Cette initiative marque la transformation d'ether.fi d'un fournisseur de protocole de stake en un leader stratégique de l'écosystème Finance décentralisée, renforçant ainsi sa synergie écologique et sa position de leader dans l'industrie.
Rédigé par : Oliver, Mars Finance
ether.fi, un leader de l’écosystème Ethereum, a annoncé le lancement de Ether.fi Ventures Fund I, un fonds de capital-risque de 40 millions de dollars conçu pour soutenir les entrepreneurs qui osent repousser les limites de l’industrie et stimuler l’innovation technologique. Il ne s’agit pas d’un simple investissement en capital, mais d’un manifeste pour la transformation d’ether.fi d’un fournisseur de protocole de jalonnement en un leader stratégique de l’écosystème DeFi. Les trois premiers investissements – Resolv, Rise Chain et Symbiotic – se sont concentrés sur les stablecoins, les réseaux de couche 2 et l’infrastructure de jalonnement, respectivement, mettant en évidence l’élément vital de l’écosystème DeFi.
Origine de l'expédition : la transformation stratégique d'Ether.fi
Ether.fi s’est fait un nom dans l’écosystème Ethereum avec son protocole de jalonnement non dépositaire. Le protocole permet aux utilisateurs de staker Ethereum (ETH) tout en gardant le contrôle de leurs actifs, de gagner du rendement grâce à des jetons de jalonnement liquides (eETH) et de participer à l’écosystème DeFi. Grâce à une conception décentralisée et à une expérience conviviale, ether.fi a atteint 4,9 milliards de dollars de valeur totale bloquée (TVL) au début de 2025, passant d’un seul produit de jalonnement à une « banque DeFi » verticalement intégrée avec un chiffre d’affaires annuel de plusieurs millions de dollars. Cependant, l’industrie de la DeFi est de plus en plus compétitive, la volatilité du cycle de marché, la rareté des capitaux et l’effondrement du battage médiatique exposant les vulnérabilités de l’industrie. ether.fi réalise que les douves d’un seul accord ne suffisent pas à relever les défis futurs, et que l’autonomisation écologique est la clé du succès à long terme.
Le lancement de Ventures Fund I découle de la connaissance approfondie d’ether.fi du point d’inflexion de l’industrie. La déclaration officielle indique que le marché actuel de la cryptographie est revenu de l’agitation à la rationalité, et le véritable signal vient des équipes qui construisent discrètement l’infrastructure, codent de nouveaux systèmes économiques et forment des réseaux autour de l’utilité. ether.fi a choisi de créer le fonds à ce moment-là, non seulement pour soutenir ces « fondateurs intrépides », mais aussi pour étendre son ADN – conviction, exécution et fondamentaux – à l’ensemble de l’écosystème. En investissant dans l’infrastructure de la DeFi, comme les stablecoins, la technologie de mise à l’échelle et les systèmes de jalonnement, ether.fi vise à créer des synergies avec son activité principale de jalonnement, à réduire les coûts d’engagement des utilisateurs, à élargir les canaux de revenus et à saisir les sommets de la prochaine vague d’adoption.
La structure de financement du fonds reflète la solidité financière d’ether.fi et son réseau industriel. La déclaration officielle indique clairement que Ventures Fund I est un fonds géré de manière indépendante avec des capitaux externes, indiquant qu’il n’est pas entièrement dépendant des revenus du protocole. Le protocole de jalonnement d’ether.fi génère des flux de trésorerie stables grâce aux frais de gestion et au partage des revenus, avec un chiffre d’affaires annuel estimé à 4,9 milliards de dollars en TVL, suffisant pour soutenir une partie de la taille du fonds. En outre, ether.fi clôturé un tour de table d’amorçage de 50 millions de dollars mené par North Island Ventures et Chapter One en 2023, une partie du produit étant susceptible d’être utilisée pour des activités d’investissement. Les liens de l’équipe du fonds avec l’industrie, y compris les relations avec les validateurs, les écosystèmes de retaking et les protocoles de pointe, ont peut-être attiré la participation de LP externes (commanditaires), à l’instar du modèle de co-investissement de fonds tels que Paradigm. Bien que la source exacte du financement n’ait pas été divulguée, la taille de 40 millions de dollars reflète le solde de l’accumulation de capital et du soutien externe d’ether.fi.
L'équipe dirigeant ce fonds a renforcé sa crédibilité. Le fonds est composé de David Hsu (ancien de Breed VC, avec une expérience en investissement crypto), Mike Silagadze (fondateur d'ether.fi, qui a réussi à faire passer Top Hat à 500 employés), Jozef Vogel (expert en finance Web3 chez Aave Companies), Rok Kopp (expert en stratégie de croissance) et Charles Mountain (ancien de Hivemind Capital, axé sur les stratégies inter-chaînes). Cette équipe possède non seulement une expérience pratique en construction et en investissement, mais a également effectué des investissements précoces dans des projets tels que Monad, Ethena et Usual, démontrant un sens aigu des projets à fort potentiel. Leur philosophie "les bâtisseurs soutiennent les bâtisseurs" garantit que le fonds est centré sur les fondateurs, investissant dans des équipes axées sur la technologie et orientées vers la communauté.
