مقدمة

هذا التقرير الكمي كل أسبوعين (10-24 أبريل) يحلل اتجاهات سوق بيتكوين وإيثيريوم باستخدام مجموعة من المؤشرات، بما في ذلك نسبة الطويل والقصير، والفتحة المفتوحة، ومعدلات التمويل. يقوم بالغوص العميق في مؤشر القوة الحقيقية (TSI)، مشرحاً مبادئه الأساسية ومنطق حسابه، وكيف يمكن تطبيقه على استراتيجيات تداول بيتكوين. من خلال تحسين المعلمات واختبار الأداء إلى الوراء، تظهر النتائج أن النموذج المحسن لـ TSI متفوق في تحديد عكس اتجاه السوق وقوة الزخم. عوائد التداول ومقاييس مراقبة المخاطر التي تم اختبارها إلى الوراء تتفوق بشكل كبير على استراتيجية بسيطة لشراء والاحتفاظ بـ BTC، مما يجعله أداة كمية قيمة للمتداولين.

ملخص

• سعر BTC اخترق 94000 دولارًا، بينما ارتفع سعر ETH إلى حوالي 1800 دولار، مظهرين كليهما زخمًا صاعدًا قويًا.
• خلال الأسبوعين الماضيين، أظهرت ETH تقلبات أعلى بشكل عام مقارنة بـ BTC، مما أدى إلى تقلبات أسعار أكثر وضوحاً.
• ارتفع معدل نسبة البيع الطويلة والقصيرة للبيتكوين بثبات بعد كسر المقاومة، لكنه انخفض بشكل حاد في 23 أبريل، مما يشير إلى اتخاذ أرباح قصيرة الأجل من قبل المشاركين في السوق.
• زادت فتح المراكز على بيتكوين بنسبة تقريبًا 28٪ من أدنى مستوى لها مؤخرًا، مما يشير إلى تزايد الإحساس التفاؤلي في السوق.
• انخفضت معدلات تمويل الإثريوم إلى منطقة سالبة مرات عديدة، مما يشير إلى أن البائعين القصيرين سادوا خلال فترات معينة.
• مع المعلمات المُحسنة، استراتيجية TSI سجّلت عائدًا سنويًا مذهلاً بنسبة 119.75%.

نظرة عامة على السوق

1. تحليل تقلب بيتكوين وإثيريوم

خلال الأسبوعين الماضيين، استقر بيتكوين بشكل رئيسي ضمن نطاق 81,000 إلى 85,000 دولار. مدعومًا بضعف الدولار الأمريكي وتخفيف التوترات التجارية، اخترق بيتكوين مستوى المقاومة الرئيسي في 21 أبريل، وواصل زخمه الصاعد، وتجاوز مستوى 90,000 دولار، وصل إلى أعلى مستوى محلي حوالي 94,000 دولار في 22 أبريل. منذ 10 أبريل، ارتفع سعر بيتكوين بنسبة تقريبية 15%، مع سيطرة واضحة للزخم الصاعد، مسترجعا بشكل فعال الأرض التي فقدها منذ 25 فبراير. وعلى النقيض، كان أداء الإيثيريوم أضعف نسبيا. انخفضت عدة مرات خلال هذه الفترة، لكنها ارتفعت أيضًا بشكل حاد بين 21 و 22 أبريل، متجاوزة المقاومة السابقة عند 1,600 دولار وارتفاعها فوق 1,800 دولار مرة أخرى. ارتفعت قيمة الإيثيريوم بنسبة حوالي 12% منذ 10 أبريل.

الشكل 1: ارتفع سعر BTC إلى 94,000 دولار، بينما ارتفع سعر ETH فوق 1,800 دولار، مما يظهر قوة الاثنين.

