Pasar kripto Mingguan: Rekonstruksi valuasi di zona DeFi, pergerakan zona mulai terlihat
Tinjauan Pasar
Tren utama pasar
Indeks sentimen pasar turun dari 91% menjadi 53%, tetapi masih berada di zona keserakahan. BTC tetap bergerak stabil di level tinggi, Altcoin umumnya tertekan, dan pemisahan pasar semakin meningkat.
Nilai pasar USDT dan USDC masing-masing meningkat (+2,91% dan +3,23%), TVL total DeFi terus naik menjadi 54,1 miliar dolar AS, menunjukkan bahwa pasar menarik dana baru untuk masuk.
Zona Keuangan Desentralisasi memimpin pasar dengan tingkat pengembalian mingguan sebesar 16,47%, volume perdagangan DEX mencapai rekor tertinggi baru tahun 2024 (63 miliar USD), menunjukkan momentum perkembangan yang kuat.
Zona Meme kembali ke perhatian pasar, tampil aktif di tengah fluktuasi pasar, membawa likuiditas baru dan titik pertumbuhan pengguna.
Proyek DEX mendapatkan perhatian tertinggi, AI, GameFi dan jalur lainnya menunjukkan kinerja yang lemah, mencerminkan fokus pasar beralih ke infrastruktur dan jalur likuiditas.
Disarankan agar investor tetap berhati-hati, memperhatikan kesempatan proyek re-staking dan zona DEX, serta memantau dengan cermat fluktuasi pasar yang mungkin ditimbulkan oleh pertemuan kebijakan Fed.
analisis indeks suasana pasar
Indeks sentimen pasar turun dari 91% minggu lalu menjadi 53%, masih berada di zona bullish.
Altcoin minggu ini berkinerja lebih buruk dibandingkan indeks acuan, menunjukkan tren penurunan yang berfluktuasi. Setelah penurunan di awal minggu, sebagian besar aset tidak mampu pulih. Karena pengaruh posisi leverage, pasar mengalami pemaksaan likuidasi posisi sekitar 2 miliar dolar, dengan posisi beli secara signifikan mengalami de-leveraging.
Gambaran Umum Pergerakan Pasar
pasar kripto minggu ini berada dalam tren fluktuasi yang lebar, indeks sentimen masih dalam fase bullish.
Proyek enkripsi terkait Keuangan Desentralisasi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan peningkatan hasil dasar.
Proyek jenis DEX menunjukkan kinerja yang baik minggu ini, menunjukkan bahwa investor di blockchain mulai aktif berpartisipasi dalam kegiatan investasi di blockchain.
Minggu ini, jalur Meme kembali menjadi sorotan dan mulai mendapatkan perhatian dari pasar.
Jalur Hangat
DEX
Minggu ini, karena fluktuasi harga pasar yang besar, banyak peluang keuntungan tercipta bagi investor. Investor on-chain berlomba-lomba menggunakan DEX untuk bertransaksi, dan dengan masuknya dana dan pengguna on-chain yang terus menerus ke jalur DEX, proyek DEX mengalami tren pertumbuhan minggu ini.
Data on-chain DEX:
TVL: TVL proyek DEX di zona ini meningkat dengan sangat cepat minggu ini, dari 25,22B minggu lalu menjadi 26,58B sekarang, dengan peningkatan sebesar 5,39%, yang menunjukkan bahwa dana secara aktif masuk ke dalam proyek DEX.
Volume perdagangan DEX mingguan: Volume perdagangan DEX minggu ini mencapai nilai tertinggi sejak pertengahan 2024, mencapai level 63 miliar USD, dengan volume perdagangan dalam 24 jam terakhir mencapai level 7,58 miliar USD, menunjukkan lonjakan volume perdagangan di zona DEX.
