Представляем IPOR Fusion, следующий этап развития протокола IPOR на пути к становлению Центральным хабом DeFi.

Ликвидность DeFi фрагментирована, и новые фермы взлетают на популярность за ночь. Нам нужен двигатель, который использует изменяющуюся рыночную динамику, превращая волатильность ставок в возможность для трейдеров, фермеров, управляющих активами и протоколов.

С момента своего создания протокол IPOR торговал на сумму более $4,4 миллиарда объема процентных ставок и ставок на долю. IPOR касается данных о ставках, деривативах и структурированных продуктах. То, что началось с индексов стейблкоинов и процентных свопов, расширилось до ставок на долю, поддерживающих естественную доходность ETH, и вскоре — деривативов по процентной ставке по повторному стейкингу LRT.

⚛️ IPOR Fusion

IPOR Fusion - это мета Децентрализованный движок кредитных рынков, который буквально превращает ликвидность в чистую мощь.

В ядерном смысле слияние преобразует атомные частицы в плазму, чистый жидкий источник энергии. В DeFi IPOR Fusion берет ликвидность и ускоряет ее, чтобы она двигалась между источниками доходности, ища лучшие доходы.

Одним из самых больших вызовов в DeFi является выполнение быстро меняющихся стратегий и новых протоколов. Ландшафт доходности в DeFi движется со скоростью света. Управляющим активами и фермерам доходности необходимо иметь возможность реагировать на быстрый темп запуска и постоянно переходить к лучшим возможностям.

Представьте, если вы возьмете лучшие части различных протоколов агрегации и маршрутизации в один умный контрактный слой, присоедините его к гигабрейну и позволите автоматически управлять своими активами.

Вы получаете интеллектуально управляемое выполнение для циклической торговли, сделок на разнице процентных ставок, арбитража, маржинального фарминга и пассивного кредитования, отобранное лучшими умами управления активами в DeFi и приводимое в движение передовыми алгоритмами, инсайтами квантовой финансовой аналитики и искусственным интеллектом для выявления наиболее прибыльных возможностей по доходности, доступных для конкретного актива в любое время.

Он обеспечивает единую точку интеграции для постоянно расширяющихся рыночных мест, и сочетает ее с уровнем интеллекта для автоматического балансирования, оптимизации и управления рисками.

С IPOR Fusion каждый новый интегрированный протокол добавляет к сетевому эффекту, и вся экосистема выигрывает. Это делает интеграцию товаром и фокусируется на стратегии и оптимизации. Управляющие активами могут капитализировать на последних пулах, в то время как фермеры доходности могут наслаждаться немедленными преимуществами от последней возможности доходности. Это не только снижает операционную нагрузку на аллокаторов капитала, но и повышает эффективность и эффективность развертывания капитала по доходным площадкам DeFi.

⚛️ Почему Fusion, Почему сейчас?

Децентрализованные денежные рынки эволюционировали с лета DeFi 2020 года, от владения кросс-коллатеральными протоколами на основе оракулов до изолированных децентрализованных рынков без оракулов и всего, что находится между ними. Некоторые рынки фокусируются на наиболее элегантном выражении с минимальным количеством строк кода, в то время как другие предлагают функционально насыщенные рынки «из коробки». Механизмы по извлечению дохода и кредиты с использованием маржи превратились в массовые распределенные фермы токенов до предварительного обмена.

С таким множеством различных площадок, интеграций и примитивов происходит эволюция, но также широко распространена фрагментация ликвидности, волатильные курсы и постоянно расширяющийся набор протокольных интеграций, что затрудняет арбитраж курсов со скоростью света.

IPOR Fusion преобразует ликвидность в возможности, создавая искусство управления доходностью с учетом риска и осваивая силу компоновки DeFi. Его красота заключается в способности объединять ликвидность в стратегии доходности, которые направляются в лучшие возможности.

