Analisis Siklus Pasar Kripto: Ke mana arah bull run kali ini?
Pasar kripto sedang memasuki periode pertumbuhan yang pesat. Kenaikan harga Bitcoin telah mendorong seluruh pasar. Namun, satu pertanyaan yang umum menjadi perhatian para investor adalah: kapan akhir dari bull run, dan kapan sebaiknya mengunci keuntungan? Analisis siklus pasar dan likuiditas modal mungkin dapat memberikan kita beberapa wawasan.
Perubahan siklus di pasar keuangan adalah fenomena umum, dan bidang enkripsi tidak terkecuali. Siklus ini mencerminkan aliran dana antara kategori aset yang berbeda, serta evolusi perilaku investor seiring waktu.
Siklus pasar kripto bull terdiri dari empat tahap
Tahap pertama: Aliran mata uang fiat ke Bitcoin
Setiap siklus bull run biasanya dimulai ketika dana baru masuk ke pasar kripto melalui Bitcoin. Investor institusi, hedge fund, dan investor individu yang berhati-hati melihat Bitcoin sebagai cara yang paling aman dan terpercaya untuk memasuki dunia kripto. Sebagai aset kripto yang paling dikenal dan paling likuid, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula dan dana besar. Arus masuk dana ini meningkatkan harga Bitcoin dan menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap kedua: dana beralih dari Bitcoin ke altcoin besar
Seiring dengan dimulainya bull run Bitcoin, para investor (termasuk hedge fund besar dan perusahaan) mulai mengalihkan perhatian mereka ke altcoin besar seperti ETH, SOL, BNB untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi pasar Bitcoin mulai menurun, menandakan dimulainya musim altcoin secara menyeluruh. Misalnya, dalam bull run tahun 2021, setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, total kapitalisasi pasar altcoin meningkat sebesar 95% dalam dua bulan berikutnya, mencapai puncaknya pada bulan Mei.
Tahap Tiga: Aliran Dana ke Token dengan Kapitalisasi Pasar Menengah dan Speculative Hot
Seiring dengan meningkatnya kepercayaan dan antusiasme pasar, fokus investor beralih ke token yang lebih kecil, dengan likuiditas lebih rendah namun dianggap memiliki potensi tinggi. Investor berspekulasi pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, berharap mendapatkan keuntungan 10 kali lipat atau bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, dengan perasaan keserakahan dan kepanikan yang bersamaan. Meskipun beberapa token telah menghasilkan keuntungan yang besar, ada juga beberapa yang segera menghilang.
Tahap keempat: Kemeriahan koin meme
Ketika rasionalitas menyerah pada kegilaan, koin meme seperti DOGE, SHIB, dan PEPE menjadi sorotan pasar. Token-token ini kekurangan fundamental yang substansial, dan harga mereka sepenuhnya didorong oleh emosi, dukungan selebriti, dan popularitas media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering kali menandakan bahwa kegilaan pasar telah mencapai puncaknya, menunjukkan bahwa siklus mendekati akhir, dan risiko di pasar kripto telah mencapai tingkat yang sangat tinggi.
Berdasarkan data dari siklus sebelumnya, puncak nilai pasar meme coin seringkali menandai titik balik di seluruh pasar kripto. Pada Oktober 2021, total nilai pasar meme coin mulai menurun, dan setelah Bitcoin mencapai titik tertinggi terakhirnya di awal November, harga segera mulai turun.
Mengapa koin meme menandakan akhir siklus bull run
Meme coin menandakan tahap akhir dari bull run pasar kripto, karena mereka mencerminkan perubahan perilaku investasi dari rasional menuju euforia. Pada saat ini, faktor-faktor fundamental apapun tergantikan oleh dorongan murni emosi (terutama keserakahan). Token meme yang biasanya kurang memiliki kegunaan praktis mulai mendominasi volume perdagangan, hanya karena mereka populer di media sosial atau didukung oleh komunitas.
Dari perspektif sejarah, pola ini muncul kembali selama setiap kenaikan besar. Tahun 2017 adalah masa bagi proyek ICO berkualitas rendah yang kurang memiliki produk substantif. Pada paruh kedua tahun 2021, SHIB melonjak 1200% dalam gelombang kedua kenaikan pasar kripto, dan mulai turun pada akhir Oktober. Ini terjadi dua minggu lebih awal daripada penurunan Bitcoin di awal November, memberikan sinyal peringatan berharga bagi para investor.
