Terobosan baru di pertukaran derivatif: menggabungkan desentralisasi dan kemudahan penggunaan
Desentralisasi pertukaran kontrak jika bisa mewujudkan login akun Google, akan secara signifikan memperluas audiensnya. Jika dapat menjaga pengalaman pengguna pertukaran terpusat sekaligus memastikan pengguna memiliki kontrol penuh atas aset mereka, platform semacam ini berpotensi menarik banyak pengguna saat pertukaran terpusat menghadapi krisis kepercayaan.
Di industri selalu ada pernyataan "GMX memulai dengan cepat, dydx memiliki plafon tinggi". Jadi, jika bisa menggabungkan keunggulan keduanya, apa efek yang akan dihasilkan? Artikel ini akan memperkenalkan sebuah pertukaran derivasi desentralisasi yang bertujuan untuk mencapai tujuan tersebut.
Mekanisme Inti
Menggunakan model penyimpanan aset mandiri, pengguna dapat secara paksa menarik dana sendiri.
Menggunakan skema dompet abstraksi akun (AA), mendukung cara masuk yang lebih mudah, meningkatkan pengalaman pengguna
Mode buku pesanan campuran: menggabungkan pembuat pasar pasif dan pembuat pasar tradisional
Apa keuntungan dan kerugian yang dapat dibawa oleh mekanisme ini? Mari kita analisis lebih dalam.
pengelolaan aset sendiri
Setelah kejadian ledakan di suatu pertukaran terkenal baru-baru ini, tingkat kepercayaan pengguna terhadap pertukaran terpusat menurun secara signifikan, sehingga pengelolaan aset secara mandiri menjadi fitur yang sangat diperhatikan. Meskipun tingkat desentralisasi dalam pencocokan perdagangan juga sangat penting, namun dibandingkan dengan itu, ada lebih banyak ruang untuk kompromi di bidang ini.
skema dompet abstraksi akun
Sebuah pertukaran desentralisasi terkenal telah mengalami pertumbuhan cepat selama setahun, namun pertumbuhan penggunanya telah mulai stabil, dengan rata-rata pengguna aktif harian sekitar 2000, di mana pengguna perdagangan derivatif hanya 1000. Mengingat skala seluruh industri, pencapaian ini sudah cukup baik.
Untuk memperluas basis pengguna lebih lanjut, mengurangi ambang penggunaan menjadi kunci. Biaya pendidikan pengguna untuk dompet kunci pribadi tradisional cukup tinggi, sementara teknologi dompet abstraksi akun (Account Abstraction, AA) yang semakin matang memberikan terobosan di bidang ini. Solusi ini, sambil menjamin keamanan, secara signifikan meningkatkan skalabilitas. Pengguna dapat masuk melalui email, akun sosial, dan cara lain yang familiar, dengan pengalaman penggunaan yang hampir sama dengan produk Web2.
Pengalaman pengguna yang mendekati pertukaran terpusat ini, membantu menarik lebih banyak pengguna tradisional. Bagi pengguna ini, biaya migrasi rendah, keamanan aset lebih tinggi, dan jika ditambah dengan insentif token, pertumbuhan pengguna akan menjadi lebih mudah.
buku pesanan campuran
Dynamic slippage di beberapa platform pertukaran desentralisasi sebenarnya dihitung berdasarkan kedalaman perdagangan dari pertukaran terpusat, bisa dibilang bahwa buku pesanan dari pertukaran terpusat telah dipetakan secara samar.
Meskipun platform baru juga menggunakan buku pesanan, untuk kolam likuiditas pembuat pasar (MLP), ini pada dasarnya masih merupakan model slippage dinamis, yang mendistribusikan likuiditas melalui data spot eksternal. Selain itu, karena menggunakan model penyimpanan mandiri di atas rantai aset dan pencocokan transaksi di luar rantai, platform ini juga mendukung pembuat pasar untuk menyediakan likuiditas melalui API.
Keuntungan dari mode campuran ini adalah, MLP sebagai penyedia likuiditas pasif, harus mempertahankan strategi konservatif untuk menghindari kerugian besar, yang seringkali menyebabkan slippage dan biaya sulit untuk bersaing dengan pertukaran terpusat, serta membatasi batas skala. Dengan memperkenalkan pembuat pasar eksternal, platform dapat meningkatkan likuiditas keseluruhan dan potensi skala sambil mempertahankan model yang telah terbukti berhasil.
