# リスク管理の道：デジタル通貨取引プラットフォームの課題と対策リスクは外来語で、イタリア語の「RISQUE」に由来し、元々は自然界の客観的な危険を指していました。しかし、現代社会ではリスクは運命ではなく、選択の一種であり、私たちが選ぶ自由の程度に依存しています。金融史学者ピーター・バーンズは、リスク管理に関する古典的著作の中で、企業の興亡、株式市場の上下、戦争や経済不況などの出来事は周期的に起こるが、常に人々が予期しない時に訪れると指摘している。金融の核心要素の一つとして、リスク管理はデジタル通貨市場の流動性を提供する取引所にとって特に重要です。これらのプラットフォームは、資産の保管、取引のマッチング、清算、情報の発信など多くの機能を一体化しており、証券会社やファンドなどの機関の特性も融合させており、スーパー金融センターと言えるでしょう。業界では、ブロックチェーン業界にリスク管理の欠如があると広く認識されており、これがいくつかの悲劇の発生につながっています。リスク管理を適切に行うことが、業界全体が継続して注目すべき重要なテーマとなっています。## リスクの多面性暗号市場が直面している最大かつ抵抗し難いものは、政策によってもたらされるシステムリスクです。規制政策の変化は、全体の市場の変動に直接影響を与えます。市場参加者が制御できるのは非システムリスクであり、以下を含む：- 技術的リスク：システムの安全性と安定性に関わる- 経営リスク：不適切な決定によって生じる- 流動性リスク：資産が適時に合理的な価格で取引できない- 信頼リスク：引き出しや転送などの操作を適時に実行できないこと- モラルハザード：自己の利益最大化のために投資家の利益を損なうことリスク管理部門は取引所内で高い地位にあり、流動性、異常取引、アカウントの異常など、さまざまなリスク指標を密接に監視する必要があります。また、他の部門と緊密に連絡を保つ必要があります。しかし、急速に発展する段階では、リスク管理が発展の速度を制約する可能性があります。現在、多くの中小プラットフォームはリスク管理の意識においてまだ不十分です。業界全体で物理的、システム的、ガバナンスの各レベルでのリスク管理が相対的に欠けています。もしブロックチェーン業界が主流に入るためには、業界の中心である取引プラットフォームが"リスク管理の悲劇"を適切に解決しなければならない。## 資産セキュリティ:リスクコントロールの核心的な目標2019年、デジタル通貨プラットフォームで失窃した資産の総額は2.83億ドルに達しました。著名な門頭溝事件から6年近く経った今でも、デジタルマネーが"消失"する現象は時折発生しており、資産の安全問題は依然として業界の関心の焦点です。多くの有名な取引プラットフォームは、資産の安全性を強化するための措置を講じています：- 厳格な財務監査とリアルタイムモニタリング警報システムを構築する- コールドウォレットとホットウォレットの分離およびハードウェアウォレットの使用- ユーザーのために先行補償メカニズムを構築する- ユーザー保護基金を設立するいくつかのプラットフォームは、リアルタイムおよびバッチ調整に重点を置き、ブロックチェーンアドレスを追跡し、ユーザー教育を強化しています。保管ストレージは、資産の安全を確保するための重要な手段と見なされています。一部の専門家は、技術力が不足している中小企業は、第三者の保管サービスを導入し、関連する保険を購入することを検討すべきだと提案しています。外部措置に加えて、プラットフォームの内部的な倫理リスクも無視できません。プラットフォームは可能な限り公開透明にし、業界の監視を招待することが顧客資産の流用の可能性を減らすために重要であるという提案があります。## コンプライアンスリスク管理：不確実性の排除多くの不確実要因に直面し、積極的に規制を受け入れ、コンプライアンスを遵守することは、政策および法律リスクを軽減するための必要条件です。現在、業界をリードするデジタルマネープラットフォームは、事前、事中、事後を網羅したコンプライアンスとリスク管理の体系を構築しています。いくつかのプラットフォームのやり方には、- 標準化されたKYC/AMLマネーロンダリング防止システムを構築する- 厳格なアカウント開設の原則と事前審査基準を定める- 関連する金融ライセンスを取得し、規制機関の監視を受ける- 分散型運営を通じてコンプライアンスリスクを分散する- グローバルな複数のコンプライアンス企業と提携内部コンプライアンス部門は各製品ラインとビジネスラインの審査を担当し、リスク管理の指針を提供します。