Saat ini pasar berada dalam kondisi ketakutan yang ekstrem, indeks sentimen turun dari 53% menjadi 7%, ditambah dengan pernyataan hawkish dari Federal Reserve (ekspektasi penurunan suku bunga turun dari 4 kali menjadi 2 kali), memicu sekitar 1 miliar dolar AS dalam pemaklusan paksa, menunjukkan bahwa pasar sedang mengalami proses deleveraging yang signifikan.
Pengembangan ekosistem DeFi
Sektor DeFi mengalami penurunan TVL negatif pertama dalam hampir dua bulan terakhir (-2,21%), tetapi nilai pasar stablecoin tetap tumbuh (USDT +0,55%, USDC +1,44%), menunjukkan bahwa meskipun pasar mengalami koreksi, likuiditas dasar masih terus mengalir masuk, proyek dengan pendapatan stabil seperti kolam senapan sangat diminati.
Agen AI
Ukuran pasar jalur AI Agent telah mencapai 9,9 miliar dolar AS, fokus investasi beralih dari koin meme AI yang bersifat spekulatif ke pembangunan infrastruktur, perubahan ini menunjukkan bahwa pasar secara bertahap menuju kedewasaan, arah proyek menjadi lebih rasional dan praktis.
Tren Meme Coin
Pasar Meme coin mengalami penurunan suhu yang jelas, dana mulai ditarik secara besar-besaran, menunjukkan bahwa suasana spekulatif di pasar menurun, dan para investor cenderung mencari proyek dengan nilai aplikasi nyata, yang mungkin menandakan akhir fase dari gelombang popularitas Meme coin.
Analisis Kinerja Blockchain Publik
Dalam fluktuasi pasar yang besar, sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang kuat terhadap penurunan, menjadi pilihan utama bagi investor untuk menghindari risiko, mencerminkan kepercayaan pasar terhadap infrastruktur yang masih stabil.
Prospek Pasar Masa Depan
Menjelang liburan Natal, likuiditas pasar diperkirakan akan menurun, disarankan agar para investor mengambil strategi alokasi defensif, dengan fokus pada BTC dan ETH, serta memperhatikan proyek DeFi dengan pendapatan stabil dan infrastruktur AI, tetapi harus waspada terhadap risiko peningkatan volatilitas yang mungkin terjadi selama liburan.
Analisis Indeks Sentimen Pasar
Indeks sentimen pasar turun dari 53% minggu lalu menjadi 7%, berada di zona ketakutan ekstrem.
Altcoin minggu ini berkinerja lebih buruk dibandingkan indeks acuan, menunjukkan penurunan yang signifikan. Dipengaruhi oleh posisi leveraj, pasar mengalami pemaksaan likuidasi posisi lebih dari 1 miliar dolar, dengan posisi long mengalami de-leveraging yang signifikan. Mengingat struktur pasar saat ini, diperkirakan Altcoin dalam jangka pendek akan tetap sejalan dengan indeks acuan, dengan probabilitas untuk pergerakan independen yang rendah.
Altcoin sering kali mengalami pembalikan ke atas ketika berada dalam zona ketakutan yang ekstrem.
Gambaran Umum Pergerakan Pasar
Pasar cryptocurrency minggu ini berada dalam tren penurunan, indeks sentimen berada dalam keadaan takut yang ekstrem.
Proyek kripto terkait DeFi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan aspek peningkatan hasil dasar.
Proyek jalur AI Agent memiliki perhatian publik yang tinggi minggu ini, menunjukkan bahwa investor mulai aktif mencari titik ledakan pasar berikutnya.
Proyek di jalur Meme minggu ini umumnya turun, dana mulai menarik diri dari proyek koin Meme, mencerminkan bahwa pasar semakin kehilangan antusiasme terhadap koin Meme.
Jalur Panas
Agen AI
Minggu ini, pasar berada dalam tren penurunan, semua sektor juga dalam keadaan turun. Meskipun sebagian besar harga token di sektor AI Agent juga mengalami penurunan minggu ini, namun diskusi di pasar adalah yang tertinggi. Sebelumnya, perhatian pasar terhadap AI Agent sebagian besar terfokus pada proyek token Meme yang memiliki AI Agent, sekarang perlahan-lahan beralih ke pembangunan infrastruktur AI Agent.
