Reenviar el Título Original 'Evolución del Token: Descubriendo Diversas Aplicaciones en el Paisaje Digital Actual'

Un esfuerzo de investigación colaborativo porInvestigación Cripto Global & Amigos con beneficios.

Introducción

En este esfuerzo de investigación colaborativa, Global Crypto Research (GCR) y Friends With Benefits (FWB) se unen para presentar un examen exhaustivo de los tokens de Organización Autónoma Descentralizada (DAO) y su panorama contemporáneo. A pesar del creciente interés y la inversión en tokens DAO, su utilidad y aplicación siguen estando limitadas por un espectro de desafíos técnicos, regulatorios y operativos. Nuestros objetivos principales son explorar casos de uso potenciales para los tokens DAO y proponer una hoja de ruta para su evolución futura. A través de esta investigación colaborativa, buscamos fomentar una comprensión más profunda de los tokens DAO, catalizando la innovación y facilitando aplicaciones más sólidas, versátiles y equitativas en la economía digital.

Estado actual

Muchos tokens de DAO se utilizan de diversas formas para ayudar a incentivar, coordinar y gobernar la comunidad.

El aspecto financiero de los activos digitales puede tener consecuencias positivas o negativas. Ya sea positivo o negativo, el valor de un token afecta cómo se percibe el proyecto. Cuando el valor de un token está en alza, genera un ciclo de retroalimentación de sentimiento positivo. Por el contrario, cuando un token pierde valor, impacta negativamente en el ánimo de la comunidad que tiene una participación financiera en él y envía una señal negativa a la industria en general. Por lo tanto, es crucial crear un token que mantenga un equilibrio entre la oferta y la demanda. Exploramos varios casos de uso para los tokens para identificar las formas más efectivas de estructurarlos en el futuro.

El token de un DAO suele ser su recurso financiero más importante. La mayoría de las reservas financieras de un DAO están compuestas típicamente por su propio token. Estos tokens se pueden utilizar para recompensar a los colaboradores, cubrir costos operativos y apoyar el crecimiento y la operación del DAO. Sin embargo, como se mencionó anteriormente, es crucial establecer la utilidad del token para equilibrar el gasto del mismo.

Acceso y Membresía:

La propiedad de un token puede ser multidimensional, en muchos casos representando la capacidad de participar en la gobernanza de un proyecto o tesorería comunitaria, y en otros casos representando la conexión con una comunidad general. Para Friends With Benefits, ser propietario de un mínimo de 75 $FWB es un requisito previo para solicitar unirse a un servidor privado y token-gated de Discord que sirve como la 'plaza del pueblo' privada de la comunidad donde los miembros comparten información, organizan proyectos y coordinan la gobernanza comunitaria. Además, FWB ha organizado eventos que requieren poseer cantidades más pequeñas de $FWB, ampliando efectivamente la membresía del DAO más allá de los miembros completamente aprobados del servidor de Discord. Requerir a los participantes de una comunidad que posean tokens es un método efectivo para generar demanda inicial para el token y alinear intereses. Sin embargo, este enfoque no es sostenible como estrategia independiente porque se basa en un enfoque de 'comprar una vez y mantener' que no conduce a una demanda recurrente del token por sí solo.

Gobernanza:

Los tokens a menudo otorgan derechos de gobernanza que otorgan la autoridad para proponer y votar sobre asuntos relacionados con varios aspectos de la DAO. Esto puede incluir decisiones sobre nuevas estructuras organizativas, iniciativas, colaboraciones, compensación del equipo e incluso la distribución de activos del tesoro. Ciertos tokens otorgan derechos de voto sin obligaciones adicionales, mientras que otros diseños de tokens requieren que el token esté "bloqueado" por un período de tiempo para obtener derechos de voto. Por ejemplo, los tokens FWB y GCR pueden ser utilizados con fines de votación sin períodos de bloqueo.

En contraste, el modelo de voto en depósito popular de Curve funciona de manera diferente. En este modelo, los tokens CRV se bloquean durante un período de hasta 4 años para adquirir poder de voto. Cuanto más tiempo estén bloqueados los tokens CRV, mayor poder de voto obtiene el titular.

Desafortunadamente, la mayoría de los DAO solo tienen propuestas esporádicas para votar y las tasas de participación de los votantes suelen ser bastante bajas.Charmverse estima que la participación de los votantes está en un solo dígito para la mayoría de los DAOs.