Zona DEX menunjukkan tren jelas dalam peningkatan model bisnis. Protokol terkemuka seperti Hyperliquid dan dYdX sedang mengalami transformasi strategis dari fungsi perdagangan tunggal menjadi infrastruktur keuangan yang komprehensif. Jalur evolusi ini tercermin dalam: protokol yang didasarkan pada arsitektur lapisan rantai sendiri, mewujudkan integrasi vertikal melalui agregasi fungsi, menciptakan ekosistem layanan DeFi satu atap. Inovasi arsitektur semacam ini menandakan bahwa jalur DEX sedang beralih dari tingkat perdagangan tunggal menuju infrastruktur keuangan yang menyeluruh, dan rekonstruksi nilai jalur sedang berlangsung.
SUI
Ekosistem Sui menjadi perbincangan hangat di pasar minggu ini, harga SUI naik 7,8% minggu ini, menunjukkan kinerja yang lebih baik dibandingkan BTC dan ETH, proyek DeFi dalam ekosistem Sui menunjukkan pertumbuhan yang sangat baik minggu ini.
Data proyek Defi di jaringan Sui:
TVL: TVL Sui naik dengan sangat cepat minggu ini, dari 1.598b minggu lalu menjadi 1.793b sekarang, dengan persentase kenaikan mencapai 12.88%, dapat dilihat bahwa dana on-chain secara aktif masuk ke dalam zona Sui.
Akun: Jumlah pengguna di Sui Chain telah mencapai 66.543.317, meningkat dari 64.358.562 minggu lalu dengan tambahan 2.184.755, meningkat sebesar 3,39%. Meskipun peningkatannya tampak tidak besar, namun dapat mencapai pertumbuhan di tengah fluktuasi pasar yang tajam minggu ini, juga menunjukkan bahwa Sui Chain memiliki daya tarik untuk menarik lalu lintas.
Volume perdagangan DEX: DEX utama di jaringan Sui adalah: Cetus, Aftermath Finance, dan BlueMove DEX, total transaksi DEX di jaringan Sui minggu ini melampaui 35 miliar USD, dengan volume perdagangan harian mencapai 466 juta USD, dapat dilihat bahwa DEX di jaringan Sui sangat aktif.
Pertumbuhan TVL proyek DeFi: Proyek-proyek dengan peringkat TVL tertinggi di ekosistem Sui adalah NAVI Protocol, Suilend, dan Aftermath Finance, yang masing-masing berada di zona pinjaman dan DEX. Pada minggu ini, pertumbuhan TVL masing-masing adalah 1,14%, 17,22%, dan 1,72%. Dapat dilihat bahwa meskipun dalam tren fluktuasi, namun dana di ekosistem Sui terus mengalir ke proyek-proyek di zona DeFi.
Menilai apakah sebuah blockchain publik disukai oleh pasar, standar penilaian yang paling langsung adalah perubahan TVL-nya. Berdasarkan data di atas, kita dapat melihat bahwa saat ini, rantai Sui terus berkembang pesat. Karena harga SUI lebih kuat daripada pasar secara keseluruhan, aset dasar dari ekosistem Sui terus meningkat, yang mendorong pertumbuhan APY proyek DeFi di rantai tersebut. Selain itu, pasar secara keseluruhan mengalami fluktuasi besar, ada peluang keuntungan, sehingga menarik banyak pengguna untuk berpartisipasi, mendorong perkembangan keseluruhan ekosistem Sui.
Keuangan Desentralisasi
peringkat pertumbuhan TVL
Lima proyek dengan peningkatan TVL tertinggi di pasar dalam seminggu terakhir (tidak termasuk proyek publik dengan TVL lebih kecil, standar adalah di atas 30 juta USD), sumber data: Defilama
| Nama Proyek | Kenaikan Tujuh Hari Terakhir | TVL (juta) |
|----------|------------|----------------|
| Synthetix | 87,69% | 576,82 |
| Babylon | 67.32% | 3782.36 |
| Uang Biasa | 53,61% | 833,76 |
| BounceBit | 50.31% | 664.98 |
| Equilibria | 40,27% | 281,03 |
Synthetix (SNX): (Indeks Rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Ringkasan Proyek: Synthetix adalah protokol aset sintetis terdesentralisasi yang berbasis di Ethereum, yang bertujuan untuk memberikan eksposur aset dunia nyata secara on-chain melalui teknologi blockchain. Fitur inti Synthetix termasuk memungkinkan pengguna untuk mencetak aset sintetis dengan mengaitkan token SNX mereka.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Synthetix meningkatkan APY pengguna LP, melalui penerapan SCCP-373, membagi share biaya transaksi LP V3 dari 40% menjadi 60%, sementara Synthetix Treasury berniat untuk mengenakan beberapa biaya integrator untuk meningkatkan pendapatan LP V3. Selain itu, Synthetix minggu ini mengumumkan telah menyelesaikan akuisisi platform token leverage TLX, yang akan mengintegrasikan fungsi token leverage TLX, mendorong peluncuran dengan memperbaiki parameter dan redeploy kontrak, sekaligus meluncurkan program insentif token leverage.