Karena proyek VC tradisional tidak diterima dengan baik di pasar selama siklus ini, dan proyek Meme tidak dapat memberikan pertumbuhan berkelanjutan bagi pasar, maka jalur AI Agent adalah jalur yang sangat mungkin memimpin perkembangan pasar ke depan. Jalur AI Agent tidak hanya mencakup AI Meme, tetapi juga mencakup banyak jalur lain seperti AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, yang semuanya dapat dipadukan dengan AI Agent. Karena pada dasarnya, semua proyek blockchain adalah bentuk representasi dari kontrak pintar, dan kelahiran AI Agent bertujuan untuk meningkatkan dan memperbaiki kontrak pintar. Jadi, AI Agent dan Crypto adalah kombinasi yang terbaik.
Lima proyek AI Agent dengan peringkat kapitalisasi pasar teratas:
Lima proyek dengan kenaikan TVL tertinggi di pasar selama seminggu terakhir (tidak termasuk proyek publik dengan TVL kecil, standar di atas 30 juta USD), sumber data: Defilama
|Nama Proyek|Kenaikan Tujuh Hari Terakhir|TVL (juta)|
|---|---|---|
|VaultCraft|5344.32%|102.41|
|Hyperliquid|183,98%|2754,63|
|Resolv|77,31%|131,34|
|Babylon|64,43%|5774,49|
|Daftar DAO|48,52%|859,86|
VaultCraft (VCX): (Indeks Rekomendasi: ⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Proyek kripto VaultCraft adalah proyek blockchain publik yang berbasis Algorand, bertujuan untuk mengurangi biaya peserta dalam menyimpan dan meluncurkan jaringan. Desain VaultCraft memanfaatkan protokol konsensus Proof-of-Stake Algorand.
Perkembangan terbaru: Minggu ini VaultCraft meluncurkan Looper stETH 4X leverage yang didasarkan pada Lido Finance, sekaligus mendukung penyebaran multi-chain Base, Arbitrum, Optimism, dan Ethereum, dengan fungsi staking langsung L2 ke mainnet yang direalisasikan melalui Chainlink CCIP, memberikan pengguna imbal hasil APY lebih dari 7%, dan menjalin kemitraan dengan Matrixport untuk mendapatkan layanan kustodian 1000 BTC, yang membuat TVL-nya meningkat pesat. Sementara itu, juga menjalin kerjasama strategis dengan Safe dan CoWSwap.
Deskripsi Proyek: Hyperliquid adalah platform keuangan terdesentralisasi berkinerja tinggi yang fokus pada penyediaan layanan perdagangan kontrak berkelanjutan dan perdagangan spot. Ini didasarkan pada blockchain Layer 1 berkinerja tinggi miliknya sendiri, menggunakan algoritma konsensus HyperBFT, yang mampu memproses hingga 200.000 pesanan per detik.
Perkembangan Terbaru: Minggu ini pasar secara keseluruhan mengalami volatilitas yang tajam, sebelum Rabu indeks pasar terus mencetak rekor tinggi baru, setelah rapat Federal Reserve pada Kamis, terjadi penurunan yang signifikan, volatilitas yang tajam ini menciptakan lingkungan perdagangan yang sangat baik bagi pengguna yang ingin berpartisipasi dalam perdagangan kontrak untuk mendapatkan keuntungan besar, sehingga banyak pengguna on-chain bergabung dengan Hyperliquid untuk bertransaksi, membuat jumlah kontrak terbuka di Hyperliquid melebihi 4,3 miliar USD. Minggu ini Hyperliquid merespons permintaan pasar dengan menambahkan fitur perdagangan margin untuk beberapa pasangan mata uang populer seperti VIRTUAL, USUAL, PENGU, mendukung margin hingga 5 kali lipat, menarik banyak pengguna on-chain untuk berpartisipasi dalam perdagangan.
Resolv (belum mengeluarkan koin): (indeks rekomendasi: ⭐️⭐️)
Ringkasan Proyek: Resolv adalah proyek stablecoin netral Delta, yang berfokus pada tokenisasi portofolio investasi netral pasar. Struktur ini didasarkan pada sumber pendapatan yang secara ekonomi layak dan independen dari mata uang fiat. Ini memungkinkan distribusi imbal hasil yang kompetitif kepada penyedia likuiditas protokol.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Resolv telah menyelesaikan integrasi dengan Base, secara signifikan mengurangi biaya transaksi dan meningkatkan kecepatan transaksi, meluncurkan layanan peminjaman USR, USDC, dan wstUSR melalui Euler Finance, serta meluncurkan kolam likuiditas USR-USDC di Aerodrome, sambil menyesuaikan poin imbalan Spectra YT menjadi 15 poin per hari, mengoptimalkan mekanisme imbalan, memulai program Grants dan mengonfirmasi tiga penerima pertama, sambil memperkuat daya saing platform di bidang DeFi melalui kolaborasi mendalam dengan proyek-proyek seperti Base, Euler Finance, dan Aerodrome.