خلال الأسبوعين الماضيين، ظلت السوق العملة الرقمية في مرحلة توحيدية بشكل كبير، مع تخفيض كبير للتقلبات مقارنة ببداية أبريل. خلال الفترة الأولية من 10 إلى 13 أبريل، تراجع سعر بيتكوين مؤقتًا دون 80،000 دولار، مما أدى إلى ارتفاع التقلبات اليومية إلى 0.0243. في نفس اليوم، زادت التقلبات في أثيريوم حتى وصلت إلى 0.043. وهذا يبرز تقلبات أسعار أثيريوم القصيرة الأقوى ويشير إلى تداول أكثر نشاطًا وحساسية سعرية أعلى مقارنة ببيتكوين.

بين 14 أبريل و 20 أبريل، تخففت الاضطرابات السوقية العامة، وانخفضت إلى مستويات منخفضة نسبيًا. تراوحت تقلبات كل من BTC و ETH حول نطاق 0.005 إلى 0.015، مما يشير إلى مرحلة من توحيد السوق ومزيد من الحذر بين المستثمرين.

من 21 إلى 23 أبريل، مع كسر كل من BTC و ETH لمستويات الأسعار الرئيسية، ارتفعت تقلبات السوق بشكل كبير. وهذا يعكس اشتداد المعارك بين المراكز الطويلة والقصيرة وزيادة نشاط التداول. بقيت تقلبات ETH مرتفعة بشكل ملحوظ خلال هذه الفترة، متجاوزة مرة أخرى 0.03 - أعلى من BTC على نفس الإطار الزمني - مما يوحي بمشاركة المستثمرين القوية والمواقف الأكثر كثافة على كلا الجانبين من التداول.

الشكل 2: كانت تقلبات السعر للإيثيريوم أعلى بشكل مستمر من تقلبات سعر بيتكوين، مما يدل على تقلبات سعر أقوى.

2. تحليل نسبة حجم مأخذ البيتكوين والإثيريوم على المدى الطويل/القصير (LSR)

بين 10 أبريل و 12 أبريل، ارتفع معدل النسبة الطويلة والقصيرة لـ BTC إلى 1.09، مما يعكس زيادة ملحوظة في المشاعر الإيجابية بين التجار. ومع ذلك، من 13 إلى 17 أبريل، تراجعت النسبة ودخلت مرحلة توحيد، مشيرة إلى تعديل السوق حيث أصبحت ضغوط الشراء والبيع متوازنة أكثر، وتحولت المشاعر العامة إلى حذر. بعد 18 أبريل، بدأت النسبة الطويلة والقصيرة في الارتفاع مرة أخرى، لتصل إلى أعلى مستوى محلي عند 1.13 في 21-22 أبريل، مما يشير إلى توقعات إيجابية متجددة بين المستثمرين. ومع ذلك، يشير الانخفاض الحاد الذي تبع ذلك إلى أن بعض التجار قاموا بجني الأرباح على المدى القصير أو تبنوا سلوكيات الخطر بعد حركة الأسعار العنيفة، مما يسلط الضوء على المخاوف بشأن استدامة الارتفاع.

من 10 إلى 12 أبريل ، ارتفع LSR الخاص ب ETH أيضا بسرعة ، وبلغ ذروته عند 1.06 ، مما يشير إلى الهيمنة الصعودية وتفاؤل المستثمرين المتزايد خلال تلك الفترة. ولكن في الفترة من 13 إلى 16 أبريل ، شهدت النسبة انخفاضا كبيرا ، مما يعكس فتور المعنويات وتوطيد قصير مع تلاشي القوة الصعودية. بعد ذلك ، بين 17 و 19 أبريل ، ارتفع LSR مرة أخرى إلى 1.08 ، مما يدل على تجدد زخم الشراء والعودة إلى الوضع الصعودي. ومع ذلك ، انخفضت النسبة مرة أخرى بسرعة في 20-21 أبريل ، مما كشف عن تقلبات متزايدة واتجاه غير واضح للسوق. أصبح المتداولون أكثر تركيزا على المدى القصير ، حيث تبنى الكثيرون نهج الانتظار والترقب. بحلول 22-23 أبريل ، مع اندلاع أسعار ETH ، ارتد LSR إلى 1.07 بعد تراجع قصير ، مما يشير إلى تحول أكثر تفاؤلا نحو مراكز الشراء بعد الاختراق.

