Prendre des décisions d'investissement en seulement six minutes de recherche ? Les investisseurs détaillants ont besoin d'une plateforme de courtage ou d'une application de divertissement ?
Les investisseurs détaillants ont-ils vraiment une « investissement rationnel » ? Une récente étude de l'Université de New York révèle la vérité : « La plupart des investisseurs détaillants passent moins de 6 minutes à collecter des informations avant de prendre des décisions de trading. » L'équipe de recherche a quantifié le comportement d'investissement en ligne des investisseurs individuels, découvrant que la plupart des gens se contentent de consulter des graphiques de prix et des sites d'actualités pour mener leurs recherches, montrant ainsi la nature spéculative de l'humanité.
( La plupart des gens n’ont pas du tout l’intention d’être libres de richesse ! Un long article d’un écrivain financier révèle que l’investissement indiciel est tout simplement impossible à inverser )
Avez-vous fait vos propres recherches ? Les investisseurs détaillants passent seulement 6 minutes à étudier l'actif avant de passer commande.
L'équipe de recherche a analysé les données de 484 ménages américains entre avril et juillet 2007, en utilisant 8,5 millions de clics sur des pages web et 60 000 heures d'activité en ligne laissées par des investisseurs détaillants utilisant de grands courtiers, complétant cette étude intitulée « The Research Behavior of Individual Investors ».
Le rapport indique que les investisseurs détaillants médian passent en moyenne seulement 6 minutes à faire des recherches pour chaque transaction, la moyenne étant de 29 minutes :
Plus de la moitié des comportements de recherche se produisent dans les 24 heures précédant la transaction, surtout quelques heures avant le jour de la transaction, et 95 % des transactions sont effectuées dans les 10 minutes suivant le début de la recherche.
et a ajouté : « Cela montre que les investisseurs détaillants prennent principalement des décisions à la dernière minute, et non dans le cadre d'une planification à long terme. Ce modèle de comportement contraste fortement avec les recherches approfondies menées par des investisseurs professionnels pendant plusieurs mois. »
Seules quelques personnes se réfèrent aux indicateurs de risque, Yahoo Finance est le plus populaire.
Contrairement à de nombreuses théories de tarification des actifs qui mettent l'accent sur les statistiques de risque, des recherches ont révélé que très peu d'investisseurs détaillants consultent activement des informations ou des indicateurs de risque tels que la valeur β ou la volatilité. En revanche, la plupart des gens se réfèrent à des graphiques de prix, à des tendances de prix et à des nouvelles simples :
Parmi eux, Yahoo Finance est le site de recherche le plus utilisé, même plus populaire que les plateformes des courtiers et d'autres outils professionnels.
De plus, les prévisions et opinions des analystes de marché sont également l'un des types d'informations les plus appréciés, mais la proportion d'analyse approfondie des rapports financiers ou des informations fondamentales telles que les dividendes est clairement faible, ce qui montre que les investisseurs détaillants prennent davantage leurs décisions en s'appuyant sur des informations intuitives et visuelles.
La haute capitalisation et les nouvelles majeures attirent l'attention des investisseurs détaillants.
Des recherches ont révélé que les entreprises ayant une plus grande capitalisation boursière ou les entreprises de croissance avec des fluctuations de prix plus importantes attirent plus facilement les investisseurs détaillants pour des études. Par exemple, à l'époque où Apple ( n'était pas encore dans le top 20 des entreprises par capitalisation boursière, la publication de l'iPhone a suscité un volume de recherche massif, faisant de cette action celle qui a été le plus étudiée à cette période :
Les 20 premières entreprises par capitalisation boursière reçoivent généralement 63 % des clics sur les recherches d'actions individuelles. Des événements majeurs tels que la publication de résultats financiers ou des nouvelles de fusions et acquisitions peuvent également augmenter considérablement l'intérêt des investisseurs détaillants pour la recherche sur cette entreprise.
Les chercheurs notent : « Ces modèles montrent que le comportement de recherche des investisseurs détaillants est fortement influencé par le récit du marché et les événements d'actualité. »
)Qui détient réellement le pouvoir de tarification sur le marché des investissements ? Le fondateur de Fogo, issu des marchés des changes traditionnels : ne pas regarder les nouvelles, mais uniquement le carnet de commandes(
Disparités de style d'investissement : coexistence des analystes à long terme et des spéculateurs à court terme
À travers une analyse comportementale plus approfondie, les chercheurs ont découvert que les comportements d'investissement et les styles de recherche entre les investisseurs détaillants varient considérablement :
Certains investisseurs préfèrent explorer en profondeur les rapports financiers et les détails des dividendes, tandis qu'un autre groupe se concentre sur les nouvelles en temps réel, les commentaires dans les sections de nouvelles et les signaux à court terme tels que les graphiques de prix.
