Architecture du carnet d'ordres entièrement sur chaîne

La plateforme décentralisée (DEX) de Hyperliquid utilise une architecture de carnet de commandes entièrement sur chaîne, garantissant la transparence et l'efficacité des opérations de trading. Chaque actif échangé sur la plateforme dispose de son propre carnet de commandes dédié, où les ordres sont appariés en fonction de la priorité prix-temps. Cette conception reflète la fonctionnalité des plateformes d'échange centralisées, mais fonctionne entièrement sur chaîne, offrant aux utilisateurs les avantages de la décentralisation sans compromettre les performances.

Le carnet d'ordres sur chaîne s'intègre parfaitement au Clearinghouse de Hyperliquid, qui est responsable de l'application des exigences de marge et des vérifications de position. Cette intégration garantit que toutes les transactions sont exécutées avec les garanties financières nécessaires, maintenant l'intégrité de l'environnement de trading. En enregistrant chaque opération sur la blockchain, Hyperliquid offre une expérience de trading transparente et vérifiable, permettant aux utilisateurs d'auditer indépendamment les transactions et les processus de correspondance des ordres.

Mécanismes de trading de contrats à terme perpétuels

Hyperliquid prend en charge les contrats à terme perpétuels, ce qui permet aux traders de spéculer sur les mouvements de prix de différents actifs sans avoir besoin d'un règlement physique. Les contrats à terme perpétuels diffèrent des contrats à terme traditionnels en ce qu'ils n'ont pas de date d'expiration, ce qui permet aux traders de maintenir des positions indéfiniment, à condition qu'ils respectent les exigences de marge.

La plateforme utilise un mécanisme de taux de financement pour ancrer les prix des contrats perpétuels au prix au comptant de l'actif sous-jacent. Ce mécanisme implique des paiements périodiques entre les détenteurs de positions longues et courtes, ce qui incite le prix du contrat à converger avec le prix au comptant. Lorsque le contrat se négocie au-dessus du prix au comptant, le taux de financement est positif et les positions longues paient les positions courtes. De même, lorsque le contrat se négocie en dessous du prix au comptant, le taux de financement est négatif et les positions courtes paient les positions longues. Ce système contribue à maintenir la stabilité des prix et réduit le risque d'écarts importants par rapport à la valeur de l'actif sous-jacent.

Paires de trading prises en charge et options de levier

Hyperliquid offre une gamme diversifiée de paires de trading, englobant les principales cryptomonnaies et diverses altcoins. Cette variété offre aux traders de multiples opportunités de s'engager sur différents marchés en fonction de leurs stratégies et préférences. La plateforme prend en charge à la fois les carnets d'ordres au comptant et à terme perpétuel, permettant aux utilisateurs de participer au trading au comptant et au trading à terme perpétuel au sein du même écosystème.

Les traders sur Hyperliquid peuvent utiliser l'effet de levier pour amplifier leurs positions, la plateforme offrant jusqu'à 50x d'effet de levier sur certaines paires de trading. Cette fonctionnalité permet aux traders d'augmenter leur exposition au marché sans nécessiter une augmentation proportionnelle du capital. Cependant, il est important de noter que, bien que l'effet de levier puisse augmenter les bénéfices potentiels, il accroît également le risque de pertes importantes. Par conséquent, les traders doivent faire preuve de prudence et mettre en œuvre des stratégies de gestion des risques lorsqu'ils s'engagent dans des opérations sur marge.

Fonctionnalités de l'expérience utilisateur: Trading en un clic, Types de commandes avancées

Hyperliquid privilégie l'expérience utilisateur en intégrant des fonctionnalités qui simplifient le processus de trading. Une de ces fonctionnalités est le trading en un clic, qui permet aux utilisateurs d'exécuter des transactions sans avoir besoin de multiples confirmations ou d'approbations de portefeuille pour chaque transaction. Cette fonctionnalité réduit les frictions et permet aux traders de réagir rapidement aux mouvements du marché, un avantage critique dans les marchés volatils.

La plateforme prend également en charge une variété de types d'ordres avancés, adaptés aux traders novices et expérimentés. Ces types comprennent:

• Ordres limités: Permet aux traders de spécifier le prix auquel ils souhaitent acheter ou vendre un actif, ce qui permet de contrôler l’exécution des transactions.
• Ordres du marchéPermettre une exécution immédiate au prix du marché actuel, facilitant ainsi une entrée ou une sortie rapide des positions.
• Ordres de prise de profit: Fermer automatiquement une position lorsqu'un objectif de profit spécifié est atteint, sécurisant les gains sans intervention manuelle.
• Ordres de stop loss: Déclencher la vente d'un actif lorsque son prix chute à un niveau prédéterminé, ce qui aide à atténuer les pertes potentielles.

