暗号資産市場の虚偽情報のジレンマ

暗号資産市場には独自の"狼が来た"の物語があります。

近日、未確認の「突発ニュース」が海外のソーシャルメディアで話題になっています。中国が再び暗号通貨の取引、マイニング及び関連サービスを禁止したとのことです。その理由には、金融リスク、資本流出、環境への影響などが挙げられています。多くの海外の著名な経済アカウントがこのニュースを次々にリツイートしています。

経験豊富な暗号投資家にとって、この種の偽ニュースはすでに日常茶飯事です。ビットコインの価格もこの種の情報に対して免疫があります。しかし、暗号資産市場には確かに奇妙なサイクルが存在します - 一定の間隔で、必ず深刻な影響を及ぼす虚偽の情報が現れます。

人々が中国の禁止令のようなサイクルニュースに慣れているかもしれませんが、それがすべてのフェイクニュースに対して警戒を怠る理由にはなりません。十分な数の人々が特定の虚偽情報を信じると、それが価格に影響を与えることになります。

中国の「禁令」は暗号資産市場が偽ニュースの影響を受けている氷山の一角に過ぎません。暗号市場の発展の歴史を振り返ると、そうした重みのある偽情報が暗号資産の動向に実際に影響を及ぼしたことがあります。偽ニュースの背後には、しばしば複雑な情報伝播の連鎖が隠れています。

!

暗号化フェイクニュースの進化の歴史：アマチュアからプロへの重要な出来事

2017：イーサリアム創設者"死去"の噂

2017年6月26日は暗号通貨のフェイクニュース史上の一つのマイルストーンです。

その日の午後、海外の有名なフォーラム4chanに「Vitalik Buterinが事故で死亡した」というメッセージが現れました。この粗末な噂は、次の数時間で暗号資産市場の歴史上、初めて偽のニュースによって引き起こされた市場崩壊を引き起こしました。ETHの価格は6時間以内に317ドルから216ドルに落ち込み、下落幅は約32%です。

SNS上には確認を求める投稿が溢れ、ホルダーたちは即座に売却すべきかどうか議論しています。噂が約10時間広まった後、Vitalik本人がSNSでその日のEthereumのブロック番号とハッシュ値を手にした写真を投稿し、ブロックチェーン自体を使って自らの無事を証明しました。

この出来事は、初期の暗号世界における厳しい現実を明らかにした：情報が極度に非対称な市場において、匿名の投稿の破壊力は公式発表に匹敵する可能性がある。初期の偽ニュースは多くの場合、アマチュアプレイヤーによって作られ、しばしばプロジェクトの創設者と結びついていた。市場は創設者の個人的な安全とプロジェクトの存亡を直接結びつけていた。

!

2018：ゴールドマン・サックスがビットコインを"放棄"した誤報

偽情報が専門の外見をまとったとき、その破壊力はさらに増します。

2018年9月5日、ある有名な商業サイトが「ゴールドマン・サックス、暗号通貨取引デスクの計画を保留」と報じました。もしゴールドマン・サックスが本当に暗号通貨取引デスクを設立した場合、つまりその機関投資家はゴールドマン・サックスを通じてビットコインを売買できることを意味し、これは当時、暗号資産が主流に認められるための重要なマイルストーンと見なされていました。

翌日、高盛のCFOはテクノロジーカンファレンスでこれがフェイクニュースであることを明らかにした。しかし、時すでに遅く、その24時間のパニックの中で、多くの投資家が損切りして退場してしまったと報じられている。暗号資産の総市場価値は1時間で120億ドル減少し、その日のビットコインの下落率は6％を超えた。

!

2021：ウォルマートとライトコインの"協力"事件

2021年9月13日ウォルマートとライトコインの提携に関するフェイクニュースは、完全に計画された犯罪です。

その朝、世界最大のニュース配信サービスの一つのプラットフォームに、一見公式のニュースリリースが現れました。ニュースリリースは、ウォルマートがライトコインと重要な提携を結ぶことを発表し、詳細な提携計画と幹部の引用を提供しました。

いくつかの暗号メディアが報道を競い始め、さらにはライトコイン財団の公式アカウントもこのニュースをリツイートしました。市場の反応は強烈で、ライトコインの価格は短時間で30%以上上昇しました。

しかし、ウォルマートはすぐにこの虚偽のニュースを明らかにする声明を発表しました。その後の調査で、偽ニュースが発表される48時間前に市場で異常なライトコインのコールオプション取引が発生していたことが判明しました。操縦者はこの詐欺で数百万ドルの利益を得るために巧妙に仕組んでいました。

この事件の恐ろしさは、その高度な専門性にあります。似たドメイン名の登録、偽のプレスリリースの作成、発表のタイミングの選択、公式アカウントの支持を利用するなど、すべてのステップが精密に計算されています。これは単なるいたずらではなく、ニュース取引を通じて利益を得ようとする組織的な犯罪行為です。

!

