مع تسليط الضوء على سياسة التعريفة مرة أخرى ، وعودة ترامب المجنون بقوة ، والذكاء الاصطناعي الذي يعطل الصناعة بسرعة ، بدأ الكثير من الناس يتساءلون: "هل يجب أن أغير محفظتي؟" حتى مسيرتي المهنية وخطط التقاعد يجب تعديلها؟ أجرت بلومبرج مقابلات مع ثلاثة خبراء ماليين لتقديم المشورة الأكثر واقعية لمختلف الفئات العمرية ومراحل تخطيط الأصول.
شخصية المقابلة
كيلا سكانلون: "في هذا الاقتصاد؟" كاتبة، تركز على التعليم المالي للفئات الشابة، وتدير نشرة إلكترونية شخصية.
كريستين بنز: مديرة التخطيط المالي الشخصي والتقاعد في شركة مورنينغستار (، مؤلفة كتاب "كيف تتقاعد: 20 درسًا للسعادة والنجاح والثروة".
ويليام برنشتاين: طبيب أعصاب ومستشار استثماري، مؤلف كتاب "أربعة أعمدة للاستثمار" و"كيف شكلت التجارة العالم".
الشباب الذين يعانون من قلق الاستثمار: من المهارات المتنوعة إلى توزيع المخاطر بشكل عقلاني
أشارت كايلا سكانلون إلى أن هذه الجيل من الشباب لديه ثقة أقل في الاقتصاد. من تأثير الوباء إلى التضخم المرتفع، ثم ارتفاع أسعار المساكن وعدم استقرار الوظائف، نصحت المستثمرين الشباب بتجنب مسار تطوير مهني واحد، وتعزيز وتنوع مهاراتهم، وخاصة القدرة على تحليل الذكاء الاصطناعي والاقتصاد، للاستعداد لتغيرات المستقبل.
وأشارت أيضًا إلى أن سلوك الاستثمار لدى جيل Z غالبًا ما يتراوح بين "باحثي الأمان" و"المقامرين الرقميين"، حيث يفرط البعض في المخاطرة من خلال الاستثمار في الأسهم الميم )GameStop( أو العملات المشفرة، بينما يمتنع آخرون تمامًا عن السوق. وأكدت في هذا الصدد: "يجب على جيل Z التأكد من استقرارهم المالي قبل البدء في الاستثمار."
تنويع الأصول هو أساس إدارة المخاطر، بما في ذلك تخصيصها في المرافق أو الأسهم التكنولوجية ذات النمو، مع التركيز على قوة "الفائدة المركبة".
توزيع الأصول للفئة المتوسطة وال retirees: التنويع العالمي بحذر، والتركيز على حماية التضخم
توصي كريستين بنز بأن يقوم الأشخاص في منتصف العمر بين 30 و 40 عامًا بتمييز الأهداف قصيرة وطويلة الأجل، واستغلال فترة الاستثمار الطويلة، و"احتضان الفرص التي توفرها تقلبات السوق"؛ بينما يجب على الأشخاص الذين تبلغ أعمارهم 50 عامًا فما فوق والذين يقتربون من التقاعد إنشاء حوض أصول منخفضة المخاطر لمدة تتراوح بين 7 إلى 10 سنوات، وتقليل التعرض للأجزاء ذات التقلبات العالية، والاحتفاظ بما يكفي من النقد أو السندات لمواجهة تقلبات السوق.
وشددت بشكل خاص على أن الاتجاه العالمي الحالي المتمثل في "إلغاء العولمة" والحواجز التجارية قد أحدث المزيد من الاختلافات في أداء السوق العالمية ، ويجب على المستثمرين زيادة "مخصصاتهم في السوق غير الأمريكية". في مواجهة مخاطر التضخم ، توصي أيضا بإدراج سندات مكافحة التضخم ) مثل TIPS أو سندات الادخار من النوع الأول ( وسلالم السندات )Bond Ladder( للحفاظ على القوة الشرائية.
)فهم كيفية تجنب المخاطر هو الاستقرار الحقيقي! كشف أسطورة الاستثمار في المؤشرات بكسب مؤكد بدون خسارة، كيف يتعامل المستثمرون مع أزمة مضيق تايوان؟(
لا تتبع الاتجاهات السياسية في الاستثمار: التركيز على التدفق النقدي والصبر هو الطريق الملكي
يحذر ويليام بيرنشتاين من تحديد سلوك الاستثمار بناء على السياسة أو الأخبار السياسية ، لأن ردود فعل السوق وتوقعاته يمكن القول تقريبا أنها غير منتظمة. واستشهد بليلة انتخاب ترامب الأولى، حيث انخفضت الأسواق بشكل حاد ثم انتعشت، مما يثبت أن متغيرات السياسة لا يمكنها التنبؤ بتحركات السوق على المدى القصير.