Ringkasan
Dari segi desain, tampaknya platform baru ini bertujuan untuk menggabungkan keuntungan berikut:
Keamanan aset pertukaran desentralisasi
Pengalaman ramah pengguna dari pertukaran terpusat
Perdagangan dengan Slippage Rendah
Kombinabilitas kolam likuiditas pembuat pasar
Potensi skala buku pesanan tradisional
Namun, model ini masih memiliki perbedaan yang cukup besar dengan keuangan desentralisasi saat ini, dan memerlukan kemampuan operasional yang lebih kuat. Kinerja aktual dari pihak proyek masih perlu diuji melalui pasar. Pengguna yang tertarik dapat mengikuti kegiatan pengujian terkait untuk mengalami secara langsung model perdagangan baru ini.
Pengamatan Industri
Bidang keuangan desentralisasi mulai memprioritaskan pengalaman pengguna. Melihat kembali sejarah, kontrak berkelanjutan awalnya dikembangkan oleh tim kecil yang terampil, sangat mirip dengan ekosistem keuangan desentralisasi saat ini. Namun kemudian, pertukaran besar yang lebih unggul dalam operasi dan pengalaman pengguna, meskipun mekanisme dasar tidak banyak inovasi, berhasil menguasai sebagian besar pangsa pasar.
Bagi pengguna perdagangan kontrak yang sering beroperasi, pengalaman sangat penting. Meskipun sebagian besar proyek keuangan terdesentralisasi sulit untuk menghasilkan keuntungan dan tidak layak untuk menginvestasikan banyak sumber daya dalam meningkatkan pengalaman pengguna, perdagangan derivatif adalah pengecualian. Upaya platform baru memberikan kemungkinan baru bagi industri, dan kami menantikan kinerja selanjutnya dari berbagai kekuatan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
19 Suka
Hadiah
19
5
Bagikan
Komentar
0/400
GasOptimizer
· 08-03 00:06
gas dihitung dua kali, kerugian harian 50 dolar, siapa yang mengarahkan pistol ke kepala Anda untuk menggunakannya di DEX ini?
Lihat AsliBalas0
BearMarketBuilder
· 08-03 00:06
Mengerti, kesempatan arbitrase baru telah datang.
Lihat AsliBalas0
MetadataExplorer
· 08-02 23:50
Bagaimana jika GMX dicairkan, apa keuntungannya?
Lihat AsliBalas0
MetaMaximalist
· 08-02 23:43
meh... login google itu keren tapi mari kita jujur, degens sejati tidak perlu onboarding normie. adoption curve menunjukkan kita masih sangat awal af
Lihat AsliBalas0
ShadowStaker
· 08-02 23:39
hmm dex lain mencoba mencampurkan AA dengan kustodi... sudah pernah melihat film ini sebelumnya, selalu berakhir dengan vampir MEV
DEX baru menggabungkan aset self-custody dan Dompet AA untuk menciptakan pengalaman baru dalam perdagangan derivatif Web3
Terobosan baru di pertukaran derivatif: menggabungkan desentralisasi dan kemudahan penggunaan
Desentralisasi pertukaran kontrak jika bisa mewujudkan login akun Google, akan secara signifikan memperluas audiensnya. Jika dapat menjaga pengalaman pengguna pertukaran terpusat sekaligus memastikan pengguna memiliki kontrol penuh atas aset mereka, platform semacam ini berpotensi menarik banyak pengguna saat pertukaran terpusat menghadapi krisis kepercayaan.
Di industri selalu ada pernyataan "GMX memulai dengan cepat, dydx memiliki plafon tinggi". Jadi, jika bisa menggabungkan keunggulan keduanya, apa efek yang akan dihasilkan? Artikel ini akan memperkenalkan sebuah pertukaran derivasi desentralisasi yang bertujuan untuk mencapai tujuan tersebut.