Setiap kali gelombang baru enkripsi muncul, itu disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel, penurunan tajam dalam dominasi Bitcoin, yang akhirnya menyebabkan harga pasar secara keseluruhan jatuh. Dalam gelombang enkripsi sebelumnya, "koin meme" menarik gelombang likuiditas terbaru, dan dana ini sering berasal dari investor yang kurang berpengalaman yang mencari keuntungan cepat, yang menunjukkan bahwa pasar sudah overheating.
Analisis Situasi Pasar Saat Ini
Dari seluruh nilai pasar kripto, kita dapat mengamati terobosan pola cangkir dan pegangan, diikuti dengan berhasilnya terobosan pola kepala dan bahu. Kedua pola ini adalah pola bullish, dengan target di level 4,15 triliun dolar. Ini berarti pasar kripto masih memiliki ruang pertumbuhan potensial sekitar 15%. Situasi altcoin (tidak termasuk bitcoin) serupa. Harga telah menembus pola cangkir dan pegangan, dengan target nilai pasar mencapai 1,8 triliun dolar, yang mungkin memiliki ruang pertumbuhan sebesar 37%.
Mengenai kapitalisasi pasar meme coin, kita dapat mengamati siklus penyesuaian dan pertumbuhan yang muncul setiap empat tahun. Harga biasanya akan melakukan penyesuaian lebih dari 80%, kemudian akan meningkat beberapa ribu persen. Saat ini, kapitalisasi pasar sedang keluar dari fase penyesuaian, sehingga kita dapat mengharapkan pertumbuhan lebih lanjut, hingga mencapai 1 triliun dolar, mendekati tepi siklus euforia. Ini adalah sinyal positif bagi pasar kripto yang ada, sekaligus mengingatkan investor bahwa mungkin perlu mempertimbangkan untuk mengunci keuntungan pada waktu yang tepat.
Namun, dalam bull run kali ini, meme coin mungkin tidak lagi menjadi protagonis yang memimpin gelombang spekulasi. Mereka pernah mendefinisikan puncak bull run sebelumnya, tetapi sejarah tidak selalu terulang dengan cara yang sederhana. Dalam siklus saat ini, kita mungkin akan melihat narasi baru muncul: aset dunia nyata (RWA). Ada tanda-tanda bahwa ini bisa menjadi faktor penting yang memicu siklus kegilaan berikutnya.
Baru-baru ini, beberapa platform perdagangan utama mengumumkan peluncuran atau rencana untuk meluncurkan layanan perdagangan saham tokenisasi. Pada saat yang sama, beberapa platform investasi mulai menawarkan token yang mewakili ekuitas swasta. Tren ini menunjukkan bahwa RWA sedang menjadi fokus baru di pasar.
Dari sudut pandang analisis teknis, total kapitalisasi pasar RWA sebelumnya telah terkoreksi 86%, kemudian melonjak 4500%. Saat ini, tingkat koreksi telah mencapai -93%, harga sedang menembus fase ini, menunjukkan potensi kenaikan lagi sebesar 300%, mencapai kapitalisasi pasar 1 triliun dolar. Jika koin meme adalah puncak spekulasi dari siklus sebelumnya, maka RWA mungkin adalah sinyal pengambilan keuntungan untuk siklus ini.
Kesimpulan
Perubahan siklus pasar kripto terutama dipengaruhi oleh aliran dana dari proyek dengan kapitalisasi pasar besar ke proyek dengan kapitalisasi pasar kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi puncak dan dasar pasar secara akurat, memahami struktur siklus bull run membantu investor menemukan waktu masuk dan keluar yang lebih baik di pasar enkripsi. Memperhatikan aliran dana, mengidentifikasi tren pasar dan tanda-tanda euforia yang berlebihan, serta selalu memiliki rencana pengambilan keuntungan yang jelas, adalah kunci untuk mencapai kesuksesan di pasar enkripsi yang bergejolak.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
5
Bagikan
Komentar
0/400
DeFiCaffeinator
· 6jam yang lalu
Semua sedang mempelajari empat tahap, rata-rata peramal, sudah bingung.
Lihat AsliBalas0
MemecoinTrader
· 6jam yang lalu
alpha terkonfirmasi... indeks aliran uang menunjukkan pola cascade likuiditas klasik rn
Lihat AsliBalas0
PermabullPete
· 6jam yang lalu
Jangan percaya berita bohong dan jangan menyebarkannya, bull run baru saja dimulai.
