出典:コインテレグラフ原文: 《 RWAトークン化がなければ、従来の金融市場は生き残れない 》意見:アブドゥル・ラファイ・ガディット(ZIGChain共同創業者)アメリカの関税制度は明らかに世界的な貿易戦争を促進し、投資家に安定して利益を生む代替案を探求させています。詳細な分析によれば、流動性不足、不透明性、スケーラビリティの問題が長期にわたり世界の金融市場を悩ませています。貿易戦争があろうとなかろうと、これらの市場は元々あまり健康的ではありません。トークン化された現実世界の資産（RWAs）が登場しました—幸運なことに。まず第一に、彼らは予測可能な利益を保証し、不確実な市場環境と無効なボラティリティの中で投資家に避難所を提供します。最も重要なことは、RWAが伝統的な金融の救命ボートであるということです。なぜなら、RWAは市場の流動性を高め、不透明な市場をより透明にし、金融をより民主化するからです。伝統的な金融市場は、今後10年間に関連性を保つために、RWAを抵抗するのではなく統合する必要があります。RWAの節約効果従来の金融では、資本の「計算可能性」は、遅く、高価で信頼性のない仲介機関（銀行など）を通じて実現されます。例えば、これらの機関は主にポートフォリオを迅速に再バランスすることができません。これにより市場の範囲が制限され、消費者は重大な損失を被っています。信頼の問題が一般的に存在し、ファンドマネージャーは巨大な行政負担に直面しています。最終的な結果は、利益を上げている仲介機関を除いて、すべての人が損をしているということです。これが、プライベートエクイティファイナンスが2024年に24%減少した理由でもあります（マッキンゼーの報告書による）。同様に、SIFMAの2025年の資本市場展望が明らかにしたように、2020年以降、アメリカの株式発行量は年平均0.6%減少しています。この期間中、IPOも8.5%減少しました。RWAsはこれらの問題を解決しました。それらはポートフォリオ管理をよりシンプルでシームレスにし、動乱の市場でもスケーラブルな資本配分を可能にします。トークン化は、検証可能な取引を自動化し、正確で確実で信頼のない経済を推進します——現状を根本的に覆します。また、投資家に低リスク、低コスト、既存および新興のグローバル金融市場への迅速なアクセスを提供します。納得がいくことに、2024年にはオンチェーンのRWAが85%増加し、150億ドルを超えました。このトレンドは依然として勢いを保っています。RWAは引き続き暗号分野のトップ投資カテゴリーになると期待されています。RWAsは最近、新たな歴史的最高点に達し、170億ドルを超え、82,000人以上の資産保有者を持っています。特筆すべきは、トークン化されたプライベートクレジットがRWAs業界で最大の資産であり、市場価値は110億ドルを超えています。明らかに、100億ドルの清算と継続的な市場の変動に直面して、投資家はRWAsを選択しました。さらに、この資産クラスはプライベートクレジットの再興を促し、将来の金融市場の基盤を築いています。「スマートマネー」がRWAに賭けるJPモルガン・チェース、ブラックロック、UBS、シティグループ、ゴールドマン・サックスなど、伝統的な金融業界のビッグネームがRWAの分野に参入しています。 これらの「スマートマネー」機関からの資本流入により、オンチェーンのプライベートクレジットは40%増加し、トークン化された国債は全体で179%増加しました。これらはすべて、通常の多様化と資本拡張に過ぎないかもしれません。しかし、フランクリン・テンペルトンのフランクリンオンチェーン米国政府マネーマーケットファンド（FOBXX）やブラックロックのドル機関デジタル流動性ファンド（BUIDL）のようなファンドは、より長期的な動機を示唆しています。FOBXXやBUIDLのような取り組みは、より短い決済時間、より便利な流動性アクセス、より良い取引環境などの改善に焦点を当て、通貨市場を変革しています。それらはトークン化技術を利用して、伝統的な流動性不足の市場（プライベートクレジット分野など）に新しい収益生成の機会を導入します。プライスウォーターハウスクーパーズのデータによれば、これは1.5兆ドルの価値を持つ破壊的なものである可能性があります。S&Pグローバルも、プライベートクレジットのトークン化は「新しいデジタルフロンティア」であり、流動性と透明性の問題を解決すると考えています。したがって、RWAは機関投資家にとって実行可能でより魅力的な選択肢となっており、彼らは450兆ドルの伝統的金融市場の約4分の1を占めています。これはすでに十分強い警告信号であり、残りの4分の3の市場である「小売」ユーザーからのRWAに対する需要も増加し続けています。個人投資家はRWAの究極の目標です機関がRWAsを採用することは、その初期認知度を高めるために非常に重要です。