2023：ある有名な暗号メディアの誤報事件

2023年10月16日、暗号化通貨メディア業界は考えさせられる出来事を経験しました。

午後1時17分、彭博端末からのものであるとされるスクリーンショットが暗号資産コミュニティで流布し、SECがベライドのビットコイン現物ETFを承認したことを示しています。7分後、世界的に有名な暗号通貨メディアが公式ソーシャルアカウントでこの"突発ニュース"を発表しました。

市場は迅速かつ劇的に反応しました。ビットコイン価格は30分以内に27,900ドルから30,000ドルへと急上昇し、上昇率は7％を超えました。8100万ドルのショートポジションが強制決済されました。

しかし、すぐに疑問が浮かび上がった：なぜこのメディアだけが報道しているのか？なぜSECの公式サイトとブラックロックは沈黙を守っているのか？

39分後、そのメディアは元のツイートを削除しました。しかし、損害はすでに発生しており、市場は1時間足らずの間に完全な上昇と下降のサイクルを経験しました。

この事件は業界内で激しい議論を引き起こしました。ある見解では、メディアが速度を正確性の上に置いたとき、彼らはもはやメディアではなく、市場操縦の道具になってしまうとされています。

!

2024：規制当局もハッカーの手から逃れられない

2024年1月、SECの公式ソーシャルアカウントは偽のビットコインETF承認のニュースを発表しました。FBIの調査によると、攻撃者は技術的手段を用いてアカウントの制御権を取得しました。ビットコインの価格は偽のニュースが発表された後、一時的に上昇しましたが、デマが否定されるとすぐに急落しました。

10月、FBIは容疑者を逮捕しました。裁判所の文書によると、これは計画的な金融犯罪であり、攻撃者は偽の情報を発表する前に大量のビットコインのロングポジションを構築していました。

十年の間に、暗号通貨のフェイクニュースは「無心の失敗」から「故意の犯罪」へと進化しました。技術的なハードル、資金規模、組織化の程度は常に進化しており、投資家はある一回のフェイクニュースを回避することができるかもしれませんが、次回に引っかからない保証はありません。

!

真実が希薄化されるとき：三人の男が虎を生む新しい意味

暗号資産市場では、偽ニュースの出所を追跡することはしばしば無駄である。

典型的暗号化偽情報の流布経路は次のようなものです：

1. 最初の出所は通常小規模なソーシャルグループであり、追跡はほぼ不可能です。
2. 小さなサークルで発酵し、"証拠"を追加し始める。
3. 暗号メディアプラットフォームはメッセージに"準公式"の色合いを与えます。
4. 意見リーダーが介入し、多くは「転送するが支持しない」という戦略を選ぶ。
5. 市場が反応し始め、価格の変動が逆に偽ニュースに「市場の検証」を提供する。

メッセージが多層にわたって伝播した後、元の出所を追跡することはほぼ不可能になります。各層の伝播は新しい「詳細」を追加し、新しい解釈を導入し、元の情報が完全に希釈されるまで続きます。

暗号資産市場では、噂が無責任に迅速に広がることがありますが、否定するには厳密な証拠と論理が必要です。パニックや独占情報を広めることは取引の機会をもたらすかもしれませんが、否定を広めることには直接的な利益がありません。

各参加者は自身の利益に基づいて理性的に行動していますが、これらの"理性的"選択が重なり合うことで、集団的な非合理的結果を生み出しています。

市場は偽ニュースに何度も欺かれていますが、これを打破することができる人も、これを望む人もいないようです。

これが「三人成虎」が暗号時代において新たな意味を持つ理由かもしれません：三人が言ったからといって真実になるわけではなく、十分な人々がそれを信じると、市場に影響を与えることになります。この過程で、真実そのものはあまり重要ではなくなります。

!

!