بشكل عام، تظهر اتجاهات LSR لكل من BTC و ETH ترابط قوي مع حركات الأسعار. شهد BTC المزيد من التوجيه الثوري المستدام والمشاعر الأقوى، في حين عانت ETH من المزيد من التقلبات بين الثيران والدببة، مما يشير إلى موقف سوق أكثر حذراً.

الشكل 3: نسبة البيع الطويلة للبيتكوين ارتفعت بشكل مطرد بعد كسر مقاومة 85،000 دولار، لكنها انخفضت بشكل حاد في 23 أبريل.

الشكل 4: أظهر الحث أضعف سيولة صاعدة، مع اعتبار المشاعر السلبية أقوى نسبيا من BTC.

3. تحليل الفتح

وفقًا لبيانات CoinGlass ، ارتفعت فتح المراكز في BTC إلى أعلى مستوى محلي بقيمة 58.9 مليار دولار بعد 10 أبريل ، قبل أن تنخفض إلى مستوى منخفض بقيمة 52.4 مليار دولار. بعد 21 أبريل ، مع اكتساب أسعار BTC زخمًا ، ارتفع فتح المراكز مرة أخرى ، وصولًا إلى 67.1 مليار دولار ، بزيادة تقدر بحوالي 28٪ عن القاع الأخير. يشير هذا الارتداد إلى تعافي في ثقة المستثمر وارتفاع ملحوظ في نشاط التداول.

خلال نفس الفترة، ظلت فتح المراكز العائدة على ETH نسبياً مستقرة ضمن نطاق 17-18.5 مليار دولار. مع ارتفاع أسعار ETH، ارتفعت أيضًا فتح المراكز العائدة، وصولًا إلى ذروة قيمتها 21.2 مليار دولار. تعكس هذه الاتجاهات زيادة في رغبة المستثمرين في تحمل المخاطر في السوق.

الشكل 5: ارتد اهتمام BTC المفتوح حوالي 28٪ من أدنى مستوى له، مما يدل على تعزيز الإحساس بالتداول الثوري القوي.

4. تحليل معدلات التمويل

بين 10 أبريل و 12 أبريل، سقطت أسعار تمويل كل من BTC و ETH إلى المنطقة السلبية مرارًا وتكرارًا. إشارة نموذجية على أن السوق كانت تهيمن عليها المراكز القصيرة في الأجل القصير، مع سيطرة مشاعر الحذر لدى المستثمرين.

من 13 إلى 16 أبريل، انقلبت معدلات التمويل لكل من الأصول إلى الإيجابية، ووصلت إلى ذروة محلية. على سبيل المثال، وصل معدل تمويل BTC إلى ذروته عند 0.0077٪ في 14 أبريل، بينما بلغت ذروة ETH 0.0062٪ في 15 أبريل. هذا التحول يشير إلى مزاج صاعد أقوى خلال هذه الفترة، مع تولي المراكز الطويلة المرتبة الأعلى.

بين 17 أبريل و 20 أبريل، تقلبت أسعار التمويل بين قيم إيجابية وسلبية بشكل متكرر. اتسع الانحراف بين أسعار تمويل بيتكوين وإيثيريوم، مما يشير إلى تزايد الخلافات القصيرة الأجل بين التجار ونقص الاتجاه السوقي الواضح وسط تصاعد المعارك الطويلة والقصيرة.