Analyse approfondie de trois nouvelles étoiles
Les premiers projets d'investissement du Fonds Ventures I — Resolv, Rise Chain et Symbiotic — sont les pionniers de l'expédition stratégique d'ether.fi, ciblant respectivement les trois domaines fondamentaux de l'écosystème DeFi : la rentabilité des stablecoins, l'évolutivité de la blockchain et la flexibilité du stake. Ce qui suit est une analyse approfondie de chaque projet, examinée sous trois angles et styles différents, mettant en lumière leur noyau d'innovation, leurs perspectives de marché et leur lien stratégique avec ether.fi.
Resolv : la recréation des rendements des stablecoins
Dans le paysage financier de la DeFi, les stablecoins sont le lien qui relie les transactions, la valeur stockée et les paiements, mais les stablecoins traditionnels tels que l’USDT et l’USDC n’offrent qu’une stabilité des prix, qui est comme un « actif dormant ». Resolv a redéfini ce rôle de manière disruptive avec le lancement du protocole « Income Stablecoin ». Cette innovation distribue de manière dynamique le rendement du pool – comme les intérêts de prêt, les rendements de minage de liquidité ou les opportunités d’arbitrage – aux détenteurs de stablecoins par le biais de contrats intelligents. Le stablecoin Resolv détenu par les utilisateurs maintient non seulement un ancrage de 1:1 au dollar américain, mais génère également des revenus passifs comme des obligations ou des actifs à dividendes. L’architecture décentralisée basée sur Ethereum garantit la transparence des opérations, et les contrats intelligents agissent comme un grand livre public, éliminant les risques de centralisation et gagnant la confiance des utilisateurs.
Au cœur de la technologie de Resolv se trouve un moteur de rendement adaptatif qui optimise algorithmiquement l’allocation des fonds, en équilibrant dynamiquement entre les pools de prêts à faible risque (par exemple, Aave), le minage de liquidités à haut rendement (par exemple, Uniswap V3) ou les stratégies d’arbitrage. Lorsque le marché est volatil, le moteur peut préférer une stratégie de prêt sûre pour protéger le capital ; Dans un marché haussier, recherchez des rendements miniers plus élevés. Cette conception intelligente permet aux utilisateurs ordinaires de profiter d’un revenu stable sans avoir à se plonger dans la DeFi. Le marché mondial des stablecoins a atteint plus de 200 milliards de dollars, et son utilisation dans les paiements transfrontaliers, les investissements institutionnels et la DeFi continue de se développer. Le modèle de revenu de Resolv répond à la demande des particuliers et des institutionnels pour des actifs à faible risque et à haut rendement, en particulier dans le contexte des faibles taux d’intérêt de la finance traditionnelle. Cependant, les défis ne doivent pas être négligés : la concurrence avec des géants tels que Tether nécessite une exécution supérieure, et l’incertitude réglementaire (comme la censure américaine des stablecoins) peut augmenter le coût de la conformité.
La relation stratégique entre Resolv et ether.fi est particulièrement étroite. Le protocole de stake d'ether.fi s'appuie sur une liquidité stable, tandis que le stablecoin à rendement de Resolv peut servir d'actif de garantie idéal ou d'outil de paiement des frais de Gas, réduisant ainsi le coût de participation pour les utilisateurs. Parallèlement, le token de stake liquide d'ether.fi (eETH) peut être intégré dans le pool de liquidités de Resolv, générant des revenus de liquidité supplémentaires. Cette synergie bilatérale renforce non seulement la compétitivité sur le marché des deux entités, mais offre également aux utilisateurs d'ether.fi davantage de canaux de revenus. Le financement des recherches lors du tour de table de seed d'ether.fi a fourni des fonds à Resolv, et son réseau dans l'industrie a aidé le projet à établir des partenariats avec des DEX tels qu'Uniswap et Curve, accélérant ainsi la pénétration du marché. Resolv n'est pas seulement un projet indépendant, mais aussi une extension stratégique de l'écosystème d'ether.fi, propulsant ensemble la révolution de la liquidité dans la Finance décentralisée.
Rise Chain : moteur d'extension d'Ethereum
Ethereum est le centre névralgique de la DeFi, mais son développement a longtemps été limité par les frais de gaz élevés et la congestion du réseau. Un simple transfert peut coûter des dizaines de dollars, et le coût des transactions complexes peut être prohibitif. En tant que solution de couche 2 d’Ethereum, Rise Chain s’engage à briser ces goulets d’étranglement grâce à l’innovation technologique. Sa technologie de base est ZK-Rollup (zero-knowledge convolution), qui utilise des preuves à divulgation nulle de connaissance pour compresser des milliers de transactions dans un « paquet de données » compact, et ne soumet le résultat final qu’au réseau principal Ethereum. Cela augmente la vitesse de transaction à des milliers par seconde, et les frais de gaz sont réduits à une fraction, ce que l’on peut appeler le moteur de mise à l’échelle d’Ethereum. Par rapport à l’Optimistic Rollup d’Optimism, ZK-Rollup présente des avantages en termes de sécurité et de finalité, et représente l’orientation future de la technologie de couche 2.
