринкову вартість.

Вплив втрачених та довгострокових валют зменшується реалізованою капіталізацією, яка враховує монети відповідно до їх фактичної присутності в економіці ланцюжка. Коли монета, яка востаннє була передана за набагато меншою ціною, витрачається, монети знову оцінюються за поточною ціною, збільшуючи реалізовану капіталізацію на відповідну суму.

Bitcoin heat map

Теплова карта Bitcoin базується на ідеї, що ціна Bitcoin традиційно знаходила своє циклічне дно навколо свого 200-тижневого рухомого середнього. Цей криптовалютний індикатор дивиться на минулі дані цін і створює кольорову теплову карту, засновану на відсотку збільшень над 200-тижневим рухомим середнім (MA).

Довгострокові інвестори в біткоїн можуть визначити тенденції, розглядаючи щомісячні зміни кольору на карті тепловій карти біткоїн. Оранжеві та червоні краплі на діаграмі цін, наприклад, традиційно були ідеальним часом для продажу біткоїн, оскільки ці кольори вказують на те, що біткоїн перекуплений на відміну від його ціни за попередні 200 тижнів.

З іншого боку, коли крапки ціни фіолетові та близькі до 200-тижневого МА, зазвичай це сприятливий момент для покупки біткоїна.

Діаграма Радуга Біткоїна

Радужна діаграма отримала назву через вісім райдужних смуг, що ділять цінові діапазони Bitcoin на категорії, такі як "Розпродаж", "Накопичувати" та "HODL". Метод радужної діаграми дозволяє інвесторам виявляти шаблони, які показують, коли Bitcoin знаходиться в найбільш вигідній точці в циклі, на основі тенденцій, помічених протягом попередніх циклів.

Однак варто зауважити, що при розгляді цієї довгої історії даних вісім смуг не працюють як точні сигнали для купівлі та продажу. Особливо в криптовалюті, минулий результат не є впевненим показником майбутніх результатів через ринкову волатильність, серед інших факторів.

Обсяг на балансі (OBV)

Об'єм на балансі (OBV) - це технічний індикатор, який використовується для вимірювання імпульсу криптовалюти. Це техніка передбачення змін ціни активів шляхом вимірювання елементу зміни обсягу. OBV - це складний індикатор, який додає обсяг у дні підйому і віднімає його в дні спаду, щоб оцінити тиск на покупку та продаж.

Згідно з принципом OBV, коли ціна активу закривається вище, ніж попереднє закриття, його обсяг за 24 години вважається "вгору." Коли ціна закривається нижче, ніж попереднє закриття, це називається "вниз."

Позитивне значення OBV вказує на більше купівлі, ніж продажного тиску, тоді як від'ємне значення OBV вказує на те, що є більше продажу, ніж купівельного тиску.

Лінія накопичення/розподілу

Лінія накопичення/розподілу зображає відносини між ціною активу та часткою покупців та продавців на цьому ринку. Таке зображення дозволяє трейдерам вирішити, чи є ринок биківним чи ведмежим, виокремивши будь-які розходження в ціні та індикаторі.

Швидкий спад вартості активу, за яким слідує підйом, може свідчити про те, що попит зростає. Це свідчить про те, що продавці втрачають контроль, а покупці набувають сили.

Середній індекс напрямку (ADX)

Середній напрямний індекс (ADX) - це технічний індикатор, який використовується для вимірювання сили тренду. Тренд може бути як вгору, так і вниз, і це вказується двома додатковими індикаторами: негативним напрямним індикатором (-DI), який вимірює наявність спадної тенденції, і позитивним напрямним індикатором (+DI), який вимірює наявність взлітної тенденції.

ADX, отже, часто включає три окремі лінії. Їх використовують для визначення, чи слід укладати угоду на зростання чи падіння (чи чи слід її укладати взагалі).

індикатор Aroon

Індикатор Aroon - це технічний індикатор, який може бути використаний для виявлення змін цінового тренду, а також сили цього тренду. Ідея полягає в тому, що сильні вгору тренди часто бачать нові максимуми, тоді як сильні вниз тренди регулярно бачать нові мінімуми.