Ringkasan Proyek: Proyek Babylon adalah sebuah proyek yang bertujuan untuk memanfaatkan keamanan Bitcoin untuk meningkatkan keamanan blockchain proof-of-stake lainnya. Ide inti adalah mengaktifkan aset Bitcoin yang tidak digunakan melalui mekanisme staking tanpa kepercayaan, untuk menyelesaikan kontradiksi antara pencarian keamanan aset oleh pemegang Bitcoin dan partisipasi dalam proyek dengan imbal hasil tinggi.
Perkembangan terbaru: Meskipun harga pasar berfluktuasi cukup tajam minggu ini, tetapi kinerja BTC tetap sangat kuat, masih bertahan di tingkat tinggi. Ditambah lagi, pengguna umumnya optimis terhadap perkembangan BTC di masa depan, sehingga semakin yakin untuk mempertahankannya sambil ingin melepaskan likuiditas yang dimiliki BTC, sehingga lebih memilih proyek berbasis BTC yang menghasilkan. Minggu ini, Babylon memperdalam aplikasi teknologi skalabilitas ZK melalui kemitraan dengan Layeredge, dan menjalin kemitraan strategis dengan Sui untuk memajukan pembangunan ekosistem modular.
Lista DAO (LISTA): (Indeks Rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Lista DAO adalah proyek staking likuiditas dan stablecoin terdesentralisasi yang berbasis di jaringan BSC, bertujuan untuk memberikan pengguna hasil staking aset kripto dan layanan pinjaman stablecoin terdesentralisasi LISUSD.
Perkembangan terbaru: Minggu ini, Lista DAO meluncurkan fitur Gauge Voting dan Bribe Market, memungkinkan pemegang veLISTA untuk berpartisipasi dalam keputusan distribusi LISTA di kolam likuiditas. Mereka juga mengumumkan kemitraan strategis dengan 48Club_Official dan defidotapp, khususnya dalam mengeksplorasi peluang baru di ekosistem BNBChain, serta mendorong integrasi PumpBTC sebagai jaminan inovatif melalui proposal LIP #012. Selain itu, Lista DAO menarik pengguna dengan distribusi hadiah veLISTA mingguan sekitar 230.000 USD dan insentif bunga majemuk APR tinggi, serta suku bunga pinjaman kompetitif sebesar 5,25%. Minggu ini, Lista DAO bekerja sama dengan FDLabsHQ untuk menyelenggarakan acara musim dingin dengan total 7.000 USDT, dan menawarkan kesempatan airdrop slisBNB dan clisBNB bagi pemegang BNBChain.
Dari uraian di atas, kita dapat melihat bahwa proyek-proyek dengan pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terfokus pada sektor pendapatan stablecoin (kolam senapan).
Performa keseluruhan jalur
Nilai pasar stablecoin meningkat secara bertahap: USDT meningkat dari 145,1 miliar USD minggu lalu menjadi 145,9 miliar USD, dengan kenaikan sebesar 0,55%, USDC meningkat dari 41,5 miliar USD minggu lalu menjadi 42,1 miliar USD, dengan kenaikan sebesar 1,44%. Dapat dilihat bahwa meskipun pasar mengalami penurunan minggu ini, baik USDT yang didominasi oleh pasar non-AS maupun USDC yang didominasi oleh pasar AS mengalami pertumbuhan, menunjukkan bahwa seluruh pasar masih mempertahankan arus masuk dana yang berkelanjutan.
Likuiditas meningkat secara bertahap: Tingkat arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional terus menurun seiring dengan penurunan suku bunga, sementara tingkat arbitrase proyek Defi di blockchain meningkat seiring dengan peningkatan nilai aset cryptocurrency, kembali ke Defi akan menjadi pilihan yang sangat baik.