حدثت أكبر التقلبات الشديدة من 21 أبريل إلى 23 أبريل. في 21 أبريل، انخفض معدل تمويل BTC بشكل حاد إلى -0.0194% و -0.0186%، ثم وصل إلى أدنى مستوى مؤقت له عند -0.0271% في الساعة 16:00 في 22 أبريل قبل أن يتعافى تدريجيًا. شهدت هذه الفترة تقلبات سوق شديدة مع سيطرة شعور الدب القوي قبل العودة إلى حالة أكثر توازنًا. شهدت معدلات تمويل ETH تقلبات حادة، حيث انخفضت إلى -0.0083% في 21 أبريل (08:00) ووصلت إلى أدنى مستوى لها -0.0122% في 23 أبريل (00:00)، مما يشير إلى ضغط بيع كبير. بينما كان الدببة في السيطرة لفترة وجيزة، كانت عملية الاستعادة سريعة نسبياً.

خلال الأسبوعين الماضيين، شهدت أسعار التمويل لكل من BTC و ETH تقلبات متكررة وكبيرة، مما يبرز الصراع الشديد بين المراكز الطويلة والقصيرة وغياب الاتفاق الواضح والمستدام في السوق. من اللافت للنظر أن تقلب المشاعر وصل إلى ذروته من 21 إلى 23 أبريل. تقترح هذه التقلبات الحادة في سعر التمويل أن السلوكيات المضاربية على المدى القصير تهيمن على السوق. تشير التحولات السريعة في المواقع إلى أن رأس المال على المدى القصير سريع في مطاردة الزخم، خاصة خلال اندفاع الأسعار، بينما يظل التوجه الثابت غير ملموس.

الشكل 6: تراجعت معدلات تمويل الإيثريوم إلى المنطقة السالبة مرارًا وتكرارًا، مما يشير إلى أن البائعين القصيرين كانوا يتحكمون خلال فترات معينة.

5. اتجاهات تصفية العقود الرقمية

وفقًا للبيانات من Coinglass، منذ 10 أبريل، تضيقت حجوم التصفية في سوق المشتقات الرقمية بشكل كبير مقارنة بأوائل أبريل. حتى 21 أبريل، كان متوسط مبلغ التصفية اليومي عبر السوق يبلغ حوالي 216 مليون دولار. وهذا يشير إلى أن تقلب السوق قد تخفَّى وأن المستثمرين كانوا يمارسون مزيدًا من مراقبة المخاطر.

ومع ذلك، بعد اندلاع قوي وارتفاع سريع في أسعار العملات الرقمية في السوق بعد 21 أبريل، أدى التقلب المتزايد إلى موجة من التصفيات القصيرة. في 22 أبريل، ارتفع إجمالي مبلغ التصفيات القصيرة عبر السوق بشكل حاد، وصل إلى 517 مليون دولار. يعكس هذا الارتفاع تأثير عملية الضغط على الصفقات القصيرة، حيث تم إغلاق العديد من المراكز القصيرة قسرًا بسبب حركة الأسعار العنيفة. كما يبرز كيف يمكن أن تتحول مشاعر التداول بسرعة خلال تقدم الأسعار الرئيسية، مع وجود آراء متضاربة بشأن الاتجاه القصير الأجل مما يؤدي إلى زيادة كبيرة في عمليات التصفيات.

الشكل 7: في 22 أبريل، وصل إجمالي التصفية القصيرة عبر السوق الرقمية إلى 517 مليون دولار.

التحليل الكمي - مؤشر TSI: التقاط عكس الاتجاه والزخم بدقة

（إخلاء المسؤولية:جميع التوقعات في هذا المقال مستندة إلى البيانات التاريخية واتجاهات السوق. إنها للإشارة فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية أو ضمانات لأداء السوق المستقبلي. يجب على المستثمرين تقييم المخاطر تمامًا واتخاذ قرارات حذرة عند الانخراط في الاستثمارات ذات الصلة.

1. نظرة عامة على المؤشر

مؤشر القوة الحقيقية (TSI)، الذي طوره ويليام بلاو، هو نوع من المرتجز يقوم بتنعيم زخم السعر لمساعدة المتداولين على تحديد اتجاه الاتجاه والقوة والظروف المحتملة للشراء الزائد أو البيع الزائد. يكون مؤشر TSI فعالًا بشكل خاص في إبراز عكس اتجاه الاتجاه، وتأكيد إشارات الزخم، ورصد التباينات، مما يجعله أداة شائعة في استراتيجيات متابعة الاتجاه والتداول القائم على الزخم.