Acumulación de valor:

Una forma de generar demanda de un token es que sea un activo financiero digno de inversión o demanda especulativa. Esto es más común con DAOs que gobiernan protocolos DeFi. Por ejemplo, Curve Finance tiene un mecanismo de reparto de ingresos similar a un dividendo. Otros DAOs han adoptado un mecanismo de recompra y quema como una forma de acumular valor.

Estos mecanismos de acumulación de valor suelen funcionar para proyectos que pueden generar tarifas o ingresos. Es posible que los tokens de la comunidad DAO no tengan esta opción disponible para ellos. Los emisores de tokens deben realizar un análisis legal para garantizar que la acumulación de valor cumpla con las leyes de valores aplicables.

Staking:

Algunos proyectos ofrecen la opción de apostar sus tokens, generalmente para ganar un flujo de ingresos por contribuir recursos económicos al proyecto. Por ejemplo, Aave permite a los usuarios apostar tokens AAVE en su módulo de seguridad a cambio de una parte de las tarifas del protocolo. Al apostar AAVE, estás brindando apoyo financiero al proyecto al actuar como respaldo en caso de que el protocolo incurra en deudas incobrables.

Sin embargo, los mecanismos de participación mal diseñados surgen cuando la acción de participación no proporciona ningún propósito económico y/o el rendimiento pagado a los participantes resulta en dilución en la oferta circulante del token. En tal caso, la participación no tiene utilidad más que incentivar a los titulares de tokens a no vender.La personalidad de la criptomoneda, Cobie, anteriormente se pronunció en contra de tales diseños de stakingDesde el último mercado alcista, muchos proyectos han evitado los rendimientos dilutivos a favor de los "rendimientos reales" o rendimientos generados por una verdadera actividad económica.

Posibles casos de uso

En los ejemplos anteriores, cubrimos el estado de utilidad del token. Sin embargo, todavía estamos en las primeras fases de experimentación. En las siguientes secciones, exploramos una serie de opciones diferentes para que los DAO desplieguen sus tokens de maneras innovadoras.

Lanzar Cadena Personalizada:

Un caso de uso potencial sería lanzar una cadena específica para una comunidad. Estas blockchains podrían generar tarifas de transacción que generarían demanda para el token. Hay una serie de servicios y SDK que facilitan el lanzamiento de una cadena personalizada, pero sigue siendo una empresa importante. Para justificar los costos de lanzamiento y mantenimiento de una cadena, es esencial contar con una comunidad lo suficientemente grande con una participación activa. Aunque lanzar una cadena proporciona un mayor control sobre la experiencia del usuario para los miembros existentes, también introduce desafíos en la incorporación de nuevos miembros, como la necesidad de nuevas billeteras, tokens de gas y puentes. Todos estos factores deben ser considerados cuidadosamente.

Migración de tokens:

Muchos DAO se lanzaron originalmente en la red principal de Ethereum. Las tarifas de gas en Ethereum pueden volverse exorbitantes, lo que crea una barrera para hacer crecer una comunidad y probar diseños y mecanismos de token más experimentales. Si bien ciertamente hay algo de prestigio asociado con el uso de la cadena de contratos inteligentes OG, migrar el token a una L1 o L2 más barata podría ayudar a desbloquear nuevos casos de uso. Esta es una buena alternativa para lanzar una cadena personalizada que tiene costos elevados de mantenimiento.

Crear utilidad de token en torno a las actividades fundamentales de la comunidad:

Crear utilidad adicional para los tokens es importante para sostener la demanda del token. Por ejemplo, Global Coin Research (GCR) recientemente aprobó una propuesta que permite a los miembros reducir el cargo que se les cobra en inversiones conjuntas. Si un miembro es optimista sobre una inversión en etapa temprana en la que está participando a través de GCR, puede optar por comprar tokens adicionales de GCR para ser quemados a cambio de tarifas reducidas. La motivación detrás de este mecanismo fue vincular la utilidad y demanda adicional de tokens a la cantidad y calidad de las inversiones en etapa temprana que facilita GCR.