Babylon (belum mengeluarkan koin): (indeks rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Ringkasan Proyek: Proyek Babylon adalah proyek yang bertujuan untuk memanfaatkan keamanan Bitcoin untuk meningkatkan keamanan blockchain berbasis bukti kepemilikan lainnya. Konsep inti adalah mengaktifkan aset Bitcoin yang tidak terpakai melalui mekanisme staking tanpa kepercayaan, untuk menyelesaikan bentrokan antara pencarian keamanan aset oleh pemegang Bitcoin dan partisipasi dalam proyek dengan imbal hasil tinggi.
Perkembangan terbaru: Meskipun harga pasar berfluktuasi cukup tajam minggu ini, namun kinerja BTC sangat kuat, tetap berada di level tinggi, ditambah lagi dengan pandangan positif pengguna terhadap perkembangan BTC di masa mendatang, sehingga mereka semakin yakin untuk mempertahankan dan juga ingin melepaskan likuiditas BTC yang dimiliki, yang akan membuat mereka lebih memilih proyek berbasis BTC untuk mendapatkan hasil. Selain itu, minggu ini sebuah platform perdagangan mengumumkan bahwa pengguna dapat langsung mempertaruhkan BTC dari akun mereka di Babylon untuk mendapatkan hasil, yang membawa masuk dana baru yang besar ke Babylon, sementara selama periode kegiatan, pengguna yang berpartisipasi mendapatkan peningkatan poin hingga 12%, yang mendorong banyak pengguna untuk berpartisipasi.
Usual Money（USUAL）：（rekomendasi indeks：⭐️⭐️⭐️）
Ringkasan Proyek: Usual Money adalah proyek stablecoin yang didukung oleh suatu platform perdagangan, yang bertujuan untuk menyediakan solusi stablecoin baru melalui cara yang terdesentralisasi. Mekanisme inti proyek ini mencakup tiga token utama: stablecoin USD0, produk obligasi USD0++, dan token pengelola USUAL.
Perkembangan terbaru: Baru-baru ini Usual Money melakukan peningkatan Checker, setelah peningkatan tersebut, hasil tahunan untuk pemegang produk obligasi USD0++ mencapai 48%, rata-rata APY untuk USD0/USD0++ di Curve adalah 54%, dan rata-rata hasil tahunan untuk USD0/USDC adalah 52%, sekaligus mengurangi jumlah pencetakan USUAL sebesar 17%, meningkatkan harga USUAL. Hal ini menarik banyak pengguna untuk berpartisipasi dalam Usual Money untuk mendapatkan hasil tahunan arbitrase yang tinggi.
BounceBit (BB): (Indeks rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Ringkasan Proyek: BounceBit adalah lapisan dasar re-staking di ekosistem Bitcoin. Dalam desainnya, ia bekerja sama secara mendalam dengan suatu platform perdagangan, membangun komponen CeDeFi yang memiliki pengembalian tinggi; selain itu, BounceBit Chain dibangun sendiri untuk menciptakan skenario penggunaan konkret untuk Restaking.
