Solv Protocol：BTCFiエコシステムにおけるステークの抽象層と流動性メカニズムの探求

Solv Protocolは2020年に設立されたプロジェクトで、オンチェーン金融ツールの創造と使用のハードルを下げ、暗号分野に多様な資産クラスと収益機会をもたらすことに取り組んでいます。このプロジェクトは、金融権利証書に関連するNFTの鋳造と取引に焦点を当てています。2024年、BTCFiの進展に伴い、Solv ProtocolはBTCFiに重心を移し、全チェーン収益ビットコイン資産SolvBTCを発表しました。これはビットコイン保有者に新しい機会を提供し、高効率のBTCFiエコシステムを構築することを目的としています。最近、Solv Protocolは質押抽象層（SAL）も発表し、クロスチェーンのビットコイン質押プロセスを簡素化し標準化しました。これにより複雑さを抽象化し、ユーザーと開発者が迅速に採用しやすくなります。

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プロジェクト基本情報

###基本情報

ウェブサイト：solv.finance ツイッター:@SolvProtocol人、フォロワー数27万2000人 ローンチ日時：2021年6月メインネットローンチ、トークンはまだ発行されていません。

プロジェクトチーム

Ryan Chow: 共同創設者。北京外国語大学を卒業し、北京優讃科技で共同創設者を務め、ブロックチェーン技術の自動車業界データベースへの応用に取り組んでいます。また、Singularity Financialで金融アナリストを務め、ブロックチェーン技術の統合と金融規制について研究しています。

ウィル・ワン:共同創業者。 彼は「ERC-3525:半均質トークン標準」を作成し、金融ITの分野で20年間働き、オープンプラットフォームと分散技術に基づく世界最大の銀行会計システムの設計と開発を主宰し、「中関村20周年記念優秀貢献賞」を受賞しました。

Meng Yan:共同創設者。 彼はCSDNの副社長を務め、暗号業界のインフルエンサーとして活躍しています。

###ファイナンス

Solv Protocolは3回の資金調達を通じて約2900万ドルを調達しました。

エンジェルラウンド

• 2020年11月、600万ドルの資金調達を完了し、複数の機関が共同でリードした。

シードラウンド

• 2021年5月、Binance Labsから200万ドルの投資を受けました。
• 2021年8月には、Blockchain Capitalなどが共同で主導する400万ドルの資金調達ラウンドを完了しました。
• 2023年8月、600万ドルの資金調達を完了し、複数の機関が投資しました。

ストラテジックラウンド

• 2024年10月には、Laser Digital、Blockchain Capital、OKX Venturesの参加を得て、1,100万ドルの資金調達ラウンドを終了しました。

開発力

Solv Protocolは2020年のプロジェクト立ち上げ以降、オンチェーン金融ツールの創造と使用のハードルを下げることに取り組んできました。プロジェクトの発展の重要な出来事:

• 2020年11月、エンジェルラウンドの資金調達を完了。
• 2021年5月、Binance Labsから投資を受けました。
• 2021年6月、メインネットがローンチ。
• 2021年8月、シードラウンドの資金調達を完了。
• 2023年8月、新たな資金調達ラウンドが完了しました。
• 2024年1月、全チェーン収益ビットコイン資産SolvBTCをリリースします。
• 2024年2月、ステーク抽象層SALをリリースします。
• 2024年10月、戦略的資金調達を完了しました。

Solv ProtocolはBTCFiトラックの興起後、迅速にBTCパッケージ資産SolvBTCをリリースし、BTCベースのLST市場で重要な地位を占めています。プロジェクトの技術開発進捗は予想通りで、技術チームの実力を示しています。

実行モード

Solv Protocolは、BTCのステークを通じて1.3兆ドルのBTC資産の潜在能力を解放することを主張しています。2024年にはプロジェクトの重点がBTCFiに移り、全チェーン収益BTC資産SolvBTCを発表し、BTCステークの流動性を解放します。最近発表されたStaking Abstraction layer（SAL）ステーク抽象層は、Solv ProtocolがBTC流動性の集約を開始したことを示しています。

統合ステークプラットフォーム

Solv Protocolは、4つの重要な役割を含む完全なビットコインステークエコシステムを構築しました:

1. LST発行者：ビットコインに連動した流動性収益トークン（LST）を作成し、ステークします。
2. ステークプロトコル：管理ユーザーが預けたBTC、セキュリティ収益を提供します。
3. ステークバリデーター：取引の合法性と安全性を検証します。
4. 収益分配者：ステークによる収益が透明かつ公正にLST保有者に配分されることを保証します。

この統合により、ビットコインメインネットとEVM互換チェーンとのシームレスな相互作用が実現され、ステークの実装プロセスが簡素化されました。

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ステーキング抽象化レイヤー(SAL)

SALは、Staking Parameter Matrix (SPM)と相互作用する重要なコンポーネントを通じて、安全で効率的なBTCステークを促進するモジュラーアーキテクチャです。主なモジュールには:

• ステークパラメータマトリックス（SPM）：標準化BTCステーク設定およびパラメータ。
• LST生成モジュール：クロスチェーンLST発行プロセスを簡素化する。
• 取引生成モジュール：自動的に生成し、BTCステーク取引をブロードキャストします。
• バリデーションノード：リアルタイムでステークトランザクションの合法性と安全性を検証します。
• 収益分配モジュール：ステーク報酬を正しくLST保有者にマッピングします。

SALは複数のステーク参加者を統合し、複雑なプロセスを標準化されたモジュールに抽象化することで、ステークの実施を簡素化し、より多くのdAppの採用を促進します。

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他のBTCFiプロジェクトと比較した利点

1. 安全保障: 活動的な検証サービス(AVS)によって、ステーク取引を全面的に監視します。

2. プロセスの最適化: ユーザーのステーク操作を簡素化し、効率を向上させる。

3. 全チェーン収益アグリゲーションプラットフォーム: CeDeFiモデルを採用し、CeFiとDeFiの利点を組み合わせています。

4. 業界標準化:BTCベースのLST業界の標準化を推進します。

5. 統一された流動性: BTCFi業界の統一された流動性の入口として、さまざまなリソースと機会を統合します。

プロジェクトモデル

ビジネスモデル

二つの主要な役割:

1. BTCおよびLSTステーク者: 複数のチェーンでBTCまたはラップされたBTCをステークし、SolvBTCを獲得できます。
2. 協力プロジェクト: Solv Protocolは、異なるニーズに応じてステーク資産をさまざまなDeFiプロトコルに預け入れます。

Solv Protocolの収益源:ユーザー収益の一定割合を徴収します。

トークンモデル

Solv Protocolはまだトークンや発行計画を発表していません。

チェーン上のデータ

TVLの

Solv ProtocolのTVLは2024年1月から現在まで急速に成長し、過去1か月で115.3億ドルから178.3億ドルに増加し、増加率は54.64%です。

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ユーザー数

SolvBTCのユーザー数が急速に増加しており、8月から現在までに185,799から397,324に増加し、113.85%の成長を遂げています。

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サポートプロジェクト

Solv Protocolは複数のパブリックチェーンおよびDeFiプロジェクトのサポートを受けており、そのパッケージ化された資産SolvBTC、SolvBTC.BBN、SolvBTC.ENA、SolvBTC.COREは複数のチェーンやプロジェクトで採用されており、ユーザーに多様なアービトラージや収益の機会を提供しています。

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バビロンとの比較

Solv ProtocolとBabylonはBTCステーク分野で緊密な協力をしていますが、それぞれの特徴があります:

• BabylonはBTCステークプロトコルに焦点を当て、ビットコインのセキュリティを他のネットワークに拡張します。
• Solv Protocolは全チェーンの収益と流動性のプロトコルであり、SALを通じてBTCのステークプロセスを簡素化します。

Solv ProtocolはBabylonに大量のBTCステーク資産を提供するだけでなく、そのエコシステムの主要な流動性提供者でもあります。両者の関係は平行であり、それぞれに重点があります。現在、Solv ProtocolのTVL（178.3億ドル）はBabylon（160.5億ドル）を超えています。

プロジェクトリスク

1. スマートコントラクトの脆弱性リスク: マルチシグなどのセキュリティメカニズムを採用しているにもかかわらず、潜在的な脆弱性リスクが存在します。

2. 明確なトークンエコノミーのモデルが不足している: 現在、ポイント報酬メカニズムを通じてユーザーを奨励しているだけで、参加意欲に影響を与える可能性があります。

3. 分散型管理の課題: 分散型と効率の関係をバランスさせる必要があります。

4. 流動性リスク: 大量のユーザーの参加に依存しており、市場の変動がプラットフォームの安定性に影響を与える可能性があります。

5. 高リスクDeFiプロトコルのリスク: リスク管理メカニズムがあるにもかかわらず、潜在的な金融リスクを完全に排除することはできません。

6. 市場の受容度とユーザーの信頼: 広範な市場の認識とユーザーの信頼を築くには時間が必要です。

サマリー

Solv ProtocolはBTCFi分野の革新的なプロジェクトとして、SolvBTCとSAL技術を通じてビットコインステークエコシステムを統合し、参加のハードルを下げました。プロジェクトの利点には強力なセキュリティ保障、最適化されたステークプロセス、全チェーン収益集約能力、業界の標準化を推進することが含まれます。多くの著名な投資機関の支持を得ており、TVLやユーザー数が急速に増加しており、市場の認知度が高いことを反映しています。

しかし、Solv Protocolは、潜在的なセキュリティリスク、明確なトークンエコノミーモデルの欠如、分散型管理の課題、市場教育とユーザー採用に必要な時間など、一連の課題にも直面しています。これらのリスクが存在するにもかかわらず、それらは主にBTCFiトラックプロジェクトが一般的に直面する問題であり、Solv Protocol特有のものではありません。

SAL技術を導入した後、Solv Protocolの発展方向は、単にBTCに基づくLSTプロジェクトを提供する他のプロジェクトとは明らかに異なります。全チェーンBTCの分散流動性を集約するポテンシャルはより大きいです。総合的に考えると、Solv Protocolは投資および注目に値するプロジェクトです。

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