Situasi Keuangan: TVL proyek Defi meningkat dari 54,1 miliar USD minggu lalu menjadi 52,9 miliar USD sekarang, mengalami pertumbuhan negatif untuk pertama kalinya dalam dua bulan terakhir, dengan pertumbuhan negatif mencapai 2,21%. Penyebab utamanya adalah penurunan besar-besaran di seluruh pasar minggu ini, yang menyebabkan banyak kontrak dan pinjaman terpaksa dilikuidasi, mengakibatkan penurunan TVL dalam jalur Defi, mematahkan tren kenaikan berkelanjutan selama dua bulan terakhir. Dalam dua minggu ke depan, perlu memperhatikan perubahan keseluruhan TVL, serta apakah tren penurunan ini berlanjut.
Analisis Mendalam
Pendorong Kenaikan:
Faktor pendorong utama dari kenaikan ini dapat diringkas dalam jalur transmisi berikut: Pasar memasuki siklus bullish yang mendorong permintaan likuiditas meningkat, yang selanjutnya mendorong tingkat suku bunga pinjaman dasar naik, memperbesar ruang keuntungan dari strategi arbitrase siklus di dalam protokol DeFi. Secara spesifik:
Lingkungan pasar: Siklus bull market membawa peningkatan permintaan likuiditas secara keseluruhan
Sisi suku bunga: Suku bunga dasar pinjaman meningkat, mencerminkan ekspektasi penetapan harga pasar terhadap dana.
Sisi pendapatan: Tingkat pengembalian strategi arbitrase siklik meningkat, dan pendapatan endogen protokol meningkat secara signifikan.
Mekanisme konduksi ini memperkuat dukungan nilai intrinsik sektor DeFi, membentuk momentum pertumbuhan yang baik.
Risiko Potensial:
Karena pasar baru-baru ini terus dalam tren naik, para investor pasar lebih memperhatikan imbal hasil dan leverage pinjaman, namun mengabaikan risiko penurunan. Minggu ini, setelah Federal Reserve mengejutkan pasar dengan mengubah pengurangan suku bunga tahun depan dari 4 kali menjadi 2 kali, pasar menjadi...
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
3
Bagikan
Komentar
0/400
BearMarketBard
· 4jam yang lalu
Sekali lagi melihat hujan darah dan angin, semua adalah rasa yang akrab.
Lihat AsliBalas0
BearMarketSurvivor
· 4jam yang lalu
Saya paling hebat dalam membunuh Bear Market! big dump gila
Lihat AsliBalas0
LiquidityOracle
· 4jam yang lalu
Lagi-lagi terjadi penurunan yang tajam, peningkatan stablecoin adalah sinyal~
Dalam pasar yang sangat panik, DeFi dan AI Agent menjadi fokus perhatian. Para ahli menyarankan untuk melakukan pengaturan defensif.
Tinjauan Pasar
Tren Utama Pasar
Gambaran Umum Pasar
Saat ini pasar berada dalam kondisi ketakutan yang ekstrem, indeks sentimen turun dari 53% menjadi 7%, ditambah dengan pernyataan hawkish dari Federal Reserve (ekspektasi penurunan suku bunga turun dari 4 kali menjadi 2 kali), memicu sekitar 1 miliar dolar AS dalam pemaklusan paksa, menunjukkan bahwa pasar sedang mengalami proses deleveraging yang signifikan.
Pengembangan ekosistem DeFi
Sektor DeFi mengalami penurunan TVL negatif pertama dalam hampir dua bulan terakhir (-2,21%), tetapi nilai pasar stablecoin tetap tumbuh (USDT +0,55%, USDC +1,44%), menunjukkan bahwa meskipun pasar mengalami koreksi, likuiditas dasar masih terus mengalir masuk, proyek dengan pendapatan stabil seperti kolam senapan sangat diminati.
Agen AI
Ukuran pasar jalur AI Agent telah mencapai 9,9 miliar dolar AS, fokus investasi beralih dari koin meme AI yang bersifat spekulatif ke pembangunan infrastruktur, perubahan ini menunjukkan bahwa pasar secara bertahap menuju kedewasaan, arah proyek menjadi lebih rasional dan praktis.
Tren Meme Coin
Pasar Meme coin mengalami penurunan suhu yang jelas, dana mulai ditarik secara besar-besaran, menunjukkan bahwa suasana spekulatif di pasar menurun, dan para investor cenderung mencari proyek dengan nilai aplikasi nyata, yang mungkin menandakan akhir fase dari gelombang popularitas Meme coin.
