Keuangan Desentralisasi Opsi Smart Pool: Inovasi Disruptif dan Potensi Masa Depan
Smart Pool Opsi DeFi (DOV) dengan cepat muncul pada paruh kedua tahun 2021, menarik perhatian luas dari investor ritel hingga institusi besar. Sejak diluncurkan, DOV menunjukkan pertumbuhan yang eksplosif, mendominasi nilai total terkunci Opsi DeFi, dengan volume transaksi nominal bulanan mencapai miliaran dolar.
Keunggulan Inti DOV
Keunggulan terbesar DOV terletak pada cara operasinya yang sederhana. Investor hanya perlu menyimpan aset ke dalam Smart Pool untuk secara otomatis berpartisipasi dalam strategi opsi. Model ini sangat menyederhanakan kompleksitas perdagangan opsi tradisional, sehingga lebih banyak investor dapat mengakses bidang berpenghasilan tinggi ini.
Saat ini, DOV terutama menggunakan strategi opsi panggilan tertutup biasa dan opsi put tertutup tunai, yang menawarkan tingkat pengembalian dasar yang paling menarik di bidang Keuangan Desentralisasi, rata-rata antara 15-50%. Selain itu, pengguna juga dapat memperoleh hadiah token tambahan, yang lebih meningkatkan total pengembalian.
Dalam beberapa kasus, jaminan dalam Smart Pool juga dapat memperoleh hasil dari staking atau pemerintahan, menghasilkan tiga sumber pendapatan: premi opsi, imbalan token, dan hasil staking. Model pendapatan yang beragam ini menciptakan peluang tinggi yang berkelanjutan yang belum pernah ada sebelumnya di bidang Keuangan Desentralisasi.
Sementara itu, pembuat pasar secara aktif membeli opsi dari Smart Pool, membayar premi di muka, yang semakin meningkatkan imbal hasil dasar.
Dampak revolusioner DOV
Membawa hasil organik berkualitas tinggi untuk Keuangan Desentralisasi
Pendapatan DeFi tradisional terutama bergantung pada hadiah token, dan model ini memiliki masalah keberlanjutan. Begitu sentimen pasar berubah dan harga token turun, keseluruhan risiko penurunan imbal hasil ekosistem DeFi akan menghadapi penurunan yang signifikan.
Sebaliknya, pendapatan dasar DOV sepenuhnya independen dari hadiah token. Ini menghasilkan volatilitas tinggi dari aset yang mendasari dan meningkatkan keseluruhan tingkat pengembalian DeFi dengan menggunakan premi opsi. Karena sumber pendapatan ini berasal dari pasar opsi eksternal yang matang, DOV secara efektif mengatasi masalah penurunan hasil yang dihadapi oleh kolam LP tradisional akibat peningkatan skala.
DOV juga memungkinkan lebih banyak investor untuk memanfaatkan volatilitas implisit (IV) yang tinggi dari cryptocurrency. Fitur ini telah lama menjadi fokus perhatian investor institusi, karena menawarkan imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko jauh lebih tinggi dibandingkan produk keuangan lainnya. Munculnya DOV membuka peluang keuntungan berlebih ini untuk semua investor.
Mewujudkan perdagangan yang dapat diskalakan untuk alat non-linier DeFi
Keuangan Desentralisasi sudah cukup matang dalam menangani alat linier, tetapi masih menghadapi tantangan dalam penanganan alat non-linier (seperti Opsi). Kompleksitas likuidasi non-linier adalah hambatan yang sulit diatasi, bahkan bursa terpusat pun mengalami kesulitan dalam hal ini.
DOV menyediakan solusi inovatif dengan menggunakan model Keuangan Desentralisasi campuran. Dalam model ini, investasi, manajemen jaminan, penemuan harga, dan penyelesaian dilakukan di blockchain, sementara manajemen risiko non-linear dilakukan di luar chain. Cara ini memastikan bahwa semua tahap yang perlu dipercayai diselesaikan di blockchain, dengan keuntungan yang direalisasikan lebih awal, dan seluruh proses sepenuhnya transparan.
DOV secara efektif menyelesaikan masalah penjual dengan mencocokkan jaminan investor DeFi dengan pembuat pasar yang menawarkan tingkat pengembalian dasar yang tinggi. Semua kontrak opsi yang diperdagangkan melalui DOV sepenuhnya dijamin, menghilangkan kebutuhan untuk likuidasi. Kontrak opsi ini dapat ditokenisasi dan diperdagangkan secara aktif dalam ekosistem DeFi dengan cara yang dapat diskalakan, tanpa memerlukan mekanisme likuidasi yang kompleks.