Le charme unique de Rise Chain réside dans sa conception modulaire, qui ressemble à une boîte à outils blockchain personnalisable. Les développeurs peuvent adapter les fonctionnalités aux besoins de leurs applications : les protocoles DeFi peuvent privilégier une latence ultra-faible pour prendre en charge le trading à haute fréquence, les places de marché NFT peuvent mettre davantage l’accent sur la disponibilité des données pour stocker les métadonnées, et les plateformes de jeux peuvent nécessiter un débit élevé pour gérer les interactions en temps réel. Cette flexibilité fait de Rise Chain une plate-forme idéale pour les développeurs qui souhaitent migrer des applications existantes vers la couche 2 sans modifications significatives du code. La haute compatibilité avec le réseau principal Ethereum garantit en outre la sécurité et la synergie écologique. Les réseaux de couche 2 sont actuellement une voie populaire pour la mise à l’échelle, et la TVL d’Arbitrum et d’Optimism a toutes deux dépassé les 10 milliards de dollars. Avec l’explosion des applications DeFi, NFT et Web3, une infrastructure de trading bon marché et efficace deviendra une demande rigide, et les perspectives de marché de Rise Chain sont prometteuses.
La synergie stratégique entre Rise Chain et ether.fi est évidente. Le protocole de staking d'ether.fi dépend de l'environnement de transaction de la chaîne principale Ethereum, et les frais de Gas élevés augmentent directement le coût de participation des utilisateurs. L'environnement de transaction à faible coût de Rise Chain peut réduire considérablement ces obstacles, permettant à un plus grand nombre d'utilisateurs de participer aux activités de staking d'ether.fi. De plus, Rise Chain pourrait devenir la plateforme de déploiement de deuxième couche de choix pour le protocole ether.fi, améliorant ainsi ses performances et l'expérience utilisateur. Le financement de la première levée de fonds d'ether.fi a fourni à Rise Chain des fonds de recherche et développement, et ses relations dans l'industrie ont aidé le projet à établir des liens avec des géants de l'écosystème tels que MetaMask et Chainlink, accélérant ainsi la construction de la communauté des développeurs. Rise Chain n'est pas seulement un objet d'investissement pour ether.fi, mais aussi un pilier stratégique pour l'expansion de son écosystème, contribuant ainsi à la mise à niveau des performances d'Ethereum.
Symbiotic : le hub inter-chaînes de stake
Dans la vague des blockchains de preuve d’enjeu (PoS), le jalonnement est devenu un mécanisme central permettant aux utilisateurs de participer à la sécurité du réseau et de gagner des récompenses. Cependant, les protocoles de jalonnement traditionnels, comme les îles isolées, sont limités à un seul réseau, ce qui limite la flexibilité et le potentiel de gain des utilisateurs. Symbiotic se positionne comme une « infrastructure de jalonnement universelle » et cherche à devenir un hub connectant l’univers blockchain. Grâce à des ponts inter-chaînes et à des API standardisées, Symbiotic permet aux utilisateurs de miser de manière transparente des actifs sur Ethereum, Cosmos, Polkadot et les chaînes PoS émergentes. Sa stratégie de jalonnement dynamique donne aux utilisateurs la possibilité d’être un « gestionnaire d’investissement » pour ajuster l’allocation d’actifs en fonction des conditions du marché – le marché haussier chasse les rendements élevés et le marché baissier favorise une stratégie stable. Cette flexibilité est ce qui rend Symbiotic unique sur le marché du jalonnement.
Le modèle de gouvernance de Symbiotic est tout aussi convaincant. Les mises à niveau du protocole sont décidées par les détenteurs de jetons par le biais d’un vote décentralisé, qui est comme une expérience de démocratie mondiale qui garantit l’équité et la transparence. Son architecture technique s’appuie sur des protocoles d’interopérabilité avancés, tels que IBC et XCM de Polkadot, pour assurer la sécurité inter-chaînes grâce à des preuves multi-signatures et à divulgation nulle de connaissance. Le marché mondial du jalonnement a dépassé les 500 milliards de dollars et continue de croître avec la popularité des chaînes PoS. La solution cross-chain de Symbiotic répond aux besoins des particuliers, des institutionnels et des DAO pour des rendements diversifiés, et devrait devenir un nœud central sur le marché du jalonnement. Cependant, la sécurité inter-chaînes reste un défi technique, et les récentes attaques de ponts inter-chaînes ont mis en évidence la complexité de cet espace ; L’éducation des utilisateurs sera également essentielle pour favoriser l’adoption.