法律内部統制部門は専門的な法律意見を提供し、法的リスクを回避します。## テクニカルリスク管理：プラットフォームの安全を守る神技術的な安全問題は、取引プラットフォームで最も一般的なリスク管理の問題であり、トッププラットフォームでさえ完全に回避することは難しいです。例えば、多くの有名な取引所がDDoS攻撃を受け、サービスが中断しました。堅固な技術的防御ラインを構築するため、各プラットフォームは異なる措置を講じました：- 各業務の市場リスク定量監視と自動戦略ヘッジを実現する- ネットワークセキュリティ、コンプライアンスシステム、プライバシーデータ保護および技術的リスク管理システムを構築する- 世界的な外部企業を雇ってIT監査コンサルティングを行う- ブロックチェーン業界に基づくビッグデータリスク管理セキュリティシステムを導入- リアルタイムデータ計算とオンライン機械学習モデルを構築し、インテリジェントリスク検出を行う## 内部風控：無視できない重要なプロセス統計によると、約2/3のサイバーセキュリティの問題は内部の従業員の不注意または職務怠慢に起因しています。したがって、ブロックチェーン企業内のセキュリティ管理は外部よりも重要です。各プラットフォームが内部リスク管理のために講じている措置には、- プロセスの整備- 責任分担と権限管理の明確化- 定期的な監査- 権限と情報の最小限の管理を実装する- リスク管理委員会体系とセキュリティ事件処理フレームワークを設立する- 従業員に不定期のリスク管理トレーニングを行う- 内部で"フィッシング捜査"を展開する- "ゼロトラストモデル"を実施する## 伝統的な金融経験を参考にするデジタル通貨市場のリスク管理要件は、伝統的な金融よりも高い可能性があります。なぜなら、そのボラティリティが大きく、取引の匿名性が強いからです。ブロックチェーン業界は、従来の金融やインターネット分野から経験を借りることができます：- 成熟した信用システムを構築する- ビッグデータを活用してユーザー行動を信用記録に変換する- 有効にチェーン上の情報を抽出し、リスク管理の意思決定指標に変換する- 取引と資産の分離、決済、清算、保管を担当するさまざまなエンティティさらに、デジタル通貨プラットフォームはリスク管理への投資を増やす必要があります。研究によると、取引所の平均的なチームメンバーはわずか13%、予算の17%がセキュリティ対策に使われていることが分かりました。業界の収益性と成長の余地を考えると、この割合は明らかに不十分です。リスク管理の投入は、機会コストの一種と見なすことができます。厳格なリスク管理にはより多くのリソースの投入が必要であり、いくつかのビジネスチャンスを失う可能性がありますが、資産損失のリスクを低減することができます。長期的な利益と評判を重視する企業は、通常、顧客の資産の安全性により重点を置く傾向があります。
デジタル通貨取引プラットフォームの風控チャレンジ：資産の安全性から内部管理まで
リスク管理の道：デジタル通貨取引プラットフォームの課題と対策
リスクは外来語で、イタリア語の「RISQUE」に由来し、元々は自然界の客観的な危険を指していました。しかし、現代社会ではリスクは運命ではなく、選択の一種であり、私たちが選ぶ自由の程度に依存しています。
金融史学者ピーター・バーンズは、リスク管理に関する古典的著作の中で、企業の興亡、株式市場の上下、戦争や経済不況などの出来事は周期的に起こるが、常に人々が予期しない時に訪れると指摘している。
金融の核心要素の一つとして、リスク管理はデジタル通貨市場の流動性を提供する取引所にとって特に重要です。これらのプラットフォームは、資産の保管、取引のマッチング、清算、情報の発信など多くの機能を一体化しており、証券会社やファンドなどの機関の特性も融合させており、スーパー金融センターと言えるでしょう。
業界では、ブロックチェーン業界にリスク管理の欠如があると広く認識されており、これがいくつかの悲劇の発生につながっています。リスク管理を適切に行うことが、業界全体が継続して注目すべき重要なテーマとなっています。
