Aset Kripto pinjaman pasar: skala 365 miliar dolar, Keuangan Desentralisasi naik signifikan

Menurut laporan penelitian terbaru, total ukuran pasar pinjaman Aset Kripto pada kuartal keempat tahun 2024 mencapai 36,5 miliar USD, di mana Keuangan Desentralisasi (DeFi) mendominasi. Laporan ini menganalisis secara mendalam sejarah perkembangan pasar pinjaman on-chain dan off-chain, peserta utama, serta tren masa depan.

Ikhtisar Pasar

Aset Kripto peminjaman terutama menyediakan layanan melalui dua saluran:

1. Keuangan Terpusat ( CeFi ):

   • Perdagangan di luar bursa(OTC)
   • Layanan Perantara Utama
   • Kredit Pribadi di Jaringan

2. Keuangan Desentralisasi(DeFi):

   • Aplikasi Pinjaman
   • Jaminan utang posisi (CDP) stablecoin
   • Pertukaran Terdesentralisasi

Analisis Ukuran Pasar

• Total skala: 36,5 miliar dolar AS
• Pinjaman CeFi: 11,2 miliar dolar
• Keuangan Desentralisasi pinjaman: 191亿美元
• CDP stablecoin: 6,2 miliar dolar AS

Keuangan Desentralisasi pinjaman telah naik 959% sejak titik terendah kuartal keempat 2022, mencapai 19,1 miliar USD. Ukuran pasar pinjaman CeFi adalah 11,2 miliar USD, turun 68% dari titik tertinggi historis, tetapi naik 73% dibandingkan dengan titik terendah pasar beruang.

Perubahan Pangsa Pasar

Pangsa pasar aplikasi pinjaman DeFi meningkat dari 34% selama bull market 2020-2021 menjadi 63% pada kuartal keempat 2024. Termasuk koin stabil CDP, pinjaman on-chain menyumbang 69% dari seluruh pasar.

Arah Investasi Risiko

Antara kuartal pertama 2022 dan kuartal keempat 2024, platform pinjam meminjam enkripsi telah mengumpulkan dana sebesar 1,63 miliar dolar AS melalui 89 transaksi. Aplikasi pinjam meminjam dan kredit rata-rata hanya menyumbang 2,8% dari total modal ventura setiap kuartal.

Tren Masa Depan

1. Institusi pinjaman CeFi: Institusi keuangan tradisional masuk, Bitcoin ETF mendorong pertumbuhan perdagangan dengan leverage.
2. Kebangkitan kredit pribadi di blockchain: Alat utang yang tertokenisasi meningkatkan transparansi, penggunaan kasus meluas.
3. Keuangan Desentralisasi institusional dan inovasi: institusi mempercepat adopsi Keuangan Desentralisasi, perusahaan terpusat membangun produk baru berdasarkan protokol Keuangan Desentralisasi.

Pasar pinjaman enkripsi sedang mengalami transformasi penting, Keuangan Desentralisasi menunjukkan dorongan pertumbuhan yang kuat, sementara pinjaman on-chain dan alat keuangan inovatif akan mendorong industri menuju masa depan yang lebih transparan dan terukur.