Perkembangan Terbaru: Baru-baru ini BounceBit meningkatkan suku bunga staking berbagai token, di mana imbal hasil tahunan 30 hari untuk USDT mencapai 54,25%, imbal hasil tahunan 30 hari untuk BTC mencapai 24,55%, imbal hasil tahunan 30 hari untuk BNB mencapai 37,13%, dan imbal hasil tahunan 30 hari untuk ETH mencapai 37,7%, sehingga menarik banyak pengguna untuk menginvestasikan aset mereka ke dalam BounceBit untuk berpartisipasi dalam staking. Sementara itu, minggu ini BounceBit menjalin kerjasama dengan Ondo untuk memperkenalkan RWA yang tertokenisasi ke dalam BounceBit, mulai memasuki jalur RWA.
Equilibria（EQB）：（rekomendasi indeks：⭐️⭐️⭐️）
Deskripsi Proyek: Equilibria adalah proyek kolam senjata, yang bertujuan utama untuk memberikan hasil tinggi bagi pengguna. Dengan memanfaatkan model peningkatan hasil veToken yang diterapkan Pendle, melalui versi tokenisasi vePENDLE yaitu ePENDLE, menyediakan hasil yang lebih tinggi untuk LP dan memberikan imbalan tambahan bagi pemegang PENDLE.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Equilibria dan Curve memperkuat kerja sama mereka dengan meluncurkan kolam pertama yang ditingkatkan-scrvUSD, untuk meningkatkan keuntungan pengguna, kemudian ditambahkan kolam peningkatan SolvBTC, cmETH, dan ePENDLE, yang meningkatkan APY pengguna hingga 59%, sehingga menarik banyak pengguna untuk berpartisipasi dalam arbitrase.
Secara keseluruhan, kita dapat melihat bahwa proyek-proyek yang mengalami pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terfokus pada zona hasil stablecoin (kolam senapan).
performa keseluruhan zona
Nilai pasar stablecoin tumbuh secara stabil: USDT meningkat dari 141 miliar USD minggu lalu menjadi 145,1 miliar USD, dengan kenaikan mencapai 2,91%, USDC meningkat dari 40,2 miliar USD minggu lalu menjadi 41,5 miliar USD, dengan kenaikan mencapai 3,23%. Dapat dilihat bahwa minggu ini baik USDT yang didominasi oleh pasar non-AS maupun USDC yang didominasi oleh pasar AS menunjukkan pertumbuhan, yang menunjukkan bahwa seluruh pasar masih mempertahankan aliran dana yang berkelanjutan.
Likuiditas secara bertahap meningkat: Tingkat arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional terus menurun seiring dengan penurunan suku bunga, sementara tingkat arbitrase proyek Defi di blockchain meningkat seiring dengan peningkatan nilai aset enkripsi, kembali ke Defi akan menjadi pilihan yang sangat baik.
Situasi dana: TVL proyek DeFi meningkat dari 53,2 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 54,1 miliar dolar AS saat ini, dengan tambahan dana mencapai 1,69%, minggu ini terus mempertahankan pertumbuhan positif, dan telah mempertahankan tren kenaikan yang berkelanjutan selama hampir dua bulan, membuktikan bahwa terus ada dana yang masuk ke proyek DeFi.
analisis mendalam
Daya pendorong kenaikan:
Faktor pendorong inti dari kenaikan ini dapat diringkas sebagai berikut: pasar memasuki siklus bull yang meningkatkan permintaan likuiditas, yang selanjutnya mendorong tingkat suku bunga pinjaman dasar naik, memperbesar ruang keuntungan dari strategi arbitrase siklus dalam protokol Keuangan Desentralisasi. Secara spesifik:
Lingkungan pasar: Siklus pasar bullish membawa peningkatan permintaan likuiditas secara keseluruhan
Sisi suku bunga: Kenaikan suku bunga pinjaman dasar, mencerminkan ekspektasi penetapan harga pasar terhadap dana.
Sisi pendapatan: Tingkat pengembalian strategi arbitrase siklik diperluas, pendapatan endogen dalam protokol meningkat secara signifikan
Mekanisme konduksi ini memperkuat dukungan nilai intrinsik dari zona Keuangan Desentralisasi, membentuk momentum pertumbuhan yang baik.
 dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Rekonstruksi valuasi jalur DeFi, volume transaksi DEX mencapai rekor tertinggi tahun ini, dan aliran dana ke pasar terus berlanjut.
