Analisis Logika Investasi DePIN: Peluang dan Tantangan yang Berdampingan
DePIN sebagai arah investasi cryptocurrency yang baru muncul, telah dianggap sebagai bidang investasi yang penting bersama dengan AI. Namun, saat ini tampaknya bidang DePIN masih kekurangan proyek ikonis, yang berarti masih ada beberapa peluang investasi dalam 1-3 tahun ke depan. Artikel ini akan merinci logika investasi DePIN dari awal, mengeksplorasi nilai investasi dan kerangka analisisnya.
Mengapa Memperhatikan Investasi DePIN
DePIN bukan hanya kata kunci yang populer
Desentralisasi infrastruktur dunia fisik bukanlah khayalan, melainkan memiliki kemungkinan nyata untuk diimplementasikan. Dalam DePIN, memang ada situasi di mana desentralisasi dapat "mewujudkan" atau "mengoptimalkan" skenario tertentu.
Sebagai contoh di bidang telekomunikasi, operator komunikasi tradisional memerlukan investasi besar untuk lisensi spektrum dan pembangunan stasiun basis. Namun, suatu proyek komunikasi seluler menggunakan metode crowdfunding komunitas, membagi biaya awal kepada setiap pengguna, di mana individu hanya perlu membeli perangkat hotspot seharga 249 dolar atau 499 dolar untuk dapat terhubung ke jaringan, menjadi "mikro-operator". Model ini dapat mengurangi biaya pembangunan stasiun basis sekitar 75%.
Di bidang data AI, perusahaan AI tradisional menghadapi biaya tinggi untuk mendapatkan data pelatihan, serta batasan hak cipta dan teknologi. Sebuah proyek pengumpulan data telah menyelesaikan masalah ini melalui pengambilan data web terdistribusi, yang memungkinkan pengguna untuk berbagi bandwidth yang tidak terpakai melalui ekstensi browser untuk mengambil data halaman web publik dan mendapatkan imbalan token. Ini sangat mengurangi biaya pengumpulan data bagi perusahaan AI, sekaligus mewujudkan variasi dan distribusi geografis data.
sebagai titik pertemuan antara infrastruktur dan aplikasi konsumen
DePIN dapat dengan baik menyeimbangkan tantangan yang dihadapi oleh proyek infrastruktur dan proyek aplikasi konsumen masing-masing:
DePIN dibangun di atas kebutuhan nyata di dunia fisik, seperti energi, jaringan nirkabel, dan proyek-proyek berkualitas memiliki kesesuaian pasar produk yang solid dan pendapatan, tidak mudah dibantah oleh pasar, dan mudah dipahami.
DePIN juga memiliki kebutuhan penggunaan di sisi pengguna, yang dapat menarik perhatian. Misalnya, pengguna dapat mengunduh plugin browser untuk menyumbangkan bandwidth yang tidak terpakai, saat ini suatu proyek telah menjangkau 2,5 juta pengguna akhir, di mana banyak dari mereka adalah pengguna yang bukan asli kripto.
Kerangka Investasi DePIN
Arah
Dari ukuran pasar dan intensitas permintaan untuk mengevaluasi. Misalnya, 5G dan jaringan nirkabel adalah pasar besar, data kendaraan dan data cuaca adalah pasar kecil. Perlu dipertimbangkan apakah itu adalah kebutuhan mendesak atau bidang dengan permintaan yang kuat.
produk
Model DePIN sangat cocok untuk industri yang memiliki kebutuhan modal tinggi, hambatan masuk yang tinggi, pola monopoli yang jelas, dan pemanfaatan sumber daya yang rendah. Saat mengevaluasi kesesuaian produk di pasar, perlu diperhatikan:
Sisi penyedia: Apakah DePIN telah mencapai fungsi yang tidak dapat dicapai dengan cara tradisional, atau memiliki keunggulan signifikan dibandingkan solusi yang ada dalam hal ( biaya, efisiensi, dll ).
Sisi permintaan: Produk yang ditawarkan oleh DePIN harus memiliki permintaan pasar yang nyata, sebaiknya dengan keinginan membayar yang kuat.
perangkat keras
Perangkat keras melibatkan garis waktu "produksi-penjualan-distribusi-pemeliharaan". Pada tahap awal proyek, harus berusaha untuk mengurangi gesekan dalam adopsi pengguna, seiring dengan kematangan proyek, gesekan dapat ditingkatkan secara tepat untuk meningkatkan retensi. Tim startup perlu memilih jalur perangkat keras dan investasi sumber daya dengan hati-hati, secara bertahap.
ekonomi token
Proyek DePIN perlu memberikan insentif kepada semua pihak yang terlibat di jaringan pada tahap awal, sehingga biasanya diperlukan untuk meluncurkan token di awal proyek. Desain mekanisme token adalah bagian yang paling menantang dalam proyek DePIN.