2. منطق الحساب الأساسي

يتم احتساب TSI من خلال الخطوات التالية:

1. حساب زخم السعر (الزخم):
الزخم = سعر الإغلاق الحالي - سعر الإغلاق السابق

2. قم بتطبيق التنعيم الزائد المزدوج (EMA) على قيم الزخم، وعادة ما يتم ذلك باستخدام فترات شائعة تبلغ 25 يومًا (الخط البطيء) و13 يومًا (الخط السريع):
EMA1 = EMA(الزخم، فترة سريعة 13)، EMA2 = EMA(EMA1، فترة بطيئة 25)

3. قم بتطبيق EMA المزدوجة على قيم الزخم المطلقة:
الزخم المطلق = |سعر الإغلاق الحالي - سعر الإغلاق السابق| \
EMA3 = EMA(الزخم المطلق، فترة سريعة 13)، EMA4 = EMA(EMA3، فترة بطيئة 25)

4. يتم حساب قيمة TSI النهائية على النحو التالي:
TSI = (EMA2 / EMA4) × 100

يسمح هذا الأسلوب لـ TSI بتخفيف التقلبات القصيرة الأجل في الزخم السعري بينما يعكس بوضوح اتجاه الاتجاه العام ويساعد في تحديد ظروف السوق المُفرط شراؤها أو بيعها.

3. تطبيق استراتيجية التداول

منطق التداول:

• إشارة شراء:تُشغِل عندما يعبر TSI فوق الحد المحدد من الأسفل.
• إشارة بيع:يتم تنشيطه عندما يعبر TSI أدنى العتبة المحددة من الأعلى.

يشير العتبة إلى مستوى حرج (سواء كان الحد الأدنى أو الأقصى) تصبح فيه الإشارة أو التأثير ذات أهمية.

نظرة عامة على معلمات الاستراتيجية:

لتعزيز سهولة الاستخدام ومرونة حساب TSI، تعتمد الاستراتيجية على البارامترات الأساسية الثلاثة التالية:

• mDay (فترة الخط السريع): هذه هي فترة تنعيم EMA المطبقة على الزخم الخام، عادة ما تكون مضبوطة على 13 يومًا. يحدد كيفية استجابة TSI لتغييرات السعر. يجعل mDay الأصغر TSI أكثر حساسية لتقلبات السعر، بينما يعمل mDay الأكبر على تخفيف الضوضاء.
• فترة الخط البطيء (فترة الخطوط البطيئة): هذه هي فترة EMA المطبقة على الزخم الذي تم تنعيمه بالفعل، وعادة ما يتم تعيينها على 25 يومًا. تتحكم في كيفية استجابة TSI للاتجاهات على المدى الطويل. يؤدي nDay الأكبر إلى منحنى TSI أكثر سلاسة واستقرارًا، بينما يزيد nDay الأصغر من تقلب المنحنى.
• الحد الأدنى (مستوى تشغيل الإشارة): يحدد هذا الحدود الزائدة والمباعة لـ TSI، عادةً ما يتم تعيينها على ±25. يشير قراءة TSI أعلى من +الحدود إلى شروط زائدة محتملة، بينما تشير القراءة أدناه إلى -الحدود إلى شروط مباعة. يمكن تعديل هذه القيمة اعتمادًا على ظروف السوق أو خصائص الأصول. يؤدي الحد الأعلى إلى إشارات أقل ولكن ذات جودة أعلى، بينما الحد الأدنى ينتج إشارات أكثر تكرارًا ولكن بإمكانية الحصول على إشارات ضوضاء.

