定量ファンドからオンチェーン資産管理へ：Zeuspaceの創設者Andyとの対話

経済学博士後のAndyはオックスフォード大学とブリストル大学に在籍し、オックスフォードの博士後学位を取得しました。現在はZeuspaceの共同創設者です。彼はクオンタムファンドからWeb3.0投資家へと転身し、本記事は彼との深い対話を記録したものです。

アンディは学業の期間中、「取引コスト理論」を専門に学びました。彼はWeb3.0の本質は伝統的な経済モデルを覆し、特に「制度コスト」のレベルで取引コストを大幅に削減することだと考えています。しかし、このプロセスは非常に長くなるでしょう。なぜなら、それは伝統と未来の対立を伴い、制度の進化には時間が必要だからです。

伝統経済学からWeb3.0への転機について話す中で、アンディは2016年のある学術会議で中本聡のビットコイン論文に触れたことが、彼の伝統経済学に対する認識を完全に覆したと述べました。中本聡は、なぜ貨幣の発行権を中央銀行に渡す必要があるのかという全く新しい視点を提案しました。自分のお金は自分で管理するのが最も効果的です。この考え方はアンディを深く納得させました。

従来の量的取引からWeb3.0起業へ、アンディは意思決定者が全力を注ぐ必要があることを発見しました。企業が大きくなるにつれて、負うべき社会的責任とリスクも増加し、意思決定にかかる時間と労力は驚異的です。

黒天鵝が頻発する市場において、アンディは主に二つの点を考慮している。一つは「生存問題」- ボトムラインリスクを管理すること; もう一つは「増量問題」- どのようにより良く生存し、キャッシュフローを創出し、収益をより均等にし、黒天鵝や灰色のサイのリスクに耐えるか。彼は現在の市場環境が高度に動的で非線形であり、完全に予測不可能であると考えている。

アンディは現在、2つの機関を運営しています: 英国の取引所業務CBCXと香港の量子取引プラットフォームZeuspace。CBCXは暗号通貨取引サービスを提供するために転換しており、Zeuspaceは量子取引に特化し、8年間の資産管理を行っています。戦略的な観点から、2つの機関は深い転換とバンドルを推進しています。

リスク管理の面では、Zeuspaceは主に技術レベルで顧客のリスク嗜好に応じた戦略のマッチングと資金配置に現れています。Andyは、彼らが管理する資金が億を超えていることを強調し、コンセンサスは「決してレバレッジをかけない、先物は最大1倍」とし、顧客がロスカットに至ることは絶対にないと言っています。

Cryptoウォレットや資金の安全性を確保する方法について、Andyは主に中央集権型取引所(CEX)を使用していると述べ、大きな資金を持っているためリスクを冒すことができないと言いました。彼らができることは「通知、予防、教育」ですが、プラットフォームはアグリゲーターやウォレット自体の脆弱性を制御することが難しいです。

RWA(リアルワールドアセット)について、アンディは現在まだ初期段階にあり、"コンセプト探索期"を過ぎたばかりで、"インフラ構築期"にあると考えています - 権利確認プロトコル、コンプライアンスフレームワークなどがまだ構築中です。

最後に、アンディは起業が人に与える成長について共有しました。彼は、起業の最も重要なポイントは人が自分自身を認識することだと強調しました：プライドを打ち砕き、謙虚さと誠実さを学び、「孔乙己の長衫を脱ぐ」ことです。プラットフォームの利点を個人の能力と考えず、起業には地道に努力することが必要であり、さらに継続的な学習が求められます。