Inovasi ini dapat secara fundamental mengubah struktur produk keuangan dan cara perdagangan, mewujudkan perdagangan opsi transparan berskala besar yang sepenuhnya dikelola oleh kontrak pintar.
Menjadi likuiditas dasar untuk pasar opsi token
Pasar opsi kripto tradisional sebagian besar terfokus pada Bitcoin dan Ethereum, dengan likuiditas opsi untuk token lain hampir nol. Munculnya DOV telah memberi kehidupan baru pada opsi token, menjadikannya sebagai tempat perdagangan utama untuk berbagai token (seperti ALGO, LUNA, AAVE, AVAX, dll).
DOV sedang dengan cepat menjadi sumber likuiditas dasar untuk opsi token, dan likuiditas ini diharapkan dapat meluas ke bidang keuangan terpusat. Ini menandai bahwa Keuangan Desentralisasi untuk pertama kalinya memimpin inovasi likuiditas di CeFi.
Lebih penting lagi, DOV menawarkan peluang pengembalian tinggi yang baru bagi pemegang berbagai jenis token, menjadi sumber pendapatan penting lainnya selain memegang dan mempertaruhkan. Ini menarik berbagai peserta seperti investor, spekulan, yayasan, dan kas proyek, menyebabkan permintaan untuk Smart Pool token meningkat secara eksponensial.
Arah Pengembangan Masa Depan DOV
Potensi pengembangan DOV jauh lebih besar dari itu:
Peningkatan strategi: Saat ini, strategi opsi beli dan jual yang sederhana dapat berkembang menjadi struktur yang lebih kompleks, bahkan memperkenalkan opsi yang aneh, untuk memanfaatkan jaminan dengan lebih baik dan meningkatkan imbal hasil dasar.
Pasar sekunder: Kontrak opsi yang diperdagangkan di Smart Pool dapat di-tokenisasi dan diperdagangkan di pasar sekunder. Seiring dengan peningkatan total nilai terkunci dan munculnya beberapa Smart Pool, terutama dalam kasus interoperabilitas antara berbagai protokol DOV, DOV memiliki potensi untuk berkembang menjadi bursa derivatif yang matang versi Keuangan Desentralisasi.
Inovasi Manajemen Aset: DOV telah mengubah secara drastis cara kerja manajemen aset, memungkinkan investor dari berbagai skala untuk berpartisipasi dalam strategi perdagangan yang kompleks dan menikmati peluang investasi setara institusi.
Inovasi Model Biaya: DOV memecahkan model biaya 2/20 tradisional dari hedge fund, investor hanya perlu membayar biaya yang sangat rendah, bahkan mungkin dapat berpartisipasi secara gratis sepenuhnya melalui mekanisme hadiah token. Ini mencerminkan nilai inti dari Keuangan Desentralisasi dan inklusi finansial.
Ikhtisar Protokol DOV Utama
Ribbon Finance: Pelopor di bidang DOV, dibangun di atas Ethereum, dengan total locked amount mendekati 200 juta dolar, terutama menyediakan Smart Pool WBTC dan ETH, serta mendukung AAVE, AVAX, dan STETH.
Thetanuts Finance: Fokus pada interoperabilitas multi-rantai, saat ini mendukung berbagai jaringan seperti Ethereum, BSC, Polygon, Fantom, dan Avalanche. Selain BTC dan ETH, juga menyediakan berbagai token seperti ALGO, LUNA, dan Smart Pool.
StakeDAO: Saat ini beroperasi di Ethereum, berencana untuk memperluas ke Polygon. Menawarkan staking stablecoin dan token, serta strategi pasif seperti penambangan likuiditas lintas protokol.
Platform baru lainnya:
Ekosistem Solana: Friktion Finance, Katana Finance, Tap Finance
Ekosistem Polygon: Opium Finance, SIREN Markets
Ekosistem Avalanche: Arrow Markets
Platform-platform ini masing-masing memiliki ciri khas, terus meluncurkan produk dan layanan inovatif, yang semakin memperkaya ekosistem DOV.
