Регулятори банків США (Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC), Федеральна резервна система, Управління контролю за монетами (OCC)) скасували попередню обмежувальну заяву щодо криптоактивів, надавши банкам більше свободи для залучення до сфери цифрових активів без необхідності попереднього затвердження.
Якщо банки зможуть підтримувати належні заходи управління ризиками, то зараз їм буде легше надавати криптосервіси та надавати банківські послуги криптовимірним компаніям.
Незважаючи на те, що регулювання в США послаблюється, багато регіонів також займають більш підтримуючу позицію, але впливові глобальні установи все ще повинні дотримуватися стандартів Базельського комітету.
Щодо того, чи можуть банки США тримати криптоактиви на балансі або займатися крипто-кредитуванням, все ще існують питання, і очікується, що в майбутньому будуть надані додаткові чіткі регуляції.
Регулятори Федерального банку США відкликали раніше оприлюднену спільну заяву щодо криптоактивів, надавши банкам більшу свободу для участі в бізнесі цифрових активів. Ці установи підкреслили, що вони прагнуть сприяти інноваціям та підтримувати узгодженість між очікуваннями та змінами на ринку — вони визнають зростаючу роль блокчейну як основної фінансової інфраструктури. Це відкрило двері традиційним фінансовим установам (FI), дозволяючи їм з меншими регуляторними перешкодами входити в сферу цифрових активів.
Офіс контролера валют США (OCC), Федеральна корпорація страхування депозитів США (FDIC) та Федеральна резервна система офіційно зняли перешкоди для банків, які беруть участь у криптовалюті.
24 квітня 2024 року Федеральна корпорація страхування депозитів США (FDIC), Федеральна резервна система та Офіс контролера валюти США (OCC) оголосили про відкликання попередньої заяви щодо участі банків у криптовалютних активах та відповідних діяльностях.
Раніше регулятори ввели суворі вимоги щодо нагляду, особливо стосовно волатильності депозитів, пов'язаних з криптовалютами, та розробили жорсткі правила управління ліквідністю. Відкликане регуляторне повідомлення, опубліковане у 2023 році, насправді встановило попереджувальний бар'єр для банків, які розглядають можливість участі в криптовалютах. Хоча ці рекомендації не забороняють повністю, вони висловлюють потужне регуляторне застереження для банків:
Пряме управління криптовалютою (випуск / володіння цифровими активами)
Надання банківських послуг для криптовалютних підприємств
утримання резервів стейблкоїнів
З скасуванням цих заяв, банки тепер можуть більш гнучко брати участь у криптовалютному ринку, якщо вони дотримуються належних практик управління ризиками та відповідності — цей крок визнає зростаючу легітимність криптовалюти та зростаючий попит клієнтів на послуги з цифрових активів.
Важливе оновлення банківського регулювання: нові можливості виникають
Всі регуляторні органи вже внесли конкретні зміни, які усунули перешкоди для участі банків у бізнесі з цифровими активами:
Офіс валютного контролера США (OCC): Зворотний пояснювальний лист 1179 і більше не вимагає від Національного банку отримувати офіційний документ про відсутність заперечень перед обробкою транзакції з цифровими активами. Попередні ліцензії в листах 1170, 1172 та 1174 щодо зберігання криптовалют, стейблкоїнів та використання блокчейну були відновлені. Такі види діяльності, як послуги умовного депонування та використання технології розподіленого реєстру, тепер вважаються дозволеними за умови, що вони виконуються безпечно та законно. Крім того, 7 травня 2025 року Управління валютного контролера видало Пояснювальний лист No 1184, в якому підтверджується, що Національний банк та Федеральна ощадна асоціація можуть:
Згідно з бажанням клієнтів купувати і продавати довірчі активи
Делегування діяльності з криптоактивами (наприклад, послуг з управління та виконання) третім особам за умови, що третя сторона дотримується належних практик управління ризиками.
Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC): випустила нові рекомендації, підтверджуючи, що установи, які регулюються FDIC, можуть займатися дозволеними діяльностями, пов'язаними з криптовалютою, без попереднього отримання затвердження FDIC, за умови належного управління ризиками та дотримання нормативних вимог. Тим часом FDIC скасувала вимогу попереднього повідомлення у FIL-16-2022.
