Investasi Terstruktur: Strategi Alokasi Baru di Bidang Web3
Dengan meningkatnya ambang batas akses pasar sekunder, periode investasi pasar primer menjadi lebih panjang, sebuah model investasi yang lebih fleksibel dan dapat disesuaikan semakin diminati oleh investor dengan kekayaan tinggi: produk terstruktur. "Permainan lama" yang berasal dari keuangan tradisional ini kini mendapatkan kehidupan baru di bidang Web3.
Jenis Produk Investasi Terstruktur Web3
produk pendapatan tetap
Produk-produk ini akan mengemas hak atas pendapatan di masa depan ( seperti hasil Staking, suku bunga DeFi, dan sebagainya ) untuk dijual dalam bentuk pendapatan tahunan tetap. Beberapa stablecoin dan sertifikat hasil yang diluncurkan oleh platform perdagangan termasuk dalam kategori ini, biasanya menawarkan periode penguncian 30 hari atau 90 hari, dengan pendapatan tahunan antara 5%-15%.
Beberapa platform DeFi juga secara inovatif telah mengubah hak hasil menjadi token yang terpisah, membentuk struktur berlapis "hak hasil" dan "hak pokok", untuk memenuhi berbagai preferensi risiko.
Produk obligasi konversi / sertifikat pendapatan
Produk ini umum ditemukan di investasi tahap awal, menggunakan model "hak utang terlebih dahulu + Token konversi oportunistik". Investor memperoleh hak untuk membeli Token proyek di masa depan melalui perjanjian seperti SAFT, sambil menikmati pengembalian tetap. Struktur ini tidak hanya melindungi risiko penurunan, tetapi juga tidak menghilangkan peluang permainan.
dana lapisan risiko
Produk semacam ini membagi paket aset menjadi berbagai tingkat risiko, dengan struktur umum yang terdiri dari dua lapisan: Junior( subordinasi) dan Senior( prioritas). Lapisan Junior menanggung risiko utama tetapi memberikan imbal hasil yang lebih tinggi, sementara lapisan Senior mendapatkan prioritas dalam pembagian keuntungan dan perlindungan pokok. Desain ini memenuhi berbagai preferensi risiko dan mengoptimalkan alokasi dana.
produk struktur platform
Baru-baru ini, investasi terstruktur cenderung berplatform dan terproduksi. Bursa, dompet, dan platform lainnya mendominasi seluruh proses "desain-pengemasan-penjualan", menurunkan ambang partisipasi pengguna. Misalnya, beberapa platform meluncurkan produk "perlindungan pokok + pendapatan mengambang", yang mengaitkan investasi stablecoin dengan hasil aset berisiko tinggi.
Batas Hukum dan Tantangan Kepatuhan
Partisipasi dalam produk terstruktur menghadapi berbagai pertimbangan kepatuhan:
Kualifikasi investor: Sebagian besar produk terstruktur kompleks hanya ditujukan untuk investor profesional, partisipasi ritel dapat menghadirkan risiko kepatuhan.
Arus dana: Transaksi dana lintas batas mungkin akan terkena regulasi valuta asing, kepatuhan terhadap jalur masuk dan keluar dana sangat penting.
Pemahaman Produk: Investor harus memahami struktur dan risiko produk dengan baik, jika tidak, mungkin menghadapi tanggung jawab hukum.
Kualifikasi platform: Harus memilih platform yang memiliki kualifikasi penjualan produk keuangan yang sesuai.
Saran Partisipasi yang Mematuhi Aturan
Menetapkan struktur identitas yang jelas, seperti SPV luar negeri, kantor keluarga, dll., alih-alih menanggung semua risiko dengan identitas pribadi.
Pastikan aliran dana mematuhi peraturan, gunakan akun bank yang sesuai dengan struktur identitas, dan selesaikan penyelesaian pertukaran melalui lembaga berlisensi.
Pilih platform dengan hati-hati, perhatikan lokasi pendaftaran, kualifikasi penjualan produk keuangan, pengungkapan aset dasar dalam perjanjian, dll.
Investasi terstruktur menyediakan pintu masuk yang dapat dikendalikan untuk partisipasi Web3, tetapi tidak cocok untuk semua investor. Ini memerlukan pemahaman mendalam tentang mekanisme risiko, desain jalur pendanaan yang cermat, dan kesadaran tentang tanggung jawab hukum yang diutamakan. Investor perlu menilai kemampuan mereka dengan hati-hati dan memilih cara partisipasi yang sesuai.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
5
Bagikan
Komentar
0/400
AirDropMissed
· 08-01 02:12
Kalian semua terus berinvestasi saja, saya akan bilang setelah bull run.
Lihat AsliBalas0
SchroedingersFrontrun
· 08-01 01:42
Investor ritel dianggap bodoh, hari-hari baik telah berakhir.