Tim
Konfigurasi tim yang ideal harus mencakup: satu anggota yang memiliki pengalaman luas di industri tradisional terkait, bertanggung jawab untuk implementasi teknologi dan produk; satu anggota yang berasal dari kripto, ahli dalam ekonomi token dan pembangunan komunitas, serta memahami perbedaan preferensi antara pengguna kripto dan non-kripto.
Faktor lainnya
Perlu mempertimbangkan masalah regulasi, seperti sensitivitas pengambilan gambar jalan dan pengumpulan data di beberapa daerah.
Ringkasan
DePIN memiliki potensi untuk diadopsi secara luas, membawa nilai bagi kehidupan nyata dan industri lainnya. Keunggulan uniknya meliputi:
Dibandingkan dengan perusahaan monopoli tradisional, penerapan lebih fleksibel, dan dapat menyelaraskan insentif di dalam ekosistem melalui model token.
Memiliki peluang untuk membawa eksternalitas positif, memberikan nilai kepada industri lain, dan mendukung ekosistem melalui ekonomi token.
Namun, DePIN juga menghadapi banyak ketidakpastian, seperti ketidakpastian periode waktu yang disebabkan oleh operasi perangkat keras, risiko regulasi, risiko uji tuntas, dan lain-lain.
Secara keseluruhan, DePIN adalah bidang investasi yang patut diperhatikan pada tahun 2025, dan masih ada ruang untuk penelitian lebih lanjut di masa depan.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
4
Bagikan
Komentar
0/400
DeepRabbitHole
· 9jam yang lalu
Jadi tunggu tahun depan Dianggap Bodoh.
Lihat AsliBalas0
AllTalkLongTrader
· 08-01 13:52
Sekali lagi membicarakan DePIN, para suckers sudah siap?
Lihat AsliBalas0
AirDropMissed
· 08-01 13:51
pro berkata benar, investasi buta semua akan hancur.
Lihat AsliBalas0
AirdropATM
· 08-01 13:51
DePIN sudah terlalu dimainkan, bangkitnya juga terlalu terlambat.
Peluang Investasi DePIN: Menganalisis Logika Industri dan Kerangka Investasi dari Awal
Analisis Logika Investasi DePIN: Peluang dan Tantangan yang Berdampingan
DePIN sebagai arah investasi cryptocurrency yang baru muncul, telah dianggap sebagai bidang investasi yang penting bersama dengan AI. Namun, saat ini tampaknya bidang DePIN masih kekurangan proyek ikonis, yang berarti masih ada beberapa peluang investasi dalam 1-3 tahun ke depan. Artikel ini akan merinci logika investasi DePIN dari awal, mengeksplorasi nilai investasi dan kerangka analisisnya.
Mengapa Memperhatikan Investasi DePIN
DePIN bukan hanya kata kunci yang populer
Desentralisasi infrastruktur dunia fisik bukanlah khayalan, melainkan memiliki kemungkinan nyata untuk diimplementasikan. Dalam DePIN, memang ada situasi di mana desentralisasi dapat "mewujudkan" atau "mengoptimalkan" skenario tertentu.
Sebagai contoh di bidang telekomunikasi, operator komunikasi tradisional memerlukan investasi besar untuk lisensi spektrum dan pembangunan stasiun basis. Namun, suatu proyek komunikasi seluler menggunakan metode crowdfunding komunitas, membagi biaya awal kepada setiap pengguna, di mana individu hanya perlu membeli perangkat hotspot seharga 249 dolar atau 499 dolar untuk dapat terhubung ke jaringan, menjadi "mikro-operator". Model ini dapat mengurangi biaya pembangunan stasiun basis sekitar 75%.