Symbiotic a le lien le plus direct avec ether.fi. Le protocole de jalonnement non dépositaire d’ether.fi est un complément naturel à l’infrastructure inter-chaînes de Symbiotic. Par exemple, ether.fi utilisateurs peuvent miser de l’eETH sur d’autres chaînes PoS via Symbiotic pour obtenir des rendements composés plus élevés ; À son tour, la liquidité inter-chaînes de Symbiotic peut injecter plus d’actifs dans le pool de jalonnement d’ether.fi. Cette collaboration bidirectionnelle permet non seulement d’étendre la couverture du marché des deux, mais aussi de créer plus de valeur pour les utilisateurs. Ether.fi fourni des fonds et des conseils techniques à Symbiotic pour étendre son impact en s’associant à des réseaux tels que Cosmos et Avalanche. Symbiotic n’est pas seulement un projet d’investissement, mais aussi un allié stratégique de ether.fi pour étendre son territoire de staking et construire conjointement un écosystème de staking cross-chain.
Synergie écologique et futur plan
Resolv, Rise Chain et Symbiotic ne sont pas des investissements isolés, mais font partie d'un réseau écologique soigneusement tissé par ether.fi. Leur synergie crée une plus grande valeur pour l'écosystème de la Finance décentralisée. L'environnement de transaction à faible coût de Rise Chain fournit un soutien infrastructurel pour les transactions de stablecoins de Resolv, réduisant les coûts pour les utilisateurs ; le stablecoin à rendement de Resolv offre une liquidité stable pour les applications DeFi sur Rise Chain ; le staking inter-chaînes de Symbiotic injecte davantage d'actifs dans le pool de liquidités de Resolv et l'écosystème de Rise Chain. Cette synergie multilayer non seulement améliore la valeur indépendante de chaque projet, mais construit également un puissant effet réseau pour l'écosystème d'ether.fi.
Pour ether.fi, le Ventures Fund I est un bond en avant stratégique. Investir dans Resolv, Rise Chain et Symbiotic renforce non seulement sa position de leader dans l’écosystème Ethereum, mais crée également de multiples valeurs pour sa propre entreprise. Rise Chain réduit les coûts de transaction des protocoles de jalonnement, Resolv et Symbiotic offrent aux utilisateurs des canaux de revenus diversifiés, et le succès du fonds ether.fi fait passer du statut de fournisseur de protocole à celui de baromètre de l’industrie. Plus important encore, ether.fi a établi un lien profond avec les projets investis par le biais de l’équité, de la distribution de jetons et de l’intégration technologique, formant ainsi une alliance stratégique à long terme.
Du point de vue de l’industrie, le lancement de Ventures Fund I marque la transformation de la DeFi, qui est passée d’une croissance sauvage à une disposition stratégique. Le stablecoin de rendement de Resolv pourrait inspirer les institutions financières traditionnelles à lancer des produits similaires, la conception modulaire de Rise Chain pourrait devenir la norme pour les réseaux de couche 2, et le jalonnement inter-chaînes de Symbiotic pourrait conduire à un marché de jalonnement unifié. À l’avenir, Ether.fi pourrait étendre ses investissements à l’identité décentralisée (DID), au Web3 social ou à la convergence de l’IA et de la blockchain, les marchés de la blockchain en Asie et en Europe étant susceptibles d’être sa prochaine étape. Pour Resolv, Rise Chain et Symbiotic, le prochain défi était de transformer la vision technologique en succès commercial, avec le temps et les ressources nécessaires au lancement du produit, à l’acquisition d’utilisateurs et à la création de communautés. Mais grâce au financement, à l’assistance technique et aux relations industrielles d’ether.fi, ils sont au meilleur point de départ.
Épilogue : l'expédition stratégique vers l'avenir de la Finance décentralisée
La création du fonds Ether.fi Ventures Fund I marque le début d'une expédition stratégique. Avec 40 millions de dollars comme pierre angulaire, il a allumé l'étincelle d'innovation de l'écosystème DeFi en investissant dans Resolv, Rise Chain et Symbiotic. Ce fonds représente non seulement la transformation d'ether.fi d'un protocole de stake en un catalyseur d'écosystème, mais aussi une profonde compréhension de l'avenir de la blockchain. Sur la scène DeFi de 2025, ether.fi écrit une épopée sur l'innovation et la collaboration, avec le capital comme plume et la technologie comme encre.
Resolv peut-il restructurer la logique de rendement des stablecoins ? Rise Chain peut-il accélérer la révolution d'extension d'Ethereum ? Symbiotic peut-il devenir le hub reliant l'univers du stake ? La réponse n'est pas encore révélée, mais cette expédition est déjà suffisamment captivante. Attendons de voir comment ether.fi s'associe aux projets financés pour dessiner le plan futur dans l'immense mer étoilée de la Finance décentralisée.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
La stratégie de 40 millions d'Ether.fi : comment relier l'avenir de la Finance décentralisée avec des fonds ?