IPOR Fusion имеет разные части, но вы можете думать об этом двумя простыми способами:

1. Ядро выполнения для автоматизации.
2. Слой интеллекта для оптимизации.

Поставщики ликвидности, кредит и игроки с плечом связаны в одном интерфейсе для оптимизации и управления своей деятельностью с помощью одной интеграции, выполнения на основе намерений, связанного с уровнем интеллекта, и автоматизированного перераспределения активов и управления рисками. Депозит DeFi, кредит, плечо, сделки по ношению и арбитраж - это операции, требующие нескольких интеграций, сложной логики, постоянного мониторинга и ручного выполнения.

Fusion упрощает это до обобщенного промежуточного слоя рынков DeFi кредитов, присоединенного к рынку, где лучшие умы в количественной финансовой аналитике, управлении рисками и искусственном интеллекте отбирают сигналы и стратегии.

IPOR Fusion дает опытным пользователям DeFi, фондам и розничным клиентам единую точку интеграции для оптимизации своих доходов, управления рисками и создания индивидуальных стратегий, адаптированных к их критериям риска и вознаграждения.

⚛️ Кто использует Fusion и как оно взаимодействует с другими протоколами?

Fusion создана для всех участников кредитного рынка и вводит несколько новых примитивов и ролей.

🔹IPOR Fusion

Ядро исполнительного слоя и система интеллекта.

🔹Плавки

Смарт-контракты, связывающиеся с внешними протоколами.

🔹Атомисты

Управляющие активами и философы DeFi как создатели и кураторы стратегий.

🔹Плазменные хранилища

Стратегии, созданные атомистами, где пользователи могут внести свои активы.

🔹Alphas

Хранители передают информацию в цепочку и обеспечивают логику выполнения (подумайте о решателях в агрегации DEX).

Пользователи Fusion

🔸Протоколы

Протоколы с неиспользуемой ликвидностью могут использовать Fusion для оптимизации эффективности своего капитала. Например, Пулы Ликвидности IPOR сами по себе будут пользователями Fusion для автоматической оптимизации активов, внесенных в протокол. У IPOR всегда было это конструкцией для вкладчиков, и с автоматизацией Fusion может обеспечить еще более сокровенные доходы.

🔸Фонды и управляющие фондами

Менеджеры активов DeFi или TradFi могут создавать собственные стратегии на Fusion, выбирать свой контрагентский риск, выбирая подмножество доступных предохранителей, устанавливать условия ребалансировки и настраивать структуру комиссий.

🔸DAO казначейства

Сокровищницы DAO могут стать активными пользователями Fusion. У них есть доверенностное обязательство защищать активы DAO, оптимизируя их доходность при минимальном возможном риске. Менеджеры казначейства могут выбрать составление собственных стратегий или внести в другие Plasma Vaults.

🔸Физические лица

Вкладчики могут выбирать желаемые Plasma Vaults для выделения средств, или даже создать свой собственный Plasma Vault, если они считают, что могут превзойти других. Растущий инфлюенсер с гигабрейном? Рекламируйте свои навыки на рынке и станьте своим собственным управляющим фондом.

🔸Fuses: Интеграции DeFi Протокола

Плавки - ключевой механизм подключения двигателя объединения IPOR к различным протоколам. Каждая плавка является атомарной, неизменной и имеет ограниченную функциональность. Плавки могут создаваться самими протоколами, IPOR DAO или отдельными сотрудниками и будут проходить строгий процесс проверки и безопасности в IPOR DAO. Это означает, что также будет механизм проверки и, возможно, вознаграждения DAO за создание, курацию и пересмотр плавок.

Первый набор предохранителей, скорее всего, будет ведущими рынками DeFi, начиная с Aave, Compound, Morpho Blue, Gearbox, а также новейших протоколов, таких как Euler V2, Fluid, Ajna и других. После денежных рынков будут интегрированы рынки фиксированного дохода, включая Pendle, Notional V3, Term Structure и Term Finance. Fusion также интегрирует различные рынки, такие как Dexes и Perps, чтобы выполнять функции, такие как обмен для петель и хеджирование.

