Introducción

Blockchain es un libro mayor distribuido abierto, descentralizado con características como transparencia, inmutabilidad y seguridad. Varios datos en cadena, incluida la información de transacción, las actividades de la billetera y despliegues de contratos, son públicamente accesibles y transparentes, lo que permite a los usuarios consultarlos en cualquier momento.

Con el auge de las aplicaciones DeFi y los proyectos NFT, más usuarios participan en diferentes servicios DAPP, lo que resulta en una creciente complejidad de los datos on-chain. Aprovechando estos datos, los usuarios pueden evaluar el sentimiento del mercado, identificar proyectos potenciales, rastrear el “Smart Money” y realizar investigaciones sobre proyectos. La capacidad para entender los datos on-chain puede potenciar enormemente a los participantes de la industria.

La maduración de la industria Web3 también ha dado lugar a varias plataformas de análisis de datos. A través de estas plataformas, los usuarios pueden reducir el tiempo necesario para el procesamiento de datos en bruto y analizar las actividades en cadena, proyectos y transacciones de manera más conveniente y completa. Hoy, presentaremos seis herramientas analíticas comúnmente utilizadas en el mercado y explicaremos su uso a través de estudios de casos.

Explorador de blockchain

Los exploradores de blockchain proporcionan información profesional de blockchain, comúnmente utilizada para consultar detalles de transacciones y estados de billeteras. Los exploradores de blockchain existentes han evolucionado de plataformas únicamente para buscar información de bloques y transacciones en cadena a plataformas de análisis de datos. Los usuarios pueden utilizar directamente gráficos y datos organizados creados por estos exploradores para investigar actividades en cadena o rastrear transacciones específicas en cadena.

Tomando como ejemplo el explorador de bloques de Ethereum Etherscan:

1. Como función fundamental de un explorador de blockchain, permite la búsqueda por dirección de billetera, dirección de contrato, nombre de dominio y otros métodos.
2. Representa la situación general de la cadena de bloques, con las fluctuaciones de Gas reflejando el volumen de actividades en la cadena; los valores altos indican actividades aumentadas.
3. Muestra detalles de transacciones recientes e información de bloques, actualizada en tiempo real pero sin información significativa disponible.
4. Muestra datos y gráficos recopilados a partir de datos en bruto, generalmente relacionados con información sobre tokens, NFT, participación en la red y clasificaciones de activos mantenidos por el usuario.

Diseño de interfaz de usuario y características de Etherscan (Fuente: Creado por el autor)

Casos de uso

Recuperación de token

Usando el token GT como ejemplo, ingrese la dirección del contrato del token GT (0xe66747a101bff2dba3697199dcce5b743b454759) en la barra de búsqueda de Etherscan para recuperar datos en cadena relacionados con GT en la cadena de bloques de Ethereum.

En primer lugar, en la sección 1, se proporciona información básica, incluido el número de titulares, el precio, el suministro total, el suministro circulante, etc. En segundo lugar, la sección 2 contiene datos organizados. En "Titulares", los usuarios pueden ver las cantidades y las direcciones de billetera de los principales titulares, lo que permite el seguimiento del comportamiento significativo de los inversores con fines de inversión. A través de "Contactos", los usuarios pueden inspeccionar los contratos en cadena asociados con el proyecto, obteniendo información sobre la implementación del token a través de contratos subyacentes. "Analytics" también admite la exploración de datos históricos de precios y transacciones.

Datos relacionados con GT en Etherscan (Fuente: Creado por el autor)

Consulta de datos de red

Los exploradores generalmente ofrecen varios datos a nivel macro sobre la red blockchain, como nuevas direcciones de monedero diarias y el estado de apuesta de la red. En la sección "Datos de la Blockchain" de Etherscan, los usuarios pueden revisar gráficos de tendencias que representan el volumen de transacciones de la red, la tarifa de gas promedio, el recuento de direcciones de la red, etc. La sección "Datos de la Red" proporciona datos y gráficos relacionados con el seguimiento de nodos, la dificultad de la red, etc.

Datos de Etherscan sobre la operación de la red/blockchain de Ethereum (Fuente: Creado por el Autor)

Para obtener información fundamental sobre una transacción/dirección/contrato, se pueden utilizar exploradores de blockchain. Si bien cubren aspectos básicos, si estás interesado en comprender la operación de la red, un explorador de blockchain es una plataforma analítica indispensable. Proporciona una variedad de datos de red, desde el incremento de direcciones de billetera hasta la cantidad de apuestas en la red. Nota: Diferentes redes blockchain tienen exploradores distintos, e incluso dentro de la misma red, varios exploradores podrían ofrecer funcionalidades ligeramente diferentes.

