Analisis on-chain: Menjelajahi potensi puncak dari siklus Bitcoin kali ini
Bitcoin baru-baru ini menunjukkan momentum kenaikan yang kuat, memicu diskusi luas di pasar tentang harga tertinggi yang mungkin dicapai dalam siklus ini. Artikel ini akan mengeksplorasi puncak harga Bitcoin yang mungkin dicapai dalam siklus pasar saat ini dengan menganalisis serangkaian model valuasi on-chain dan alat siklus. Meskipun prediksi tidak dapat sepenuhnya menggantikan keputusan yang fleksibel berbasis data, kerangka analisis ini dapat membantu kita memahami posisi pasar saat ini dan arah perkembangan yang mungkin di masa depan.
alat prediksi harga
Berbagai model penilaian yang cukup akurat dalam sejarah memberikan referensi penting bagi kita. Meskipun bereaksi berdasarkan data waktu nyata biasanya lebih efektif daripada sekadar memprediksi harga, mempelajari indikator ini tetap dapat memberikan konteks yang kuat untuk perilaku pasar. Ketika data makroekonomi, derivatif, dan on-chain mulai mengeluarkan sinyal peringatan, biasanya itu adalah waktu yang baik untuk mengambil keuntungan, terlepas dari apakah target harga tertentu tercapai. Mengeksplorasi alat penilaian ini dapat mendukung keputusan strategis ketika digabungkan dengan analisis pasar yang lebih luas.
Model kunci termasuk:
Top Cap (: Memprediksi nilai puncak dengan mengalikan rata-rata nilai pasar historis dengan 35. Model ini secara akurat memprediksi puncak pada tahun 2017, tetapi berkinerja buruk pada periode 2020-2021, saat memprediksi lebih dari 200 ribu dolar, sementara puncak sebenarnya sekitar 69 ribu dolar. Saat ini, model tersebut memprediksi lebih dari 500 ribu dolar, yang tampaknya semakin tidak realistis.
Delta Puncak )Delta Top(: Menghasilkan prediksi yang lebih realistis dengan mengurangi nilai pasar rata-rata dari nilai pasar yang direalisasikan (berbasis pada biaya dasar semua BTC yang beredar). Model ini memprediksi puncak antara 80 ribu hingga 100 ribu dolar pada periode sebelumnya.
Harga Terminal )Terminal Price(: Berdasarkan perhitungan penghancuran usia koin yang disesuaikan dengan pasokan, ini adalah model yang paling mendekati setiap puncak historis, termasuk puncak 64 ribu dolar AS pada tahun 2021. Saat ini diperkirakan sekitar 221 ribu dolar AS, bisa meningkat menjadi 250 ribu dolar AS atau lebih tinggi, dianggap sebagai model prediksi puncak Bitcoin makro yang paling dapat dipercaya.
![Analisis Data On-Chain: Di mana puncak yang mungkin dicapai Bitcoin dalam siklus ini?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e7fee7213ae63a194bf4a4cd3990c5b7.webp(
)# Prediksi Puncak
Rasio MVRV adalah indikator lain yang kuat, yang membandingkan kapitalisasi pasar dengan kapitalisasi yang direalisasikan, memberikan jendela ke dalam psikologi investor. Rasio ini biasanya mencapai puncaknya di sekitar 4 selama siklus utama, saat ini berada di 2.34, menunjukkan masih ada ruang kenaikan yang signifikan. Secara historis, ketika MVRV mendekati 3.5 hingga 4, pemegang jangka panjang mulai merealisasikan keuntungan yang signifikan, biasanya menandakan kematangan siklus. Namun, karena pengembalian yang menurun, siklus ini mungkin tidak dapat mencapai 4 secara penuh. Dengan menggunakan estimasi yang lebih konservatif 3.5, kita dapat mulai memprediksi puncak yang lebih realistis.
![Analisis Data On-Chain: Di mana puncak yang mungkin dicapai Bitcoin dalam siklus ini?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3443be6d8a57dbe81833791eb38eb1f2.webp(
)# Hitung harga target
Waktu dan valuasi sama-sama penting. Dengan menganalisis "pertumbuhan BTC sejak titik rendah siklus", kami menemukan bahwa beberapa siklus Bitcoin sebelumnya mencapai puncaknya sekitar 1060 hari setelah titik rendah. Saat ini kami berada pada sekitar 930 hari dalam siklus ini. Jika pola ini berlanjut, puncaknya mungkin akan datang dalam waktu sekitar 130 hari. Secara historis, kenaikan harga yang dipicu oleh FOMO (ketakutan akan kehilangan) biasanya terjadi di akhir siklus, menyebabkan harga realisasi (indikator dasar biaya rata-rata investor) meningkat pesat. Misalnya, dalam 130 hari terakhir tahun 2017, harga realisasi meningkat 260%; pada tahun 2021 meningkat 130%. Mengasumsikan bahwa karena pengembalian yang semakin berkurang, laju pertumbuhan berkurang setengahnya lagi, dari harga realisasi saat ini 4,7 ribu dolar meningkat 65%, mungkin mencapai sekitar 7,8 ribu dolar pada 18 Oktober.