Lihat AsliBalas0
CryptoCross-TalkClub
· 6jam yang lalu
dunia kripto bermain selama tiga tahun, dari suckers memelihara suckers
Analisis empat tahap bull run enkripsi: aliran dana dari Bitcoin ke RWA
Analisis Siklus Pasar Kripto: Ke mana arah bull run kali ini?
Pasar kripto sedang memasuki periode pertumbuhan yang pesat. Kenaikan harga Bitcoin telah mendorong seluruh pasar. Namun, satu pertanyaan yang umum menjadi perhatian para investor adalah: kapan akhir dari bull run, dan kapan sebaiknya mengunci keuntungan? Analisis siklus pasar dan likuiditas modal mungkin dapat memberikan kita beberapa wawasan.
Perubahan siklus di pasar keuangan adalah fenomena umum, dan bidang enkripsi tidak terkecuali. Siklus ini mencerminkan aliran dana antara kategori aset yang berbeda, serta evolusi perilaku investor seiring waktu.
Siklus pasar kripto bull terdiri dari empat tahap
Tahap pertama: Aliran mata uang fiat ke Bitcoin
Setiap siklus bull run biasanya dimulai ketika dana baru masuk ke pasar kripto melalui Bitcoin. Investor institusi, hedge fund, dan investor individu yang berhati-hati melihat Bitcoin sebagai cara yang paling aman dan terpercaya untuk memasuki dunia kripto. Sebagai aset kripto yang paling dikenal dan paling likuid, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula dan dana besar. Arus masuk dana ini meningkatkan harga Bitcoin dan menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap kedua: dana beralih dari Bitcoin ke altcoin besar
Seiring dengan dimulainya bull run Bitcoin, para investor (termasuk hedge fund besar dan perusahaan) mulai mengalihkan perhatian mereka ke altcoin besar seperti ETH, SOL, BNB untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi pasar Bitcoin mulai menurun, menandakan dimulainya musim altcoin secara menyeluruh. Misalnya, dalam bull run tahun 2021, setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, total kapitalisasi pasar altcoin meningkat sebesar 95% dalam dua bulan berikutnya, mencapai puncaknya pada bulan Mei.
Tahap Tiga: Aliran Dana ke Token dengan Kapitalisasi Pasar Menengah dan Speculative Hot
Seiring dengan meningkatnya kepercayaan dan antusiasme pasar, fokus investor beralih ke token yang lebih kecil, dengan likuiditas lebih rendah namun dianggap memiliki potensi tinggi. Investor berspekulasi pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, berharap mendapatkan keuntungan 10 kali lipat atau bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, dengan perasaan keserakahan dan kepanikan yang bersamaan. Meskipun beberapa token telah menghasilkan keuntungan yang besar, ada juga beberapa yang segera menghilang.
Tahap keempat: Kemeriahan koin meme
Ketika rasionalitas menyerah pada kegilaan, koin meme seperti DOGE, SHIB, dan PEPE menjadi sorotan pasar. Token-token ini kekurangan fundamental yang substansial, dan harga mereka sepenuhnya didorong oleh emosi, dukungan selebriti, dan popularitas media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering kali menandakan bahwa kegilaan pasar telah mencapai puncaknya, menunjukkan bahwa siklus mendekati akhir, dan risiko di pasar kripto telah mencapai tingkat yang sangat tinggi.
Berdasarkan data dari siklus sebelumnya, puncak nilai pasar meme coin seringkali menandai titik balik di seluruh pasar kripto. Pada Oktober 2021, total nilai pasar meme coin mulai menurun, dan setelah Bitcoin mencapai titik tertinggi terakhirnya di awal November, harga segera mulai turun.
Mengapa koin meme menandakan akhir siklus bull run
Meme coin menandakan tahap akhir dari bull run pasar kripto, karena mereka mencerminkan perubahan perilaku investasi dari rasional menuju euforia. Pada saat ini, faktor-faktor fundamental apapun tergantikan oleh dorongan murni emosi (terutama keserakahan). Token meme yang biasanya kurang memiliki kegunaan praktis mulai mendominasi volume perdagangan, hanya karena mereka populer di media sosial atau didukung oleh komunitas.