Rédigé par : Oliver, Mars Finance
ether.fi, un leader de l’écosystème Ethereum, a annoncé le lancement de Ether.fi Ventures Fund I, un fonds de capital-risque de 40 millions de dollars conçu pour soutenir les entrepreneurs qui osent repousser les limites de l’industrie et stimuler l’innovation technologique. Il ne s’agit pas d’un simple investissement en capital, mais d’un manifeste pour la transformation d’ether.fi d’un fournisseur de protocole de jalonnement en un leader stratégique de l’écosystème DeFi. Les trois premiers investissements – Resolv, Rise Chain et Symbiotic – se sont concentrés sur les stablecoins, les réseaux de couche 2 et l’infrastructure de jalonnement, respectivement, mettant en évidence l’élément vital de l’écosystème DeFi.
Origine de l'expédition : la transformation stratégique d'Ether.fi
Ether.fi s’est fait un nom dans l’écosystème Ethereum avec son protocole de jalonnement non dépositaire. Le protocole permet aux utilisateurs de staker Ethereum (ETH) tout en gardant le contrôle de leurs actifs, de gagner du rendement grâce à des jetons de jalonnement liquides (eETH) et de participer à l’écosystème DeFi. Grâce à une conception décentralisée et à une expérience conviviale, ether.fi a atteint 4,9 milliards de dollars de valeur totale bloquée (TVL) au début de 2025, passant d’un seul produit de jalonnement à une « banque DeFi » verticalement intégrée avec un chiffre d’affaires annuel de plusieurs millions de dollars. Cependant, l’industrie de la DeFi est de plus en plus compétitive, la volatilité du cycle de marché, la rareté des capitaux et l’effondrement du battage médiatique exposant les vulnérabilités de l’industrie. ether.fi réalise que les douves d’un seul accord ne suffisent pas à relever les défis futurs, et que l’autonomisation écologique est la clé du succès à long terme.
Le lancement de Ventures Fund I découle de la connaissance approfondie d’ether.fi du point d’inflexion de l’industrie. La déclaration officielle indique que le marché actuel de la cryptographie est revenu de l’agitation à la rationalité, et le véritable signal vient des équipes qui construisent discrètement l’infrastructure, codent de nouveaux systèmes économiques et forment des réseaux autour de l’utilité. ether.fi a choisi de créer le fonds à ce moment-là, non seulement pour soutenir ces « fondateurs intrépides », mais aussi pour étendre son ADN – conviction, exécution et fondamentaux – à l’ensemble de l’écosystème. En investissant dans l’infrastructure de la DeFi, comme les stablecoins, la technologie de mise à l’échelle et les systèmes de jalonnement, ether.fi vise à créer des synergies avec son activité principale de jalonnement, à réduire les coûts d’engagement des utilisateurs, à élargir les canaux de revenus et à saisir les sommets de la prochaine vague d’adoption.
La structure de financement du fonds reflète la solidité financière d’ether.fi et son réseau industriel. La déclaration officielle indique clairement que Ventures Fund I est un fonds géré de manière indépendante avec des capitaux externes, indiquant qu’il n’est pas entièrement dépendant des revenus du protocole. Le protocole de jalonnement d’ether.fi génère des flux de trésorerie stables grâce aux frais de gestion et au partage des revenus, avec un chiffre d’affaires annuel estimé à 4,9 milliards de dollars en TVL, suffisant pour soutenir une partie de la taille du fonds. En outre, ether.fi clôturé un tour de table d’amorçage de 50 millions de dollars mené par North Island Ventures et Chapter One en 2023, une partie du produit étant susceptible d’être utilisée pour des activités d’investissement. Les liens de l’équipe du fonds avec l’industrie, y compris les relations avec les validateurs, les écosystèmes de retaking et les protocoles de pointe, ont peut-être attiré la participation de LP externes (commanditaires), à l’instar du modèle de co-investissement de fonds tels que Paradigm. Bien que la source exacte du financement n’ait pas été divulguée, la taille de 40 millions de dollars reflète le solde de l’accumulation de capital et du soutien externe d’ether.fi.
L'équipe dirigeant ce fonds a renforcé sa crédibilité. Le fonds est composé de David Hsu (ancien de Breed VC, avec une expérience en investissement crypto), Mike Silagadze (fondateur d'ether.fi, qui a réussi à faire passer Top Hat à 500 employés), Jozef Vogel (expert en finance Web3 chez Aave Companies), Rok Kopp (expert en stratégie de croissance) et Charles Mountain (ancien de Hivemind Capital, axé sur les stratégies inter-chaînes). Cette équipe possède non seulement une expérience pratique en construction et en investissement, mais a également effectué des investissements précoces dans des projets tels que Monad, Ethena et Usual, démontrant un sens aigu des projets à fort potentiel. Leur philosophie "les bâtisseurs soutiennent les bâtisseurs" garantit que le fonds est centré sur les fondateurs, investissant dans des équipes axées sur la technologie et orientées vers la communauté.