Федеральна резервна система: скасувала попередні чотири інструкції щодо криптовалют, включаючи спільну заяву, SR 22-6 та SR 23-8, які вимагали від державних банків-учасників криптовалютної діяльності попередньо повідомляти, а також повідомляти про діяльність з доларовими токенами та заяву «не заперечуємо». Федеральна резервна система тепер буде контролювати криптовалютну діяльність банків через звичайні процедури регулювання.
Що це означає для американських банків, які хочуть зайти в сферу цифрових активів?
Ця регуляторна зміна є значною можливістю для американських банків, які розглядають можливість входження в галузь цифрових активів.
Спрощений доступ до ринку: скасувавши вимоги про попереднє повідомлення та схвалення, регулятори зменшили опір банків у наданні криптосервісів, що прискорило доступ до ринку та посилило конкурентоспроможність.
Розширення допустимого діапазону криптобізнесу: банки тепер мають чіткішу автономію і можуть брати участь у ряді криптобізнесів, які раніше піддавалися регуляторній невизначеності, включаючи послуги зберігання, платежі та застосування розподіленого реєстру.
Розширення послуг для крипто-клієнтів: фінансові установи можуть більш впевнено надавати банківські послуги підприємствам у крипто-сфері (включаючи біржі та емітентів стейблкоїнів), тим самим відкриваючи нові клієнтські сегменти та можливості для доходу.
Хоча регуляторні органи вже зробили чіткі вказівки, все ще існують деякі важливі питання, які, як очікується, будуть додатково розглянуті в нових рекомендаціях:
Чи можуть банки утримувати криптоактиви в балансі?
Чи можуть банки брати участь у крипто-кредитуванні та як це зробити?
Управління ризиками все ще важливо
Хоча регулювання стало менш жорстким, регулятори все ще підкреслюють важливість належного управління ризиками. Банки повинні забезпечити:
Всі криптовалютні діяльності відповідають чинному законодавству (наприклад, Закону про банківську таємницю, закону проти відмивання грошей / фінансування тероризму).
Операції стабільні, операції безпечні.
Реалізуйте повноцінний контроль управління ризиками.
Міжнародний контекст
У той час як регулюючі органи США історично були явно обережними щодо криптовалютних операцій банків і надання послуг зберігача, багато міжнародних партнерів в останні роки зайняли більш нейтральну або навіть підтримуючу позицію. Наприклад, у 2023 році Грошово-кредитне управління Гонконгу (HKMA) видало рекомендації, які заохочують банки надавати банківські послуги регульованим постачальникам послуг віртуальних активів. Аналогічним чином, центральні банки Південної Африки, Нігерії та ОАЕ випустили вказівки, які допоможуть банкам управляти ризиками фінансової цілісності під час участі в екосистемі криптовалют. Регулюючі органи в ОАЕ, Сінгапурі та Гонконгу висловили готовність дозволити банкам випускати стабільні монети, що відображає їх більш широку відкритість до відповідальних інновацій у фінансовому секторі.
Однак банки з міжнародною присутністю все ще можуть зіткнутися з деякими обмеженнями з боку майбутніх глобальних стандартів. Базельський комітет з банківського нагляду (BCBS) був стурбований підвищеними ризиками, пов'язаними з інклюзивними блокчейнами. У рамках цього Базельські рекомендації щодо пруденційного поводження з ризиками банків щодо криптоактивів, які члени Базельського комітету з банківського нагляду погодилися впровадити до 1 січня 2026 року, встановлять суворі вимоги до капіталу для міжнародних банків, які тримають на своїх балансах інклюзивні блокчейн-активи.
Хоча ці стандарти в першу чергу призначені для банків з міжнародним впливом, на практиці багато юрисдикцій також розширили сферу їх застосування на великі або системно важливі вітчизняні банки. Варто також зазначити, що Базельські стандарти не є юридично обов'язковими – вони повинні бути прийняті через національне регулювання, і цей процес може включати розширення, модифікації або лише часткове впровадження. Після повного впровадження ці вимоги до капіталу можуть зробити непомірно дорогим для банків здійснення певних криптовалютних дій у великих масштабах, таких як кредитування під заставу криптовалюти та зберігання стейблкоїнів.