いずれにせよ、彼らの行動は市場に影響を与えます。しかし、長期的には、個人のリテールユーザーがRWAsから最も利益を得るグループとなるでしょう。RWAsは、資本市場を一般投資家にとってよりアクセスしやすくし、銀行システムに接続されていない人々を含む。たとえば、所有権の分割により、資本が少ない投資家も元々裕福なファミリーオフィスや機関にのみ属していた大規模な資産にアクセスできるようになる。これらの利点があるため、小売ユーザーは従来の専用の金融資産や市場ではなく、RWAを選択します。現在、ソーシャル投資プラットフォームなどのソリューションを通じて、小売ユーザーは新しい金融機会により直感的で煩わしさのない方法でアクセスできるようになり、すべてが明白になります。Mastercard、Tren Finance、VanEckなどの複数の報告は、RWAの巨大な成長の可能性を示しています。今後4〜5年で、この成長は500億ドルから30兆ドルの間になる可能性があります。小売の広範な採用がこの成長を促進するでしょう。従来の市場がRWAsに適応または採用しない限り、彼らは大多数のユーザーを失うことになります。この新興分野への機関投資家と小売資本の流入に伴い、従来のシステムは生死の試練に直面することになります。現在、強力なツールとプラットフォームがRWAsを利用して、伝統的な金融市場と新興市場の間のギャップを埋めています。これにより、問題は他の何よりも意図と優先順位に関するものになっています。追いつくか、淘汰されるか——それが情報の核心です。それは切迫した課題であり、長い間待たされてきました。素晴らしいことに、伝統的な資産がブロックチェーン上に移行し、市場がRWAsを利用することで、発行者、機関、そして小売ユーザーにとってウィンウィンの効果をもたらします。これこそが、金融の観点から世界が必要としているものであり、すべての努力に値します。意見:Abdul Rafay Gadit、ZIGChain共同創設者。関連する情報：ブロックチェーンの相互運用性が機関の成功を加速させるこの記事は一般的な情報の参考としてのみ提供されており、法律または投資の助言を構成するものではありません。本文中に表現されている意見、考え、見解は著者の個人的な見解を示すものであり、Cointelegraphの見解や意見を代表または反映するものではありません。
RWAトークン化がなければ、トラッドファイ市場は生き残れない。
出典:コインテレグラフ 原文: 《 RWAトークン化がなければ、従来の金融市場は生き残れない 》
意見:アブドゥル・ラファイ・ガディット(ZIGChain共同創業者)
アメリカの関税制度は明らかに世界的な貿易戦争を促進し、投資家に安定して利益を生む代替案を探求させています。詳細な分析によれば、流動性不足、不透明性、スケーラビリティの問題が長期にわたり世界の金融市場を悩ませています。貿易戦争があろうとなかろうと、これらの市場は元々あまり健康的ではありません。
トークン化された現実世界の資産（RWAs）が登場しました—幸運なことに。まず第一に、彼らは予測可能な利益を保証し、不確実な市場環境と無効なボラティリティの中で投資家に避難所を提供します。
最も重要なことは、RWAが伝統的な金融の救命ボートであるということです。なぜなら、RWAは市場の流動性を高め、不透明な市場をより透明にし、金融をより民主化するからです。伝統的な金融市場は、今後10年間に関連性を保つために、RWAを抵抗するのではなく統合する必要があります。
RWAの節約効果
従来の金融では、資本の「計算可能性」は、遅く、高価で信頼性のない仲介機関（銀行など）を通じて実現されます。例えば、これらの機関は主にポートフォリオを迅速に再バランスすることができません。
これにより市場の範囲が制限され、消費者は重大な損失を被っています。信頼の問題が一般的に存在し、ファンドマネージャーは巨大な行政負担に直面しています。最終的な結果は、利益を上げている仲介機関を除いて、すべての人が損をしているということです。
これが、プライベートエクイティファイナンスが2024年に24%減少した理由でもあります（マッキンゼーの報告書による）。同様に、SIFMAの2025年の資本市場展望が明らかにしたように、2020年以降、アメリカの株式発行量は年平均0.6%減少しています。この期間中、IPOも8.5%減少しました。
RWAsはこれらの問題を解決しました。それらはポートフォリオ管理をよりシンプルでシームレスにし、動乱の市場でもスケーラブルな資本配分を可能にします。
トークン化は、検証可能な取引を自動化し、正確で確実で信頼のない経済を推進します——現状を根本的に覆します。また、投資家に低リスク、低コスト、既存および新興のグローバル金融市場への迅速なアクセスを提供します。