Analyse approfondie de trois nouvelles étoiles
Les premiers projets d'investissement du Fonds Ventures I — Resolv, Rise Chain et Symbiotic — sont les pionniers de l'expédition stratégique d'ether.fi, ciblant respectivement les trois domaines fondamentaux de l'écosystème DeFi : la rentabilité des stablecoins, l'évolutivité de la blockchain et la flexibilité du stake. Ce qui suit est une analyse approfondie de chaque projet, examinée sous trois angles et styles différents, mettant en lumière leur noyau d'innovation, leurs perspectives de marché et leur lien stratégique avec ether.fi.
Resolv : la recréation des rendements des stablecoins
Dans le paysage financier de la DeFi, les stablecoins sont le lien qui relie les transactions, la valeur stockée et les paiements, mais les stablecoins traditionnels tels que l’USDT et l’USDC n’offrent qu’une stabilité des prix, qui est comme un « actif dormant ». Resolv a redéfini ce rôle de manière disruptive avec le lancement du protocole « Income Stablecoin ». Cette innovation distribue de manière dynamique le rendement du pool – comme les intérêts de prêt, les rendements de minage de liquidité ou les opportunités d’arbitrage – aux détenteurs de stablecoins par le biais de contrats intelligents. Le stablecoin Resolv détenu par les utilisateurs maintient non seulement un ancrage de 1:1 au dollar américain, mais génère également des revenus passifs comme des obligations ou des actifs à dividendes. L’architecture décentralisée basée sur Ethereum garantit la transparence des opérations, et les contrats intelligents agissent comme un grand livre public, éliminant les risques de centralisation et gagnant la confiance des utilisateurs.
Au cœur de la technologie de Resolv se trouve un moteur de rendement adaptatif qui optimise algorithmiquement l’allocation des fonds, en équilibrant dynamiquement entre les pools de prêts à faible risque (par exemple, Aave), le minage de liquidités à haut rendement (par exemple, Uniswap V3) ou les stratégies d’arbitrage. Lorsque le marché est volatil, le moteur peut préférer une stratégie de prêt sûre pour protéger le capital ; Dans un marché haussier, recherchez des rendements miniers plus élevés. Cette conception intelligente permet aux utilisateurs ordinaires de profiter d’un revenu stable sans avoir à se plonger dans la DeFi. Le marché mondial des stablecoins a atteint plus de 200 milliards de dollars, et son utilisation dans les paiements transfrontaliers, les investissements institutionnels et la DeFi continue de se développer. Le modèle de revenu de Resolv répond à la demande des particuliers et des institutionnels pour des actifs à faible risque et à haut rendement, en particulier dans le contexte des faibles taux d’intérêt de la finance traditionnelle. Cependant, les défis ne doivent pas être négligés : la concurrence avec des géants tels que Tether nécessite une exécution supérieure, et l’incertitude réglementaire (comme la censure américaine des stablecoins) peut augmenter le coût de la conformité.
La relation stratégique entre Resolv et ether.fi est particulièrement étroite. Le protocole de stake d'ether.fi s'appuie sur une liquidité stable, tandis que le stablecoin à rendement de Resolv peut servir d'actif de garantie idéal ou d'outil de paiement des frais de Gas, réduisant ainsi le coût de participation pour les utilisateurs. Parallèlement, le token de stake liquide d'ether.fi (eETH) peut être intégré dans le pool de liquidités de Resolv, générant des revenus de liquidité supplémentaires. Cette synergie bilatérale renforce non seulement la compétitivité sur le marché des deux entités, mais offre également aux utilisateurs d'ether.fi davantage de canaux de revenus. Le financement des recherches lors du tour de table de seed d'ether.fi a fourni des fonds à Resolv, et son réseau dans l'industrie a aidé le projet à établir des partenariats avec des DEX tels qu'Uniswap et Curve, accélérant ainsi la pénétration du marché. Resolv n'est pas seulement un projet indépendant, mais aussi une extension stratégique de l'écosystème d'ether.fi, propulsant ensemble la révolution de la liquidité dans la Finance décentralisée.
Rise Chain : moteur d'extension d'Ethereum
Ethereum est le centre névralgique de la DeFi, mais son développement a longtemps été limité par les frais de gaz élevés et la congestion du réseau. Un simple transfert peut coûter des dizaines de dollars, et le coût des transactions complexes peut être prohibitif. En tant que solution de couche 2 d’Ethereum, Rise Chain s’engage à briser ces goulets d’étranglement grâce à l’innovation technologique. Sa technologie de base est ZK-Rollup (zero-knowledge convolution), qui utilise des preuves à divulgation nulle de connaissance pour compresser des milliers de transactions dans un « paquet de données » compact, et ne soumet le résultat final qu’au réseau principal Ethereum. Cela augmente la vitesse de transaction à des milliers par seconde, et les frais de gaz sont réduits à une fraction, ce que l’on peut appeler le moteur de mise à l’échelle d’Ethereum. Par rapport à l’Optimistic Rollup d’Optimism, ZK-Rollup présente des avantages en termes de sécurité et de finalité, et représente l’orientation future de la technologie de couche 2.