Як банки можуть створити відповідальну стратегію цифрових активів
Банки, які мають намір розвивати послуги з цифрових активів, повинні повністю скористатися новими регуляторними умовами, розробляючи структуровані, масштабовані рішення для застосування криптовалют. У міру значного зниження бар'єрів для доступу, фінансові установи мають чіткіший шлях для створення та розширення продуктів цифрових активів.
Успіх залежить від ретельного виконання, потужних партнерських відносин та суворої відповідності вимогам:
У зв'язку зі зниженням регуляторних бар'єрів, оцініть стратегічні можливості в сфері криптовалют, досліджуючи послуги, такі як зберігання, платежі, токенізація та блокчейн-інфраструктура.
Залежно від унікальних характеристик цифрових активів, розробіть всебічну систему управління ризиками та дотримання вимог, яка включає моніторинг торгових операцій, проведення належної перевірки клієнтів та дотримання вимог щодо боротьби з відмиванням грошей.
Розгляньте можливість співпраці з надійними постачальниками криптовалютних послуг.
Уважно стежте за новими інституційними рекомендаціями, щоб впоратися з більш складними питаннями, такими як кредитування криптовалюти та утримання цифрових активів, окрім стейблкоїнів, на балансі.
Розгляньте можливість використання поетапної стратегії, використовуючи нашу п'ятиетапну рамку «Подорож зрілості криптовалюти», щоб допомогти банкам увійти в сферу криптовалюти та розвиватися в ній.
Перспективи майбутнього, на якому базується блокчейн
Ця зміна в регулюванні є моментом трансформації банківської системи США. Після років обережності та обмежень регулятори тепер надають банкам більше свободи для дослідження можливостей криптовалют і сподіваються на їх відповідальні інновації.
Двері до цифрових активів тепер відкриті, а регуляторні бар'єри, які заважали інноваціям, стають все меншими.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Chainalysis: Американські регулюючі органи надають зелене світло банкам для проведення діяльності з цифровими активами
Автор: Chainalysis
Переклад: Ву Чжу, Золотий фінансовий
Резюме
Регулятори банків США (Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC), Федеральна резервна система, Управління контролю за монетами (OCC)) скасували попередню обмежувальну заяву щодо криптоактивів, надавши банкам більше свободи для залучення до сфери цифрових активів без необхідності попереднього затвердження.
Якщо банки зможуть підтримувати належні заходи управління ризиками, то зараз їм буде легше надавати криптосервіси та надавати банківські послуги криптовимірним компаніям.
Незважаючи на те, що регулювання в США послаблюється, багато регіонів також займають більш підтримуючу позицію, але впливові глобальні установи все ще повинні дотримуватися стандартів Базельського комітету.
Щодо того, чи можуть банки США тримати криптоактиви на балансі або займатися крипто-кредитуванням, все ще існують питання, і очікується, що в майбутньому будуть надані додаткові чіткі регуляції.
Регулятори Федерального банку США відкликали раніше оприлюднену спільну заяву щодо криптоактивів, надавши банкам більшу свободу для участі в бізнесі цифрових активів. Ці установи підкреслили, що вони прагнуть сприяти інноваціям та підтримувати узгодженість між очікуваннями та змінами на ринку — вони визнають зростаючу роль блокчейну як основної фінансової інфраструктури. Це відкрило двері традиційним фінансовим установам (FI), дозволяючи їм з меншими регуляторними перешкодами входити в сферу цифрових активів.
Офіс контролера валют США (OCC), Федеральна корпорація страхування депозитів США (FDIC) та Федеральна резервна система офіційно зняли перешкоди для банків, які беруть участь у криптовалюті.
24 квітня 2024 року Федеральна корпорація страхування депозитів США (FDIC), Федеральна резервна система та Офіс контролера валюти США (OCC) оголосили про відкликання попередньої заяви щодо участі банків у криптовалютних активах та відповідних діяльностях.