En proposant ces types d'ordres avancés, Hyperliquid permet aux traders de mettre en œuvre des stratégies de trading sophistiquées et de gérer efficacement leurs positions.

La plateforme décentralisée d'Hyperliquid combine la transparence et la sécurité des opérations sur chaîne avec les performances et l'expérience utilisateur traditionnellement associées aux plateformes d'échange centralisées. Son architecture de carnet de commandes entièrement sur chaîne, son support pour le trading de contrats à terme perpétuels, ses paires de trading diverses avec des options de levier et des fonctionnalités conviviales telles que le trading en un clic et les types de commandes avancées en font une plateforme complète pour un large éventail de traders. En intégrant ces éléments, Hyperliquid vise à fournir un environnement de trading décentralisé qui ne compromet ni l'efficacité ni la fonctionnalité.

Coffres-forts

Dans Hyperliquid, les coffres-forts font partie intégrante de la blockchain Hyperliquid Layer 1 (L1), permettant aux utilisateurs de participer à diverses stratégies de trading et de réaliser des bénéfices. Ces coffres-forts fonctionnent de la même manière que le copy trading, permettant aux utilisateurs de déposer des fonds et de refléter les stratégies exécutées dans le coffre-fort. Les déposants reçoivent une part proportionnelle des bénéfices générés, les propriétaires de coffres-forts recevant généralement une part des bénéfices de 10 %. Cependant, les coffres-forts de protocole comme le fournisseur d’hyperliquidité (HLP) n’imposent pas de frais supplémentaires ni de participation aux bénéfices, ce qui les rend entièrement détenus par la communauté.

Coffre-fort Hyperliquidity Provider (HLP)

Le coffre-fort HLP est un coffre-fort de protocole qui participe à des activités de création de marché et de liquidation, et qui gagne une partie des frais de transaction. Il démocratise les stratégies habituellement réservées aux entités privilégiées sur d'autres plateformes d'échange, permettant à la communauté de fournir de la liquidité et de partager les bénéfices et les pertes. Le coffre-fort HLP a une période de blocage des dépôts de quatre jours, ce qui signifie que les utilisateurs peuvent retirer leurs fonds quatre jours après leur dernier dépôt.

Gagner un rendement passif grâce aux jetons HLP

Les utilisateurs peuvent gagner un rendement passif en mettant en jeu leurs jetons HLP. De plus, les rendements de négociation sur des plates-formes telles que Pendle Finance offrent des opportunités de gains supplémentaires. Par exemple, Pendle Finance permet aux utilisateurs de négocier un rendement futur, offrant ainsi une flexibilité dans la gestion et l'optimisation des rendements issus de la détention de jetons HLP.

Performance et Métriques

Selon les données récentes, la valeur totale bloquée (TVL) d'Hyperliquid s'élève à environ 1,706 milliard de dollars, ce qui reflète la croissance de la plateforme et la confiance de la communauté dans ses offres. Le coffre-fort HLP contribue de manière significative à cette TVL, ce qui indique une participation active des utilisateurs cherchant à bénéficier des stratégies de création de marché et de liquidation du protocole.

Bien que les coffres offrent des opportunités de revenus passifs, il est essentiel de comprendre les risques associés. La performance d'un coffre dépend des stratégies utilisées et des conditions du marché. Les utilisateurs doivent évaluer les risques et l'historique de performance d'un coffre avant de déposer. Des statistiques détaillées, y compris le rendement annuel en pourcentage (APY) et les dépôts totaux, sont disponibles sur la plateforme Hyperliquid pour aider à la prise de décision éclairée.

Points saillants

• La plateforme d'échange Hyperliquid dispose d'un carnet de commandes entièrement sur chaîne pour des échanges transparents et efficaces.
• La plateforme prend en charge les contrats à terme perpétuels avec un mécanisme de taux de financement pour la stabilité des prix.
• Les traders peuvent accéder à un large éventail de paires de trading et utiliser un effet de levier allant jusqu’à 50x.
• Les fonctionnalités conviviales comprennent le trading en un clic et des types d'ordres avancés tels que les ordres à seuil et les ordres stop-loss.
• Le DEX s'intègre à une chambre de compensation pour des mesures de sécurité financière et des opérations vérifiables.