Analisis Kinerja Blockchain Publik
Dalam fluktuasi pasar yang besar, sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang kuat terhadap penurunan, menjadi pilihan utama bagi investor untuk menghindari risiko, mencerminkan kepercayaan pasar terhadap infrastruktur yang masih stabil.
Prospek Pasar Masa Depan
Menjelang liburan Natal, likuiditas pasar diperkirakan akan menurun, disarankan agar para investor mengambil strategi alokasi defensif, dengan fokus pada BTC dan ETH, serta memperhatikan proyek DeFi dengan pendapatan stabil dan infrastruktur AI, tetapi harus waspada terhadap risiko peningkatan volatilitas yang mungkin terjadi selama liburan.
Analisis Indeks Sentimen Pasar
Gambaran Umum Pergerakan Pasar
Pasar cryptocurrency minggu ini berada dalam tren penurunan, indeks sentimen berada dalam keadaan takut yang ekstrem.
Proyek kripto terkait DeFi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan aspek peningkatan hasil dasar.
Proyek jalur AI Agent memiliki perhatian publik yang tinggi minggu ini, menunjukkan bahwa investor mulai aktif mencari titik ledakan pasar berikutnya.
Proyek di jalur Meme minggu ini umumnya turun, dana mulai menarik diri dari proyek koin Meme, mencerminkan bahwa pasar semakin kehilangan antusiasme terhadap koin Meme.
Jalur Panas
Agen AI
Minggu ini, pasar berada dalam tren penurunan, semua sektor juga dalam keadaan turun. Meskipun sebagian besar harga token di sektor AI Agent juga mengalami penurunan minggu ini, namun diskusi di pasar adalah yang tertinggi. Sebelumnya, perhatian pasar terhadap AI Agent sebagian besar terfokus pada proyek token Meme yang memiliki AI Agent, sekarang perlahan-lahan beralih ke pembangunan infrastruktur AI Agent.
Karena proyek VC tradisional tidak diterima dengan baik di pasar selama siklus ini, dan proyek Meme tidak dapat memberikan pertumbuhan berkelanjutan bagi pasar, maka jalur AI Agent adalah jalur yang sangat mungkin memimpin perkembangan pasar ke depan. Jalur AI Agent tidak hanya mencakup AI Meme, tetapi juga mencakup banyak jalur lain seperti AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, yang semuanya dapat dipadukan dengan AI Agent. Karena pada dasarnya, semua proyek blockchain adalah bentuk representasi dari kontrak pintar, dan kelahiran AI Agent bertujuan untuk meningkatkan dan memperbaiki kontrak pintar. Jadi, AI Agent dan Crypto adalah kombinasi yang terbaik.
Lima proyek AI Agent dengan peringkat kapitalisasi pasar teratas:
|Nama Proyek|Kapitalisasi Pasar (USD)| |---|---| |The Graph|1.45B| |Render Token|1.14B| |Ocean Protocol|273,55M| |Fetch.ai|664,84M| |SingularityNET|559,72M|
jalur DeFi
Peringkat Pertumbuhan TVL
Lima proyek dengan kenaikan TVL tertinggi di pasar selama seminggu terakhir (tidak termasuk proyek publik dengan TVL kecil, standar di atas 30 juta USD), sumber data: Defilama
|Nama Proyek|Kenaikan Tujuh Hari Terakhir|TVL (juta)| |---|---|---| |VaultCraft|5344.32%|102.41| |Hyperliquid|183,98%|2754,63| |Resolv|77,31%|131,34| |Babylon|64,43%|5774,49| |Daftar DAO|48,52%|859,86|
VaultCraft (VCX): (Indeks Rekomendasi: ⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Proyek kripto VaultCraft adalah proyek blockchain publik yang berbasis Algorand, bertujuan untuk mengurangi biaya peserta dalam menyimpan dan meluncurkan jaringan. Desain VaultCraft memanfaatkan protokol konsensus Proof-of-Stake Algorand.
Perkembangan terbaru: Minggu ini VaultCraft meluncurkan Looper stETH 4X leverage yang didasarkan pada Lido Finance, sekaligus mendukung penyebaran multi-chain Base, Arbitrum, Optimism, dan Ethereum, dengan fungsi staking langsung L2 ke mainnet yang direalisasikan melalui Chainlink CCIP, memberikan pengguna imbal hasil APY lebih dari 7%, dan menjalin kemitraan dengan Matrixport untuk mendapatkan layanan kustodian 1000 BTC, yang membuat TVL-nya meningkat pesat. Sementara itu, juga menjalin kerjasama strategis dengan Safe dan CoWSwap.
