2025年後半の暗号市場の見通し

世界の暗号市場の状況

2025年上半期、暗号資産市場は高位の振幅と構造的な分化の段階に入る。ビットコインは半減期の推進により新高値を更新した後、調整に入る。市場はマクロ不確実性に覆われている。この期間は伝統的な熊市ではなく、牛市の高点後の過渡期である。リスク許容度は低下しているが、システミックな流動性危機は発生していない。コア資産には依然として機関投資家の需要があり、AIチェーンなどの新興セクターは引き続き資金を引き寄せている。

世界経済は"脱インフレが安定せず、成長が圧迫されている"状態です。米連邦準備制度は慎重な姿勢を維持しており、市場は利下げについて意見が分かれています。中米の貿易摩擦が新たな変数となっています。しかし、暗号業界は干渉耐性が強化されており、複数の国が支援政策を打ち出し、一部は米国の規制強化の影響をヘッジしています。

全体的に見て、"後牛市"は新しい周期への移行の重要な期間です。短期的なマクロ変数が変動を支配し、中長期的な技術応用の共鳴が核心的なドライバーとなるでしょう。グローバルな枠組みの中で確実な成長を見つけることが鍵となります。

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貿易摩擦の影響分析

2025年上半期に中米貿易摩擦が再発し、再生可能エネルギー、AIチップなどの敏感な分野が関与する。しかし、以前より影響は比較的穏やかで、「衰退」の特徴を示している。アメリカはインフレの圧力に制限され、中国は抑制的な態度を維持し、「限られた対抗」の状態にある。

暗号資産市場への影響は主に次の点に現れています:1)リスク嗜好の短期的な収縮;2)国境を越えた資本の流動が変形し、一部は暗号化資産を通じて移転;3)中長期的なドル離れのトレンドが強化されています。しかし、市場は地政学的な摩擦に対する感度が低下しており、機関投資家はこれを「背景的な変動」と見なしています。

全体的に見て、貿易戦争が暗号資産市場に与える実際の影響は弱まっている。世界的なマクロ経済は「引き締めの終息」から「穏やかな回復」へと移行しており、市場の推進力は技術革新とエコシステムの進化に戻りつつある。

下半期の市場反発のドライブ要因

暗号市場は、以下の要因に牽引されて、2025年後半に回復する態勢を整えています。

1. 金利サイクルの変化とリスク選好の回復。主要中央銀行は利上げを緩め、利下げの期待が高まり、高リスク資産への資金の流れを促進している。

2. DeFiは継続的に革新しています。Layer 2、クロスチェーンなどの技術の進歩により、DeFiはスケーラビリティなどの面で向上し、より多くの機関の参加を引き付けています。

3. 機関投資家が引き続き参入している。ETFから機関ファンドの増持まで、市場に資金とリスク管理メカニズムをもたらしている。

4. ブロックチェーン技術の応用突破。金融、サプライチェーンなどの分野での応用進展が、暗号資産の需要を促進する。

上記の要因が重なり、下半期の暗号資産市場には強い反発の潜力があり、より広い発展の可能性が期待されます。

主要チェーンと資産の分化トレンド

1. ビットコインとイーサリアムの再定義。ビットコインは"デジタルゴールド"属性を強化し、イーサリアムは"チェーン上の経済基盤"に転向する。

2. Solanaなどの高性能チェーンがエコシステムの深い構築段階に入り、実質的なプロジェクトと単純な投機との間に差が開いている。

3. Layer2とクロスチェーン技術がマルチチェーンの協調を促進し、ユーザーの関心が体験と流動性に移行し、クロスチェーンプロトコルに機会をもたらす。

全体的に見て、2025年下半期には暗号資産市場の資産とチェーンの分化がより明確になり、市場構造が成熟していくでしょう。

戦略の推奨事項

1. 主流資産の長期投資を維持する。ビットコインとイーサリアムは依然として市場の主力であり、長期保有は依然として堅実な戦略である。

2. イノベーションチェーンと新興資産に注目。SolanaやAvalancheなどの高ポテンシャルなパブリックチェーンに注目する価値があります。

3. ステーブルコインとDeFi資産の配置を強化する。ステーブルコインの利用が拡大し、質の高いDeFiプロジェクトはエコシステムの恩恵を享受する見込みである。

4. 政策動向に密接に注目する。規制の進展に積極的に注目し、リスクを回避し機会をつかむために戦略を迅速に調整する。

2025年下半期の暗号資産市場は反発の可能性が高いが、依然として多方面の要因に注意を払う必要がある。投資家は柔軟に戦略を調整し、市場の変化と潜在的な機会に引き続き注目すべきである。