Di bidang data AI, perusahaan AI tradisional menghadapi biaya tinggi untuk mendapatkan data pelatihan, serta batasan hak cipta dan teknologi. Sebuah proyek pengumpulan data telah menyelesaikan masalah ini melalui pengambilan data web terdistribusi, yang memungkinkan pengguna untuk berbagi bandwidth yang tidak terpakai melalui ekstensi browser untuk mengambil data halaman web publik dan mendapatkan imbalan token. Ini sangat mengurangi biaya pengumpulan data bagi perusahaan AI, sekaligus mewujudkan variasi dan distribusi geografis data.
sebagai titik pertemuan antara infrastruktur dan aplikasi konsumen
DePIN dapat dengan baik menyeimbangkan tantangan yang dihadapi oleh proyek infrastruktur dan proyek aplikasi konsumen masing-masing:
DePIN dibangun di atas kebutuhan nyata di dunia fisik, seperti energi, jaringan nirkabel, dan proyek-proyek berkualitas memiliki kesesuaian pasar produk yang solid dan pendapatan, tidak mudah dibantah oleh pasar, dan mudah dipahami.
DePIN juga memiliki kebutuhan penggunaan di sisi pengguna, yang dapat menarik perhatian. Misalnya, pengguna dapat mengunduh plugin browser untuk menyumbangkan bandwidth yang tidak terpakai, saat ini suatu proyek telah menjangkau 2,5 juta pengguna akhir, di mana banyak dari mereka adalah pengguna yang bukan asli kripto.
Kerangka Investasi DePIN
Arah
Dari ukuran pasar dan intensitas permintaan untuk mengevaluasi. Misalnya, 5G dan jaringan nirkabel adalah pasar besar, data kendaraan dan data cuaca adalah pasar kecil. Perlu dipertimbangkan apakah itu adalah kebutuhan mendesak atau bidang dengan permintaan yang kuat.
produk
Model DePIN sangat cocok untuk industri yang memiliki kebutuhan modal tinggi, hambatan masuk yang tinggi, pola monopoli yang jelas, dan pemanfaatan sumber daya yang rendah. Saat mengevaluasi kesesuaian produk di pasar, perlu diperhatikan:
Sisi penyedia: Apakah DePIN telah mencapai fungsi yang tidak dapat dicapai dengan cara tradisional, atau memiliki keunggulan signifikan dibandingkan solusi yang ada dalam hal ( biaya, efisiensi, dll ).
Sisi permintaan: Produk yang ditawarkan oleh DePIN harus memiliki permintaan pasar yang nyata, sebaiknya dengan keinginan membayar yang kuat.
perangkat keras
Perangkat keras melibatkan garis waktu "produksi-penjualan-distribusi-pemeliharaan". Pada tahap awal proyek, harus berusaha untuk mengurangi gesekan dalam adopsi pengguna, seiring dengan kematangan proyek, gesekan dapat ditingkatkan secara tepat untuk meningkatkan retensi. Tim startup perlu memilih jalur perangkat keras dan investasi sumber daya dengan hati-hati, secara bertahap.
ekonomi token
Proyek DePIN perlu memberikan insentif kepada semua pihak yang terlibat di jaringan pada tahap awal, sehingga biasanya diperlukan untuk meluncurkan token di awal proyek. Desain mekanisme token adalah bagian yang paling menantang dalam proyek DePIN.
Tim
Konfigurasi tim yang ideal harus mencakup: satu anggota yang memiliki pengalaman luas di industri tradisional terkait, bertanggung jawab untuk implementasi teknologi dan produk; satu anggota yang berasal dari kripto, ahli dalam ekonomi token dan pembangunan komunitas, serta memahami perbedaan preferensi antara pengguna kripto dan non-kripto.
Faktor lainnya
Perlu mempertimbangkan masalah regulasi, seperti sensitivitas pengambilan gambar jalan dan pengumpulan data di beberapa daerah.
Ringkasan
DePIN memiliki potensi untuk diadopsi secara luas, membawa nilai bagi kehidupan nyata dan industri lainnya. Keunggulan uniknya meliputi:
Dibandingkan dengan perusahaan monopoli tradisional, penerapan lebih fleksibel, dan dapat menyelaraskan insentif di dalam ekosistem melalui model token.
Memiliki peluang untuk membawa eksternalitas positif, memberikan nilai kepada industri lain, dan mendukung ekosistem melalui ekonomi token.
Namun, DePIN juga menghadapi banyak ketidakpastian, seperti ketidakpastian periode waktu yang disebabkan oleh operasi perangkat keras, risiko regulasi, risiko uji tuntas, dan lain-lain.
Secara keseluruhan, DePIN adalah bidang investasi yang patut diperhatikan pada tahun 2025, dan masih ada ruang untuk penelitian lebih lanjut di masa depan.