Hyperliquid (HYPE): (Indeks Rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Hyperliquid adalah platform keuangan terdesentralisasi berkinerja tinggi yang fokus pada penyediaan layanan perdagangan kontrak berkelanjutan dan perdagangan spot. Ini didasarkan pada blockchain Layer 1 berkinerja tinggi miliknya sendiri, menggunakan algoritma konsensus HyperBFT, yang mampu memproses hingga 200.000 pesanan per detik.
Perkembangan Terbaru: Minggu ini pasar secara keseluruhan mengalami volatilitas yang tajam, sebelum Rabu indeks pasar terus mencetak rekor tinggi baru, setelah rapat Federal Reserve pada Kamis, terjadi penurunan yang signifikan, volatilitas yang tajam ini menciptakan lingkungan perdagangan yang sangat baik bagi pengguna yang ingin berpartisipasi dalam perdagangan kontrak untuk mendapatkan keuntungan besar, sehingga banyak pengguna on-chain bergabung dengan Hyperliquid untuk bertransaksi, membuat jumlah kontrak terbuka di Hyperliquid melebihi 4,3 miliar USD. Minggu ini Hyperliquid merespons permintaan pasar dengan menambahkan fitur perdagangan margin untuk beberapa pasangan mata uang populer seperti VIRTUAL, USUAL, PENGU, mendukung margin hingga 5 kali lipat, menarik banyak pengguna on-chain untuk berpartisipasi dalam perdagangan.
Resolv (belum mengeluarkan koin): (indeks rekomendasi: ⭐️⭐️)
Ringkasan Proyek: Resolv adalah proyek stablecoin netral Delta, yang berfokus pada tokenisasi portofolio investasi netral pasar. Struktur ini didasarkan pada sumber pendapatan yang secara ekonomi layak dan independen dari mata uang fiat. Ini memungkinkan distribusi imbal hasil yang kompetitif kepada penyedia likuiditas protokol.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Resolv telah menyelesaikan integrasi dengan Base, secara signifikan mengurangi biaya transaksi dan meningkatkan kecepatan transaksi, meluncurkan layanan peminjaman USR, USDC, dan wstUSR melalui Euler Finance, serta meluncurkan kolam likuiditas USR-USDC di Aerodrome, sambil menyesuaikan poin imbalan Spectra YT menjadi 15 poin per hari, mengoptimalkan mekanisme imbalan, memulai program Grants dan mengonfirmasi tiga penerima pertama, sambil memperkuat daya saing platform di bidang DeFi melalui kolaborasi mendalam dengan proyek-proyek seperti Base, Euler Finance, dan Aerodrome.
Babylon (belum diterbitkan): (Indeks rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Ringkasan Proyek: Proyek Babylon adalah sebuah proyek yang bertujuan untuk memanfaatkan keamanan Bitcoin untuk meningkatkan keamanan blockchain proof-of-stake lainnya. Ide inti adalah mengaktifkan aset Bitcoin yang tidak digunakan melalui mekanisme staking tanpa kepercayaan, untuk menyelesaikan kontradiksi antara pencarian keamanan aset oleh pemegang Bitcoin dan partisipasi dalam proyek dengan imbal hasil tinggi.
Perkembangan terbaru: Meskipun harga pasar berfluktuasi cukup tajam minggu ini, tetapi kinerja BTC tetap sangat kuat, masih bertahan di tingkat tinggi. Ditambah lagi, pengguna umumnya optimis terhadap perkembangan BTC di masa depan, sehingga semakin yakin untuk mempertahankannya sambil ingin melepaskan likuiditas yang dimiliki BTC, sehingga lebih memilih proyek berbasis BTC yang menghasilkan. Minggu ini, Babylon memperdalam aplikasi teknologi skalabilitas ZK melalui kemitraan dengan Layeredge, dan menjalin kemitraan strategis dengan Sui untuk memajukan pembangunan ekosistem modular.
Lista DAO (LISTA): (Indeks Rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Lista DAO adalah proyek staking likuiditas dan stablecoin terdesentralisasi yang berbasis di jaringan BSC, bertujuan untuk memberikan pengguna hasil staking aset kripto dan layanan pinjaman stablecoin terdesentralisasi LISUSD.