يقترح الناس قياس "معدل استهلاك النقد )burn rate(" الخاص بهم، أي النسبة المئوية للأموال المسحوبة من المحفظة سنويًا:
بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم معدل حرق منخفض ) مثل 2%(، فإن المخاطر المالية تكون منخفضة؛ ولكن إذا ارتفع معدل الحرق إلى 4%، فيجب توخي الحذر في التوزيع وتجنب الاعتماد المفرط على سوق الأسهم.
في الوقت نفسه، حتى لو اعتبر رأس المال البشري للشباب كأصل مستقر، مما يجعله مناسبًا لتبني استراتيجيات استثمار أكثر عدوانية؛ إلا أنه لا يزال متشائمًا بشأن السوق المستقبلية، معتقدًا أنه يجب على المستثمرين بناء صندوق طوارئ والاستعداد نفسيًا لاحتمال فقدان الوظيفة خلال الستة إلى الثمانية أشهر القادمة.
)مورغان ستانلي ديمون: يجب على الصين والولايات المتحدة استبدال الصراع الجمركي بحوار ناضج، والفقاعة في الذكاء الاصطناعي تشجع على ولادة تقنيات ثورية(
الرسوم الجمركية و الذكاء الاصطناعي: قوتان رئيسيتان في إعادة هيكلة الاقتصاد على المدى الطويل
أشار ثلاثة خبراء إلى أن سياسة الضرائب التي يعتزم ترامب طرحها قد تؤدي إلى زيادة التضخم وإرباك سلاسل الإمداد العالمية، مما سيكون له تأثير سلبي على الاقتصاد على المدى الطويل، حتى أن بيرنشتاين حذر: "على الرغم من أن سياسة الضرائب في عام 1930 لم تسبب مباشرة الكساد الكبير، إلا أنها ساهمت بشكل غير مباشر في الحرب العالمية الثانية."
من ناحية أخرى، اتفق الثلاثة أيضًا على أن الذكاء الاصطناعي هو أحد القطاعات البارزة في الاستثمار والمهن في السنوات الأخيرة، خاصةً أن هناك إمكانيات عالية لعائد الاستثمار في مرحلة النمو الأولية. لكن بيرنشتاين يعتقد أن هذا لن يدمر سوق العمل:
استعراض التاريخ، الخوف من البطالة التكنولوجية في الماضي ) موظف البنك أو موظف الاستعلامات ( على الرغم من أنه أدى بالفعل إلى فقدان مباشر للوظائف، إلا أنه خلق أيضًا المزيد من الفرص الجديدة، يجب على الشباب الحفاظ على قدرتهم على التعلم والمرونة، ولا داعي للذعر من أن الذكاء الاصطناعي سيحل محل وظائف البشر في المستقبل.
)Sam ملاحظات ألتمان الثلاث: ستنخفض التكاليف 10 مرات في السنة ، وسيصبح وكلاء الذكاء الاصطناعي المعيار الجديد للعمل ، وستقدر الأصول التي لا يمكن استبدالها ب الذكاء الاصطناعي (
إجماع الخبراء: الثبات والمرونة هما مفتاح عبور العواصف
في مواجهة التحديات المتعددة مثل التعريفات الجمركية، والذكاء الاصطناعي، والجغرافيا السياسية، أكد ثلاثة خبراء بالإجماع: "يجب على الشباب التركيز على تعزيز المهارات والاستثمار على المدى الطويل؛ بينما يجب على الفئات العمرية المتوسطة التركيز على إدارة المخاطر وتوزيع الأصول العالمية؛ أما المتقاعدون فيجب عليهم التركيز على تدفق النقد والتحوط."
من المعروف جيدا أن التنويع وتنويع المهارات والأصول المقاومة للتضخم هي القوانين التي لا تقبل المنافسة للموجات الكبرى من التعريفات والتكنولوجيا والسياسة. هذه الموجة من التحول الاقتصادي ليست بالضرورة مخاطرة ، بل قد تكون أيضا فرصة ، طالما أنك مستعد.