Pasar kripto Mingguan: Rekonstruksi valuasi di zona DeFi, pergerakan zona mulai terlihat
Tinjauan Pasar
Tren utama pasar
Indeks sentimen pasar turun dari 91% menjadi 53%, tetapi masih berada di zona keserakahan. BTC tetap bergerak stabil di level tinggi, Altcoin umumnya tertekan, dan pemisahan pasar semakin meningkat.
Nilai pasar USDT dan USDC masing-masing meningkat (+2,91% dan +3,23%), TVL total DeFi terus naik menjadi 54,1 miliar dolar AS, menunjukkan bahwa pasar menarik dana baru untuk masuk.
Zona Keuangan Desentralisasi memimpin pasar dengan tingkat pengembalian mingguan sebesar 16,47%, volume perdagangan DEX mencapai rekor tertinggi baru tahun 2024 (63 miliar USD), menunjukkan momentum perkembangan yang kuat.
Zona Meme kembali ke perhatian pasar, tampil aktif di tengah fluktuasi pasar, membawa likuiditas baru dan titik pertumbuhan pengguna.
Proyek DEX mendapatkan perhatian tertinggi, AI, GameFi dan jalur lainnya menunjukkan kinerja yang lemah, mencerminkan fokus pasar beralih ke infrastruktur dan jalur likuiditas.
Disarankan agar investor tetap berhati-hati, memperhatikan kesempatan proyek re-staking dan zona DEX, serta memantau dengan cermat fluktuasi pasar yang mungkin ditimbulkan oleh pertemuan kebijakan Fed.
analisis indeks suasana pasar
Indeks sentimen pasar turun dari 91% minggu lalu menjadi 53%, masih berada di zona bullish.
Altcoin minggu ini berkinerja lebih buruk dibandingkan indeks acuan, menunjukkan tren penurunan yang berfluktuasi. Setelah penurunan di awal minggu, sebagian besar aset tidak mampu pulih. Karena pengaruh posisi leverage, pasar mengalami pemaksaan likuidasi posisi sekitar 2 miliar dolar, dengan posisi beli secara signifikan mengalami de-leveraging.
Gambaran Umum Pergerakan Pasar
pasar kripto minggu ini berada dalam tren fluktuasi yang lebar, indeks sentimen masih dalam fase bullish.
Proyek enkripsi terkait Keuangan Desentralisasi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan peningkatan hasil dasar.
Proyek jenis DEX menunjukkan kinerja yang baik minggu ini, menunjukkan bahwa investor di blockchain mulai aktif berpartisipasi dalam kegiatan investasi di blockchain.
Minggu ini, jalur Meme kembali menjadi sorotan dan mulai mendapatkan perhatian dari pasar.
Jalur Hangat
DEX
Minggu ini, karena fluktuasi harga pasar yang besar, banyak peluang keuntungan tercipta bagi investor. Investor on-chain berlomba-lomba menggunakan DEX untuk bertransaksi, dan dengan masuknya dana dan pengguna on-chain yang terus menerus ke jalur DEX, proyek DEX mengalami tren pertumbuhan minggu ini.
Data on-chain DEX:
TVL: TVL proyek DEX di zona ini meningkat dengan sangat cepat minggu ini, dari 25,22B minggu lalu menjadi 26,58B sekarang, dengan peningkatan sebesar 5,39%, yang menunjukkan bahwa dana secara aktif masuk ke dalam proyek DEX.
Volume perdagangan DEX mingguan: Volume perdagangan DEX minggu ini mencapai nilai tertinggi sejak pertengahan 2024, mencapai level 63 miliar USD, dengan volume perdagangan dalam 24 jam terakhir mencapai level 7,58 miliar USD, menunjukkan lonjakan volume perdagangan di zona DEX.