納得がいくことに、2024年にはオンチェーンのRWAが85%増加し、150億ドルを超えました。このトレンドは依然として勢いを保っています。RWAは引き続き暗号分野のトップ投資カテゴリーになると期待されています。
RWAsは最近、新たな歴史的最高点に達し、170億ドルを超え、82,000人以上の資産保有者を持っています。特筆すべきは、トークン化されたプライベートクレジットがRWAs業界で最大の資産であり、市場価値は110億ドルを超えています。
明らかに、100億ドルの清算と継続的な市場の変動に直面して、投資家はRWAsを選択しました。さらに、この資産クラスはプライベートクレジットの再興を促し、将来の金融市場の基盤を築いています。
「スマートマネー」がRWAに賭ける
JPモルガン・チェース、ブラックロック、UBS、シティグループ、ゴールドマン・サックスなど、伝統的な金融業界のビッグネームがRWAの分野に参入しています。 これらの「スマートマネー」機関からの資本流入により、オンチェーンのプライベートクレジットは40%増加し、トークン化された国債は全体で179%増加しました。
これらはすべて、通常の多様化と資本拡張に過ぎないかもしれません。しかし、フランクリン・テンペルトンのフランクリンオンチェーン米国政府マネーマーケットファンド（FOBXX）やブラックロックのドル機関デジタル流動性ファンド（BUIDL）のようなファンドは、より長期的な動機を示唆しています。
FOBXXやBUIDLのような取り組みは、より短い決済時間、より便利な流動性アクセス、より良い取引環境などの改善に焦点を当て、通貨市場を変革しています。
それらはトークン化技術を利用して、伝統的な流動性不足の市場（プライベートクレジット分野など）に新しい収益生成の機会を導入します。プライスウォーターハウスクーパーズのデータによれば、これは1.5兆ドルの価値を持つ破壊的なものである可能性があります。S&Pグローバルも、プライベートクレジットのトークン化は「新しいデジタルフロンティア」であり、流動性と透明性の問題を解決すると考えています。
したがって、RWAは機関投資家にとって実行可能でより魅力的な選択肢となっており、彼らは450兆ドルの伝統的金融市場の約4分の1を占めています。これはすでに十分強い警告信号であり、残りの4分の3の市場である「小売」ユーザーからのRWAに対する需要も増加し続けています。
個人投資家はRWAの究極の目標です
機関がRWAsを採用することは、その初期認知度を高めるために非常に重要です。いずれにせよ、彼らの行動は市場に影響を与えます。しかし、長期的には、個人のリテールユーザーがRWAsから最も利益を得るグループとなるでしょう。
RWAsは、資本市場を一般投資家にとってよりアクセスしやすくし、銀行システムに接続されていない人々を含む。たとえば、所有権の分割により、資本が少ない投資家も元々裕福なファミリーオフィスや機関にのみ属していた大規模な資産にアクセスできるようになる。
これらの利点があるため、小売ユーザーは従来の専用の金融資産や市場ではなく、RWAを選択します。現在、ソーシャル投資プラットフォームなどのソリューションを通じて、小売ユーザーは新しい金融機会により直感的で煩わしさのない方法でアクセスできるようになり、すべてが明白になります。
Mastercard、Tren Finance、VanEckなどの複数の報告は、RWAの巨大な成長の可能性を示しています。今後4〜5年で、この成長は500億ドルから30兆ドルの間になる可能性があります。
小売の広範な採用がこの成長を促進するでしょう。従来の市場がRWAsに適応または採用しない限り、彼らは大多数のユーザーを失うことになります。この新興分野への機関投資家と小売資本の流入に伴い、従来のシステムは生死の試練に直面することになります。
現在、強力なツールとプラットフォームがRWAsを利用して、伝統的な金融市場と新興市場の間のギャップを埋めています。これにより、問題は他の何よりも意図と優先順位に関するものになっています。
追いつくか、淘汰されるか——それが情報の核心です。それは切迫した課題であり、長い間待たされてきました。素晴らしいことに、伝統的な資産がブロックチェーン上に移行し、市場がRWAsを利用することで、発行者、機関、そして小売ユーザーにとってウィンウィンの効果をもたらします。これこそが、金融の観点から世界が必要としているものであり、すべての努力に値します。
意見:Abdul Rafay Gadit、ZIGChain共同創設者。
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この記事は一般的な情報の参考としてのみ提供されており、法律または投資の助言を構成するものではありません。本文中に表現されている意見、考え、見解は著者の個人的な見解を示すものであり、Cointelegraphの見解や意見を代表または反映するものではありません。