本記事は、On-Chain Data Academyシリーズの第10回目で、全10回の記事があります。 オンチェーンデータ分析を理解するために段階的に説明し、興味のある読者がこの一連の記事に従うことを歓迎します。 (概要:On-Chain Data Academy (9): Market Barometer RUPL(I) - Data Introduction Bottom Reading Application ) (背景補足:オンチェーンデータアカデミー(1):市場全体のBTCの平均コストはどれくらいか知っていますか? TLDR RUPLシリーズは2つの記事に分かれており、これは2回目です この記事では、RUPと価格の動きを同時に観察することで、市場のトップを分析する方法を共有します 続き、この記事では、上記の方法で歴史上の循環的なトップの各ラウンドを分析します RUPの観点から、執筆時点での市場段階を共有します RUPLシンプルレビュー RUPLは比較的未実現の利益と損失であり、RUPとRULに分解でき、それぞれ相対的な未実現利益と相対的な未実現損失を表します。 このデータの主な用途は、現在の市場全体の損益を示すことです。 RUPL指標の詳細な説明については、以前の投稿を参照してください。 この記事では、RUPを使用するだけで済むトップエスケープでのRUPLの強力な使用法を紹介します。 「RUPの動きとBTCの値動きの間に乖離がある場合、高い確率は天井の出現を意味します」 BTC価格がより高い高値を作り、RUPがより低い高値を作るとき、発散が確立されます。 ロジックはこれです:価格がより高い高値を作るとき、RUPがそれに追随するのは当然のことです。 しかし、上記の乖離(価格が高く、市場の収益性が低い)が生じた場合、唯一の可能性は「低コストチップの保有者が多数、チップを販売し、流通し始めた」ということである。 未実現利益では、最も大きな割合は低コストのチップでなければならないため、最初に市場から撤退すると、将来価格が新高値に達したとしても、すでに市場から退出しているため(多数の含み益が実現利益に換算される)、RUPは価格で新高値を作れない可能性があります。 ただし、市場段階の分析と解釈のためには、海を最大限に測定するという罠に陥らないように、他のオンチェーン指標と組み合わせて観察することが、より正確なアプローチである必要があることをここで思い出す必要があります。 過去の循環的な天井の詳細な分析 RUPダイバージェンスのロジックを理解した後、検証のためにディスクに入らなければ、それは紙の上だけです。 したがって、この段落では、このロジックを使用して、BTCの歴史的サイクルの大きな頂点を確認します。 2013年の強気相場のトップ 上記のように、緑の線はRUPで、黒い線はBTC価格です。 トップの時点では、価格とRUPの間に「3段階の乖離」がありました。 価格が2回連続で高値を付けたため、対応するRUPは連続して高値を切り下げ、前の段落で説明したRUPダイバージェンス条件を完全に満たしました。 2017年の強気相場の頂点 図に示すように、2017年の上部には、RUPダイバージェンスのシグナルもありました。 このトップでは、価格が当時の最高値に達した後、RUPダイバージェンスがありました。 その後、その後の価格が苦戦して反発したとき、2回目のRUPダイバージェンスが発生し、脱出するのに十分でした。 2021年の2つのトップ 図に示すように、2021年に比較的特殊な「ダブルトップ構造」が登場したことは誰もが知っていますが、ここでは2つのトップを別々に分析します。 1つ目は最初のトップで、2013年と同様の「3段階のダイバージェンス」があります。 そして、2番目のトップ、再び、トップ期間の別のRUPのダイバージェンスがあります。 上記のように、これまでに現れた3つの歴史的サイクルの頂点は、例外なく、RUPの分岐の手から逃れられていません。 もちろん、これはトップが発生するたびにRUPのダイバージェンスが必ず発生することを意味するものではありませんが、現在のデータに関する限り、毎回例外ではありません。 では、このサイクルはどうなのでしょうか...? 2025年のトップ分析 これ以上面倒なことはせずに、チャートに直行しましょう:(この図は執筆時点のデータであり、2025/01/07でした) 執筆時点で、価格は現在のサイクルの最初のRUPダイバージェンスシグナルをすでに示しており、これは無視できない警告サインです。 その後、2025年1月20日、RUPは再び2013年と2021年の最初のトップから3段階の乖離を示し、その日のBTC終値は約106,000でした。 そして、同じ日にXにも投稿し、市場のトップが現れたリスクを思い出させました。 今のところトップは確定していますか? 私にはわかりませんが、平均価格103kでBTCを清算しました。 トップはプロセスであり、私の判断が正しいかどうかについては、証明にはまだ時間が必要です。 結論 以上がオンチェーンデータアカデミー(10)の内容のすべてですので、より詳細なオンチェーンデータ分析を学びたい読者は、この一連の記事をフォローすることを忘れないでください! オンチェーンのデータ分析や教育コンテンツをもっと見たい方は、私のTwitter(X)アカウントをフォローしてください! この記事がお役に立てば幸いです、読んでくれてありがとう。 関連記事 オンチェーンデータアカデミー(6):ARK参加による新しいBTCマジックプライシング方法論(I) オンチェーンデータアカデミー(7):ARK参加による新しいBTCマジックプライシング方法論(II) オンチェーンデータアカデミー(8):ARK参加による新しいBTCマジックプライシング方法論! (III)「On-Chain Data Academy (10): Market Barometer RUPL(II) - Strongest Top Signal & Historical Cycle Top Detailed Analysis」 この記事は、BlockTempoの「Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media」に掲載されたものです。