Duna

Dune transforma datos inaccesibles en tablas legibles para los humanos y los visualiza a través de varias representaciones gráficas, incluyendo gráficos de barras, gráficos de área, gráficos de líneas y gráficos circulares. Dentro de Dune, los usuarios pueden programar paneles de datos o ver paneles diseñados por otros.

Vale la pena señalar que Dune emplea un lenguaje SQL sencillo, lo que lo hace accesible para los no programadores para construir sus paneles utilizando la documentación o para analizar paneles existentes ya sea tomando prestados o modificándolos. Navegar por los paneles de Dune es gratuito, con el pago requerido solo al crear paneles que excedan un cierto número de "consultas".

Página de inicio de Dune (Fuente: Dune)

Dado que Dune compila datos brutos en cadena en su base de datos, los usuarios deben organizarlos y editarlos de manera efectiva para obtener la información deseada. La agregación de varios datos visualizados se denomina paneles. Al ingresar a la página de inicio de Dune, puedes encontrar lo siguiente:

1. Busque temas de interés y ordene y filtre los resultados en función de criterios como la hora de actualización, la popularidad y el nombre del panel.
2. Si un panel en particular te llama la atención, puedes hacer clic directamente en la etiqueta correspondiente en la parte inferior derecha para mostrar los paneles bajo esa categoría.
3. Los paneles destacados recomendados por el sistema, incluidos proyectos, ecosistemas y eventos en cadena, se ordenan por popularidad.
4. Las clasificaciones de tipos de datos específicos te permiten observar los datos más utilizados, a menudo relacionados con las tendencias del mercado.
5. Las clasificaciones de los creadores de paneles te permiten seguir a estos "magos" y ser uno de los primeros en usar sus nuevos paneles al ser lanzados.

Casos de uso

Comenzando con paneles clasificados bajo 'Tendencias', es posible que te encuentres con el panel recientemente popular 'Layer2 War'. Al hacer clic en él, se revela que los activos transferidos de Ethereum a la red Arbitrum son actualmente dominantes.

Página de datos de la Guerra Layer2 (Fuente: Dune)

Una cantidad sustancial de fondos puenteados sugiere una participación activa de fondos en aplicaciones Web3 en Arbitrum, mejorando el potencial tanto para proyectos prometedores como de alta calidad. Esta información te incita a regresar a la página de inicio para explorar más a fondo los detalles del ecosistema de Arbitrum. Al localizar el panel de datos correspondiente, descubres que a pesar de una disminución reciente en la actividad de transacciones, el número de usuarios aumentó en el primer trimestre de este año, y la creación de contratos ha estado aumentando consistentemente, lo que indica la aparición de proyectos potenciales.

Gráficos de datos de Arbitrum (Fuente: Dune)

Después de usar otras herramientas, como Defillama, para entender la clasificación del Total de Valor Bloqueado (TVL) en Arbitrum, tropiezas con el intrigante proyecto GMX. Una simple búsqueda de GMX en Dune arroja paneles de datos relevantes, lo que te permite realizar una investigación en profundidad sobre el proyecto.

Gráficos de datos de GMX (Fuente: Dune)

Dentro de Dune, los usuarios tienen la libertad de crear sus propios paneles de datos o explorar paneles elaborados por otros. Estos paneles abarcan varios niveles, incluyendo proyectos, blockchains públicos e industrias específicas. Incluso para el mismo proyecto, diferentes creadores ofrecen distintos enfoques de análisis de datos, lo que puede ser valioso para el análisis de la industria y la investigación específica del proyecto. Con una base en SQL y ayuda de documentación, los usuarios pueden elaborar los paneles de datos deseados.

DefilLama

DefilLama es una herramienta de análisis DeFi completa que ahora integra no solo datos DeFi convencionales, sino también datos NFT, agregadores de transacciones, seguimiento de stablecoins y más. Como se muestra en el diagrama a continuación:

1. Esta sección comprende categorías principales de paneles, que abarcan no solo datos relacionados con estrategias comunes de DeFi y rendimiento, sino también varios datos de DeFi, incluido el desbloqueo de tokens, agregación de préstamos/comercio, puentes entre cadenas, liquidación, stablecoins y más. También admite tipos de datos como NFT, transparencia de CEX, ingresos del protocolo, estado de financiamiento, eventos de piratería, staking de Ethereum, etc.
2. Esta sección contiene herramientas relevantes, con DefiLama ofreciendo herramientas como noticias, enciclopedia, API y más para la utilización del usuario.
3. Esta parte presenta una visión general de los cambios detallados de Web3 en TVL/Volumen, donde cada protocolo detallado y cadena pública está acompañado por datos de gráficos correspondientes.
4. Esta sección presenta clasificaciones de protocolo, lo que permite la comparación basada en varios puntos de datos como categoría, TVL, cambio de TVL y más.

