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会社はFY2025の総収益ガイダンスを$372M–$379Mから$374M–$376Mに絞りました。これはアナリストのコンセンサスである$376.21Mをわずかに下回り、成長の減速の可能性について疑問を投げかけています。

2025年度第4四半期の収益ガイダンスは9600万ドルから9800万ドルと発表され、コンセンサスの9897万ドルを下回っています。カンファレンスコール中、CFOのアダム・ラポニスは、主要なNGS顧客が検証から商業利用に移行していることに言及し、これにより第4四半期に500万ドルの「収益の正常化」が生じ、第1四半期2026年度にも影響を与えると述べました。

これにより短期的な「エアポケット」が生まれます。NGSは企業で最も成長が早いセグメントで、前年同期比27％増の5530万ドルですが、移行は市場によって「減速信号」と解釈されたようです。

全体として、これは明確な「ダブルビート」(の収益とEPS)であり、運営の改善が見られました。リリースに関するタイミングの不確実性とガイダンスのわずかな絞り込みがあったため、株は過度に罰せられたと考えています。回復すべきです。

利下げが始まることで、このブレイクアウトギャップを埋めてカムバックを図る可能性があります。