Раніше регулятори ввели суворі вимоги щодо нагляду, особливо стосовно волатильності депозитів, пов'язаних з криптовалютами, та розробили жорсткі правила управління ліквідністю. Відкликане регуляторне повідомлення, опубліковане у 2023 році, насправді встановило попереджувальний бар'єр для банків, які розглядають можливість участі в криптовалютах. Хоча ці рекомендації не забороняють повністю, вони висловлюють потужне регуляторне застереження для банків:
Пряме управління криптовалютою (випуск / володіння цифровими активами)
Надання банківських послуг для криптовалютних підприємств
утримання резервів стейблкоїнів
З скасуванням цих заяв, банки тепер можуть більш гнучко брати участь у криптовалютному ринку, якщо вони дотримуються належних практик управління ризиками та відповідності — цей крок визнає зростаючу легітимність криптовалюти та зростаючий попит клієнтів на послуги з цифрових активів.
Важливе оновлення банківського регулювання: нові можливості виникають
Всі регуляторні органи вже внесли конкретні зміни, які усунули перешкоди для участі банків у бізнесі з цифровими активами:
Офіс валютного контролера США (OCC): Зворотний пояснювальний лист 1179 і більше не вимагає від Національного банку отримувати офіційний документ про відсутність заперечень перед обробкою транзакції з цифровими активами. Попередні ліцензії в листах 1170, 1172 та 1174 щодо зберігання криптовалют, стейблкоїнів та використання блокчейну були відновлені. Такі види діяльності, як послуги умовного депонування та використання технології розподіленого реєстру, тепер вважаються дозволеними за умови, що вони виконуються безпечно та законно. Крім того, 7 травня 2025 року Управління валютного контролера видало Пояснювальний лист No 1184, в якому підтверджується, що Національний банк та Федеральна ощадна асоціація можуть:
Згідно з бажанням клієнтів купувати і продавати довірчі активи
Делегування діяльності з криптоактивами (наприклад, послуг з управління та виконання) третім особам за умови, що третя сторона дотримується належних практик управління ризиками.
Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC): випустила нові рекомендації, підтверджуючи, що установи, які регулюються FDIC, можуть займатися дозволеними діяльностями, пов'язаними з криптовалютою, без попереднього отримання затвердження FDIC, за умови належного управління ризиками та дотримання нормативних вимог. Тим часом FDIC скасувала вимогу попереднього повідомлення у FIL-16-2022.
Федеральна резервна система: скасувала попередні чотири інструкції щодо криптовалют, включаючи спільну заяву, SR 22-6 та SR 23-8, які вимагали від державних банків-учасників криптовалютної діяльності попередньо повідомляти, а також повідомляти про діяльність з доларовими токенами та заяву «не заперечуємо». Федеральна резервна система тепер буде контролювати криптовалютну діяльність банків через звичайні процедури регулювання.
Що це означає для американських банків, які хочуть зайти в сферу цифрових активів?
Ця регуляторна зміна є значною можливістю для американських банків, які розглядають можливість входження в галузь цифрових активів.
Спрощений доступ до ринку: скасувавши вимоги про попереднє повідомлення та схвалення, регулятори зменшили опір банків у наданні криптосервісів, що прискорило доступ до ринку та посилило конкурентоспроможність.
Розширення допустимого діапазону криптобізнесу: банки тепер мають чіткішу автономію і можуть брати участь у ряді криптобізнесів, які раніше піддавалися регуляторній невизначеності, включаючи послуги зберігання, платежі та застосування розподіленого реєстру.
Розширення послуг для крипто-клієнтів: фінансові установи можуть більш впевнено надавати банківські послуги підприємствам у крипто-сфері (включаючи біржі та емітентів стейблкоїнів), тим самим відкриваючи нові клієнтські сегменти та можливості для доходу.
Хоча регуляторні органи вже зробили чіткі вказівки, все ще існують деякі важливі питання, які, як очікується, будуть додатково розглянуті в нових рекомендаціях:
Чи можуть банки утримувати криптоактиви в балансі?
Чи можуть банки брати участь у крипто-кредитуванні та як це зробити?
Управління ризиками все ще важливо
Хоча регулювання стало менш жорстким, регулятори все ще підкреслюють важливість належного управління ризиками. Банки повинні забезпечити:
Всі криптовалютні діяльності відповідають чинному законодавству (наприклад, Закону про банківську таємницю, закону проти відмивання грошей / фінансування тероризму).
