API3の革新的な突破：ファーストパーティオラクルマシンとOEVネットワーク

オラクルマシンとDeFiは成熟した分野であり、競争の構図は基本的に安定している。しかし、API3は革新的な戦略を通じて、これらのレッドオーシャン市場で新たな機会を切り開いた。

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データ分析

API3オラクルマシンの担保価値(TVS)は2024年に顕著な成長を示す。市場占有率の観点から、API3のTVSはオラクルマシン市場での占有率が2023年5月の0.02%から最新の0.22%に上昇し、10倍の成長を遂げた。0.22%という占有率は依然として小さいが、OEVネットワークがまだテスト段階にあり、将来的にはより大きな成長の余地があることを考慮すべきである。

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第一方オラクルマシンの利点

第一者オラクルマシンと第三者オラクルマシンはデータフローにおいて類似していますが、実装方法は異なります。API3の第一者オラクルマシンはAirnode軽ノードプログラムを通じて、データソース提供者がノードをより簡単に構築できるようにし、ブロックチェーン技術について深く理解する必要がなく、ハードウェアの要件も低くなっています。

第三者オラクルマシンと比較して、第一者オラクルマシンはデータ伝送の段階を一つ減らし、潜在的に安全性を向上させます。また、手数料の主体が一つ減るため、第一者オラクルマシンはコスト面でも優位性を持つ可能性があります。

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OEVネットワーク解析

MEV 対 OEV

MEV(マイナーが捕える価値)は、マイナーが高いチップを支払った取引を優先的に処理することで得られる追加の利益を指します。一方、OEV(オラクルマシンが捕える価値)は、API3がファーストパーティオラクルのデータの優位性を利用して、清算などの操作を事前に実行し、一部のMEVをOEVに変換することです。

OEVネットワークの動作原理

OEV Networkは、Polygon CDKに基づいて開発されたZK-rollups Layer2ネットワークです。そのコア機能は、分散型オークションです。オークションの参加者は、API3が公開するデータの中から自動化ボットを通じて捕捉可能な価値を検索し、オークションに参加します。最高入札者は、dAPIを更新し、関連する取引をトリガーする権利を持つメタトランザクションを実行する権利を得ます。

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OEVの受益者

オークションで得られた大部分は、AAVEなどのDeFiアプリケーションに返還されます。これはDeFiアプリケーションに利益をもたらすだけでなく、迅速かつ効率的な価格データの更新を通じてリスクを低減します。OEVネットワークは少数の利益を得ますが、これは主に第一者オラクルマシン提供者の収入として機能します。この利益分配メカニズムは、データソースとDeFiアプリケーションがOEVネットワークに積極的に参加することを促進します。

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OEVの市場ポテンシャル

貸出契約の清算市場はOEVの大きな可能性を示しています：

• MakerDAOの累積担保オークション資産価値は6億ドルを超えています
• AAVEの過去3年間の清算資産総額は20億ドルに達しました
• Compoundの過去1年で約7600万ドルの担保が押収されました

OEVのアプリケーションは貸出プロトコルに限られませんが、清算市場は確かにその主要な戦場です。

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まとめ

API3は「第一方オラクルマシン+ZK-rollup Layer2+OEV」の革新的な組み合わせを通じて、オラクルマシンとDeFiという2つの成熟した市場で突破口を見つけました。OEVネットワークは第一方オラクルマシンのデータの利点を活用し、オラクルマシンのデータ更新方法を変更するとともに、分散型オークションメカニズムを通じてOEVの価値を各参加者に適切に分配します。これにより、価値分配の公平性が向上するだけでなく、DeFiアプリケーションの安定性の改善にも寄与します。

API3の製品戦略は、一部のMEVをOEVに巧妙に転換し、関連する参加者に分配することで、市場におけるその革新能力を示しています。OEVネットワークの発展に伴い、API3はデータソースと主要なDeFiアプリケーションの支持を得ることが期待されており、その将来の発展に広い空間を開くことになります。