Zona DEX menunjukkan tren jelas dalam peningkatan model bisnis. Protokol terkemuka seperti Hyperliquid dan dYdX sedang mengalami transformasi strategis dari fungsi perdagangan tunggal menjadi infrastruktur keuangan yang komprehensif. Jalur evolusi ini tercermin dalam: protokol yang didasarkan pada arsitektur lapisan rantai sendiri, mewujudkan integrasi vertikal melalui agregasi fungsi, menciptakan ekosistem layanan DeFi satu atap. Inovasi arsitektur semacam ini menandakan bahwa jalur DEX sedang beralih dari tingkat perdagangan tunggal menuju infrastruktur keuangan yang menyeluruh, dan rekonstruksi nilai jalur sedang berlangsung.
SUI
Ekosistem Sui menjadi perbincangan hangat di pasar minggu ini, harga SUI naik 7,8% minggu ini, menunjukkan kinerja yang lebih baik dibandingkan BTC dan ETH, proyek DeFi dalam ekosistem Sui menunjukkan pertumbuhan yang sangat baik minggu ini.
Data proyek Defi di jaringan Sui:
TVL: TVL Sui naik dengan sangat cepat minggu ini, dari 1.598b minggu lalu menjadi 1.793b sekarang, dengan persentase kenaikan mencapai 12.88%, dapat dilihat bahwa dana on-chain secara aktif masuk ke dalam zona Sui.
Akun: Jumlah pengguna di Sui Chain telah mencapai 66.543.317, meningkat dari 64.358.562 minggu lalu dengan tambahan 2.184.755, meningkat sebesar 3,39%. Meskipun peningkatannya tampak tidak besar, namun dapat mencapai pertumbuhan di tengah fluktuasi pasar yang tajam minggu ini, juga menunjukkan bahwa Sui Chain memiliki daya tarik untuk menarik lalu lintas.
Volume perdagangan DEX: DEX utama di jaringan Sui adalah: Cetus, Aftermath Finance, dan BlueMove DEX, total transaksi DEX di jaringan Sui minggu ini melampaui 35 miliar USD, dengan volume perdagangan harian mencapai 466 juta USD, dapat dilihat bahwa DEX di jaringan Sui sangat aktif.
Pertumbuhan TVL proyek DeFi: Proyek-proyek dengan peringkat TVL tertinggi di ekosistem Sui adalah NAVI Protocol, Suilend, dan Aftermath Finance, yang masing-masing berada di zona pinjaman dan DEX. Pada minggu ini, pertumbuhan TVL masing-masing adalah 1,14%, 17,22%, dan 1,72%. Dapat dilihat bahwa meskipun dalam tren fluktuasi, namun dana di ekosistem Sui terus mengalir ke proyek-proyek di zona DeFi.
Menilai apakah sebuah blockchain publik disukai oleh pasar, standar penilaian yang paling langsung adalah perubahan TVL-nya. Berdasarkan data di atas, kita dapat melihat bahwa saat ini, rantai Sui terus berkembang pesat. Karena harga SUI lebih kuat daripada pasar secara keseluruhan, aset dasar dari ekosistem Sui terus meningkat, yang mendorong pertumbuhan APY proyek DeFi di rantai tersebut. Selain itu, pasar secara keseluruhan mengalami fluktuasi besar, ada peluang keuntungan, sehingga menarik banyak pengguna untuk berpartisipasi, mendorong perkembangan keseluruhan ekosistem Sui.
Keuangan Desentralisasi
peringkat pertumbuhan TVL
Lima proyek dengan peningkatan TVL tertinggi di pasar dalam seminggu terakhir (tidak termasuk proyek publik dengan TVL lebih kecil, standar adalah di atas 30 juta USD), sumber data: Defilama
| Nama Proyek | Kenaikan Tujuh Hari Terakhir | TVL (juta) | |----------|------------|----------------| | Synthetix | 87,69% | 576,82 | | Babylon | 67.32% | 3782.36 | | Uang Biasa | 53,61% | 833,76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Equilibria | 40,27% | 281,03 |
Synthetix (SNX): (Indeks Rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Ringkasan Proyek: Synthetix adalah protokol aset sintetis terdesentralisasi yang berbasis di Ethereum, yang bertujuan untuk memberikan eksposur aset dunia nyata secara on-chain melalui teknologi blockchain. Fitur inti Synthetix termasuk memungkinkan pengguna untuk mencetak aset sintetis dengan mengaitkan token SNX mereka.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Synthetix meningkatkan APY pengguna LP, melalui penerapan SCCP-373, membagi share biaya transaksi LP V3 dari 40% menjadi 60%, sementara Synthetix Treasury berniat untuk mengenakan beberapa biaya integrator untuk meningkatkan pendapatan LP V3. Selain itu, Synthetix minggu ini mengumumkan telah menyelesaikan akuisisi platform token leverage TLX, yang akan mengintegrasikan fungsi token leverage TLX, mendorong peluncuran dengan memperbaiki parameter dan redeploy kontrak, sekaligus meluncurkan program insentif token leverage.