هذه المقالة حول عواصف الرسوم الجمركية، وفوضى ترامب، وطفرة الذكاء الاصطناعي: ثلاثة خبراء يعلمونك كيفية إعادة تنظيم استراتيجيات الاستثمار والتقاعد ظهرت لأول مرة في أخبار السلسلة ABMedia.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
عاصفة الرسوم الجمركية، فوضى ترامب وموجة الذكاء الاصطناعي: ثلاثة خبراء يعلمونك كيفية إعادة تنظيم استراتيجيات الاستثمار والتقاعد
مع تسليط الضوء على سياسة التعريفة مرة أخرى ، وعودة ترامب المجنون بقوة ، والذكاء الاصطناعي الذي يعطل الصناعة بسرعة ، بدأ الكثير من الناس يتساءلون: "هل يجب أن أغير محفظتي؟" حتى مسيرتي المهنية وخطط التقاعد يجب تعديلها؟ أجرت بلومبرج مقابلات مع ثلاثة خبراء ماليين لتقديم المشورة الأكثر واقعية لمختلف الفئات العمرية ومراحل تخطيط الأصول.
شخصية المقابلة
كيلا سكانلون: "في هذا الاقتصاد؟" كاتبة، تركز على التعليم المالي للفئات الشابة، وتدير نشرة إلكترونية شخصية.
كريستين بنز: مديرة التخطيط المالي الشخصي والتقاعد في شركة مورنينغستار (، مؤلفة كتاب "كيف تتقاعد: 20 درسًا للسعادة والنجاح والثروة".
ويليام برنشتاين: طبيب أعصاب ومستشار استثماري، مؤلف كتاب "أربعة أعمدة للاستثمار" و"كيف شكلت التجارة العالم".
الشباب الذين يعانون من قلق الاستثمار: من المهارات المتنوعة إلى توزيع المخاطر بشكل عقلاني
أشارت كايلا سكانلون إلى أن هذه الجيل من الشباب لديه ثقة أقل في الاقتصاد. من تأثير الوباء إلى التضخم المرتفع، ثم ارتفاع أسعار المساكن وعدم استقرار الوظائف، نصحت المستثمرين الشباب بتجنب مسار تطوير مهني واحد، وتعزيز وتنوع مهاراتهم، وخاصة القدرة على تحليل الذكاء الاصطناعي والاقتصاد، للاستعداد لتغيرات المستقبل.
وأشارت أيضًا إلى أن سلوك الاستثمار لدى جيل Z غالبًا ما يتراوح بين "باحثي الأمان" و"المقامرين الرقميين"، حيث يفرط البعض في المخاطرة من خلال الاستثمار في الأسهم الميم )GameStop( أو العملات المشفرة، بينما يمتنع آخرون تمامًا عن السوق. وأكدت في هذا الصدد: "يجب على جيل Z التأكد من استقرارهم المالي قبل البدء في الاستثمار."
تنويع الأصول هو أساس إدارة المخاطر، بما في ذلك تخصيصها في المرافق أو الأسهم التكنولوجية ذات النمو، مع التركيز على قوة "الفائدة المركبة".
توزيع الأصول للفئة المتوسطة وال retirees: التنويع العالمي بحذر، والتركيز على حماية التضخم
توصي كريستين بنز بأن يقوم الأشخاص في منتصف العمر بين 30 و 40 عامًا بتمييز الأهداف قصيرة وطويلة الأجل، واستغلال فترة الاستثمار الطويلة، و"احتضان الفرص التي توفرها تقلبات السوق"؛ بينما يجب على الأشخاص الذين تبلغ أعمارهم 50 عامًا فما فوق والذين يقتربون من التقاعد إنشاء حوض أصول منخفضة المخاطر لمدة تتراوح بين 7 إلى 10 سنوات، وتقليل التعرض للأجزاء ذات التقلبات العالية، والاحتفاظ بما يكفي من النقد أو السندات لمواجهة تقلبات السوق.
وشددت بشكل خاص على أن الاتجاه العالمي الحالي المتمثل في "إلغاء العولمة" والحواجز التجارية قد أحدث المزيد من الاختلافات في أداء السوق العالمية ، ويجب على المستثمرين زيادة "مخصصاتهم في السوق غير الأمريكية". في مواجهة مخاطر التضخم ، توصي أيضا بإدراج سندات مكافحة التضخم ) مثل TIPS أو سندات الادخار من النوع الأول ( وسلالم السندات )Bond Ladder( للحفاظ على القوة الشرائية.
)فهم كيفية تجنب المخاطر هو الاستقرار الحقيقي! كشف أسطورة الاستثمار في المؤشرات بكسب مؤكد بدون خسارة، كيف يتعامل المستثمرون مع أزمة مضيق تايوان؟(
لا تتبع الاتجاهات السياسية في الاستثمار: التركيز على التدفق النقدي والصبر هو الطريق الملكي
يحذر ويليام بيرنشتاين من تحديد سلوك الاستثمار بناء على السياسة أو الأخبار السياسية ، لأن ردود فعل السوق وتوقعاته يمكن القول تقريبا أنها غير منتظمة. واستشهد بليلة انتخاب ترامب الأولى، حيث انخفضت الأسواق بشكل حاد ثم انتعشت، مما يثبت أن متغيرات السياسة لا يمكنها التنبؤ بتحركات السوق على المدى القصير.