Desagregar el Token:

¿Hay demasiados propósitos incluidos en un token? En Web2, cada caso de uso tiene su propio activo correspondiente separado. Si quieres ser propietario de acciones en una empresa, compras acciones. A veces incluso hay diferentes clases de acciones con derecho a voto. Starbucks te da puntos de lealtad, no una participación accionaria, por frecuentar su cafetería. En Web3, todos los casos de uso están incluidos en un solo token. Argumentaríamos que esto es algo bueno: los usuarios también son partes interesadas y deberían tener propiedad en una empresa a la que su uso contribuye. Pero ¿necesita un solo token gobernarlos a todos? ¿O eso limita el crecimiento? Con el surgimiento de Tokens Semifuncionales, vale la pena explorar diferentes casos de uso dinámicos.

Airdrop a tu Comunidad:

Muchas comunidades Web3 son más que un club. Hay una misión impulsora para avanzar en la industria Web3. Si tiene éxito, esta misión crea valor en forma de proyectos incubados. El valor de estos proyectos incubados puede acumularse en el tesoro sobre el que los tokens tienen gobernanza, pero ¿qué pasa si regalas el valor a tus titulares de tokens? Crypto Oracle Collective (COC), una DAO cofundada por Lou Kerner de Crypto Mondays, tiene la intención de hacer precisamente esto. Comenzarán con un lanzamiento aéreo de tokens de Crypto Monday, pero planean continuar la práctica con proyectos incubados por COC con el tiempo.

Recompensa y Gamificación del Compromiso:

Los tokens comunitarios deben ser fáciles de obtener para crear una distribución amplia y una conexión con el token y la comunidad. Las personas curiosas sobre una comunidad podrían recibir un pequeño regalo de un token para iniciar la relación. Los miembros que asistan a eventos en persona deberían ser recompensados con una pequeña cantidad de tokens. Las comunidades deberían explorar la recompensa y la gamificación de la participación. Cantidad de tokens más alta indicaría o conferiría un estatus social más alto dentro de la comunidad.

Cabe señalar que la agricultura de tokens puede perjudicar a las comunidades y debería haber un período de bloqueo con un seguimiento innovador de las contribuciones a la comunidad para desbloquear. De esta manera, el primero no significa obtener la bolsa más grande, sino que puede recompensar a las personas que dan a la comunidad y redistribuir el suministro de personas que solo están siendo extractivas.

En cuanto a recompensar contribuciones de mayor impacto, el modelo Optimism PGF (Financiamiento de Bienes Públicos) podría ser un buen enfoque a adoptar. Los miembros de la comunidad estarían incentivados a tener un impacto significativo porque saben que podrían recibir una recompensa de manera retroactiva por su contribución.

Por supuesto, regalar tokens podría llevar a una mayor presión de venta. La otra cara de la moneda es que al hacer micro recompensas por pequeñas interacciones, no es tan significativo vender el token. La esperanza es crear un apego emocional a la comunidad a través del token. Algunas personas aún pueden vender, pero el mecanismo puede auto-seleccionar a participantes de la comunidad que no venden y, por lo tanto, están más alineados con la visión a largo plazo de la comunidad.

Concluyendo

La llegada de tokens ha creado uno de los mejores mecanismos de coordinación en la sociedad. Los tokens incentivan y permiten que completos desconocidos unan recursos en una misión compartida. Dicho esto, todavía estamos en las primeras etapas de la evolución de las comunidades tokenizadas y a todos nos conviene seguir jugando y experimentando con mecanismos de tokens y casos de uso. Todavía estamos en una fase temprana.

Un gran agradecimiento a nuestros amigos que proporcionaron información para este artículo:

• Tina He (Laboratorios de Estación)
• Cooper Turley (Registros de Coop)
• Lou Kerner (Cripto Oráculo Colectivo)
• Greg Bresnitz (Amigos con beneficios)
• Jonathan Man(Investigación Global de Monedas)

El equipo de investigación de GCR es un grupo de profesionales dedicados con amplios conocimientos y experiencia en su campo. Comprometidos a mantenerse al día con los desarrollos de la industria y proporcionar información precisa y valiosa.GlobalCoinResearch.comes una fuente confiable de noticias perspicaces, investigaciones y análisis.

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1. Este artículo es reimpreso de [ EQUIPO DE INVESTIGACIÓN DE MONEDA GLOBAL].Reenviar el Título Original 'Evolución del Token: Descubriendo Diversas Aplicaciones en el Actual Paisaje Digital'. Todos los derechos de autor pertenecen al autor original [EQUIPO DE INVESTIGACIÓN DE GLOBAL COIN]. If there are objections to this reprint, please contact the Gate Learnequipo y lo resolverán rápidamente.
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