暗号資産市場の動向：ビットコインが11万ドルを突破、イーサリアムが重要な抵抗レベルに迫る

マーケットウォッチ

アメリカは関税の猶予期間を8月1日まで延長したが、今週再び主要貿易相手国の輸入商品に対する課税を引き上げる脅威を与え、最終的な関税水準の不確実性が引き続き悪化している。UBSの報告によれば、現在実施されている関税はアメリカの輸入業者に対して1.5%のGDPに相当する税金を課しており、年換算の関税収入は3000億ドルを突破している。これがインフレに与える遅延効果は、8月に発表される7月のCPIデータにおいて明らかになると予想されている。この遅延は、企業の在庫バッファ、中間財の価格伝播の遅さ、およびCPIの二ヶ月サンプリングメカニズムによるものであり、歴史的経験から、10%の一般的な関税は価格指数に完全に反映されるまでに2～3ヶ月かかることが示されている。

金利政策について、FRBは二者択一の難題に直面しています：ニューヨーク連銀の調査によると、1年のインフレ期待は3%に低下しましたが、医療費（9.3%）や大学の授業料（9.1%）などの項目からの圧力は顕著です。一方、労働市場は矛盾した信号を示しています——失業の懸念は和らいでいますが、再就職の難易度は増しています。

香港の《ステーブルコイン条例》が8月に施行されるのを受けて、市場は関連する規制フレームワークによってもたらされるコンプライアンスの利益に大いに期待しています。あるアナリストは、一部の香港株のステーブルコイン関連株が最近倍増していることを指摘し、8月の条例施行後のコンプライアンスの利益に対する市場の強い期待を反映していると述べました。財務局副局長の許正宇が明らかにした規制フレームワークは、マネーロンダリング対策、準備金監査などの核心的要求を含む予定で、今年中に発行される最初のライセンスが業界の競争構造を再構築する可能性があります。しかし、そのアナリストは同時に、ステーブルコインが従来の決済システムを覆すためには、金融機関とテクノロジー企業の利益配分メカニズム、クロスボーダー規制協調の難題、そして極端な市場条件下でのシステミックリスクのストレステストを突破する必要があると警告しています。

暗号資産市場は重要な技術的ブレークスルーとサイクルの検証段階を経験しており、買い手と売り手は11万ドル付近で激しい攻防を繰り広げています。あるアナリストは、価格がこの抵抗レベルを突破できない場合、10万ドルまで急速に戻る可能性があると指摘しています；逆に、12万ドルに挑戦する可能性があります。さらに楽観的な予測では、ビットコインの次の段階で12万ドルから12.5万ドルの範囲に上昇する可能性があるとされています。より長い時間周期で見ると、あるアナリストは歴史的な半減期に基づいて、この牛市のピークが2025年9月中旬から10月中旬にかけて現れる可能性があると推算しています。

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イーサリアム方面、ETHは2600ドルを超えた後、2630ドルの三角形抵抗レベルに迫っています。トレンドを確認するために取引量の変化に注目することをお勧めします。一方で、市場のイーサリアムに対する楽観的な感情は関連トークンを保有する株式にも波及し、複数の関連上場企業の株価が大幅に上昇しています。

山寨コイン市場では、あるプロジェクトが特定のネットワーク上のDEXを別のネットワークに移行し、ネイティブトークンを段階的に廃止することを発表したため、そのトークンは24時間で60%暴落しました。別のエコシステム内の2つのプロジェクトのトークンの争いは熱を帯びていますが、関連するトークンは30%以上の調整を経験し、市場は一時的に持続可能な新しい物語を欠いています。

主要データ(7月9日12:00 HKT時点)

• ビットコイン：108,513ドル（年初至今+15.99%），日現物取引量213.24億ドル
• イーサリアム：2,600.10ドル（年初来-22.06%）、日々の現物取引量は155.21億ドル
• グリードフィアー:67(グリード)
• 平均GAS:BTC:0.52 sat / vB、ETH:0.3 Gwei
• 市場占有率：ビットコイン 64.2%、イーサリアム 9.3%
• 24時間BTCロングショート比：0.9728
• セクターの上昇と下降：DeFiセクターは2.89%上昇；L2セクターは2.78%上昇
• 24時間の強制清算データ：世界で合計59563人が強制清算され、強制清算の総額は1.21億ドルで、その中でBTCの強制清算は2230万ドル、ETHの強制清算は3498万ドルです。

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ETFフロー(7月8日現在)

• ビットコインETF：+8008万ドル、4日間連続の純流入
• イーサリアムETF：+4663.08万ドル、3日間の純流入が続く

本日のプレビュー

• フェデラル・リザーブが金融政策会議の議事録を発表しました。（7月10日02:00）
• 2025年FOMC投票委員、セントルイス連邦準備銀行のムサレム総裁がアメリカ経済と金融政策について講演を行います。（7月10日21:00）
• ( )年7月5日までの1週間の米国における失業給付の新規申請件数:前回は23.3件、予想値は23.5件(7月10日20時30分)

ホットニュース

• あるベンチャーキャピタル会社がCOMPのポジションを全て清算し、本日さらに40万枚のCOMPを取引プラットフォームに移しました。
• あるステーブルコイン発行者はスイスの秘密の金庫に80億ドル相当の金を保有している
• ワールド・ゴールド・カウンシル:世界の金を担保とするETFは、今年上半期に380億ドル増加し、1日の平均取引量は半年ごとに過去最高を記録しました
• 上場企業が先週7689枚のETHを購入し、総保有量が20万枚を突破し、322枚のイーサリアムのステーキング報酬を獲得しました。
• "義烏の商人がステーブルコインの受け取りを開始"が百度のホットサーチランキング第4位に登載
• あるトークンの保有アドレス数が100万を突破しようとしており、その際に1兆枚のトークンを焼却します。
• 上場不動産会社は5億ドルの株式取引でビットコインの備蓄を構築することを提案している
• 多くの上場企業が暗号通貨のポジション戦略を調整し、資金を調達してイーサリアムの資金管理を開始する可能性がある

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