![Analisis data on-chain: Di mana puncak yang mungkin dicapai Bitcoin dalam siklus ini?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp(
Berdasarkan perkiraan harga mencapai 78.000 dolar dan target MVRV konservatif 3,5, kami mendapatkan puncak harga potensial Bitcoin sebesar 273.000 dolar. Meskipun ini tampak ambisius, lonjakan parabolik dalam sejarah menunjukkan bahwa tren ini mungkin terjadi dalam beberapa minggu, bukan beberapa bulan. Meskipun puncak yang diharapkan lebih mungkin berada di antara 150.000 hingga 200.000 dolar, bukti matematis dan on-chain menunjukkan bahwa valuasi yang lebih tinggi setidaknya mungkin. Perlu dicatat bahwa model-model ini akan disesuaikan secara dinamis; jika euforia pasar di akhir siklus semakin meningkat, prediksi mungkin akan cepat dipercepat lebih lanjut.
![Analisis Data On-Chain: Di mana puncak yang mungkin dicapai Bitcoin pada siklus ini?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-78a40a5969e83a93ba3261dcc3b49514.webp(
) Kesimpulan
Memprediksi puncak pasti Bitcoin pada dasarnya memiliki ketidakpastian, terlalu banyak variabel yang tidak dapat sepenuhnya dipertimbangkan. Apa yang bisa kita lakukan adalah membangun kerangka probabilitas berdasarkan preseden historis dan data on-chain. Alat seperti rasio MVRV, harga terminal, dan puncak Delta telah terbukti berkali-kali memiliki nilai dalam memprediksi puncak pasar. Meskipun target $270.000 tampak optimis, itu berakar pada pola historis, perilaku jaringan saat ini, dan logika waktu siklus. Pada akhirnya, strategi terbaik adalah merespons berdasarkan data daripada tingkat harga tetap. Gunakan alat ini untuk menyempurnakan asumsi investasi, tetapi tetap cukup fleksibel untuk mengambil keuntungan tepat waktu ketika ekosistem yang lebih luas mulai mengeluarkan sinyal puncak.
![Analisis Data On-Chain: Di mana puncak yang mungkin dicapai Bitcoin pada siklus ini?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adcb268e260f3556c2747de7850bee52.webp(
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Analisis data on-chain: Bitcoin mungkin akan mencapai titik tertinggi baru sebesar 273.000 dolar AS dalam siklus kali ini.
Analisis on-chain: Menjelajahi potensi puncak dari siklus Bitcoin kali ini
Bitcoin baru-baru ini menunjukkan momentum kenaikan yang kuat, memicu diskusi luas di pasar tentang harga tertinggi yang mungkin dicapai dalam siklus ini. Artikel ini akan mengeksplorasi puncak harga Bitcoin yang mungkin dicapai dalam siklus pasar saat ini dengan menganalisis serangkaian model valuasi on-chain dan alat siklus. Meskipun prediksi tidak dapat sepenuhnya menggantikan keputusan yang fleksibel berbasis data, kerangka analisis ini dapat membantu kita memahami posisi pasar saat ini dan arah perkembangan yang mungkin di masa depan.
alat prediksi harga
Berbagai model penilaian yang cukup akurat dalam sejarah memberikan referensi penting bagi kita. Meskipun bereaksi berdasarkan data waktu nyata biasanya lebih efektif daripada sekadar memprediksi harga, mempelajari indikator ini tetap dapat memberikan konteks yang kuat untuk perilaku pasar. Ketika data makroekonomi, derivatif, dan on-chain mulai mengeluarkan sinyal peringatan, biasanya itu adalah waktu yang baik untuk mengambil keuntungan, terlepas dari apakah target harga tertentu tercapai. Mengeksplorasi alat penilaian ini dapat mendukung keputusan strategis ketika digabungkan dengan analisis pasar yang lebih luas.
Model kunci termasuk:
Top Cap (: Memprediksi nilai puncak dengan mengalikan rata-rata nilai pasar historis dengan 35. Model ini secara akurat memprediksi puncak pada tahun 2017, tetapi berkinerja buruk pada periode 2020-2021, saat memprediksi lebih dari 200 ribu dolar, sementara puncak sebenarnya sekitar 69 ribu dolar. Saat ini, model tersebut memprediksi lebih dari 500 ribu dolar, yang tampaknya semakin tidak realistis.
Delta Puncak )Delta Top(: Menghasilkan prediksi yang lebih realistis dengan mengurangi nilai pasar rata-rata dari nilai pasar yang direalisasikan (berbasis pada biaya dasar semua BTC yang beredar). Model ini memprediksi puncak antara 80 ribu hingga 100 ribu dolar pada periode sebelumnya.