オンチェーンデータ学堂（十）：市場の天気計 RUPL（II）- 最強のトップシグナル & 歴史的サイクルトップの詳細分析
本記事は、On-Chain Data Academyシリーズの第10回目で、全10回の記事があります。 オンチェーンデータ分析を理解するために段階的に説明し、興味のある読者がこの一連の記事に従うことを歓迎します。 (概要:On-Chain Data Academy (9): Market Barometer RUPL(I) - Data Introduction Bottom Reading Application ) (背景補足:オンチェーンデータアカデミー(1):市場全体のBTCの平均コストはどれくらいか知っていますか? TLDR RUPLシリーズは2つの記事に分かれており、これは2回目です この記事では、RUPと価格の動きを同時に観察することで、市場のトップを分析する方法を共有します 続き、この記事では、上記の方法で歴史上の循環的なトップの各ラウンドを分析します RUPの観点から、執筆時点での市場段階を共有します RUPLシンプルレビュー RUPLは比較的未実現の利益と損失であり、RUPとRULに分解でき、それぞれ相対的な未実現利益と相対的な未実現損失を表します。 このデータの主な用途は、現在の市場全体の損益を示すことです。 RUPL指標の詳細な説明については、以前の投稿を参照してください。 この記事では、RUPを使用するだけで済むトップエスケープでのRUPLの強力な使用法を紹介します。 「RUPの動きとBTCの値動きの間に乖離がある場合、高い確率は天井の出現を意味します」 BTC価格がより高い高値を作り、RUPがより低い高値を作るとき、発散が確立されます。 ロジックはこれです:価格がより高い高値を作るとき、RUPがそれに追随するのは当然のことです。 しかし、上記の乖離(価格が高く、市場の収益性が低い)が生じた場合、唯一の可能性は「低コストチップの保有者が多数、チップを販売し、流通し始めた」ということである。 未実現利益では、最も大きな割合は低コストのチップでなければならないため、最初に市場から撤退すると、将来価格が新高値に達したとしても、すでに市場から退出しているため(多数の含み益が実現利益に換算される)、RUPは価格で新高値を作れない可能性があります。 ただし、市場段階の分析と解釈のためには、海を最大限に測定するという罠に陥らないように、他のオンチェーン指標と組み合わせて観察することが、より正確なアプローチである必要があることをここで思い出す必要があります。 過去の循環的な天井の詳細な分析 RUPダイバージェンスのロジックを理解した後、検証のためにディスクに入らなければ、それは紙の上だけです。 したがって、この段落では、このロジックを使用して、BTCの歴史的サイクルの大きな頂点を確認します。 2013年の強気相場のトップ 上記のように、緑の線はRUPで、黒い線はBTC価格です。 トップの時点では、価格とRUPの間に「3段階の乖離」がありました。 価格が2回連続で高値を付けたため、対応するRUPは連続して高値を切り下げ、前の段落で説明したRUPダイバージェンス条件を完全に満たしました。 2017年の強気相場の頂点 図に示すように、2017年の上部には、RUPダイバージェンスのシグナルもありました。 このトップでは、価格が当時の最高値に達した後、RUPダイバージェンスがありました。 その後、その後の価格が苦戦して反発したとき、2回目のRUPダイバージェンスが発生し、脱出するのに十分でした。 2021年の2つのトップ 図に示すように、2021年に比較的特殊な「ダブルトップ構造」が登場したことは誰もが知っていますが、ここでは2つのトップを別々に分析します。 1つ目は最初のトップで、2013年と同様の「3段階のダイバージェンス」があります。 そして、2番目のトップ、再び、トップ期間の別のRUPのダイバージェンスがあります。 上記のように、これまでに現れた3つの歴史的サイクルの頂点は、例外なく、RUPの分岐の手から逃れられていません。 もちろん、これはトップが発生するたびにRUPのダイバージェンスが必ず発生することを意味するものではありませんが、現在のデータに関する限り、毎回例外ではありません。 では、このサイクルはどうなのでしょうか...? 2025年のトップ分析 これ以上面倒なことはせずに、チャートに直行しましょう:(この図は執筆時点のデータであり、2025/01/07でした) 執筆時点で、価格は現在のサイクルの最初のRUPダイバージェンスシグナルをすでに示しており、これは無視できない警告サインです。 その後、2025年1月20日、RUPは再び2013年と2021年の最初のトップから3段階の乖離を示し、その日のBTC終値は約106,000でした。 そして、同じ日にXにも投稿し、市場のトップが現れたリスクを思い出させました。 今のところトップは確定していますか? 私にはわかりませんが、平均価格103kでBTCを清算しました。 トップはプロセスであり、私の判断が正しいかどうかについては、証明にはまだ時間が必要です。 結論 以上がオンチェーンデータアカデミー(10)の内容のすべてですので、より詳細なオンチェーンデータ分析を学びたい読者は、この一連の記事をフォローすることを忘れないでください! オンチェーンのデータ分析や教育コンテンツをもっと見たい方は、私のTwitter(X)アカウントをフォローしてください! この記事がお役に立てば幸いです、読んでくれてありがとう。 関連記事 オンチェーンデータアカデミー(6):ARK参加による新しいBTCマジックプライシング方法論(I) オンチェーンデータアカデミー(7):ARK参加による新しいBTCマジックプライシング方法論(II) オンチェーンデータアカデミー(8):ARK参加による新しいBTCマジックプライシング方法論! (III)「On-Chain Data Academy (10): Market Barometer RUPL(II) - Strongest Top Signal & Historical Cycle Top Detailed Analysis」 この記事は、BlockTempoの「Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media」に掲載されたものです。