Página principal de DefilLama (Fuente: DefilLama)

Casos de uso

Tras la atención de staking de liquidez después de la actualización de Shanghai de Ethereum, al hacer clic en el panel de staking de liquidez de Ethereum se revela la tendencia cambiante del monto apostado y la distribución de la cuota de mercado. Al hacer clic en la opción de clasificación de Cambio de 7 días, se vuelve evidente que el TVL de un proyecto llamado Stader ha aumentado un 40% en los últimos siete días. Este aumento podría atribuirse a actualizaciones de producto, participación de ballenas, FOMO del mercado, etc. Posteriormente, se lleva a cabo una investigación en el panel de protocolo relevante.

Datos de participación de liquidez de Ethereum (Fuente: DefiLlama)

Al ingresar al panel del protocolo, se vuelve visible más información relacionada con el proyecto, incluida la TVL, la información del token, los detalles de financiamiento y las ofertas competitivas. Después de comprender los datos fundamentales, se puede consultar los datos competitivos y combinarlos con información de los medios oficiales del proyecto y el uso del producto para decidir si participar o invertir.

Nota: El ejemplo proporcionado sirve como propósito ilustrativo y no debe interpretarse como asesoramiento de inversión.

Datos e Introducción de Stader (Fuente: DefiLlama)

DefiLlama sirve como una herramienta de fácil acceso para monitorear las fluctuaciones en los protocolos DeFi. Ofrece información completa sobre protocolos individuales y está evolucionando de una plataforma de agregación de datos a un centro integral. En DefiLlama, los usuarios pueden ingresar tokens, y el sistema sugiere varias estrategias. Además, los usuarios pueden participar directamente en intercambios y préstamos en la plataforma. Es crucial, es gratuito.

El Bloque

The Block es tanto una empresa de medios que informa sobre noticias de criptomonedas como una plataforma de análisis de datos, que ofrece una variedad de datos on-chain y off-chain. En general, sus datos off-chain son más completos, mientras que sus datos on-chain son más distintivos. Si estás interesado en opciones y futuros de criptomonedas globales, posiciones de traders de CME (Compromisos de Traders, abreviado como COT), y empresas de criptomonedas, puedes encontrarlos todos en The Block. Hoy, nuestro enfoque está en presentar el segmento único de datos on-chain.

1. Parte de ello es la categorización de gráficos en cadena, que abarca datos en cadena (para varias blockchains), soluciones de escalado, DeFi, NFT y otros campos. Cada campo específico contiene además tipos de datos segmentados.
2. Otra parte consiste en gráficos de datos. La mayoría de los gráficos de The Block se generan a través de comparaciones entre múltiples proyectos. Por ejemplo, el primer gráfico distintivo ilustra los cambios en el valor bloqueado para diferentes soluciones de escalado, lo que indica que los Rollups Optimistas son la opción principal.

La interfaz de datos del bloque (Fuente: El bloque)

Casos de uso

Usando los datos de la sección DeFi como ejemplo (como se muestra arriba), The Block divide DeFi en 8 categorías, incluyendo activos, derivados e intercambios. Si nos enfocamos en la categoría de intercambios comunes, encontramos que el volumen de operaciones en los intercambios descentralizados (DEX) es menos del 20% de los intercambios centralizados (CEX). Sin embargo, DEX está en tendencia al alza. En la categoría DEX, una parte importante del volumen de operaciones está capturada por Uniswap, Curve, Pancake, etc. Entre ellos, Uniswap mantiene consistentemente alrededor del 50%-60% del volumen de operaciones, mostrando el dominio establecido de CEX.

En la imagen de la parte inferior derecha, también podemos observar que dentro de los intercambios de agregadores, la cuota de mercado de 1Inch cayó del 69% al 43% en un año. ¿Se debe esto a innovaciones en otros productos o a problemas inherentes de 1Inch en sí mismo? Esta es una de las preguntas contemplativas que surgen a partir de los datos.

Gráficos relacionados con el intercambio DeFi (Fuente: The Block)

Los datos de The Block se centran en la perspectiva macro y cuentan con numerosos paneles de datos únicos. Dado que muchos paneles consisten en datos de varios proyectos, son muy adecuados para la investigación en la industria. Si también te interesa la situación de las criptomonedas fuera de la cadena y las comparaciones macro, los datos de The Block resultan excelentes.

