分散型金融復活間近？AAVEが上昇の先頭に立つかもしれない

Question

# 分散型金融は復活の兆しを見せており、AAVEが新たな上昇をリードすることが期待されている最近、分散型金融の分野で多くのベテランが去中心化金融が復活する可能性があることを示唆しています。あるアナリストは最近、DeFi 2.0の反発が間もなく来る可能性があるいくつかの重要な理由を明らかにした論文を発表しました。- 分散型金融エコシステムは顕著に進化し、スケーラビリティとセキュリティの面で大幅な向上を遂げました。同時に、実世界の資産のトークン化やオンチェーンのクレジットなどの革新的なアプリケーションが登場しました。- ロックされた合計金額は、昨年10月以降、(TVL)約3倍になり、分散型取引所(DEX)の取引量は、中央集権的な取引所に比べて増加し続けています。- 一部の大手伝統金融機関がトークン化されたファンドやステーブルコインを通じて市場に参入しており、主流の受け入れ度が高まっていることを示しています。- 最近の利下げ環境は市場の流動性を高め、DeFiの収益率を従来の投資よりも魅力的にしています。- 分散型金融エコシステムは今やより成熟し、安全になっており、次の上昇の準備が整っています。よりマクロな経済環境から見ると、米連邦準備制度理事会のパウエル議長が示唆した50ベーシスポイントの利下げは、転換点を示す可能性があります。M2マネーサプライは再び上昇し、ビットコインの価格動向も過去のサイクルのパターンに従っており、これらは激しい上昇相場が始まる可能性を示唆しています。警告される中、急激な利下げはしばしば経済の後退を示唆することや、地政学的状況に不確実性が残るにもかかわらず、現在市場全体は楽観的な雰囲気を保っています。この反発はこれまでとは異なり、多くの人々の予想を超える独特な上昇に向けて準備をしているようです。長期のベアマーケットを経て、現在の分散型金融セクターの評価は抑圧された状態にあります。これは、この分野が過小評価されている可能性があることを意味します。次に、AAVEの現状を重点的に分析し、DeFiの強力な回復の中で果たす可能性のある役割を評価します。! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-f0cc07fb7bfb1d204c9333ad0310257d)## AAVE: 近日、上昇を迎えるのか？分散型金融のTVLは2022年の低点から大幅に反発し、上昇が倍以上となり770億ドルに達しました。しかし、このような回復の勢いが見られるにもかかわらず、現在のTVLは2021年の1540億ドルのピークよりも50%低いままです。これは、この分野への関心が高まっているにもかかわらず、分散型金融の評価が前回のブルマーケットの高値を大きく下回っていることを示しています。### 1. 市場のリーダーシップと活発さAAVEは分散型金融分野のリーディングプロジェクトの一つで、ユーザーが仲介なしで直接暗号通貨を借りることを可能にします。これは2017年にETHLendという名前で開始され、2018年にAAVEに改名されました。このプラットフォームは2020年のDeFiブームで大きな成長を遂げ、過去3年間でDeFi借入市場の50%以上のシェアを占めています。その成功の鍵は、GHOステーブルコインのような新製品の継続的なアップグレードと導入、及び安全性を強化するための4億ドルの「セキュリティモジュール」の設立にあります。その「買い付けと配分」メカニズムは、安定した買い圧力を生み出すことでトークンの長期的な上昇をさらに支えています。2024年、AAVEのTVLは130億ドルに達し、強力なユーザー採用率とプラットフォームへの信頼の高まりを示しています。GHOステーブルコインの導入は新たな収入源を加え、最近のAptosなどの非EVMチェーンへの拡張は市場範囲をさらに広げています。AAVEのアクティブローン規模も顕著な上昇を見せています。最新のデータによると、AAVEのアクティブローンは74億ドルに達し、DeFi貸出市場での主導的な地位をさらに強固にしています。この上昇は、最近のトークン経済モデルの調整によるもので、AAVEトークンのインフレ圧力を軽減し、より多くの収益をステーブルコインのステーキング者に分配することで、プロトコルの貸し手に対する魅力を高めています。! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-659a916857edce16d39167f6733b46ac)### 2. 低いバリュエーションと蓄積の可能性AAVEは市場で主導的な地位を占めているものの、他の分散型金融プロジェクトと同様に依然として過小評価されている状態です。数ヶ月前、一人のアナリストはAAVEの価格と費用(P/F)比率がわずか2.8倍で、年間収入が2.4億ドルに達すると指摘しました。その93%のトークン供給がすでに流通していることを考慮すると、AAVEは他のプロジェクトに比べて比較的小さな売却圧力に直面しており、2.5年間の整理期間を経て反発の波が期待できるかもしれません。最近の技術的な突破は、AAVEが新たな上昇トレンドの初期段階にある可能性を示唆しており、長期的な蓄積資産として魅力的です。この技術的トレンドと堅実なファンダメンタルズが、特に分散型金融プロジェクトが再注目される背景の中で、潜在的な価格回復の議論を支持しています。! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-e052d9d93b434c378567f705279c0c95)### 3. インスティテューショナル・インタレスト最近、機関投資家はAAVEへの関心を主にその提供したAave Arcプロダクトに集中しています。Aave Arcは、規制された金融機関向けに設計された許可型分散型金融ソリューションです。現在、このプラットフォームは30社以上のホワイトリスト企業に開放されており、多くの著名な機関が含まれています。Aave Arcは、規制要件を満たしながら高い収益機会を提供することを目的として、従来の金融と分散型金融をつなぐコンプライアンスのあるデジタル資産貸出環境を提供します。さらに、著名な投資機関が正式にAAVEをそのデジタル資産ポートフォリオに組み入れました。アメリカが金利を引き下げる可能性がある中で、従来のドルのマネーマーケットファンドの利回りが低下することで、DeFiの高い収益がより魅力的になり、需要が高まるでしょう。今年のイーサリアムETFの導入は、分散型金融に大量の資金流入をもたらす可能性があります。