مثال تداول:
دعونا نأخذ BTC كمثال، مع تعيين المعلمات إلى (mDay = 13، nDay = 25، الحد الأدنى = 25):

• تم تشغيل الإشارة:
  في الساعة 22:00 بتوقيت 20 أبريل 2025 (بتوقيت UTC+8)، خلال فترة الشموع اليابانية لمدة 15 دقيقة، تجاوز مؤشر القوة الحقيقية لبيتكوين (TSI) إلى الأعلى من خلال عتبة -25. وفقًا لإعدادات استراتيجيتنا، يعتبر هذا واضحًاإشارة الشراء.

• الإجراء والنتيجة:
  بعد تأكيد الاتجاه، يقوم المستثمر بدخول صفقة شراء على شمعة التالية. يدخل بتكوين بعد ذلك في حركة صعودية، ويتم خروج الموقف عندما تعبر مؤشر قوة الاتجاه العصبي تحت عتبة +25. كانت الزيادة الإجمالية في السعر خلال هذا التقلب 3.36%، مما يدل على فعالية إشارة قائمة مؤشر قوة الاتجاه العصبي في هذه الحالة.

هذا المثال يوضح كيفية تطبيق استراتيجية TSI باستخدام البارامترات الأساسية الثلاثة: mDay, nDay، وعتبة. \
هنا،mDayوnDayيتوافق مع فترات تنعيم EMA على المدى القصير والطويل، على التوالي. عن طريق ضبط مزيج من هذه القيم، يمكن للتجار ضبط حساسية TSI لتناسب مختلف مستويات تقلب السوق. عتبةالمعلم (مثل -25 و +25) يحدد مناطق الدخول والخروج، مما يساعد التجار في تحديد الظروف المُفرطة في الشراء والبيع بشكل أكثر وضوحًا.

مع إعدادات المعلمة المناسبة، يمكن للإستراتيجية أن تلتقط ليس فقط عكس الاتجاه المحتمل ولكن أيضًا تصفية الإشارات الكاذبة أثناء الأسواق الجانبية أو المتقلبة. يعزز هذا كل من قوة النظام التداول ومعدل الربح. الحالة الحية أعلاه هي مثال بارز على كيفية أن ضبط المعلمة بشكل صحيح يمكن أن يؤثر بشكل كبير على أداء الاستراتيجية.

في القسم القادم، سنقوم بتقييم كيف تؤدي مختلف تركيبات المعلمات عبر شروط السوق لتحديد الإعدادات التي تقدم أفضل عائدات تراكمية.

4. تحسين المعلمات والتحقق من الاختبار التاريخي

تم بناء هذه الاستراتيجية حول مؤشر القوة الحقيقية (TSI)، الذي يحدد عكس اتجاه الاتجاهات عن طريق تتبع التغييرات في الزخم. من خلال تطبيق التنعيم السريع المزدوج على تغييرات السعر، يقوم TSI بتصفية الضوضاء السوقية بشكل فعال مما يولد إشارات زخم أكثر سلاسة وتمثيلًا. قمنا بتحسين نظامي واختبارها على ثلاثة معلمات أساسية لها:

• mDay:فترة EMA على المدى القصير، المستخدمة لالتقاط الزخم السعري الأخير.
• nDay: فترة EMA على المدى الطويل، المستخدمة لتنعيم الاتجاه العام.
• الحد: مستوى القرار لإشارات الدخول والخروج، عادة ما يتم تعيينه عند ±25 لالتقاط مناطق الشراء الزائدة والباعة الزائدة.

تم إجراء اختبار الرجوع إلى الوراء باستخدام بيانات الشموع بفترة 15 دقيقة لزوج تداول BTC_USDT، وذلك خلال الفترة من 22 أبريل 2024 حتى 22 أبريل 2025. لم تتم إدراج تكاليف المعاملات، مثل الرسوم، في هذا الاختبار. وللحفاظ على الاتساق في منطق التداول، تم تنفيذ الصفقات على الشمعة التالية على الفور بعد حدوث إشارة، وتم إغلاق المراكز الحالية وعكسها عند حدوث إشارة معاكسة.