Perkembangan terbaru: Minggu ini, Lista DAO meluncurkan fitur Gauge Voting dan Bribe Market, memungkinkan pemegang veLISTA untuk berpartisipasi dalam keputusan distribusi LISTA di kolam likuiditas. Mereka juga mengumumkan kemitraan strategis dengan 48Club_Official dan defidotapp, khususnya dalam mengeksplorasi peluang baru di ekosistem BNBChain, serta mendorong integrasi PumpBTC sebagai jaminan inovatif melalui proposal LIP #012. Selain itu, Lista DAO menarik pengguna dengan distribusi hadiah veLISTA mingguan sekitar 230.000 USD dan insentif bunga majemuk APR tinggi, serta suku bunga pinjaman kompetitif sebesar 5,25%. Minggu ini, Lista DAO bekerja sama dengan FDLabsHQ untuk menyelenggarakan acara musim dingin dengan total 7.000 USDT, dan menawarkan kesempatan airdrop slisBNB dan clisBNB bagi pemegang BNBChain.
Dari uraian di atas, kita dapat melihat bahwa proyek-proyek dengan pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terfokus pada sektor pendapatan stablecoin (kolam senapan).
Performa keseluruhan jalur
Nilai pasar stablecoin meningkat secara bertahap: USDT meningkat dari 145,1 miliar USD minggu lalu menjadi 145,9 miliar USD, dengan kenaikan sebesar 0,55%, USDC meningkat dari 41,5 miliar USD minggu lalu menjadi 42,1 miliar USD, dengan kenaikan sebesar 1,44%. Dapat dilihat bahwa meskipun pasar mengalami penurunan minggu ini, baik USDT yang didominasi oleh pasar non-AS maupun USDC yang didominasi oleh pasar AS mengalami pertumbuhan, menunjukkan bahwa seluruh pasar masih mempertahankan arus masuk dana yang berkelanjutan.
Likuiditas meningkat secara bertahap: Tingkat arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional terus menurun seiring dengan penurunan suku bunga, sementara tingkat arbitrase proyek Defi di blockchain meningkat seiring dengan peningkatan nilai aset cryptocurrency, kembali ke Defi akan menjadi pilihan yang sangat baik.
Situasi Keuangan: TVL proyek Defi meningkat dari 54,1 miliar USD minggu lalu menjadi 52,9 miliar USD sekarang, mengalami pertumbuhan negatif untuk pertama kalinya dalam dua bulan terakhir, dengan pertumbuhan negatif mencapai 2,21%. Penyebab utamanya adalah penurunan besar-besaran di seluruh pasar minggu ini, yang menyebabkan banyak kontrak dan pinjaman terpaksa dilikuidasi, mengakibatkan penurunan TVL dalam jalur Defi, mematahkan tren kenaikan berkelanjutan selama dua bulan terakhir. Dalam dua minggu ke depan, perlu memperhatikan perubahan keseluruhan TVL, serta apakah tren penurunan ini berlanjut.
Analisis Mendalam
Pendorong Kenaikan:
Faktor pendorong utama dari kenaikan ini dapat diringkas dalam jalur transmisi berikut: Pasar memasuki siklus bullish yang mendorong permintaan likuiditas meningkat, yang selanjutnya mendorong tingkat suku bunga pinjaman dasar naik, memperbesar ruang keuntungan dari strategi arbitrase siklus di dalam protokol DeFi. Secara spesifik:
Lingkungan pasar: Siklus bull market membawa peningkatan permintaan likuiditas secara keseluruhan
Sisi suku bunga: Suku bunga dasar pinjaman meningkat, mencerminkan ekspektasi penetapan harga pasar terhadap dana.
Sisi pendapatan: Tingkat pengembalian strategi arbitrase siklik meningkat, dan pendapatan endogen protokol meningkat secara signifikan.
Mekanisme konduksi ini memperkuat dukungan nilai intrinsik sektor DeFi, membentuk momentum pertumbuhan yang baik.
Risiko Potensial:
Karena pasar baru-baru ini terus dalam tren naik, para investor pasar lebih memperhatikan imbal hasil dan leverage pinjaman, namun mengabaikan risiko penurunan. Minggu ini, setelah Federal Reserve mengejutkan pasar dengan mengubah pengurangan suku bunga tahun depan dari 4 kali menjadi 2 kali, pasar menjadi...