Dari perspektif sejarah, pola ini muncul kembali selama setiap kenaikan besar. Tahun 2017 adalah masa bagi proyek ICO berkualitas rendah yang kurang memiliki produk substantif. Pada paruh kedua tahun 2021, SHIB melonjak 1200% dalam gelombang kedua kenaikan pasar kripto, dan mulai turun pada akhir Oktober. Ini terjadi dua minggu lebih awal daripada penurunan Bitcoin di awal November, memberikan sinyal peringatan berharga bagi para investor.
Setiap kali gelombang baru enkripsi muncul, itu disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel, penurunan tajam dalam dominasi Bitcoin, yang akhirnya menyebabkan harga pasar secara keseluruhan jatuh. Dalam gelombang enkripsi sebelumnya, "koin meme" menarik gelombang likuiditas terbaru, dan dana ini sering berasal dari investor yang kurang berpengalaman yang mencari keuntungan cepat, yang menunjukkan bahwa pasar sudah overheating.
Analisis Situasi Pasar Saat Ini
Dari seluruh nilai pasar kripto, kita dapat mengamati terobosan pola cangkir dan pegangan, diikuti dengan berhasilnya terobosan pola kepala dan bahu. Kedua pola ini adalah pola bullish, dengan target di level 4,15 triliun dolar. Ini berarti pasar kripto masih memiliki ruang pertumbuhan potensial sekitar 15%. Situasi altcoin (tidak termasuk bitcoin) serupa. Harga telah menembus pola cangkir dan pegangan, dengan target nilai pasar mencapai 1,8 triliun dolar, yang mungkin memiliki ruang pertumbuhan sebesar 37%.
Mengenai kapitalisasi pasar meme coin, kita dapat mengamati siklus penyesuaian dan pertumbuhan yang muncul setiap empat tahun. Harga biasanya akan melakukan penyesuaian lebih dari 80%, kemudian akan meningkat beberapa ribu persen. Saat ini, kapitalisasi pasar sedang keluar dari fase penyesuaian, sehingga kita dapat mengharapkan pertumbuhan lebih lanjut, hingga mencapai 1 triliun dolar, mendekati tepi siklus euforia. Ini adalah sinyal positif bagi pasar kripto yang ada, sekaligus mengingatkan investor bahwa mungkin perlu mempertimbangkan untuk mengunci keuntungan pada waktu yang tepat.
Namun, dalam bull run kali ini, meme coin mungkin tidak lagi menjadi protagonis yang memimpin gelombang spekulasi. Mereka pernah mendefinisikan puncak bull run sebelumnya, tetapi sejarah tidak selalu terulang dengan cara yang sederhana. Dalam siklus saat ini, kita mungkin akan melihat narasi baru muncul: aset dunia nyata (RWA). Ada tanda-tanda bahwa ini bisa menjadi faktor penting yang memicu siklus kegilaan berikutnya.
Baru-baru ini, beberapa platform perdagangan utama mengumumkan peluncuran atau rencana untuk meluncurkan layanan perdagangan saham tokenisasi. Pada saat yang sama, beberapa platform investasi mulai menawarkan token yang mewakili ekuitas swasta. Tren ini menunjukkan bahwa RWA sedang menjadi fokus baru di pasar.
Dari sudut pandang analisis teknis, total kapitalisasi pasar RWA sebelumnya telah terkoreksi 86%, kemudian melonjak 4500%. Saat ini, tingkat koreksi telah mencapai -93%, harga sedang menembus fase ini, menunjukkan potensi kenaikan lagi sebesar 300%, mencapai kapitalisasi pasar 1 triliun dolar. Jika koin meme adalah puncak spekulasi dari siklus sebelumnya, maka RWA mungkin adalah sinyal pengambilan keuntungan untuk siklus ini.
Kesimpulan
Perubahan siklus pasar kripto terutama dipengaruhi oleh aliran dana dari proyek dengan kapitalisasi pasar besar ke proyek dengan kapitalisasi pasar kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi puncak dan dasar pasar secara akurat, memahami struktur siklus bull run membantu investor menemukan waktu masuk dan keluar yang lebih baik di pasar enkripsi. Memperhatikan aliran dana, mengidentifikasi tren pasar dan tanda-tanda euforia yang berlebihan, serta selalu memiliki rencana pengambilan keuntungan yang jelas, adalah kunci untuk mencapai kesuksesan di pasar enkripsi yang bergejolak.