Babylon (belum mengeluarkan koin): (indeks rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Ringkasan Proyek: Proyek Babylon adalah proyek yang bertujuan untuk memanfaatkan keamanan Bitcoin untuk meningkatkan keamanan blockchain berbasis bukti kepemilikan lainnya. Konsep inti adalah mengaktifkan aset Bitcoin yang tidak terpakai melalui mekanisme staking tanpa kepercayaan, untuk menyelesaikan bentrokan antara pencarian keamanan aset oleh pemegang Bitcoin dan partisipasi dalam proyek dengan imbal hasil tinggi.
Perkembangan terbaru: Meskipun harga pasar berfluktuasi cukup tajam minggu ini, namun kinerja BTC sangat kuat, tetap berada di level tinggi, ditambah lagi dengan pandangan positif pengguna terhadap perkembangan BTC di masa mendatang, sehingga mereka semakin yakin untuk mempertahankan dan juga ingin melepaskan likuiditas BTC yang dimiliki, yang akan membuat mereka lebih memilih proyek berbasis BTC untuk mendapatkan hasil. Selain itu, minggu ini sebuah platform perdagangan mengumumkan bahwa pengguna dapat langsung mempertaruhkan BTC dari akun mereka di Babylon untuk mendapatkan hasil, yang membawa masuk dana baru yang besar ke Babylon, sementara selama periode kegiatan, pengguna yang berpartisipasi mendapatkan peningkatan poin hingga 12%, yang mendorong banyak pengguna untuk berpartisipasi.
Usual Money（USUAL）：（rekomendasi indeks：⭐️⭐️⭐️）
Ringkasan Proyek: Usual Money adalah proyek stablecoin yang didukung oleh suatu platform perdagangan, yang bertujuan untuk menyediakan solusi stablecoin baru melalui cara yang terdesentralisasi. Mekanisme inti proyek ini mencakup tiga token utama: stablecoin USD0, produk obligasi USD0++, dan token pengelola USUAL.
Perkembangan terbaru: Baru-baru ini Usual Money melakukan peningkatan Checker, setelah peningkatan tersebut, hasil tahunan untuk pemegang produk obligasi USD0++ mencapai 48%, rata-rata APY untuk USD0/USD0++ di Curve adalah 54%, dan rata-rata hasil tahunan untuk USD0/USDC adalah 52%, sekaligus mengurangi jumlah pencetakan USUAL sebesar 17%, meningkatkan harga USUAL. Hal ini menarik banyak pengguna untuk berpartisipasi dalam Usual Money untuk mendapatkan hasil tahunan arbitrase yang tinggi.
BounceBit (BB): (Indeks rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Ringkasan Proyek: BounceBit adalah lapisan dasar re-staking di ekosistem Bitcoin. Dalam desainnya, ia bekerja sama secara mendalam dengan suatu platform perdagangan, membangun komponen CeDeFi yang memiliki pengembalian tinggi; selain itu, BounceBit Chain dibangun sendiri untuk menciptakan skenario penggunaan konkret untuk Restaking.