Lihat AsliBalas0
NFTRegretful
· 07-31 00:25
Tidak mampu bermain, lebih baik kembali menabung.
Lihat AsliBalas0
ForkYouPayMe
· 07-29 02:45
Jebakan baru untuk play people for suckers ini cukup canggih
Investasi terstruktur merombak strategi alokasi Web3, favorit baru bagi pemain bernilai tinggi.
Investasi Terstruktur: Strategi Alokasi Baru di Bidang Web3
Dengan meningkatnya ambang batas akses pasar sekunder, periode investasi pasar primer menjadi lebih panjang, sebuah model investasi yang lebih fleksibel dan dapat disesuaikan semakin diminati oleh investor dengan kekayaan tinggi: produk terstruktur. "Permainan lama" yang berasal dari keuangan tradisional ini kini mendapatkan kehidupan baru di bidang Web3.
Jenis Produk Investasi Terstruktur Web3
produk pendapatan tetap
Produk-produk ini akan mengemas hak atas pendapatan di masa depan ( seperti hasil Staking, suku bunga DeFi, dan sebagainya ) untuk dijual dalam bentuk pendapatan tahunan tetap. Beberapa stablecoin dan sertifikat hasil yang diluncurkan oleh platform perdagangan termasuk dalam kategori ini, biasanya menawarkan periode penguncian 30 hari atau 90 hari, dengan pendapatan tahunan antara 5%-15%.
Beberapa platform DeFi juga secara inovatif telah mengubah hak hasil menjadi token yang terpisah, membentuk struktur berlapis "hak hasil" dan "hak pokok", untuk memenuhi berbagai preferensi risiko.
Produk obligasi konversi / sertifikat pendapatan
Produk ini umum ditemukan di investasi tahap awal, menggunakan model "hak utang terlebih dahulu + Token konversi oportunistik". Investor memperoleh hak untuk membeli Token proyek di masa depan melalui perjanjian seperti SAFT, sambil menikmati pengembalian tetap. Struktur ini tidak hanya melindungi risiko penurunan, tetapi juga tidak menghilangkan peluang permainan.
dana lapisan risiko
Produk semacam ini membagi paket aset menjadi berbagai tingkat risiko, dengan struktur umum yang terdiri dari dua lapisan: Junior( subordinasi) dan Senior( prioritas). Lapisan Junior menanggung risiko utama tetapi memberikan imbal hasil yang lebih tinggi, sementara lapisan Senior mendapatkan prioritas dalam pembagian keuntungan dan perlindungan pokok. Desain ini memenuhi berbagai preferensi risiko dan mengoptimalkan alokasi dana.
produk struktur platform
Baru-baru ini, investasi terstruktur cenderung berplatform dan terproduksi. Bursa, dompet, dan platform lainnya mendominasi seluruh proses "desain-pengemasan-penjualan", menurunkan ambang partisipasi pengguna. Misalnya, beberapa platform meluncurkan produk "perlindungan pokok + pendapatan mengambang", yang mengaitkan investasi stablecoin dengan hasil aset berisiko tinggi.
Batas Hukum dan Tantangan Kepatuhan
Partisipasi dalam produk terstruktur menghadapi berbagai pertimbangan kepatuhan:
Kualifikasi investor: Sebagian besar produk terstruktur kompleks hanya ditujukan untuk investor profesional, partisipasi ritel dapat menghadirkan risiko kepatuhan.
Arus dana: Transaksi dana lintas batas mungkin akan terkena regulasi valuta asing, kepatuhan terhadap jalur masuk dan keluar dana sangat penting.
Pemahaman Produk: Investor harus memahami struktur dan risiko produk dengan baik, jika tidak, mungkin menghadapi tanggung jawab hukum.
Kualifikasi platform: Harus memilih platform yang memiliki kualifikasi penjualan produk keuangan yang sesuai.
Saran Partisipasi yang Mematuhi Aturan
Menetapkan struktur identitas yang jelas, seperti SPV luar negeri, kantor keluarga, dll., alih-alih menanggung semua risiko dengan identitas pribadi.
Pastikan aliran dana mematuhi peraturan, gunakan akun bank yang sesuai dengan struktur identitas, dan selesaikan penyelesaian pertukaran melalui lembaga berlisensi.
Pilih platform dengan hati-hati, perhatikan lokasi pendaftaran, kualifikasi penjualan produk keuangan, pengungkapan aset dasar dalam perjanjian, dll.
Investasi terstruktur menyediakan pintu masuk yang dapat dikendalikan untuk partisipasi Web3, tetapi tidak cocok untuk semua investor. Ini memerlukan pemahaman mendalam tentang mekanisme risiko, desain jalur pendanaan yang cermat, dan kesadaran tentang tanggung jawab hukum yang diutamakan. Investor perlu menilai kemampuan mereka dengan hati-hati dan memilih cara partisipasi yang sesuai.