تكوين معلمة الاختبار الخلفي

لتحديد التركيب المعلمة الأمثل، قمنا بإجراء بحث شبكي منهجي عبر النطاقات التالية:

• اليوم: 1 إلى 50 (حجم الخطوة = 50)
• اليوم: من 1 إلى 50 (بحجم خطوة = 50)، بشرط أنmDay < nDay
• الحد الأدنى: 10 إلى 30 (حجم الخطوة = 20)

بالمجمل،تم اختبار 50,000 تركيبة معلمةمن هذا المجموعة، اخترنا أفضل خمس مجموعات معلمات استنادًا إلى العوائد التراكمية وقيمناها باستخدام مقاييس رئيسية، بما في ذلك العائد السنوي المعدل، معدل شارب، أقصى انخفاض، ونسبة كالمار.

مخطط: مقارنة بين العوائد التراكمية لأفضل 5 مجموعات معلمة على فاصل زمني لمدة 15 دقيقة على بيتكوين منذ 22 أبريل 2024

رسم بياني: توزيع العوائد السنوية

رسم بياني: توزيع معدلات شارب

تركيبات المعلمات مع الإعدادات المتوسطة القصيرة الأجل (حيثmDayوnDayتراوحت بين 10 و 30) وعتبات تداول أقل (حوالي 10 إلى 20) أظهرت عوائد أفضل بشكل ملحوظ.

من ناحية أخرى، باستخدام فترات أطولة (مع mDayوnDayتشير هذه النتائج إلى أن قيم المعلمة كبيرة جدًا قد تواجه صعوبة في مواكبة تقلبات السوق.

5. ملخص استراتيجية التداول

تستخدم هذه الاستراتيجية مؤشر القوة الحقيقية (TSI) لتوجيه قرارات التداول، مما يسمح بالتقاط عكس اتجاه الاتجاه من خلال تتبع تغيرات الزخم بفعالية. بعد الاختبار الأولي وتحسين المعلمات، أظهرت أداء قويًا. من خلال تطبيق التنعيم السريع المزدوج، يقوم TSI بتصفية ضجيج السوق على المدى القصير، مما يعزز وضوح إشارات الاتجاه.

أجرينا اختبارًا للخلف شاملًا باستخدام بيانات فواصل زمنية بمقدار 15 دقيقة لBTC_USDT، تغطي الفترة من 22 أبريل 2024 إلى 22 أبريل 2025. تم تحسين ثلاثة معلمات رئيسية لـ TSI: فترة EMA على المدى القصير (mDay) ، فترة EMA على المدى الطويل (nDay)، وعتبة الإشارة (عتبةتم اختبار إجمالي 50,000 توليفة للمعلمات، وتم اختيار أفضل خمسة أداء لتحليل الأداء بشكل أعمق.

التكوينات الخمسة الأعلى دائمًا تفوقت. معظم هذه كانت ضمن النطاقات التالية: mDay = 5–7، nDay = 16–21، و عتبة= 10-16. تلك الاستراتيجيات سجلت عوائد تراكمية متوسطة بنسبة تقريبية تتراوح بين 118%-120%، متفوقة بشكل كبير على استراتيجية شراء واحتفاظ BTC البسيطة على مدى نفس الفترة (التي أفضت إلى ~43.58%). كما أظهرت مقاييس المخاطرة القوية - خسائر السحب القصوى فقط بنسبة 19.19%-27.12%، ومعدلات شارب بين 2.25-2.30، ومعدلات كالمار بين 4.36-6.22، مما يسلط الضوء على السيطرة القوية على المخاطر والأداء المتفوق للإستراتيجية مقارنة بالاحتفاظ السلبي بـBTC.