Індикатор складається з ліній Aroon up та down:

Лінії Aroon up та down рухаються між нулем і ста. Значення близькі до ста вказують на сильний тренд, тоді як значення навколо нуля вказують на слабкий тренд.

Індикатор збіжності-розбіжності рухомого середнього (MACD)

Спектральний аналіз рухомого середнього (MACD) показує зв'язок між двома рухомими середніми ціни активу. MACD, як правило, допомагає інвесторам визначити, чи зміцнюється чи ослаблюється бичачий чи ведмежий тренд ціни.

Він обчислюється шляхом віднімання різниці між експоненційним середнім за 26 періодів (EMA) від EMA за 12 періодів. «Лінія сигналу», яка дорівнює дев'ятьом дням EMA, виступає як спусковий механізм для сигналів на покупку та продаж. Трейдери можуть придбати актив, якщо MACD перевищує лінію сигналу. Після того, як він опускається нижче лінії сигналу, трейдери можуть або продати, або відкрити коротку позицію на актив.

Індекс відносної сили (RSI)

RSI - це індикатор технічного аналізу, який досліджує масштаб останніх цінових коливань, щоб визначити, чи перекуплені або перепродані акції чи інший актив. Осцилятор, який коливається від 0 до 100, представляє RSI.

Згідно з традиційним тлумаченням і використанням, значення 70 або вище на RSI сигналізують, що цінність цінного папера перекуплена або переоцінена. Таким чином, корекційне зниження ціни або реверсія тенденції можуть бути близькі. Тим часом, показник 30 або менше на RSI вказує на те, що цінність цінного папера перепродана або недооцінена.

Стохастичний осцилятор

Стохастичний осцилятор порівнює закриваючу ціну ціннісного папера з діапазоном його цін протягом певного періоду. Чутливість осцилятора до змін на ринку може бути зменшена за допомогою зміни часового інтервалу або обчислення середнього рухомого результату. Визначений діапазон значень від нуля до ста генерує перекуплені та перепродані сигнали торгівлі.

Стохастичний осцилятор обмежений діапазоном, що означає, що він завжди коливається між нулем та сто. У результаті він може сигналізувати, чи умови перекуплені чи перепродані. Значення понад 80 традиційно вважаються перекупленими, тоді як показники нижче 20 вважаються перепроданими.

Показник криптовалюти Puell Multiple

Puell Multiple - це метрика, яка порівнює дохід майнерів Bitcoin з ціною Bitcoin. Ця метрика наближено визначає кількість продажного тиску, який генерують майнери, продавши винагороди Bitcoin для оплати постійних витрат, таких як гірниче обладнання та електроенергія.

Трейдери зазвичай використовують множник Puell, щоб оцінити здоров'я доходів майнерів. Наприклад, високий множник Puell може свідчити про низький продаж, тоді як низький множник Puell може вказувати на високий продаж. Майнери, особливо великі інституційні майнери, часто мають доступ до великих кількостей біткоїну. Таким чином, розуміння їхнього тиску на продаж може розкрити короткострокові цінові закономірності, перш ніж вони стануть видимими на ринках.

Модель криптовалютного запасу до виробництва (S2F)

Модель S2F - широко використовуваний показникщо показує співвідношення між поточним запасом активу та потоком нового виробництва. Це співвідношення зазвичай виражається у відсотках щорічного зростання обсягу постачання або кількості років, необхідних для подвоєння постачання за поточною швидкістю виробництва.

Концепція S2F базується на ідеї, що рідкість є джерелом вартості. У Bitcoin, наприклад, поточний запас - це обігова кількість Bitcoin, тоді як потік нового виробництва посилається на недавно виготовлений Bitcoin. Розрахований коефіцієнт S2F представляє кількість років, які знадобилося б подвоїти кількість виготовленого Bitcoin на поточних рівнях виробництва.

Відмова від відповідальності:

1. Ця стаття переписана з [ cointelegraph]. Усі авторські права належать оригінальному автору [cointelegraph]. Якщо є зауваження до цього перевидання, будь ласка, зверніться до Gate Learnкоманда, і вони оперативно цим займуться.

2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є виключно думкою автора і не становлять жодної інвестиційної поради.

3. Переклади статті на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонене.