dYdX tetap memimpin di bidang Perpetual Futures desentralisasi, versi baru menunjukkan potensi

Pasar kontrak berjangka permanen desentralisasi semakin kompetitif, dYdX sebagai pemimpin di bidang ini baru-baru ini menunjukkan kinerja volume perdagangan yang luar biasa. Data menunjukkan bahwa bahkan jika hanya menghitung data Starkware layer dua (dYdX v3), volume perdagangan dYdX jauh melampaui protokol derivatif lainnya. Perlu dicatat bahwa volume perdagangan dYdX v4 sudah setara dengan v3, dan dengan dorongan berbagai insentif, potensi pengembangan di masa depan mungkin lebih besar.

dYdX v4, yaitu dYdX Chain, resmi diluncurkan pada 26 Oktober 2023, mewujudkan desentralisasi penuh termasuk buku pesanan dan mesin pencocokan, sambil mulai mendistribusikan biaya transaksi kepada para staker token DYDX.

dYdX Chain: benar-benar mewujudkan desentralisasi total

dYdX didirikan oleh Antonio Juliano pada tahun 2017, merupakan bursa perdagangan Perpetual Futures terkemuka yang desentralisasi. Pada awal pendiriannya, dYdX terutama menawarkan protokol perdagangan margin (v1 dan v2), yang memungkinkan pengguna melakukan perdagangan leverage cryptocurrency dengan meminjam dana. Namun, produk ini kurang efisien dan dipengaruhi oleh biaya Gas Ethereum yang tinggi.

Mulai dari v3, dYdX telah membangun sistem perdagangan berbasis order book. Dengan penerapan solusi lapisan dua Starkware dan peluncuran token DYDX, volume perdagangan dYdX mengalami pertumbuhan yang meledak, hingga 14 Juli 2023, total volume perdagangan telah melampaui 1 triliun dolar.

Rantai dYdX yang saat ini didorong adalah sebuah blockchain independen yang menggunakan Cosmos SDK dan protokol konsensus Tendermint PoS, mendukung 2000 transaksi per detik. Dibandingkan dengan v3, v4 benar-benar mewujudkan desentralisasi penuh. Di v4, antarmuka depan dijalankan oleh dYdX Operations SubDAO, buku pesanan dan mesin pencocokan dikelola oleh validator aktif yang tersebar di seluruh dunia, dan mata uang yang diluncurkan juga ditentukan melalui tata kelola on-chain.

Pembagian Pendapatan: Semua mengalir ke staker dan validator

Semua biaya yang dihasilkan di dYdX Chain saat ini sepenuhnya dialokasikan kepada validator dan staker. Biaya ini termasuk biaya transaksi yang dihitung dalam USDC dan biaya Gas yang dihitung dalam DYDX atau USDC.

Biaya terkumpul secara bertahap per blok, dengan rata-rata satu blok dihasilkan setiap 1,08 detik, pengguna harus mengklaim secara manual. Karena hadiah terutama berasal dari USDC, bahkan jika tidak mengklaim dengan tepat waktu, tidak akan terpengaruh oleh fluktuasi pasar.

Data menunjukkan bahwa dalam 30 hari terakhir, total 2,51 juta USDC dan 126 DYDX telah dialokasikan sebagai hadiah. Validator akan menerima komisi antara 5%-100%, dan pengguna dapat melakukan staking DYDX ke validator aktif melalui Keplr atau dompet lainnya untuk mendapatkan hadiah. Saat ini ada 60 validator aktif.

Selama 30 hari terakhir, tingkat pengembalian staking harian berfluktuasi antara 6,2% - 29,06%, dengan rata-rata 14,97%. Nilai DYDX yang dipertaruhkan saat ini adalah 2,12 juta dolar, tetap stabil selama sebulan terakhir.

Perlu dicatat bahwa dompet keras Ledger telah terintegrasi dengan Keplr, sehingga pengguna Ledger juga dapat terhubung ke aplikasi Cosmos untuk melakukan staking dan operasi lainnya melalui Keplr. Selain itu, penyedia layanan staking likuiditas terkemuka di ekosistem Cosmos, Stride, juga telah meluncurkan layanan staking likuiditas untuk DYDX, memberikan lebih banyak pilihan kepada pengguna.

Berbagai langkah mendorong pertumbuhan volume perdagangan dYdX Chain

Data resmi menunjukkan bahwa dYdX v4 telah melampaui v3 dalam beberapa indikator. Dalam 24 jam terakhir, volume perdagangan v4 mencapai 688 juta dolar AS, sementara v3 mencapai 546 juta dolar AS; jumlah pesanan perdagangan v4 adalah 635791, sementara v3 adalah 161337. Namun, dalam hal kontrak terbuka, v4 (38,88 juta dolar AS) masih tertinggal dari v3 (251 juta dolar AS).

dYdX telah mengambil serangkaian langkah untuk memfasilitasi peralihan volume perdagangan dari v3 ke v4. dYdX DAO memberi wewenang kepada Chaos Labs untuk menjalankan program insentif peluncuran selama 6 bulan, yang akan mendistribusikan token DYDX senilai 20 juta dolar AS kepada para pengguna awal. Program ini dibagi menjadi 4 tahap, dan saat ini sedang berlangsung tahap kedua. Pengguna yang melakukan perdagangan di dYdX akan mendapatkan poin, dan setelah setiap tahap selesai, akan diberikan hadiah DYDX berdasarkan poin yang diperoleh.

Untuk menarik volume perdagangan dan likuiditas, dYdX Chain juga menawarkan diskon biaya perdagangan. Biaya keseluruhan sedikit lebih rendah dibandingkan dengan bursa terpusat utama. Untuk pembuat pasar, setelah 120 hari pertama, biaya maksimum adalah 0,01%; untuk pengambil pesanan, biaya maksimum adalah 0,05%.

Pengguna dapat melakukan transaksi melalui berbagai dompet termasuk MetaMask, dan juga dapat melakukan setoran melalui jaringan seperti Arbitrum, Optimistic, Avalanche, dan lainnya. USDC asli yang diterbitkan oleh Circle melalui Noble juga akan mempermudah setoran di masa depan. Di lingkungan dYdX Chain, kelancaran perdagangan order pasar juga telah meningkat.

ringkasan

Sebagai pemimpin di bidang Perpetual Futures desentralisasi, dYdX Chain telah menunjukkan daya saing yang lebih kuat dibandingkan versi v3 sejak diluncurkan, dengan volume perdagangan baru-baru ini melebihi v3. dYdX Chain telah mencapai desentralisasi penuh, termasuk front-end dan mesin pencocokan, dan semua biaya transaksi dibagikan kepada penyetor DYDX dan validator. Saat ini, melalui serangkaian insentif, seperti rabat pembuat pasar, hadiah perdagangan, dan hadiah kinerja, dYdX Chain diharapkan dapat lebih meningkatkan volume perdagangan dan posisi terbuka.