A análise técnica é um método importante para investimentos de mercado. Após dominar o conhecimento básico dos gráficos de velas e médias móveis, precisamos de alguns indicadores para nos ajudar a julgar as tendências do mercado e os movimentos de preços. O Índice do Canal de Commodities (CCI) é muito considerado entre os investidores por sua simplicidade, facilidade de uso e alta sensibilidade.

Introdução

O Índice de Canal de Commodities (CCI), também conhecido como indicador de tendência, é um dos indicadores de referência técnica mais comumente usados para medir se os preços de mercado excederam a faixa de distribuição normal. É um indicador único entre os indicadores de sobrecompra/sobrevenda com base em princípios estatísticos e foi introduzido pelo analista técnico do mercado de ações americano Donald Lambert na década de 1980. O CCI enfatiza a importância da média desvio absoluto na análise técnica e é amplamente utilizado em várias negociações de ativos.

Ao contrário de outros indicadores de sobrecompra/sobrevenda como KDJ e RSI, que têm um limite de 0-100, o valor do CCI flutua entre o infinito positivo e negativo e não precisa ser centrado em torno de 0. Isso significa que o indicador não se torna menos útil no fenômeno de amortecimento do indicador, onde pode haver mudanças de preço repentinas e grandes no curto prazo. Como resultado, o CCI pode ajudar os investidores a avaliar melhor a situação do mercado, especialmente durante condições de mercado não normais.

Por que o valor do CCI flutua entre menos infinito e mais infinito? Isso está relacionado ao seu método de cálculo:

A fórmula de cálculo para CCI inclui várias variáveis: N é o período de cálculo, TP é o preço típico, MA é o preço médio, MD é a média de desvio e 0,015 é uma constante.

TP = (Preço mais alto + Preço mais baixo + Preço de fechamento) ÷ 3

MA = Soma dos Preços de Fechamento nos Últimos N Dias ÷ N

MD = Soma das Diferenças Absolutas entre MA e Preços de Fechamento nos Últimos N Dias ÷ N

O numerador da fórmula representa a divergência entre o preço e a média móvel durante o período dado, enquanto o denominador (MD * 0,015) representa a divergência média. A relação entre os dois indica a magnitude da divergência atual em relação à divergência média. Quando o valor oscila entre -100 e +100, indica que o preço está em um mercado de alcance e não é significativo como referência. No entanto, quando o valor excede +100 ou cai abaixo de -100, sugere que a divergência de preço atual é significativa e merece atenção. Ao combiná-lo com outros indicadores, os investidores podem fazer planos de investimento informados.

Como usar CCI em uma plataforma de negociação?

Para configurar o indicador CCI na plataforma PC da Gate.io, acesse a versão profissional da interface de mercado, selecione o ícone de “indicadores técnicos” no lado esquerdo e insira “CCI” na barra de pesquisa na janela pop-up. Clique para adicioná-lo ao gráfico e ele será exibido na sub-janela.

O indicador é definido com um comprimento padrão de 20, mas pode ser ajustado com base no estilo pessoal de negociação. Períodos mais curtos tornam o indicador mais responsivo a mudanças de curto prazo, mas também geram mais ruído, enquanto períodos mais longos resultam em menor sensibilidade, mas reduzem o número de sinais falsos.

A partir do gráfico, conforme mostrado abaixo, o CCI é uma linha flutuante com um limite superior e um limite inferior de -100 e +100, respectivamente. Não há limites para os limites superior e inferior.

Uso básico

Quando a linha CCI está acima de +100, indica que o preço de mercado está em uma área forte, enquanto que, quando está abaixo de -100, indica que o preço de mercado está em uma área fraca.

Sinais de Compra:

1. Quando a linha CCI sobe acima de -100 após estar anteriormente abaixo dela e continua a subir, sugere que o preço possa ter saído da zona fraca e formado um sinal de compra, como visto no ponto 1 no gráfico de preços do BTC para um período de 15 minutos em 7 de fevereiro de 2023. O BTC subiu de 22.690 para 22.870 depois que esse sinal de compra foi formado.

