Dialog Trader Murphy: Data on-chain bukan mencari pedang di perahu, empat dimensi memberitahumu posisi mana yang kamu capai dalam siklus sekarang?

Tentang Trader Murphy

Murphy sebelumnya bekerja di industri keuangan tradisional dalam pemasaran selama bertahun-tahun, mengumpulkan kepekaan terhadap data. Dia memasuki dunia cryptocurrency pada tahun 2017, mengalami beberapa siklus bull dan bear. Pada tahun 2022, dia mulai meneliti data on-chain, berharap untuk menemukan satu set strategi perdagangan yang dapat dieksekusi, dapat direplikasi, dan dapat ditutup dengan baik.

Strategi perdagangan Murphy:

1. Alokasi dana: 90% koin utama (BTC, ETH, BNB), 10% koin alternatif
2. Pendapatan yang Diharapkan: 200%-300%
3. Dapat Menahan Penarikan:
   • Tidak ada stop loss untuk koin utama, penarikan kembali 20%-30% adalah hal yang wajar.
   • Altcoin rugi lebih dari 20% harus dijual
4. Logika transaksi:
   • Pemilihan waktu jangka panjang, beli di titik rendah relatif, jual di titik tinggi relatif
   • Mengarahkan perdagangan melalui analisis data on-chain

Strategi ini cocok untuk:

1. Investor konservatif, mengejar kepastian tinggi, dapat memegang dalam jangka panjang
2. Trader tren, terutama memegang koin utama

Kisah Perdagangan Murphy

Murphy menentukan waktu untuk membeli kembali berdasarkan 5 titik data berikut:

1. CVDD (Hari Nilai Kumulatif yang Dihancurkan)
2. RP (Harga yang Direalisasikan) dan BP (Harga Saldo)
3. PSIP (Person Supply in Profit)
4. LTH (Long Time Holder) dari NUPL dan MVRV
5. Sudut Pandang Penambang: Biaya Penambangan dan Indeks Pulsa Penambangan

Murphy percaya bahwa harapan didominasi oleh makro, perubahan harapan mengubah emosi, emosi mempengaruhi hubungan penawaran dan permintaan, dan penawaran serta permintaan akhirnya menentukan harga BTC. Dengan menganalisis data on-chain untuk perubahan hubungan penawaran dan permintaan, menentukan perubahan tren, dan menggabungkan metode analisis lainnya untuk mencapai kesimpulan yang lebih pasti.

Untuk menilai waktu "puncak", Murphy berpendapat:

1. Secara logis, ketika pemegang jangka panjang (LTH) mulai menjual dalam jumlah besar, itu mungkin menandakan bahwa kita telah mencapai kisaran puncak.
2. Dari segi indikator, referensi utama:
   • MVRV lebih dari 3 dapat mulai dijual
   • URPD ( on-chain struktur data chip )
   • Perubahan hubungan penawaran dan permintaan

Murphy mengingatkan, penilaian puncak lebih kompleks dibandingkan dengan dasar, dan perlu menggabungkan beberapa data untuk analisis komprehensif. Diperkirakan pada Maret-April 2025 mungkin akan muncul rentang puncak relatif, tetapi perlu disesuaikan secara dinamis dengan data makro.

Metode belajar Murphy

1. Pelajari konten yang dibagikan oleh analis di pasar, dan setelah memahami logikanya, praktikkan perhitungan.
2. Kategorikan indikator di Excel berdasarkan nama, sumber, algoritma, fungsi, dll.
3. Terus-menerus melakukan backtesting dan perbaikan, meningkatkan efektivitas indikator

Daftar Hentikan Murphy:

1. Hentikan pikiran beruntung
2. Hentikan emosi
3. Hentikan perdagangan yang sering
4. Berhenti bergantung pada satu sumber informasi
5. Berhenti membuat keputusan tanpa penelitian

Saran Murphy

1. Analisis data on-chain cocok untuk menilai tren dan siklus, tidak cocok untuk prediksi kenaikan atau penurunan jangka pendek.
2. Koin alternatif kekurangan struktur UTXO, sulit untuk menganalisis menggunakan data on-chain.
3. Analisis data multidimensi ( seperti emosi, dana, penawaran dan permintaan, dan metafisika )
4. Terus belajar dan mengumpulkan, membentuk sistem perdagangan Anda sendiri
5. Mengendalikan risiko, menghindari overtrading

Murphy percaya bahwa saat ini telah mengalami pengalihan STH besar-besaran yang pertama, dan di masa depan akan ada pengalihan yang lebih besar lagi, yang mungkin terjadi pada kisaran puncak relatif pasar bullish. Diperkirakan MVRV mungkin akan lebih tinggi dari 3 sekitar bulan Maret-April tahun depan, perlu waspada terhadap risiko puncak.