Crypto Market Weekly Report: BTCはボラティリティが高く、インフレ期待と地政学的な影響が大きい

今週のビットコイン（BTC）価格は96000ドル付近で狭い範囲で変動し、週間でわずかに0.15%上昇し、振幅は6.43%に達しました。取引量は回復したものの、BTCは89000ドルから110000ドルの範囲で推移しています。

世界の金融市場は、いくつかの重要な要因に密接に注目しています：アメリカのインフレおよび雇用データ、潜在的な関税政策の調整、そしてロシアとウクライナの紛争が終結する可能性の兆しです。これらの要因が現在の市場の状況を形作っています。

ロシアとウクライナの紛争が終息に向かう兆しが見られ、この期待が原油価格を下げる一方で、利下げの可能性を高めました。しかし、金曜日に発表されたミシガン大学のインフレ期待データは、利下げに対する市場の希望を打撃し、市場の感情は慎重なものとなりました。

この影響を受けて、アメリカの主要3指数は明らかな反落を示し、下落傾向を呈しています。一方、暗号資産市場は重大なセキュリティ事件を経験しました。著名な取引プラットフォームが2月21日に14.6億ドル以上の資産を盗まれる被害に遭い、この事件とインフレ期待の変化が相まって、以前は10万ドルに近かったBTC価格が急速に約96,000ドルに反落しました。

内外の二重圧力に直面しているにもかかわらず、暗号資産市場は全体的に比較的安定したパフォーマンスを示し、さらには小幅な上昇を実現しました。イーサリアム（ETH）は逆風の中で2.04%の上昇を記録しました。

暗号資産市場の短期的な動向について、アナリストは慎重に楽観的な姿勢を持っています。アメリカのCPIデータが反発したにもかかわらず、市場は利下げ予想の下方修正の影響を消化しているようです。同時に、ロシア・ウクライナ紛争の終結の可能性や石油の増産の予想は、油価の下落を引き起こす可能性があり、これが将来的に利下げ予想を再び呼び起こすかもしれません。

! 【「ロシア・ウクライナ戦争」が終結に近づき、インフレ期待データが急騰し、BTCは狭いレンジで変動した（02.17~02.23)](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5903053d7e97dbcc3f729843f80194a3.webp)

マクロ経済と金融データ

米国とロシアはサウジアラビアで初期会談を行い、ロシアとウクライナの紛争を終結させる可能性について議論し、一定の進展を遂げました。各国は最終的な解決策に徐々に近づいています。

国際的な原油価格は潜在的な増産の期待の影響を受け、ブレント原油価格は21日に3.08%の大幅下落を記録し、今週初めの上昇分を帳消しにしました。

ミシガン大学が最新の2月のデータを発表し、消費者は今後5～10年間の年平均インフレ率が3.5%に達すると予想しており、1995年以来の新高値を記録しました。同時に、2月の消費者信頼感指数は1月の71.7から64.7に低下しました。これらのデータはインフレの持続に対する懸念を強化し、金利引き下げへの市場の期待をさらに弱めています。

この影響を受けて、アメリカの三大株価指数は今週いずれも下落し、ナスダック、ダウ・ジョーンズ、S&P 500指数はそれぞれ2.51%、2.51%、1.66%下落しました。

リスク回避の感情が金価格を1.81%押し上げた一方で、10年期米国債の利回りは1.11%下落した。

市場データ分析

今週、暗号資産市場の売り圧力が若干緩和され、短期および長期の保有者が合計約136,000枚のBTCを売却し、売却規模は引き続き減少しています。取引所のBTCの残高は1万枚を超える純流出があり、全体的なトレンドは比較的安定しています。

現在、長期保有者の浮益率は約289％、短期保有者は4％であり、どちらも顕著な売却圧力を示していない。

ステーブルコイン市場はBTC現物ETFと分化しています。ステーブルコインは今週111.7億ドルの純流入を記録しましたが、BTC ETFは54.6億ドル以上の純流出を示しました。米国株市場の環境悪化がBTC ETFの資金が継続的に流出する主な原因であり、これがBTC価格に圧力をかけている重要な要因でもあります。

あるデータ分析プラットフォームの周期指標によれば、現在BTC市場は上昇中継段階にあり、指数は0.375です。