Dengan perkembangan dan inovasi DOV yang berkelanjutan, diharapkan dapat menjadi jembatan penting yang menghubungkan komunitas DeFi dan dunia keuangan tradisional, membawa dampak yang mendalam bagi seluruh industri keuangan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Keuangan Desentralisasi Opsi Smart Pool: Inovasi yang Mengganggu Memimpin Era Baru Manajemen Aset Enkripsi
Keuangan Desentralisasi Opsi Smart Pool: Inovasi Disruptif dan Potensi Masa Depan
Smart Pool Opsi DeFi (DOV) dengan cepat muncul pada paruh kedua tahun 2021, menarik perhatian luas dari investor ritel hingga institusi besar. Sejak diluncurkan, DOV menunjukkan pertumbuhan yang eksplosif, mendominasi nilai total terkunci Opsi DeFi, dengan volume transaksi nominal bulanan mencapai miliaran dolar.
Keunggulan Inti DOV
Keunggulan terbesar DOV terletak pada cara operasinya yang sederhana. Investor hanya perlu menyimpan aset ke dalam Smart Pool untuk secara otomatis berpartisipasi dalam strategi opsi. Model ini sangat menyederhanakan kompleksitas perdagangan opsi tradisional, sehingga lebih banyak investor dapat mengakses bidang berpenghasilan tinggi ini.
Saat ini, DOV terutama menggunakan strategi opsi panggilan tertutup biasa dan opsi put tertutup tunai, yang menawarkan tingkat pengembalian dasar yang paling menarik di bidang Keuangan Desentralisasi, rata-rata antara 15-50%. Selain itu, pengguna juga dapat memperoleh hadiah token tambahan, yang lebih meningkatkan total pengembalian.
Dalam beberapa kasus, jaminan dalam Smart Pool juga dapat memperoleh hasil dari staking atau pemerintahan, menghasilkan tiga sumber pendapatan: premi opsi, imbalan token, dan hasil staking. Model pendapatan yang beragam ini menciptakan peluang tinggi yang berkelanjutan yang belum pernah ada sebelumnya di bidang Keuangan Desentralisasi.
Sementara itu, pembuat pasar secara aktif membeli opsi dari Smart Pool, membayar premi di muka, yang semakin meningkatkan imbal hasil dasar.
Dampak revolusioner DOV
Pendapatan DeFi tradisional terutama bergantung pada hadiah token, dan model ini memiliki masalah keberlanjutan. Begitu sentimen pasar berubah dan harga token turun, keseluruhan risiko penurunan imbal hasil ekosistem DeFi akan menghadapi penurunan yang signifikan.
Sebaliknya, pendapatan dasar DOV sepenuhnya independen dari hadiah token. Ini menghasilkan volatilitas tinggi dari aset yang mendasari dan meningkatkan keseluruhan tingkat pengembalian DeFi dengan menggunakan premi opsi. Karena sumber pendapatan ini berasal dari pasar opsi eksternal yang matang, DOV secara efektif mengatasi masalah penurunan hasil yang dihadapi oleh kolam LP tradisional akibat peningkatan skala.
DOV juga memungkinkan lebih banyak investor untuk memanfaatkan volatilitas implisit (IV) yang tinggi dari cryptocurrency. Fitur ini telah lama menjadi fokus perhatian investor institusi, karena menawarkan imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko jauh lebih tinggi dibandingkan produk keuangan lainnya. Munculnya DOV membuka peluang keuntungan berlebih ini untuk semua investor.
Keuangan Desentralisasi sudah cukup matang dalam menangani alat linier, tetapi masih menghadapi tantangan dalam penanganan alat non-linier (seperti Opsi). Kompleksitas likuidasi non-linier adalah hambatan yang sulit diatasi, bahkan bursa terpusat pun mengalami kesulitan dalam hal ini.
DOV menyediakan solusi inovatif dengan menggunakan model Keuangan Desentralisasi campuran. Dalam model ini, investasi, manajemen jaminan, penemuan harga, dan penyelesaian dilakukan di blockchain, sementara manajemen risiko non-linear dilakukan di luar chain. Cara ini memastikan bahwa semua tahap yang perlu dipercayai diselesaikan di blockchain, dengan keuntungan yang direalisasikan lebih awal, dan seluruh proses sepenuhnya transparan.
