Legenda Investasi Dalio Meng告别 Bridgewater, Peringatan Risiko Krisis Utang Global
Baru-baru ini, Ray Dalio yang berusia 75 tahun membagikan "surat perpisahannya" di media sosial, menandai bahwa legenda investasi ini secara resmi mengundurkan diri dari Bridgewater Associates yang ia dirikan sendiri. Dalio telah menjual semua sisa sahamnya di Bridgewater dan meninggalkan dewan direksi.
Bridgewater Fund baru-baru ini menginformasikan kepada klien bahwa mereka telah membeli kembali semua saham yang tersisa dari Dalio, dan menerbitkan saham baru kepada suatu dana kekayaan sovereign. Dalam transaksi bernilai miliaran dolar ini, dana kekayaan sovereign tersebut memperoleh hampir 20% kepemilikan di Bridgewater.
Merefleksikan lebih dari 50 tahun karir investasi Dalio, dia telah berhasil memprediksi tren besar berkali-kali, termasuk krisis keuangan 2008 dan krisis utang Eropa yang menyusul. Namun, menghadap ke masa depan, Dalio kembali mengeluarkan peringatan: dalam lima tahun ke depan, kemungkinan terjadinya krisis utang global mencapai 65%, dan kekuasaan dolar mungkin akan mengalami pukulan berat. Dia menekankan bahwa jika perusahaan, negara, dan individu tidak dapat dengan akurat menentukan posisi mereka dalam siklus ekonomi, akan sulit untuk menghadapi "kekuatan pasang" yang kuat ini.
Prestasi Gemilang dan Filosofi Investasi
Pada tahun 1975, Dalio yang berusia 26 tahun mendirikan Bridgewater Associates di apartemennya yang memiliki dua kamar. Sejak peluncuran dana flagship pada tahun 1991, Bridgewater Associates di bawah kepemimpinan Dalio telah menciptakan serangkaian prestasi gemilang, menjadikannya sebagai hedge fund terbesar di dunia.
Pada tahun 2008, Dalio berhasil memprediksi krisis keuangan Amerika, dan pada tahun itu kinerja Dana Utama Bridgewater meningkat lebih dari 14%. Selanjutnya, ia juga meramalkan krisis utang Eropa, pada tahun 2010, tingkat pengembalian tertinggi dari dana di bawah Bridgewater melebihi 40%.
Namun, perjalanan investasi Dalio tidak selalu mulus. Pada tahun 1982, ia mengalami kerugian besar karena salah memprediksi "ekonomi AS akan jatuh ke dalam depresi besar", dan pelajaran pahit ini menjadi titik balik dalam filosofi investasinya. Setelah itu, Dalio berfokus untuk membangun seperangkat prinsip sistematis untuk menghadapi ketidakpastian.
Dalio berpendapat bahwa pergerakan dunia didorong oleh lima kekuatan besar: siklus utang/moneter/ekonomi, siklus ketertiban dan kekacauan internal, siklus ketertiban dan kekacauan eksternal, kekuatan alam, dan kreativitas manusia. Kekuatan-kekuatan ini bekerja sama untuk membentuk siklus besar di mana perdamaian dan kemakmuran bergantian dengan konflik dan depresi dalam proses evolusi dari "tatanan lama" menuju "tatanan baru."
Kontroversi dan Keraguan
Dalam beberapa tahun terakhir, teori utang Dalio mengalami beberapa keraguan. Sejumlah ekonom menunjukkan bahwa Dalio memiliki dua kesalahan dalam metodologi analisis masalah ekonomi makro: pertama, ia keliru menggunakan pemikiran mikro untuk menganalisis masalah makro, kedua, ia keliru membayangkan ekonomi makro sebagai sebuah mesin, sehingga tidak dapat melihat perbedaan logika operasional dalam berbagai kondisi ekonomi makro.
Para ekonom ini berpendapat bahwa logika analisis utang perusahaan dan individu tidak seharusnya diterapkan secara sederhana pada analisis utang negara. Selain itu, mereka menekankan bahwa makroekonomi tidak boleh dipandang sebagai sebuah mesin, karena makroekonomi terdiri dari individu yang hidup, memiliki harapan untuk masa depan, dan dapat mengubah perilaku mereka karena harapan tersebut.
Perpisahan dan Harapan
Dengan penjualan semua sisa sahamnya di Bridgewater, Dalio secara resmi "pensiun". Mengingat kesuksesan Bridgewater selama 50 tahun terakhir, Dalio merangkum empat "prinsip kerja" penting: memilih bakat dan budaya yang unggul; membangun budaya "sistem elit pemikiran"; mengizinkan kesalahan tetapi harus belajar dari kesalahan; mencapai kemajuan melalui rasa sakit dan refleksi.
Dalio memiliki rasa hormat yang tinggi terhadap investasi, ia menekankan pentingnya menyeimbangkan portofolio investasi dan menyarankan para investor untuk melakukan diversifikasi yang tepat. Ia juga mengingatkan para investor untuk waspada terhadap kebutaan yang mengikuti lonjakan harga saat sentimen pasar terlalu panas.