Операції стабільні, операції безпечні.
Реалізуйте повноцінний контроль управління ризиками.
Міжнародний контекст
У той час як регулюючі органи США історично були явно обережними щодо криптовалютних операцій банків і надання послуг зберігача, багато міжнародних партнерів в останні роки зайняли більш нейтральну або навіть підтримуючу позицію. Наприклад, у 2023 році Грошово-кредитне управління Гонконгу (HKMA) видало рекомендації, які заохочують банки надавати банківські послуги регульованим постачальникам послуг віртуальних активів. Аналогічним чином, центральні банки Південної Африки, Нігерії та ОАЕ випустили вказівки, які допоможуть банкам управляти ризиками фінансової цілісності під час участі в екосистемі криптовалют. Регулюючі органи в ОАЕ, Сінгапурі та Гонконгу висловили готовність дозволити банкам випускати стабільні монети, що відображає їх більш широку відкритість до відповідальних інновацій у фінансовому секторі.
Однак банки з міжнародною присутністю все ще можуть зіткнутися з деякими обмеженнями з боку майбутніх глобальних стандартів. Базельський комітет з банківського нагляду (BCBS) був стурбований підвищеними ризиками, пов'язаними з інклюзивними блокчейнами. У рамках цього Базельські рекомендації щодо пруденційного поводження з ризиками банків щодо криптоактивів, які члени Базельського комітету з банківського нагляду погодилися впровадити до 1 січня 2026 року, встановлять суворі вимоги до капіталу для міжнародних банків, які тримають на своїх балансах інклюзивні блокчейн-активи.
Хоча ці стандарти в першу чергу призначені для банків з міжнародним впливом, на практиці багато юрисдикцій також розширили сферу їх застосування на великі або системно важливі вітчизняні банки. Варто також зазначити, що Базельські стандарти не є юридично обов'язковими – вони повинні бути прийняті через національне регулювання, і цей процес може включати розширення, модифікації або лише часткове впровадження. Після повного впровадження ці вимоги до капіталу можуть зробити непомірно дорогим для банків здійснення певних криптовалютних дій у великих масштабах, таких як кредитування під заставу криптовалюти та зберігання стейблкоїнів.
Як банки можуть створити відповідальну стратегію цифрових активів
Банки, які мають намір розвивати послуги з цифрових активів, повинні повністю скористатися новими регуляторними умовами, розробляючи структуровані, масштабовані рішення для застосування криптовалют. У міру значного зниження бар'єрів для доступу, фінансові установи мають чіткіший шлях для створення та розширення продуктів цифрових активів.
Успіх залежить від ретельного виконання, потужних партнерських відносин та суворої відповідності вимогам:
У зв'язку зі зниженням регуляторних бар'єрів, оцініть стратегічні можливості в сфері криптовалют, досліджуючи послуги, такі як зберігання, платежі, токенізація та блокчейн-інфраструктура.
Залежно від унікальних характеристик цифрових активів, розробіть всебічну систему управління ризиками та дотримання вимог, яка включає моніторинг торгових операцій, проведення належної перевірки клієнтів та дотримання вимог щодо боротьби з відмиванням грошей.
Розгляньте можливість співпраці з надійними постачальниками криптовалютних послуг.
Уважно стежте за новими інституційними рекомендаціями, щоб впоратися з більш складними питаннями, такими як кредитування криптовалюти та утримання цифрових активів, окрім стейблкоїнів, на балансі.
Розгляньте можливість використання поетапної стратегії, використовуючи нашу п'ятиетапну рамку «Подорож зрілості криптовалюти», щоб допомогти банкам увійти в сферу криптовалюти та розвиватися в ній.
Перспективи майбутнього, на якому базується блокчейн
Ця зміна в регулюванні є моментом трансформації банківської системи США. Після років обережності та обмежень регулятори тепер надають банкам більше свободи для дослідження можливостей криптовалют і сподіваються на їх відповідальні інновації.
Двері до цифрових активів тепер відкриті, а регуляторні бар'єри, які заважали інноваціям, стають все меншими.