Le charme unique de Rise Chain réside dans sa conception modulaire, qui ressemble à une boîte à outils blockchain personnalisable. Les développeurs peuvent adapter les fonctionnalités aux besoins de leurs applications : les protocoles DeFi peuvent privilégier une latence ultra-faible pour prendre en charge le trading à haute fréquence, les places de marché NFT peuvent mettre davantage l’accent sur la disponibilité des données pour stocker les métadonnées, et les plateformes de jeux peuvent nécessiter un débit élevé pour gérer les interactions en temps réel. Cette flexibilité fait de Rise Chain une plate-forme idéale pour les développeurs qui souhaitent migrer des applications existantes vers la couche 2 sans modifications significatives du code. La haute compatibilité avec le réseau principal Ethereum garantit en outre la sécurité et la synergie écologique. Les réseaux de couche 2 sont actuellement une voie populaire pour la mise à l’échelle, et la TVL d’Arbitrum et d’Optimism a toutes deux dépassé les 10 milliards de dollars. Avec l’explosion des applications DeFi, NFT et Web3, une infrastructure de trading bon marché et efficace deviendra une demande rigide, et les perspectives de marché de Rise Chain sont prometteuses.
La synergie stratégique entre Rise Chain et ether.fi est évidente. Le protocole de staking d'ether.fi dépend de l'environnement de transaction de la chaîne principale Ethereum, et les frais de Gas élevés augmentent directement le coût de participation des utilisateurs. L'environnement de transaction à faible coût de Rise Chain peut réduire considérablement ces obstacles, permettant à un plus grand nombre d'utilisateurs de participer aux activités de staking d'ether.fi. De plus, Rise Chain pourrait devenir la plateforme de déploiement de deuxième couche de choix pour le protocole ether.fi, améliorant ainsi ses performances et l'expérience utilisateur. Le financement de la première levée de fonds d'ether.fi a fourni à Rise Chain des fonds de recherche et développement, et ses relations dans l'industrie ont aidé le projet à établir des liens avec des géants de l'écosystème tels que MetaMask et Chainlink, accélérant ainsi la construction de la communauté des développeurs. Rise Chain n'est pas seulement un objet d'investissement pour ether.fi, mais aussi un pilier stratégique pour l'expansion de son écosystème, contribuant ainsi à la mise à niveau des performances d'Ethereum.
Symbiotic : le hub inter-chaînes de stake
Dans la vague des blockchains de preuve d’enjeu (PoS), le jalonnement est devenu un mécanisme central permettant aux utilisateurs de participer à la sécurité du réseau et de gagner des récompenses. Cependant, les protocoles de jalonnement traditionnels, comme les îles isolées, sont limités à un seul réseau, ce qui limite la flexibilité et le potentiel de gain des utilisateurs. Symbiotic se positionne comme une « infrastructure de jalonnement universelle » et cherche à devenir un hub connectant l’univers blockchain. Grâce à des ponts inter-chaînes et à des API standardisées, Symbiotic permet aux utilisateurs de miser de manière transparente des actifs sur Ethereum, Cosmos, Polkadot et les chaînes PoS émergentes. Sa stratégie de jalonnement dynamique donne aux utilisateurs la possibilité d’être un « gestionnaire d’investissement » pour ajuster l’allocation d’actifs en fonction des conditions du marché – le marché haussier chasse les rendements élevés et le marché baissier favorise une stratégie stable. Cette flexibilité est ce qui rend Symbiotic unique sur le marché du jalonnement.
Le modèle de gouvernance de Symbiotic est tout aussi convaincant. Les mises à niveau du protocole sont décidées par les détenteurs de jetons par le biais d’un vote décentralisé, qui est comme une expérience de démocratie mondiale qui garantit l’équité et la transparence. Son architecture technique s’appuie sur des protocoles d’interopérabilité avancés, tels que IBC et XCM de Polkadot, pour assurer la sécurité inter-chaînes grâce à des preuves multi-signatures et à divulgation nulle de connaissance. Le marché mondial du jalonnement a dépassé les 500 milliards de dollars et continue de croître avec la popularité des chaînes PoS. La solution cross-chain de Symbiotic répond aux besoins des particuliers, des institutionnels et des DAO pour des rendements diversifiés, et devrait devenir un nœud central sur le marché du jalonnement. Cependant, la sécurité inter-chaînes reste un défi technique, et les récentes attaques de ponts inter-chaînes ont mis en évidence la complexité de cet espace ; L’éducation des utilisateurs sera également essentielle pour favoriser l’adoption.