2. Além disso, quando a curva CCI sobe acima da linha +100 e entra em uma faixa significativamente diferente de sua média, indica que o preço entrou em um estado forte e forma um sinal de compra, como mostrado no ponto 2 do gráfico.

Sinais de Venda:

1. Quando a linha do indicador CCI cai abaixo de -100 depois de estar acima dela e continua a cair, sugere que o preço possa ter saído da zona forte e formado um sinal de venda, como mostrado no ponto 3 do gráfico de preços do BTC em um intervalo de tempo diário de novembro a dezembro de 2021. O BTC caiu de 65.000 para cerca de 56.000 após a formação deste sinal de venda.

2. Quando a curva CCI cai abaixo da linha -100 e entra em uma faixa significativamente diferente de sua média, isso indica que o preço entrou em um estado fraco e forma um sinal de venda, como mostrado no ponto 4 do gráfico. Após a formação deste sinal de venda, o BTC caiu de 56.700 para cerca de 42.600.

Usos Especiais

Divergência do CCI refere-se à situação em que a direção da linha CCI é exatamente oposta à do gráfico de velas. A divergência do CCI é dividida em dois tipos: divergência superior e divergência de alta.

Divergência de alta

A divergência de alta no CCI refere-se à situação em que a curva do CCI se estabiliza e forma uma série de mínimos mais altos em uma posição baixa, muito abaixo da linha -100 no gráfico de candlestick, enquanto a tendência de preço no gráfico continua a declinar, formando uma série de mínimos mais baixos. Este fenômeno é geralmente interpretado como um sinal de compra de curto prazo, indicando que o preço pode se recuperar no futuro próximo. Por exemplo, em 7 de fevereiro de 2023, no gráfico de preço do BTC em um período de 15 minutos, enquanto o BTC caía de 22.975 para 22.653, a tendência de preço diminuía, mas o fundo do indicador CCI subia, indicando divergência de fundo. Como resultado, o preço do BTC subiu de 22.653 para 23.041.

Divergência superior

Quando a curva CCI está em uma posição alta, muito acima da linha +100 e o preço no gráfico de velas continua a formar uma série de máximas mais altas, a curva CCI forma, em vez disso, uma série de máximas mais baixas, o que é chamado de divergência de topo. A divergência de topo geralmente indica um sinal de reversão iminente na posição alta, indicando que o preço das ações provavelmente irá declinar no curto prazo, o que é um sinal de venda.

Por exemplo, no gráfico de preços do ETH em um intervalo diário de julho a setembro de 2022, o ETH subiu de 1602 para 2003 de 18 de julho a 13 de agosto. No entanto, os dois pontos altos do CCI estavam diminuindo, formando uma divergência superior. Posteriormente, o ETH começou a declinar por meio mês e atingiu uma baixa de 1435.

Conclusão

O indicador CCI é simples e fácil de usar, com alta sensibilidade, o que o torna conveniente para desenvolver planos de negociação. Comparado a outros indicadores de sobrecompra/sobrevenda como RSI e KDJ, o CCI não sofre de amortecimento, então pode ser usado para julgamentos mais precisos quando o RSI e o KDJ se tornam amortecidos. Quando o CCI opera na faixa de -100 a +100, é melhor usar outros indicadores juntamente com ele.

Em geral, é importante combinar o uso de indicadores com a análise de padrões de velas e outros indicadores comumente utilizados. Confiar apenas em um indicador resultará em uma taxa de sucesso menor ao investir. Este artigo introduziu os conceitos básicos do indicador CCI, mas uma compreensão mais profunda de seu significado é necessária para melhor utilizar suas vantagens. No processo de investimento, também é necessário descobrir as melhores maneiras de usar o indicador por meio da prática e observação, formando seu próprio sistema de investimento e fazendo investimentos direcionados.