トレーダーMurphyとの対話：オンチェーンデータは船を彫ることではなく、4つの次元があなたに今どの周期の位置にいるのかを教えてくれますか？

トレーダーのムーフィーについて

マーフィーは以前、伝統的な金融業界で長年マーケティングを行い、データに対する感度を蓄積しました。2017年に仮想通貨業界に入り、何度も牛市と熊市を経験しました。2022年からオンチェーンデータの研究を始め、実行可能で、再現可能で、クローズドループの取引戦略を見つけることを希望しています。

マーフィーの取引戦略:

1. 資金配分:90%メインコイン(BTC、ETH、BNB)、10%アルトコイン 2.期待リターン:200%-300%
2. 耐えられる下落:
   • 主流コインはストップロスを設定せず、20%-30%の調整は正常です。
   • シャドウコインが20%を下回ったら損切りする
3. 取引ロジック:
   • 大周期のタイミングを選び、相対的な底で買い、相対的な高点で売る
   • オンチェーンデータ分析による取引の指導

この戦略は適しています:

1. 高い確実性を追求し、長期にわたり保有できる慎重な投資家
2. トレンドトレーダー、主にメインストリームコインを保有

マーフィーの取引の物語

マーフィーは以下の5つのデータポイントを通じて、底打ちのタイミングを判断します:

1. CVDD (累積バリュー・デイーズ・デストロイド)
2. RP (Realized Price)およびBP (Balance Price)
3. PSIP (パーソン・サプライ・イン・プロフィット)
4. LTH (ロングタイムホルダー)のNUPLとMVRV
5. マイナーの視点: マイニングコストとマイニングパルス指数

マーフィーは、マクロな主導期待が期待を変え、その期待が感情に影響を与え、感情が供給と需要の関係に影響を及ぼし、最終的に供給と需要がBTC価格を決定すると考えています。オンチェーンデータを分析して供給と需要の関係の変化を判断し、トレンドの転換を把握し、他の分析方法と組み合わせてより確実な結論を導き出します。

"天井"の時期を判断するために、マーフィーは次のように考えています:

1. 論理的に見ると、長期保有者(LTH)が大規模に売り始めると、トップレンジに達する可能性があります。
2. 指標から見ると、主に参照するのは:
   • MVRVが3を超えた時に売却を始めることができます
   • URPD (オンチェーンチップ構造データ)
   • 需給の変化

マーフィーは、トップの判断はボトムよりも複雑であり、複数のデータを総合的に分析する必要があると指摘しています。2025年の3月から4月にかけて相対的なトップゾーンが現れる可能性があるが、マクロデータに基づいて動的に調整する必要があります。

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マーフィーの学習方法

1. 市場のアナリストが共有する内容を学び、論理を整理した後に実践して計算する。
2. Excelで名前、ソース、アルゴリズム、機能などで指標を分類して記録する
3. 定期バックテストと修正を行い、指標の有効性を向上させる

マーフィーのストップ・ドゥイング・リスト:

1. あきらめる心理をやめる
2. 感情的になるのをやめる
3. 頻繁な取引を停止する
4. 単一の情報源に依存するのをやめる
5. 研究せずに決定を下すのをやめる

マーフィーの提案

1. オンチェーンデータ分析はトレンドとサイクルの判断に適しており、短期的な価格の上下予測には適していません。
2. 山寨コインはUTXO構造を欠いており、オンチェーンデータ分析が難しい 3.センチメント、資本、需要と供給、形而上学などの(の分析)包括的な多次元データ
3. 継続的な学習を積み重ね、自分自身の取引システムを形成する
4. リスクを管理し、過剰取引を避ける

マーフィーは現在、第一次の大規模なSTHの引き受けを経験したと考えており、今後、さらに大規模な引き受けがあるだろうと言っています。その時はおそらく、牛市の相対的なトップ区間になるでしょう。来年の3月から4月頃にはMVRVが3を超える可能性があるため、トップリスクに注意が必要です。

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