Perkembangan Terbaru: Baru-baru ini BounceBit meningkatkan suku bunga staking berbagai token, di mana imbal hasil tahunan 30 hari untuk USDT mencapai 54,25%, imbal hasil tahunan 30 hari untuk BTC mencapai 24,55%, imbal hasil tahunan 30 hari untuk BNB mencapai 37,13%, dan imbal hasil tahunan 30 hari untuk ETH mencapai 37,7%, sehingga menarik banyak pengguna untuk menginvestasikan aset mereka ke dalam BounceBit untuk berpartisipasi dalam staking. Sementara itu, minggu ini BounceBit menjalin kerjasama dengan Ondo untuk memperkenalkan RWA yang tertokenisasi ke dalam BounceBit, mulai memasuki jalur RWA.
Equilibria（EQB）：（rekomendasi indeks：⭐️⭐️⭐️）
Deskripsi Proyek: Equilibria adalah proyek kolam senjata, yang bertujuan utama untuk memberikan hasil tinggi bagi pengguna. Dengan memanfaatkan model peningkatan hasil veToken yang diterapkan Pendle, melalui versi tokenisasi vePENDLE yaitu ePENDLE, menyediakan hasil yang lebih tinggi untuk LP dan memberikan imbalan tambahan bagi pemegang PENDLE.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Equilibria dan Curve memperkuat kerja sama mereka dengan meluncurkan kolam pertama yang ditingkatkan-scrvUSD, untuk meningkatkan keuntungan pengguna, kemudian ditambahkan kolam peningkatan SolvBTC, cmETH, dan ePENDLE, yang meningkatkan APY pengguna hingga 59%, sehingga menarik banyak pengguna untuk berpartisipasi dalam arbitrase.
Secara keseluruhan, kita dapat melihat bahwa proyek-proyek yang mengalami pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terfokus pada zona hasil stablecoin (kolam senapan).
performa keseluruhan zona
Nilai pasar stablecoin tumbuh secara stabil: USDT meningkat dari 141 miliar USD minggu lalu menjadi 145,1 miliar USD, dengan kenaikan mencapai 2,91%, USDC meningkat dari 40,2 miliar USD minggu lalu menjadi 41,5 miliar USD, dengan kenaikan mencapai 3,23%. Dapat dilihat bahwa minggu ini baik USDT yang didominasi oleh pasar non-AS maupun USDC yang didominasi oleh pasar AS menunjukkan pertumbuhan, yang menunjukkan bahwa seluruh pasar masih mempertahankan aliran dana yang berkelanjutan.
Likuiditas secara bertahap meningkat: Tingkat arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional terus menurun seiring dengan penurunan suku bunga, sementara tingkat arbitrase proyek Defi di blockchain meningkat seiring dengan peningkatan nilai aset enkripsi, kembali ke Defi akan menjadi pilihan yang sangat baik.
Situasi dana: TVL proyek DeFi meningkat dari 53,2 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 54,1 miliar dolar AS saat ini, dengan tambahan dana mencapai 1,69%, minggu ini terus mempertahankan pertumbuhan positif, dan telah mempertahankan tren kenaikan yang berkelanjutan selama hampir dua bulan, membuktikan bahwa terus ada dana yang masuk ke proyek DeFi.
analisis mendalam
Daya pendorong kenaikan:
Faktor pendorong inti dari kenaikan ini dapat diringkas sebagai berikut: pasar memasuki siklus bull yang meningkatkan permintaan likuiditas, yang selanjutnya mendorong tingkat suku bunga pinjaman dasar naik, memperbesar ruang keuntungan dari strategi arbitrase siklus dalam protokol Keuangan Desentralisasi. Secara spesifik:
Lingkungan pasar: Siklus pasar bullish membawa peningkatan permintaan likuiditas secara keseluruhan
Sisi suku bunga: Kenaikan suku bunga pinjaman dasar, mencerminkan ekspektasi penetapan harga pasar terhadap dana.
Sisi pendapatan: Tingkat pengembalian strategi arbitrase siklik diperluas, pendapatan endogen dalam protokol meningkat secara signifikan
Mekanisme konduksi ini memperkuat dukungan nilai intrinsik dari zona Keuangan Desentralisasi, membentuk momentum pertumbuhan yang baik.
![Keuangan Desentralisasi 赛道估值重构，zona 轮动显现｜Frontier Lab pasar kripto周报](