Nansen

Nansen es una plataforma que mejora el análisis de datos on-chain agregando etiquetas para optimizar los datos. Estas etiquetas implican etiquetar varias entidades de "dinero inteligente", como etiquetar a aquellos que frecuentemente obtienen ganancias de operaciones DEX como "Operadores DEX inteligentes" o marcar direcciones con altos ingresos y pérdidas impermanentes mínimas en la minería de liquidez DeFi como "LP inteligentes". Según su sitio web oficial, poseen una base de datos de 250 millones de etiquetas. Los usuarios pueden aprovechar los datos on-chain etiquetados para descubrir oportunidades, realizar diligencias debidas, monitorear paneles en tiempo real y establecer alertas inteligentes.

Como se muestra en la siguiente ilustración, las principales características de Nansen requieren una suscripción para acceder, con una versión gratuita que ofrece funcionalidades limitadas:

1. Ciertos planes de pago otorgan principalmente acceso a datos etiquetados en tiempo real.
2. Algunos planes gratuitos permiten ver información básica como tendencias o fundamentos de la billetera, junto con etiquetas.
3. Una parte constituye el área de clasificación de datos principales de Nansen, lo que permite a los usuarios filtrar o rastrear comportamientos en cadena correspondientes basados en diferentes categorías de actividad o categorías de etiquetas.

Interfaz de Nansen (Fuente: Nansen)

Casos de uso

Inicialmente, el Token de Nansen y los paneles de NFT facilitan investigaciones sobre información fundamental sobre tokens y NFT, identificando los titulares clave y el dinero inteligente. Una vez que se han señalado dichas direcciones de dinero inteligente, observar las acciones que involucran al token desde esas direcciones permite un "efecto de copia de trading".

Página de datos de GT (Fuente: Nansen)

Posteriormente, la plataforma ayuda a identificar transacciones en tiempo real realizadas por dinero inteligente en actividades DeFi o NFT en cadena. La participación de fondos sustanciales puede desencadenar "bombeos" de precios para proyectos, y los traders astutos a menudo poseen información actualizada minuto a minuto. Esto presenta una oportunidad para buscar alfa. Nansen adicionalmente proporciona capacidades de análisis de direcciones para evaluar el estado de ganancias, cambios en carteras de activos y seguimiento de billeteras.

Análisis de la Cartera del Autor (Fuente: Nansen)

Por último, la función de monitoreo permite a los usuarios marcar direcciones relevantes. Por ejemplo, se puede monitorear las billeteras de los inversores del proyecto. Si estas billeteras inician transferencias a intercambios después de desbloquear tokens, podría significar posibles ventas de capital riesgo. Los usuarios pueden configurar condiciones de alerta específicas, como cantidades y direcciones de transacciones. Al activarse, las notificaciones pueden enviarse a las plataformas sociales de los usuarios, como Discord.

Las funciones de etiquetado y alerta de Nansen aumentan la sensibilidad de los usuarios hacia el “dinero inteligente”, acelerando la búsqueda de alfa. Protege preventivamente contra impactos significativos en los precios de los tokens del proyecto durante el trading de partes conectadas a proyectos o stakeholders esenciales que poseen activos importantes del proyecto. Nansen también se puede utilizar para monitorear la rentabilidad y los cambios dentro de las billeteras individuales, aunque la mayoría de las funcionalidades requieren acceso basado en suscripción.

Coingecko & Gecko Terminal

Coingecko es una firma independiente de agregación de datos de criptomonedas que rastrea más de 10,000+ activos criptográficos diferentes de 700+ intercambios globales. Gecko Terminal es un agregador DeFi y de intercambio descentralizado (DEX) respaldado por Coingecko. Organiza datos de varios pares de intercambio en DEXs y los muestra según la cadena de bloques implementada.

1. Consolida datos e información diversos, incluidas criptomonedas, NFT, intercambios, fundamentos de criptomonedas y noticias.
2. Parte de la información sirve como conocimiento fundamental.
3. Los enlaces de información relevante se pueden acceder en ciertas secciones, como datos de contrato e información de la cuenta de medios.
4. Varios gráficos de datos compilados por Coingecko también están disponibles.

Página de datos de GT para Goingecko (Fuente de datos: Coingecko)

Para tokens que no estén listados en Coingecko debido a despliegues recientes o por no cumplir con los estándares de listado, los usuarios pueden navegar a Gecko Terminal en Gate.io para consultas. Gecko Terminal agrega información de trading de DeFi y estados de liquidez en diversos chains. Puede rastrear pools de liquidez recién desplegados, ayudando a los usuarios a descubrir memes populares durante eventos como la "temporada de memes". También se incluye información de liquidez y trading para tokens de protocolos desplegados recientemente.