リスクの多面性
暗号市場が直面している最大かつ抵抗し難いものは、政策によってもたらされるシステムリスクです。規制政策の変化は、全体の市場の変動に直接影響を与えます。
市場参加者が制御できるのは非システムリスクであり、以下を含む：
リスク管理部門は取引所内で高い地位にあり、流動性、異常取引、アカウントの異常など、さまざまなリスク指標を密接に監視する必要があります。また、他の部門と緊密に連絡を保つ必要があります。
しかし、急速に発展する段階では、リスク管理が発展の速度を制約する可能性があります。現在、多くの中小プラットフォームはリスク管理の意識においてまだ不十分です。業界全体で物理的、システム的、ガバナンスの各レベルでのリスク管理が相対的に欠けています。
もしブロックチェーン業界が主流に入るためには、業界の中心である取引プラットフォームが"リスク管理の悲劇"を適切に解決しなければならない。
資産セキュリティ:リスクコントロールの核心的な目標
2019年、デジタル通貨プラットフォームで失窃した資産の総額は2.83億ドルに達しました。著名な門頭溝事件から6年近く経った今でも、デジタルマネーが"消失"する現象は時折発生しており、資産の安全問題は依然として業界の関心の焦点です。
多くの有名な取引プラットフォームは、資産の安全性を強化するための措置を講じています：
いくつかのプラットフォームは、リアルタイムおよびバッチ調整に重点を置き、ブロックチェーンアドレスを追跡し、ユーザー教育を強化しています。
保管ストレージは、資産の安全を確保するための重要な手段と見なされています。一部の専門家は、技術力が不足している中小企業は、第三者の保管サービスを導入し、関連する保険を購入することを検討すべきだと提案しています。
外部措置に加えて、プラットフォームの内部的な倫理リスクも無視できません。プラットフォームは可能な限り公開透明にし、業界の監視を招待することが顧客資産の流用の可能性を減らすために重要であるという提案があります。
コンプライアンスリスク管理：不確実性の排除
多くの不確実要因に直面し、積極的に規制を受け入れ、コンプライアンスを遵守することは、政策および法律リスクを軽減するための必要条件です。現在、業界をリードするデジタルマネープラットフォームは、事前、事中、事後を網羅したコンプライアンスとリスク管理の体系を構築しています。
いくつかのプラットフォームのやり方には、
内部コンプライアンス部門は各製品ラインとビジネスラインの審査を担当し、リスク管理の指針を提供します。法律内部統制部門は専門的な法律意見を提供し、法的リスクを回避します。
テクニカルリスク管理：プラットフォームの安全を守る神
技術的な安全問題は、取引プラットフォームで最も一般的なリスク管理の問題であり、トッププラットフォームでさえ完全に回避することは難しいです。例えば、多くの有名な取引所がDDoS攻撃を受け、サービスが中断しました。
堅固な技術的防御ラインを構築するため、各プラットフォームは異なる措置を講じました：
内部風控：無視できない重要なプロセス
統計によると、約2/3のサイバーセキュリティの問題は内部の従業員の不注意または職務怠慢に起因しています。したがって、ブロックチェーン企業内のセキュリティ管理は外部よりも重要です。
各プラットフォームが内部リスク管理のために講じている措置には、
伝統的な金融経験を参考にする
デジタル通貨市場のリスク管理要件は、伝統的な金融よりも高い可能性があります。なぜなら、そのボラティリティが大きく、取引の匿名性が強いからです。
ブロックチェーン業界は、従来の金融やインターネット分野から経験を借りることができます：
さらに、デジタル通貨プラットフォームはリスク管理への投資を増やす必要があります。研究によると、取引所の平均的なチームメンバーはわずか13%、予算の17%がセキュリティ対策に使われていることが分かりました。業界の収益性と成長の余地を考えると、この割合は明らかに不十分です。
リスク管理の投入は、機会コストの一種と見なすことができます。厳格なリスク管理にはより多くのリソースの投入が必要であり、いくつかのビジネスチャンスを失う可能性がありますが、資産損失のリスクを低減することができます。長期的な利益と評判を重視する企業は、通常、顧客の資産の安全性により重点を置く傾向があります。