Mekanisme Inti
Apa keuntungan dan kerugian yang dapat dibawa oleh mekanisme ini? Mari kita analisis lebih dalam.
pengelolaan aset sendiri
Setelah kejadian ledakan di suatu pertukaran terkenal baru-baru ini, tingkat kepercayaan pengguna terhadap pertukaran terpusat menurun secara signifikan, sehingga pengelolaan aset secara mandiri menjadi fitur yang sangat diperhatikan. Meskipun tingkat desentralisasi dalam pencocokan perdagangan juga sangat penting, namun dibandingkan dengan itu, ada lebih banyak ruang untuk kompromi di bidang ini.
skema dompet abstraksi akun
Sebuah pertukaran desentralisasi terkenal telah mengalami pertumbuhan cepat selama setahun, namun pertumbuhan penggunanya telah mulai stabil, dengan rata-rata pengguna aktif harian sekitar 2000, di mana pengguna perdagangan derivatif hanya 1000. Mengingat skala seluruh industri, pencapaian ini sudah cukup baik.
Untuk memperluas basis pengguna lebih lanjut, mengurangi ambang penggunaan menjadi kunci. Biaya pendidikan pengguna untuk dompet kunci pribadi tradisional cukup tinggi, sementara teknologi dompet abstraksi akun (Account Abstraction, AA) yang semakin matang memberikan terobosan di bidang ini. Solusi ini, sambil menjamin keamanan, secara signifikan meningkatkan skalabilitas. Pengguna dapat masuk melalui email, akun sosial, dan cara lain yang familiar, dengan pengalaman penggunaan yang hampir sama dengan produk Web2.
Pengalaman pengguna yang mendekati pertukaran terpusat ini, membantu menarik lebih banyak pengguna tradisional. Bagi pengguna ini, biaya migrasi rendah, keamanan aset lebih tinggi, dan jika ditambah dengan insentif token, pertumbuhan pengguna akan menjadi lebih mudah.
buku pesanan campuran
Dynamic slippage di beberapa platform pertukaran desentralisasi sebenarnya dihitung berdasarkan kedalaman perdagangan dari pertukaran terpusat, bisa dibilang bahwa buku pesanan dari pertukaran terpusat telah dipetakan secara samar.
Meskipun platform baru juga menggunakan buku pesanan, untuk kolam likuiditas pembuat pasar (MLP), ini pada dasarnya masih merupakan model slippage dinamis, yang mendistribusikan likuiditas melalui data spot eksternal. Selain itu, karena menggunakan model penyimpanan mandiri di atas rantai aset dan pencocokan transaksi di luar rantai, platform ini juga mendukung pembuat pasar untuk menyediakan likuiditas melalui API.
Keuntungan dari mode campuran ini adalah, MLP sebagai penyedia likuiditas pasif, harus mempertahankan strategi konservatif untuk menghindari kerugian besar, yang seringkali menyebabkan slippage dan biaya sulit untuk bersaing dengan pertukaran terpusat, serta membatasi batas skala. Dengan memperkenalkan pembuat pasar eksternal, platform dapat meningkatkan likuiditas keseluruhan dan potensi skala sambil mempertahankan model yang telah terbukti berhasil.
Ringkasan
Dari segi desain, tampaknya platform baru ini bertujuan untuk menggabungkan keuntungan berikut:
Namun, model ini masih memiliki perbedaan yang cukup besar dengan keuangan desentralisasi saat ini, dan memerlukan kemampuan operasional yang lebih kuat. Kinerja aktual dari pihak proyek masih perlu diuji melalui pasar. Pengguna yang tertarik dapat mengikuti kegiatan pengujian terkait untuk mengalami secara langsung model perdagangan baru ini.
Pengamatan Industri
Bidang keuangan desentralisasi mulai memprioritaskan pengalaman pengguna. Melihat kembali sejarah, kontrak berkelanjutan awalnya dikembangkan oleh tim kecil yang terampil, sangat mirip dengan ekosistem keuangan desentralisasi saat ini. Namun kemudian, pertukaran besar yang lebih unggul dalam operasi dan pengalaman pengguna, meskipun mekanisme dasar tidak banyak inovasi, berhasil menguasai sebagian besar pangsa pasar.
Bagi pengguna perdagangan kontrak yang sering beroperasi, pengalaman sangat penting. Meskipun sebagian besar proyek keuangan terdesentralisasi sulit untuk menghasilkan keuntungan dan tidak layak untuk menginvestasikan banyak sumber daya dalam meningkatkan pengalaman pengguna, perdagangan derivatif adalah pengecualian. Upaya platform baru memberikan kemungkinan baru bagi industri, dan kami menantikan kinerja selanjutnya dari berbagai kekuatan.