يقترح الناس قياس "معدل استهلاك النقد )burn rate(" الخاص بهم، أي النسبة المئوية للأموال المسحوبة من المحفظة سنويًا:
بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم معدل حرق منخفض ) مثل 2%(، فإن المخاطر المالية تكون منخفضة؛ ولكن إذا ارتفع معدل الحرق إلى 4%، فيجب توخي الحذر في التوزيع وتجنب الاعتماد المفرط على سوق الأسهم.
في الوقت نفسه، حتى لو اعتبر رأس المال البشري للشباب كأصل مستقر، مما يجعله مناسبًا لتبني استراتيجيات استثمار أكثر عدوانية؛ إلا أنه لا يزال متشائمًا بشأن السوق المستقبلية، معتقدًا أنه يجب على المستثمرين بناء صندوق طوارئ والاستعداد نفسيًا لاحتمال فقدان الوظيفة خلال الستة إلى الثمانية أشهر القادمة.
)مورغان ستانلي ديمون: يجب على الصين والولايات المتحدة استبدال الصراع الجمركي بحوار ناضج، والفقاعة في الذكاء الاصطناعي تشجع على ولادة تقنيات ثورية(
الرسوم الجمركية و الذكاء الاصطناعي: قوتان رئيسيتان في إعادة هيكلة الاقتصاد على المدى الطويل
أشار ثلاثة خبراء إلى أن سياسة الضرائب التي يعتزم ترامب طرحها قد تؤدي إلى زيادة التضخم وإرباك سلاسل الإمداد العالمية، مما سيكون له تأثير سلبي على الاقتصاد على المدى الطويل، حتى أن بيرنشتاين حذر: "على الرغم من أن سياسة الضرائب في عام 1930 لم تسبب مباشرة الكساد الكبير، إلا أنها ساهمت بشكل غير مباشر في الحرب العالمية الثانية."
من ناحية أخرى، اتفق الثلاثة أيضًا على أن الذكاء الاصطناعي هو أحد القطاعات البارزة في الاستثمار والمهن في السنوات الأخيرة، خاصةً أن هناك إمكانيات عالية لعائد الاستثمار في مرحلة النمو الأولية. لكن بيرنشتاين يعتقد أن هذا لن يدمر سوق العمل:
استعراض التاريخ، الخوف من البطالة التكنولوجية في الماضي ) موظف البنك أو موظف الاستعلامات ( على الرغم من أنه أدى بالفعل إلى فقدان مباشر للوظائف، إلا أنه خلق أيضًا المزيد من الفرص الجديدة، يجب على الشباب الحفاظ على قدرتهم على التعلم والمرونة، ولا داعي للذعر من أن الذكاء الاصطناعي سيحل محل وظائف البشر في المستقبل.
)Sam ملاحظات ألتمان الثلاث: ستنخفض التكاليف 10 مرات في السنة ، وسيصبح وكلاء الذكاء الاصطناعي المعيار الجديد للعمل ، وستقدر الأصول التي لا يمكن استبدالها ب الذكاء الاصطناعي (
إجماع الخبراء: الثبات والمرونة هما مفتاح عبور العواصف
في مواجهة التحديات المتعددة مثل التعريفات الجمركية، والذكاء الاصطناعي، والجغرافيا السياسية، أكد ثلاثة خبراء بالإجماع: "يجب على الشباب التركيز على تعزيز المهارات والاستثمار على المدى الطويل؛ بينما يجب على الفئات العمرية المتوسطة التركيز على إدارة المخاطر وتوزيع الأصول العالمية؛ أما المتقاعدون فيجب عليهم التركيز على تدفق النقد والتحوط."
من المعروف جيدا أن التنويع وتنويع المهارات والأصول المقاومة للتضخم هي القوانين التي لا تقبل المنافسة للموجات الكبرى من التعريفات والتكنولوجيا والسياسة. هذه الموجة من التحول الاقتصادي ليست بالضرورة مخاطرة ، بل قد تكون أيضا فرصة ، طالما أنك مستعد.
هذه المقالة حول عواصف الرسوم الجمركية، وفوضى ترامب، وطفرة الذكاء الاصطناعي: ثلاثة خبراء يعلمونك كيفية إعادة تنظيم استراتيجيات الاستثمار والتقاعد ظهرت لأول مرة في أخبار السلسلة ABMedia.