Il convient de noter que les investisseurs détaillants qui aiment étudier les actions spéculatives utilisent souvent des pages d'information simples et ignorent les données financières traditionnelles, ce qui montre que le jugement de ce type d'investisseurs peut être davantage basé sur l'« intuition » plutôt que sur l'analyse fondamentale.
Déconstruire le comportement d’investissement à partir de l’historique des clics : les investisseurs particuliers ont-ils besoin de plateformes d’investissement ou d’applications de divertissement ?
Cette étude révèle non seulement des données, mais également une interrogation sur la nature du comportement des investisseurs détaillants : « Investissent-ils vraiment ou sont-ils simplement en quête de sensations ? »
Nous avons observé que le comportement de recherche des investisseurs détaillants n'est souvent pas motivé par le désir d'établir une théorie d'investissement rigoureuse, mais plutôt par un besoin de réagir rapidement au marché, ressemblant même à une mentalité de jeu.
L'auteur prolonge l'original de cette recherche en affirmant que, dans un tel mode d'utilisation, si la plateforme d'investissement est trop complexe ou professionnelle, elle perdra en attrait. Après tout, pour la plupart des investisseurs détaillants, l'acte d'investir ressemble davantage à un divertissement instantané accompagné de bénéfices ou de pertes.
Cela reflète également la tendance de conception des technologies financières contemporaines, de nombreuses applications d'investissement mettant l'accent sur une interface simple, des animations riches et un retour instantané sur les transactions, ce qui attire avec succès davantage d'utilisateurs. Cependant, ce type de conception peut également affaiblir la perception et la profondeur d'analyse des risques par les utilisateurs, rendant les décisions d'investissement plus émotionnelles et impulsives.
Comme l'a soulevé Dragonfly Limited Partner @TheOneandOmsy, une question qui mérite la réflexion de l'ensemble de l'industrie financière :
Les investisseurs détaillants ont vraiment besoin d'une plateforme d'investissement qui les aide à prendre des décisions rationnelles, ou d'un outil de divertissement qui leur permet de ressentir leur participation sur le marché et de réagir en temps réel ?
Si un équilibre peut être atteint entre ces éléments, ce sera un défi que les concepteurs de plateformes d'investissement et les régulateurs devront relever ensemble à l'avenir.
Cet article sur la prise de décision d'investissement ne nécessite que six minutes de recherche ? Les investisseurs détaillants ont besoin d'une plateforme de courtage, ou d'une application de divertissement ? Publié pour la première fois sur Chaîne d'actualités ABMedia.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Prendre des décisions d'investissement en seulement six minutes de recherche ? Les investisseurs détaillants ont besoin d'une plateforme de courtage ou d'une application de divertissement ?
Les investisseurs détaillants ont-ils vraiment une « investissement rationnel » ? Une récente étude de l'Université de New York révèle la vérité : « La plupart des investisseurs détaillants passent moins de 6 minutes à collecter des informations avant de prendre des décisions de trading. » L'équipe de recherche a quantifié le comportement d'investissement en ligne des investisseurs individuels, découvrant que la plupart des gens se contentent de consulter des graphiques de prix et des sites d'actualités pour mener leurs recherches, montrant ainsi la nature spéculative de l'humanité.
( La plupart des gens n’ont pas du tout l’intention d’être libres de richesse ! Un long article d’un écrivain financier révèle que l’investissement indiciel est tout simplement impossible à inverser )
Avez-vous fait vos propres recherches ? Les investisseurs détaillants passent seulement 6 minutes à étudier l'actif avant de passer commande.
L'équipe de recherche a analysé les données de 484 ménages américains entre avril et juillet 2007, en utilisant 8,5 millions de clics sur des pages web et 60 000 heures d'activité en ligne laissées par des investisseurs détaillants utilisant de grands courtiers, complétant cette étude intitulée « The Research Behavior of Individual Investors ».
Le rapport indique que les investisseurs détaillants médian passent en moyenne seulement 6 minutes à faire des recherches pour chaque transaction, la moyenne étant de 29 minutes :
Plus de la moitié des comportements de recherche se produisent dans les 24 heures précédant la transaction, surtout quelques heures avant le jour de la transaction, et 95 % des transactions sont effectuées dans les 10 minutes suivant le début de la recherche.
et a ajouté : « Cela montre que les investisseurs détaillants prennent principalement des décisions à la dernière minute, et non dans le cadre d'une planification à long terme. Ce modèle de comportement contraste fortement avec les recherches approfondies menées par des investisseurs professionnels pendant plusieurs mois. »
Seules quelques personnes se réfèrent aux indicateurs de risque, Yahoo Finance est le plus populaire.
Contrairement à de nombreuses théories de tarification des actifs qui mettent l'accent sur les statistiques de risque, des recherches ont révélé que très peu d'investisseurs détaillants consultent activement des informations ou des indicateurs de risque tels que la valeur β ou la volatilité. En revanche, la plupart des gens se réfèrent à des graphiques de prix, à des tendances de prix et à des nouvelles simples :
Parmi eux, Yahoo Finance est le site de recherche le plus utilisé, même plus populaire que les plateformes des courtiers et d'autres outils professionnels.