Melihat ke depan, Dalio percaya bahwa lima kekuatan akan membentuk kembali dunia dalam tiga hingga lima tahun ke depan. Ia membandingkan perubahan ini dengan "terowongan waktu", percaya bahwa kita akan memasuki dunia yang sama sekali berbeda. Di era yang penuh ketidakpastian ini, para investor perlu mempersiapkan diri untuk menghadapi "kekuatan pasang surut" yang tak terhindarkan ini.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Dalio meninggalkan Bridgewater, memperingatkan risiko krisis utang global mencapai 65%
Legenda Investasi Dalio Meng告别 Bridgewater, Peringatan Risiko Krisis Utang Global
Baru-baru ini, Ray Dalio yang berusia 75 tahun membagikan "surat perpisahannya" di media sosial, menandai bahwa legenda investasi ini secara resmi mengundurkan diri dari Bridgewater Associates yang ia dirikan sendiri. Dalio telah menjual semua sisa sahamnya di Bridgewater dan meninggalkan dewan direksi.
Bridgewater Fund baru-baru ini menginformasikan kepada klien bahwa mereka telah membeli kembali semua saham yang tersisa dari Dalio, dan menerbitkan saham baru kepada suatu dana kekayaan sovereign. Dalam transaksi bernilai miliaran dolar ini, dana kekayaan sovereign tersebut memperoleh hampir 20% kepemilikan di Bridgewater.
Merefleksikan lebih dari 50 tahun karir investasi Dalio, dia telah berhasil memprediksi tren besar berkali-kali, termasuk krisis keuangan 2008 dan krisis utang Eropa yang menyusul. Namun, menghadap ke masa depan, Dalio kembali mengeluarkan peringatan: dalam lima tahun ke depan, kemungkinan terjadinya krisis utang global mencapai 65%, dan kekuasaan dolar mungkin akan mengalami pukulan berat. Dia menekankan bahwa jika perusahaan, negara, dan individu tidak dapat dengan akurat menentukan posisi mereka dalam siklus ekonomi, akan sulit untuk menghadapi "kekuatan pasang" yang kuat ini.
Prestasi Gemilang dan Filosofi Investasi
Pada tahun 1975, Dalio yang berusia 26 tahun mendirikan Bridgewater Associates di apartemennya yang memiliki dua kamar. Sejak peluncuran dana flagship pada tahun 1991, Bridgewater Associates di bawah kepemimpinan Dalio telah menciptakan serangkaian prestasi gemilang, menjadikannya sebagai hedge fund terbesar di dunia.
Pada tahun 2008, Dalio berhasil memprediksi krisis keuangan Amerika, dan pada tahun itu kinerja Dana Utama Bridgewater meningkat lebih dari 14%. Selanjutnya, ia juga meramalkan krisis utang Eropa, pada tahun 2010, tingkat pengembalian tertinggi dari dana di bawah Bridgewater melebihi 40%.
Namun, perjalanan investasi Dalio tidak selalu mulus. Pada tahun 1982, ia mengalami kerugian besar karena salah memprediksi "ekonomi AS akan jatuh ke dalam depresi besar", dan pelajaran pahit ini menjadi titik balik dalam filosofi investasinya. Setelah itu, Dalio berfokus untuk membangun seperangkat prinsip sistematis untuk menghadapi ketidakpastian.
Dalio berpendapat bahwa pergerakan dunia didorong oleh lima kekuatan besar: siklus utang/moneter/ekonomi, siklus ketertiban dan kekacauan internal, siklus ketertiban dan kekacauan eksternal, kekuatan alam, dan kreativitas manusia. Kekuatan-kekuatan ini bekerja sama untuk membentuk siklus besar di mana perdamaian dan kemakmuran bergantian dengan konflik dan depresi dalam proses evolusi dari "tatanan lama" menuju "tatanan baru."
Kontroversi dan Keraguan
Dalam beberapa tahun terakhir, teori utang Dalio mengalami beberapa keraguan. Sejumlah ekonom menunjukkan bahwa Dalio memiliki dua kesalahan dalam metodologi analisis masalah ekonomi makro: pertama, ia keliru menggunakan pemikiran mikro untuk menganalisis masalah makro, kedua, ia keliru membayangkan ekonomi makro sebagai sebuah mesin, sehingga tidak dapat melihat perbedaan logika operasional dalam berbagai kondisi ekonomi makro.
Para ekonom ini berpendapat bahwa logika analisis utang perusahaan dan individu tidak seharusnya diterapkan secara sederhana pada analisis utang negara. Selain itu, mereka menekankan bahwa makroekonomi tidak boleh dipandang sebagai sebuah mesin, karena makroekonomi terdiri dari individu yang hidup, memiliki harapan untuk masa depan, dan dapat mengubah perilaku mereka karena harapan tersebut.
Perpisahan dan Harapan
Dengan penjualan semua sisa sahamnya di Bridgewater, Dalio secara resmi "pensiun". Mengingat kesuksesan Bridgewater selama 50 tahun terakhir, Dalio merangkum empat "prinsip kerja" penting: memilih bakat dan budaya yang unggul; membangun budaya "sistem elit pemikiran"; mengizinkan kesalahan tetapi harus belajar dari kesalahan; mencapai kemajuan melalui rasa sakit dan refleksi.
Dalio memiliki rasa hormat yang tinggi terhadap investasi, ia menekankan pentingnya menyeimbangkan portofolio investasi dan menyarankan para investor untuk melakukan diversifikasi yang tepat. Ia juga mengingatkan para investor untuk waspada terhadap kebutaan yang mengikuti lonjakan harga saat sentimen pasar terlalu panas.
Melihat ke depan, Dalio percaya bahwa lima kekuatan akan membentuk kembali dunia dalam tiga hingga lima tahun ke depan. Ia membandingkan perubahan ini dengan "terowongan waktu", percaya bahwa kita akan memasuki dunia yang sama sekali berbeda. Di era yang penuh ketidakpastian ini, para investor perlu mempersiapkan diri untuk menghadapi "kekuatan pasang surut" yang tak terhindarkan ini.