【風口研報】5Gアプリケーションの規模化された発展と高級製品の浸透の加速

12月31日、上海と深センの株式市場は揺れ動き、上海総合指数は1%以上下落し、チンセン指数は3%近く下落しました。

供気供暖、電器連鎖、焦炭加工、白酒、化学機械などが逆強となり、証券、半導体、部品、多元金融、ソフトウェアサービス、銅、IT機器、保険、船舶、出版業などが弱含み。概念株では、培育ダイヤモンドが上昇し、銅ケーブルの高速接続、ストレージチップ、ワイヤレスヘッドホン、デジタル通貨などが調整されています。

工信部は最近、「5G +産業インターネット」512プロジェクトのアップグレード版の実施計画」に関する通知を発行し、2027年までに1万の5G工場を建設し、少なくとも20の「5G +産業インターネット」統合アプリケーションのパイロット都市を構築することを提案しています。銀河証券は、5Gアプリケーションの規模化開発が期待されるため、優れたサブセクターの景気改善に焦点を当てています。華福証券は、国内の5G開発がまだ広範な市場空間を持っていると指摘し、将来数年間の国内メーカーの展望を期待しています。華創証券は、5.5Gの建設が開始されるにつれて、国内の5Gインフラストラクチャのセグメントが成長を加速すると予想しています。

中金公司：5Gが投資回収期に入り始めました

5Gが投資回収期に入り、低金利環境下で、電気通信サービスセクターの目標評価は魅力的である。技術の転換により、中長期的な収入成長エンジンがもたらされ、運営会社はクラウド、AI、衛星通信、量子技術などに積極的に展開している。近年、電気通信事業者は売掛金に対する重要性をますます高め、toBビジネスの不良債権リスクは比較的コントロール可能である。タワー事業の資本支出は安定し、フリーキャッシュフローは豊富であり、配当の向上ポテンシャルは高い。2025年第4四半期には、既存の鉄塔の償却が終了することで、利益が大幅に向上し、配当の向上の余地が開かれ、株主へのリターンが向上する可能性がある。

銀河証券：5Gアプリケーションが規模化して展開される見通し

5Gアプリケーションの大規模展開が期待されており、景気の改善が見込まれる優良なターゲット産業を選択します。デジタル経済の「AI+」戦略が継続的に強化され、新しいアプリケーションが産業に力を与える背景において、全国的な統合計算パワーシステムの新しい基盤が確立される見通しです。注目すべきは以下の通りです：1、ネットワークインフラのアップグレード+中央企業が新たな領域をリードする通信事業者、例えば中国移動、中国電信など；2、光モジュール企業、例えば中际旭創、天孚通信など；3、IoTおよび先端アプリケーション、例えば広和通信、威勝情報など。

华福証券：5G時代のハイエンド製品の浸透が加速しています

5Gの発展は今や国内の代替品にはまだ広い市場空間があります。 国内メーカーの基本状況を整理することにより、各社の製品ラインが次第に充実してきており、特にL-PAMiD製品は優れたパフォーマンスを発揮しています。Phase8シリーズのソリューションも展開されており、今後数年間で国内メーカーの広い将来に期待しています。

华创証券：5G基礎インフラはさらなる量と価格の両方の上昇を迎える可能性がある

5.5Gの建設が開始されるにつれて、国内の5G基盤設備は、4Gから5Gへの進化に続く価格と量の両方の増加を迎え、グローバル市場の成長率を超える成長をもたらし、5.5G設備からアプリケーションまでの全産業連鎖の投資機会をもたらすことになります。

華龍証券：国内の5G-Aが持続的に加速し、関連する基礎インフラの建設が継続的に追いついています

国内の5G-Aの発展が持続的に加速し、関連するインフラの建設も継続的に追いついています。主要な通信事業者は5G-Aの商業展開を推進し、産業連鎖の関連企業の業績向上を期待しています。同時に、低空経済の発展と共に、5Gは急速な成長を促進するための技術の一つとなりました。主要な通信事業者は、低空経済の推進においても積極的に5Gの活用を推進しています。

（この記事は投資アドバイスではありません。投資家は自己の判断で行動し、すべての結果に責任を負う必要があります。市場にはリスクがあり、投資は慎重に行う必要があります。）

(出典:オリエンタルウェルス研究センター)

出典:Oriental Fortune Network

著者:オリエンタルウェルス研究センター