De plus, les prévisions et opinions des analystes de marché sont également l'un des types d'informations les plus appréciés, mais la proportion d'analyse approfondie des rapports financiers ou des informations fondamentales telles que les dividendes est clairement faible, ce qui montre que les investisseurs détaillants prennent davantage leurs décisions en s'appuyant sur des informations intuitives et visuelles.
La haute capitalisation et les nouvelles majeures attirent l'attention des investisseurs détaillants.
Des recherches ont révélé que les entreprises ayant une plus grande capitalisation boursière ou les entreprises de croissance avec des fluctuations de prix plus importantes attirent plus facilement les investisseurs détaillants pour des études. Par exemple, à l'époque où Apple ( n'était pas encore dans le top 20 des entreprises par capitalisation boursière, la publication de l'iPhone a suscité un volume de recherche massif, faisant de cette action celle qui a été le plus étudiée à cette période :
Les 20 premières entreprises par capitalisation boursière reçoivent généralement 63 % des clics sur les recherches d'actions individuelles. Des événements majeurs tels que la publication de résultats financiers ou des nouvelles de fusions et acquisitions peuvent également augmenter considérablement l'intérêt des investisseurs détaillants pour la recherche sur cette entreprise.
Les chercheurs notent : « Ces modèles montrent que le comportement de recherche des investisseurs détaillants est fortement influencé par le récit du marché et les événements d'actualité. »
)Qui détient réellement le pouvoir de tarification sur le marché des investissements ? Le fondateur de Fogo, issu des marchés des changes traditionnels : ne pas regarder les nouvelles, mais uniquement le carnet de commandes(
Disparités de style d'investissement : coexistence des analystes à long terme et des spéculateurs à court terme
À travers une analyse comportementale plus approfondie, les chercheurs ont découvert que les comportements d'investissement et les styles de recherche entre les investisseurs détaillants varient considérablement :
Certains investisseurs préfèrent explorer en profondeur les rapports financiers et les détails des dividendes, tandis qu'un autre groupe se concentre sur les nouvelles en temps réel, les commentaires dans les sections de nouvelles et les signaux à court terme tels que les graphiques de prix.
Il convient de noter que les investisseurs détaillants qui aiment étudier les actions spéculatives utilisent souvent des pages d'information simples et ignorent les données financières traditionnelles, ce qui montre que le jugement de ce type d'investisseurs peut être davantage basé sur l'« intuition » plutôt que sur l'analyse fondamentale.
Déconstruire le comportement d’investissement à partir de l’historique des clics : les investisseurs particuliers ont-ils besoin de plateformes d’investissement ou d’applications de divertissement ?
Cette étude révèle non seulement des données, mais également une interrogation sur la nature du comportement des investisseurs détaillants : « Investissent-ils vraiment ou sont-ils simplement en quête de sensations ? »
Nous avons observé que le comportement de recherche des investisseurs détaillants n'est souvent pas motivé par le désir d'établir une théorie d'investissement rigoureuse, mais plutôt par un besoin de réagir rapidement au marché, ressemblant même à une mentalité de jeu.
L'auteur prolonge l'original de cette recherche en affirmant que, dans un tel mode d'utilisation, si la plateforme d'investissement est trop complexe ou professionnelle, elle perdra en attrait. Après tout, pour la plupart des investisseurs détaillants, l'acte d'investir ressemble davantage à un divertissement instantané accompagné de bénéfices ou de pertes.
Cela reflète également la tendance de conception des technologies financières contemporaines, de nombreuses applications d'investissement mettant l'accent sur une interface simple, des animations riches et un retour instantané sur les transactions, ce qui attire avec succès davantage d'utilisateurs. Cependant, ce type de conception peut également affaiblir la perception et la profondeur d'analyse des risques par les utilisateurs, rendant les décisions d'investissement plus émotionnelles et impulsives.
Comme l'a soulevé Dragonfly Limited Partner @TheOneandOmsy, une question qui mérite la réflexion de l'ensemble de l'industrie financière :
Les investisseurs détaillants ont vraiment besoin d'une plateforme d'investissement qui les aide à prendre des décisions rationnelles, ou d'un outil de divertissement qui leur permet de ressentir leur participation sur le marché et de réagir en temps réel ?
Si un équilibre peut être atteint entre ces éléments, ce sera un défi que les concepteurs de plateformes d'investissement et les régulateurs devront relever ensemble à l'avenir.
Cet article sur la prise de décision d'investissement ne nécessite que six minutes de recherche ? Les investisseurs détaillants ont besoin d'une plateforme de courtage, ou d'une application de divertissement ? Publié pour la première fois sur Chaîne d'actualités ABMedia.