Interfaz del terminal de Gecko (Fuente: Terminal de Gecko)

Casos de uso

Recuperación de token

Como se ilustra en la sección "Página de datos de GT para Goingecko", la función principal de Coingecko es recuperar información relacionada con tokens. Además, si desea comprender los volúmenes de negociación, las clasificaciones y otros datos de los Intercambios Centralizados (CEX) y DEXs, puede encontrarlos en Coingecko.

Análisis de datos de la piscina de liquidez

La función de descubrimiento de pools de Gecko Terminal, como se muestra en la imagen a continuación, revela que el token de mayor rango en términos de volumen de negociación en la red Ethereum es una criptomoneda meme con un aumento asombroso de más del 300%. La sección superior también destaca los últimos pools de liquidez añadidos a la cadena. Los usuarios pueden seguir el “dinero inteligente” e invertir en nuevos pools que se alineen con las tendencias de memes. Si bien el riesgo es alto, las recompensas potenciales podrían ser significativas.

Nota: Las monedas meme conllevan mayores riesgos en comparación con las criptomonedas generales y son altamente susceptibles a caer a cero. Esto no constituye asesoramiento de inversión.

Clasificación de la cantidad de transacciones de piscinas de liquidez de Ethereum en Gecko Terminal (Fuente: Gecko Terminal)

Gecko Terminal también ofrece información sobre los movimientos de precios y las profundidades de los fondos de liquidez para algunos tokens que no figuran en Coingecko. Además del precio y la profundidad del fondo de liquidez, Gecko muestra los datos de los contratos y las operaciones en tiempo real de los proyectos.

En cuanto a la información fundamental, la recopilación de Coingecko es completa e incluso la información faltante puede ser complementada consultando otras fuentes a través de la navegación. Para los principiantes en criptomonedas, Coingecko ofrece bajos obstáculos de entrada y datos fáciles de entender. Mientras tanto, Gecko Terminal agrega la información de transacciones de Gate.io dentro de DeFi, lo que lo hace particularmente adecuado para identificar piscinas de liquidez en etapas tempranas.

Resumen de uso

Las seis herramientas mencionadas anteriormente también enfrentan competencia de otras alternativas. Por ejemplo, Messari es también una plataforma integral que integra medios y datos. También hay varias plataformas especializadas de análisis de datos en el mercado. Plataformas como NFTgo y NFTscan analizan específicamente NFTs, mientras que plataformas como Degame y Playtoearn se centran en el análisis de GameFi.

Sin embargo, la elección de las herramientas es solo el primer paso fundamental. En la práctica, el análisis de datos en cadena a menudo requiere una combinación de herramientas. Por ejemplo, después de rastrear las direcciones de "dinero inteligente" involucradas en un nuevo protocolo DeFi en Nansen, uno puede consultar el TVL de ese DeFi en DeFillama y usar un explorador de blockchain para encontrar otros participantes. Dune se puede utilizar para comparar con otros protocolos DeFi similares, y se puede consultar Coingecko para el precio del token de ese protocolo DeFi.

Al mismo tiempo, los usuarios deben mantener una cierta sensibilidad hacia los datos. Por ejemplo, durante la "Actualización de Shanghái" de Ethereum, el TVL de múltiples proyectos LSDFi aumentó, lo que posiblemente conduzca a un aumento en los tokens de estos proyectos. Desarrollar una actitud de sensibilidad hacia los datos, sospecha de anomalías, curiosidad hacia nuevos datos y aprender a utilizar de manera integral varias herramientas son esenciales para producir un análisis de datos útil en la cadena.

Conclusión

El mercado de negociación en cadena está en constante expansión, y la mayoría de los tokens/NFT en el mercado son emitidos y negociados en cadena. El aumento de las actividades en cadena significa una participación temprana en proyectos e inversiones, el descubrimiento de tendencias macroeconómicas y la estimulación del ecosistema en cadena. Es previsible que las futuras actividades en cadena se vuelvan aún más dinámicas. Ya sea investigación de proyectos, inversión de activos o innovación y emprendimiento en Web3, estas herramientas prácticas de análisis de datos son indispensables.

Descargo de responsabilidad: Los diversos análisis mencionados en este artículo se proporcionan como ejemplos y no constituyen ningún consejo de inversión; son únicamente con fines educativos. Las actividades en cadena involucran riesgos significativos. Por favor, considere su tolerancia al riesgo antes de participar.