AAVEはイーサリアムの貸出市場のリーダーとして、主要な受益者となることが期待され、機関投資家からの新たな資本を引き付けるでしょう。### 4. 競争上の優位性他の競合他社と比較して、AAVEはそのマルチチェーン能力とより広範な資産サポートで際立っています。いくつかの競合プロジェクトが主にイーサリアム上で運営されている一方で、AAVEはPolygon、Avalanche、Fantomなどの複数のネットワークに展開しており、ユーザーにより広範なカバレッジ、より低い手数料、そしてより迅速な取引速度を提供しています。さらに、AAVEは従来の暗号通貨からトークン化された資産やステーキング派生商品まで、より多様な担保タイプをサポートしています。この多様な製品ポートフォリオに加えて、フラッシュローンやGHOステーブルコインなどの革新機能が、AAVEが分散型金融市場でより大きなシェアを占め、貸出分野でのリーダーシップを維持するのに役立っています。! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-f9f4b0652f414aaac5a5bd164204c6c2)### 5. 将来の発展のための触媒AAVE 2030はAAVEチームが提案した戦略計画であり、プロトコルをイーサリアム以外に拡張し、今後数年間で新機能を導入することを目的としています。主な目標には以下が含まれます：1. **マルチチェーン拡張**：AAVEは非EVMチェーンをサポートし、その影響力を拡大することを計画しており、クロスチェーン分散型金融プラットフォームを構築します。これにより、ユーザーは異なるブロックチェーンエコシステムでAAVEのサービスを利用でき、流動性を強化し、ユーザーの採用率を向上させることができます。2. **AAVE V4アップグレード**：現実世界の資産統合、資本効率の向上、ガバナンスツールの改善を導入します。実物資産をGHOステーブルコインと統合することで、AAVEはその担保基盤を多様化し、貸出サービスに対してより安定したサポートを提供することを目指しています。この取り組みにより、より安全で実物資産に裏付けられた金融商品を求める参加者を特に惹きつけることが期待されています。3. **アクティブ資金モデル**：AAVEは、2030計画のために明確な資金配分と目標を設定した先見的な予算モデルを提案しました。初期予算には1500万GHOと25,000のステーキングされたAAVEトークンが含まれており、研究、開発、及びセキュリティ監査に使用されます。AAVEの全体的な目標は、2030年までに持続可能で、クロスチェーンの、コンプライアンスのある分散型金融エコシステムを構築し、市場の変化に適応し、小売および機関ユーザーのコアインフラストラクチャーとなることです。! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-6e8961a606f06130cfab0fe748752a67)## ポジティブな要因- AAVEは67％の分散型金融借貸市場を支配し、740億ドルの活発な貸付を管理しており、分散型金融借貸の上昇において有利な位置にあります。- AAVEは複数のブロックチェーンで運営されており、さらなるチェーンへの拡張を計画しており、より多くのユーザーと流動性を引き付けることが期待されています。- GHOステーブルコインは牽引力を得ており、プラットフォームに追加の収入をもたらし、その収入源をより多様化し、安定させています。- AAVE Arcは機関投資家向けに設計されており、彼らが分散型金融に準拠して参加できるようにし、大量の伝統的金融資金の流入を引き付けるのに役立ちます。- ETH ETFの潜在的な導入と金利の低下は、より多くの資金が分散型金融に流入することを引き寄せ、AAVEにとってTVLを大幅に上昇させる機会をもたらす可能性があります。! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-0718e2d98bd2ebf0994fa3a7503bd1c3)## 潜在リスク- AAVEは分散型金融の貸借市場で大きなシェアを占めており、この高度な集中は、AAVEに対する技術的な問題や規制の行動が業界全体に不釣り合いな影響を与える可能性があります。- GHOが放緩を採用するか、競合のステーブルコインがより好まれる場合、AAVEの収入に影響を及ぼし、その競争優位性を弱める可能性があります。- 世界経済の低迷はリスク資産への資金流入を減少させ、分散型金融プラットフォームでの貸し出し活動を制限し、その結果プラットフォームの収入とTVLに影響を与える可能性があります。- 地政学的リスクの高まりは不確実性と市場の変動を増加させ、投資家の分散型金融への参加意欲を低下させる可能性があります。- 現在の規制環境は比較的緩和されていますが、将来の政策変更は依然として潜在的なリスクです。ステーブルコイン、貸出協定、または分散型金融活動に対するより厳格な規制は、AAVEなどのプラットフォームの発展に影響を与える可能性があり、特に主要市場において重要です。将来の選挙や政策の動向を注意深く監視することは、このリスクを評価する上で重要です。! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-3735344e60d58d7428e59122c46fa2d4)! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-44e15237d1bc9474239fa8aa11171747)! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-2274e0ba5fcf58e7e6aad06c85586a5d)

CryptoPunster · Accepted Answer

強気は青草地に、韭は老マーケットメーカーに帰る

NervousFingers · Answer

フラットブレッドは、アーヴが見て遊んだ兄弟です

P2ENotWorking · Answer

人をカモにする就完事了

OnchainGossiper · Answer

利上げがあると聞いているのに、誰を脅かしているのか？

TokenomicsTrapper · Answer

笑ってしまう、定番の出口流動性の話...正直、この映画は以前に見たことがある

ImpermanentSage · Answer

aaveは古い基準です

PessimisticOracle · Answer

また買い増しですか？やってみればわかります。