DOV secara efektif menyelesaikan masalah penjual dengan mencocokkan jaminan investor DeFi dengan pembuat pasar yang menawarkan tingkat pengembalian dasar yang tinggi. Semua kontrak opsi yang diperdagangkan melalui DOV sepenuhnya dijamin, menghilangkan kebutuhan untuk likuidasi. Kontrak opsi ini dapat ditokenisasi dan diperdagangkan secara aktif dalam ekosistem DeFi dengan cara yang dapat diskalakan, tanpa memerlukan mekanisme likuidasi yang kompleks.
Inovasi ini dapat secara fundamental mengubah struktur produk keuangan dan cara perdagangan, mewujudkan perdagangan opsi transparan berskala besar yang sepenuhnya dikelola oleh kontrak pintar.
Pasar opsi kripto tradisional sebagian besar terfokus pada Bitcoin dan Ethereum, dengan likuiditas opsi untuk token lain hampir nol. Munculnya DOV telah memberi kehidupan baru pada opsi token, menjadikannya sebagai tempat perdagangan utama untuk berbagai token (seperti ALGO, LUNA, AAVE, AVAX, dll).
DOV sedang dengan cepat menjadi sumber likuiditas dasar untuk opsi token, dan likuiditas ini diharapkan dapat meluas ke bidang keuangan terpusat. Ini menandai bahwa Keuangan Desentralisasi untuk pertama kalinya memimpin inovasi likuiditas di CeFi.
Lebih penting lagi, DOV menawarkan peluang pengembalian tinggi yang baru bagi pemegang berbagai jenis token, menjadi sumber pendapatan penting lainnya selain memegang dan mempertaruhkan. Ini menarik berbagai peserta seperti investor, spekulan, yayasan, dan kas proyek, menyebabkan permintaan untuk Smart Pool token meningkat secara eksponensial.
Arah Pengembangan Masa Depan DOV
Potensi pengembangan DOV jauh lebih besar dari itu:
Peningkatan strategi: Saat ini, strategi opsi beli dan jual yang sederhana dapat berkembang menjadi struktur yang lebih kompleks, bahkan memperkenalkan opsi yang aneh, untuk memanfaatkan jaminan dengan lebih baik dan meningkatkan imbal hasil dasar.
Pasar sekunder: Kontrak opsi yang diperdagangkan di Smart Pool dapat di-tokenisasi dan diperdagangkan di pasar sekunder. Seiring dengan peningkatan total nilai terkunci dan munculnya beberapa Smart Pool, terutama dalam kasus interoperabilitas antara berbagai protokol DOV, DOV memiliki potensi untuk berkembang menjadi bursa derivatif yang matang versi Keuangan Desentralisasi.
Inovasi Manajemen Aset: DOV telah mengubah secara drastis cara kerja manajemen aset, memungkinkan investor dari berbagai skala untuk berpartisipasi dalam strategi perdagangan yang kompleks dan menikmati peluang investasi setara institusi.
Inovasi Model Biaya: DOV memecahkan model biaya 2/20 tradisional dari hedge fund, investor hanya perlu membayar biaya yang sangat rendah, bahkan mungkin dapat berpartisipasi secara gratis sepenuhnya melalui mekanisme hadiah token. Ini mencerminkan nilai inti dari Keuangan Desentralisasi dan inklusi finansial.
Ikhtisar Protokol DOV Utama
Ribbon Finance: Pelopor di bidang DOV, dibangun di atas Ethereum, dengan total locked amount mendekati 200 juta dolar, terutama menyediakan Smart Pool WBTC dan ETH, serta mendukung AAVE, AVAX, dan STETH.
Thetanuts Finance: Fokus pada interoperabilitas multi-rantai, saat ini mendukung berbagai jaringan seperti Ethereum, BSC, Polygon, Fantom, dan Avalanche. Selain BTC dan ETH, juga menyediakan berbagai token seperti ALGO, LUNA, dan Smart Pool.
StakeDAO: Saat ini beroperasi di Ethereum, berencana untuk memperluas ke Polygon. Menawarkan staking stablecoin dan token, serta strategi pasif seperti penambangan likuiditas lintas protokol.
Platform baru lainnya:
Platform-platform ini masing-masing memiliki ciri khas, terus meluncurkan produk dan layanan inovatif, yang semakin memperkaya ekosistem DOV.
Dengan perkembangan dan inovasi DOV yang berkelanjutan, diharapkan dapat menjadi jembatan penting yang menghubungkan komunitas DeFi dan dunia keuangan tradisional, membawa dampak yang mendalam bagi seluruh industri keuangan.