Symbiotic a le lien le plus direct avec ether.fi. Le protocole de jalonnement non dépositaire d’ether.fi est un complément naturel à l’infrastructure inter-chaînes de Symbiotic. Par exemple, ether.fi utilisateurs peuvent miser de l’eETH sur d’autres chaînes PoS via Symbiotic pour obtenir des rendements composés plus élevés ; À son tour, la liquidité inter-chaînes de Symbiotic peut injecter plus d’actifs dans le pool de jalonnement d’ether.fi. Cette collaboration bidirectionnelle permet non seulement d’étendre la couverture du marché des deux, mais aussi de créer plus de valeur pour les utilisateurs. Ether.fi fourni des fonds et des conseils techniques à Symbiotic pour étendre son impact en s’associant à des réseaux tels que Cosmos et Avalanche. Symbiotic n’est pas seulement un projet d’investissement, mais aussi un allié stratégique de ether.fi pour étendre son territoire de staking et construire conjointement un écosystème de staking cross-chain.
Synergie écologique et futur plan
Resolv, Rise Chain et Symbiotic ne sont pas des investissements isolés, mais font partie d'un réseau écologique soigneusement tissé par ether.fi. Leur synergie crée une plus grande valeur pour l'écosystème de la Finance décentralisée. L'environnement de transaction à faible coût de Rise Chain fournit un soutien infrastructurel pour les transactions de stablecoins de Resolv, réduisant les coûts pour les utilisateurs ; le stablecoin à rendement de Resolv offre une liquidité stable pour les applications DeFi sur Rise Chain ; le staking inter-chaînes de Symbiotic injecte davantage d'actifs dans le pool de liquidités de Resolv et l'écosystème de Rise Chain. Cette synergie multilayer non seulement améliore la valeur indépendante de chaque projet, mais construit également un puissant effet réseau pour l'écosystème d'ether.fi.
Pour ether.fi, le Ventures Fund I est un bond en avant stratégique. Investir dans Resolv, Rise Chain et Symbiotic renforce non seulement sa position de leader dans l’écosystème Ethereum, mais crée également de multiples valeurs pour sa propre entreprise. Rise Chain réduit les coûts de transaction des protocoles de jalonnement, Resolv et Symbiotic offrent aux utilisateurs des canaux de revenus diversifiés, et le succès du fonds ether.fi fait passer du statut de fournisseur de protocole à celui de baromètre de l’industrie. Plus important encore, ether.fi a établi un lien profond avec les projets investis par le biais de l’équité, de la distribution de jetons et de l’intégration technologique, formant ainsi une alliance stratégique à long terme.
Du point de vue de l’industrie, le lancement de Ventures Fund I marque la transformation de la DeFi, qui est passée d’une croissance sauvage à une disposition stratégique. Le stablecoin de rendement de Resolv pourrait inspirer les institutions financières traditionnelles à lancer des produits similaires, la conception modulaire de Rise Chain pourrait devenir la norme pour les réseaux de couche 2, et le jalonnement inter-chaînes de Symbiotic pourrait conduire à un marché de jalonnement unifié. À l’avenir, Ether.fi pourrait étendre ses investissements à l’identité décentralisée (DID), au Web3 social ou à la convergence de l’IA et de la blockchain, les marchés de la blockchain en Asie et en Europe étant susceptibles d’être sa prochaine étape. Pour Resolv, Rise Chain et Symbiotic, le prochain défi était de transformer la vision technologique en succès commercial, avec le temps et les ressources nécessaires au lancement du produit, à l’acquisition d’utilisateurs et à la création de communautés. Mais grâce au financement, à l’assistance technique et aux relations industrielles d’ether.fi, ils sont au meilleur point de départ.
Épilogue : l'expédition stratégique vers l'avenir de la Finance décentralisée
La création du fonds Ether.fi Ventures Fund I marque le début d'une expédition stratégique. Avec 40 millions de dollars comme pierre angulaire, il a allumé l'étincelle d'innovation de l'écosystème DeFi en investissant dans Resolv, Rise Chain et Symbiotic. Ce fonds représente non seulement la transformation d'ether.fi d'un protocole de stake en un catalyseur d'écosystème, mais aussi une profonde compréhension de l'avenir de la blockchain. Sur la scène DeFi de 2025, ether.fi écrit une épopée sur l'innovation et la collaboration, avec le capital comme plume et la technologie comme encre.
Resolv peut-il restructurer la logique de rendement des stablecoins ? Rise Chain peut-il accélérer la révolution d'extension d'Ethereum ? Symbiotic peut-il devenir le hub reliant l'univers du stake ? La réponse n'est pas encore révélée, mais cette expédition est déjà suffisamment captivante. Attendons de voir comment ether.fi s'associe aux projets financés pour dessiner le plan futur dans l'immense mer étoilée de la Finance décentralisée.