Harga Terminal )Terminal Price(: Berdasarkan perhitungan penghancuran usia koin yang disesuaikan dengan pasokan, ini adalah model yang paling mendekati setiap puncak historis, termasuk puncak 64 ribu dolar AS pada tahun 2021. Saat ini diperkirakan sekitar 221 ribu dolar AS, bisa meningkat menjadi 250 ribu dolar AS atau lebih tinggi, dianggap sebagai model prediksi puncak Bitcoin makro yang paling dapat dipercaya.
![Analisis Data On-Chain: Di mana puncak yang mungkin dicapai Bitcoin dalam siklus ini?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e7fee7213ae63a194bf4a4cd3990c5b7.webp(
)# Prediksi Puncak
Rasio MVRV adalah indikator lain yang kuat, yang membandingkan kapitalisasi pasar dengan kapitalisasi yang direalisasikan, memberikan jendela ke dalam psikologi investor. Rasio ini biasanya mencapai puncaknya di sekitar 4 selama siklus utama, saat ini berada di 2.34, menunjukkan masih ada ruang kenaikan yang signifikan. Secara historis, ketika MVRV mendekati 3.5 hingga 4, pemegang jangka panjang mulai merealisasikan keuntungan yang signifikan, biasanya menandakan kematangan siklus. Namun, karena pengembalian yang menurun, siklus ini mungkin tidak dapat mencapai 4 secara penuh. Dengan menggunakan estimasi yang lebih konservatif 3.5, kita dapat mulai memprediksi puncak yang lebih realistis.
![Analisis Data On-Chain: Di mana puncak yang mungkin dicapai Bitcoin dalam siklus ini?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3443be6d8a57dbe81833791eb38eb1f2.webp(
)# Hitung harga target
Waktu dan valuasi sama-sama penting. Dengan menganalisis "pertumbuhan BTC sejak titik rendah siklus", kami menemukan bahwa beberapa siklus Bitcoin sebelumnya mencapai puncaknya sekitar 1060 hari setelah titik rendah. Saat ini kami berada pada sekitar 930 hari dalam siklus ini. Jika pola ini berlanjut, puncaknya mungkin akan datang dalam waktu sekitar 130 hari. Secara historis, kenaikan harga yang dipicu oleh FOMO (ketakutan akan kehilangan) biasanya terjadi di akhir siklus, menyebabkan harga realisasi (indikator dasar biaya rata-rata investor) meningkat pesat. Misalnya, dalam 130 hari terakhir tahun 2017, harga realisasi meningkat 260%; pada tahun 2021 meningkat 130%. Mengasumsikan bahwa karena pengembalian yang semakin berkurang, laju pertumbuhan berkurang setengahnya lagi, dari harga realisasi saat ini 4,7 ribu dolar meningkat 65%, mungkin mencapai sekitar 7,8 ribu dolar pada 18 Oktober.
![Analisis data on-chain: Di mana puncak yang mungkin dicapai Bitcoin dalam siklus ini?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp(
Berdasarkan perkiraan harga mencapai 78.000 dolar dan target MVRV konservatif 3,5, kami mendapatkan puncak harga potensial Bitcoin sebesar 273.000 dolar. Meskipun ini tampak ambisius, lonjakan parabolik dalam sejarah menunjukkan bahwa tren ini mungkin terjadi dalam beberapa minggu, bukan beberapa bulan. Meskipun puncak yang diharapkan lebih mungkin berada di antara 150.000 hingga 200.000 dolar, bukti matematis dan on-chain menunjukkan bahwa valuasi yang lebih tinggi setidaknya mungkin. Perlu dicatat bahwa model-model ini akan disesuaikan secara dinamis; jika euforia pasar di akhir siklus semakin meningkat, prediksi mungkin akan cepat dipercepat lebih lanjut.
![Analisis Data On-Chain: Di mana puncak yang mungkin dicapai Bitcoin pada siklus ini?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-78a40a5969e83a93ba3261dcc3b49514.webp(
) Kesimpulan
Memprediksi puncak pasti Bitcoin pada dasarnya memiliki ketidakpastian, terlalu banyak variabel yang tidak dapat sepenuhnya dipertimbangkan. Apa yang bisa kita lakukan adalah membangun kerangka probabilitas berdasarkan preseden historis dan data on-chain. Alat seperti rasio MVRV, harga terminal, dan puncak Delta telah terbukti berkali-kali memiliki nilai dalam memprediksi puncak pasar. Meskipun target $270.000 tampak optimis, itu berakar pada pola historis, perilaku jaringan saat ini, dan logika waktu siklus. Pada akhirnya, strategi terbaik adalah merespons berdasarkan data daripada tingkat harga tetap. Gunakan alat ini untuk menyempurnakan asumsi investasi, tetapi tetap cukup fleksibel untuk mengambil keuntungan tepat waktu ketika ekosistem yang lebih luas mulai mengeluarkan sinyal puncak.
![Analisis Data On-Chain: Di mana puncak yang mungkin dicapai Bitcoin pada siklus ini?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adcb268e260f3556c2747de7850bee52.webp(