Производные процентных ставок IPOR и долей также будут неотъемлемыми элементами структурированных продуктов.

🔸Структурированные продукты, способные к совместному использованию

Другой способ представить себе Fusion - это инфраструктура для структурированных кредитных продуктов в DeFi. Если мы возьмем пример маржинального циклического обмена между заемом ETH и возвратом stETH, добавим обмен ставками на заем ETH по одной стороне и обмен ставками на стейк по другой, то получим валюту с фиксированным доходом. С помощью ожидательного хеджирования это может выжать дополнительные 40% доходности на основе обратных испытаний. В то время как цикл ETH stETH может быть завершен, тот же поток и набор производных будут играть огромную роль в мире пост-точек с рыночными деньгами ETH и доходностью LRT.

Fusion работает параллельно с существующими рынками.

При распределении капитала на самые высокие доходы, оптимизации заимствований и возможности пользователям переключаться между наиболее эффективными путями для леверидж-позиций, это позволяет арбитражу на рынке кредитов в масштабах, а также выполняет функцию эффективности рынка.

Он также играет самореализующую роль в индексе IPOR. В эффективном рынке процентные ставки будут сходиться к IPOR, поскольку индекс представляет собой ликвидный настрой DeFi кредитования. Эффективные рынки, выровненные ставки и узкие спреды свопов способствуют формированию кривой доходности в DeFi.

⚛️ Тестовая сеть, дизайн-партнеры и сотрудничество

Команда IPOR Labs занята в лаборатории, где создают Fusion. Он будет выпущен в двух различных итерациях.

Сначала будут запущены функции депозита с оптимальным распределением активов с выбранным набором протокольных интеграций и предохранителей. Если вас интересует раннее внедрение, пожалуйста, свяжитесь с нами. IPOR Ликвидность Пулы для USDT, USDC, DAI и stETH сами по себе станут одними из первых интеграторов Plasma Vault.

Кредитные и маржинальные функции с залогом и управлением рисками будут развиваться в следующей итерации. Они позволят для составной доли маржинальных структурированных продуктов.

Если вас интересует стать партнером по дизайну или участвовать в тестовой сети, все сотрудничества IPOR DAO проходят через IPOR Discord.

Свяжитесь, если вы:

• разработчик с открытым исходным кодом, протокол, который хочет объединить интеграции
• управляющий активами с запрошенным набором предохранителей и требований к управлению рисками
• интерес к оптимизации доходности по протоколу бездействующей ликвидности (мы опубликуем руководство по интеграции и не стесняйтесь обращаться за помощью в интеграции)
• менеджер по активам заинтересован в использовании Plasma Vaults для разработки стратегий
• команда квантов или искусственного интеллекта, обладающая экспертизой в решении сложной логики для управления выполнением on-chain
• гигабрейн заинтересован в работе с IPOR Лабс

Мы приглашаем к сотрудничеству всех видов для создания совместного, открытого мета-DeFi кредитного двигателя для следующего поколения управления активами.

Оставьте комментарий ниже, если у вас есть вопросы. Обязательно присоединяйтесь к нашему сообществу в Discord, чтобы получать наиболее актуальные обновления о протоколе IPOR и процентных ставках в DeFi. Означаются ценные обсуждения продуктов, и рассылка строго не рекомендуется. Будьте осторожны и не поддавайтесь на лжецов.

Отказ от ответственности：

1. Эта статья перепечатана с [ Средний]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [Darren Camas]. Если есть возражения против этого повторного издания, пожалуйста, свяжитесь с Gate Учитькоманда, и они незамедлительно разберутся с этим.
2. Ответственность за отказ: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями автора и не являются инвестиционными советами.
3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.