بالإضافة إلى ذلك، تُظهر تحليلات اتجاه المعلمة بوضوح أن تجميعات فترات EMA الأقصر ومستويات العتبة الأقل تكون أفضل في التقاط اتجاهات السوق الحاسمة، مما يؤدي إلى عوائد زائدة أعلى وأكثر استقرارًا. على النقيض، أدت EMAs طويلة جدًا أو عتبات عالية إلى تدهور الأداء، على الأرجح بسبب الفرص المفقودة نتيجة لاستجابة الإشارة المتأخرة. هذا يشير إلى أن فعالية الاستراتيجية تعتمد جزئيًا على ظروف الزخم وتردد تحولات الاتجاه في السوق.

بشكل عام، من خلال هذه التحقق التجريبي النظامي وتحليل مساحة المعلمة ثلاثية الأبعاد، نؤكد أن استراتيجية TSI تعتمد على الحرارة الشمسية فعالة للغاية في التقاط اتجاهات بيتكوين على المدى القصير. إنها تظهر إمكانات عملية قوية و، مع ضبط المعلمة السليم، تحقق استقرارًا وربحية أكبر. بالنسبة لنشر المستقبل أو تحسينه بشكل أعمق، نوصي بالتركيز على نطاقات المعلمة لmDay= 5-7، nDay = 16–21، و عتبة= 10–16، حيث تظهر الاستراتيجية بشكل مستمر أداء قوي.

استنتاج

يقدم هذا التقرير تحليلاً عميقًا لأداء سوق BTC و ETH من 10 إلى 24 أبريل. بعد اختراق مستويات الأسعار الرئيسية، شهد كلتا الأصولين ارتفاعًا واضحًا في الزخم الصاعد واهتمام الشراء المتجدد. ومع ذلك، جاء ذلك برفقة تقلبات قصيرة الأجل متزايدة ومعارك شدة المشاعر الطويلة والقصيرة. أظهرت مقاييس مثل الفائدة المفتوحة، ونسب حجم المأخذ الطويلة/القصيرة، ومعدلات التمويل تحولات فعالة في المشاعر السوقية والرغبة في المخاطرة.

وأظهرت اختبارات الأداء وتحسين المعلمة لمؤشر القوة الحقيقية (TSI) فعاليته في تحديد عكسات الاتجاه وتحولات الزخم. من خلال عمليات الاختبار التاريخية والتحليل النظامي للمعلمات، تم تحديد نطاق المعلمة الأمثل (mDay: 5–7، nDay: 16–21،عتبة: 10–16). باستخدام هذه المعايير، تفوقت استراتيجية TSI بشكل كبير على استراتيجية شراء واحتفظ بـ BTC البسيطة، مما أدى إلى تحقيق عوائد سنوية متسقة مع الحفاظ على رقابة قوية على المخاطر.


المراجع:

1. Gate.io،https://www.gate.io/trade/BTC_USDT
2. Gate.io، https://www.gate.io/trade/ETH_USDT
3. Coinglass، https://www.coinglass.com/LongShortRatio
4. Coinglass, https://www.coinglass.com/BitcoinOpenInterest?utm_source=chatgpt.com
5. Gate.io، https://www.gate.io/futures_market_info/BTC_USD/capital_rate_history
6. Gate.io، https://www.gate.io/futures/introduction/funding-rate-history?from=USDT-M&contract=ETH_USDT
7. Coinglass, https://www.coinglass.com/pro/futures/Liquidations

بوابة البحث
بوابة البحث هي منصة بحث شاملة حول تقنية سلسلة الكتل والعملات الرقمية، توفر للقراء محتوى مفصل، بما في ذلك التحليل الفني، والرؤى الساخنة، واستعراضات السوق، والبحوث الصناعية، وتوقعات الاتجاهات، وتحليلات السياسات النقدية.

إخلاء المسؤولية
الاستثمار في سوق العملات المشفرة ينطوي على مخاطر عالية، ويُوصى للمستخدمين بإجراء أبحاث مستقلة وفهم طبيعة الأصول والمنتجات التي يقومون بشرائها بشكل كامل قبل اتخاذ أي قرار استثماري. Gate.io غير مسؤولة عن أي خسائر أو أضرار ناجمة عن مثل هذه القرارات الاستثمارية.